企业财务预警-内部信息使用者对财务预警模型的应用培训课件讲义

第十章内部信息使用者对财务预警模型的应用

第十章内部信息使用者对财务预警模型的应用第一节建立以预警模型为核心的财务预警系统第二节财务预警模型系统的更新

第一节建立以预警模型为核心的财务预警系统一、财务预警系统的功能二、财务预警系统的架构三、财务预警系统的模式四、财务预警系统的构建方法五、财务预警系统的实施步骤

一、财务预警系统的功能1.财务监测功能（基本功能）

监测、跟踪企业的生产经营过程，将实际情况与预定的目标进行比较，找出偏差及其产生的原因。2.财务诊断功能（基本功能）

根据跟踪、监测的结果对比分析，运用现代企业诊断技术、财务分析方法找出企业运行中的弊端。3.财务治疗功能（衍生功能）

在监测、诊断的基础上，识别病根、对症下药，更正企业营运中的偏差或过失。4.财务保健功能（衍生功能）

通过财务预警分析，敏锐地发现企业潜在的财务危机，从而有效避免和防范财务危机的发生。

二、财务预警系统的架构内部信息外部信息剔除信息剔除信息财务风险分析机制财务风险处理机制数据资料系统收集收集传输决策反馈反馈二、财务预警系统的架构1、财务信息收集——传递机制（基础）2、财务预警分析的组织机构（主体）3、财务风险分析机制（核心）4、财务风险处理机制（核心）1、2部分1、财务信息收集——传递机制信息收集的对象：企业内部的财务信息和外部的相关信息。信息的更新：通过信息的收集、剔除。2、财务预警分析的组织机构健全的预警机构组成成员：企业经营者、企业内部具有经营管理知识和技术的管理人员，及一定数量的外部管理咨询专家。3、财务风险分析机制1）预警指标（1）定义：指能够有效识别财务状况恶化的财务指标。（2）预警指标选择方法：根据财务预警模型进行拓展财务预警模型拓展后的财务预警指标体系财务预警系统指标体系指标类型财务预警模型中预测变量其他辅助财务指标指标级别核心财务指标非核心财务指标判别依据预警模型、判别阀值扳机点所占比重70％－80％20％－30％预警能力形成核心诊断意见辅助诊断结果3、财务风险分析机制根据传统经验筛选传统经验法下的财务预警指标体系财务预警指标体系获利能力发展能力运营效率偿债能力总资产报酬率流动比率销售净利率存货周转率资本保值增值率销售增长率应收帐款周转率资产负债率3、财务风险分析机制2）扳机点（1）指预警指标的临界值。（2）扳机点的确定方法：不允许范围允许范围理想范围极大型变量不允许值满意值稳定型变量不允许范围不允许范围不允许范围极小型变量区间型变量上限不允许值下限不允许值满意值允许范围理想范围允许范围不允许范围不允许范围允许范围下限不允许值不允许值满意值下限上限上限不允许值4、财务风险处理机制财务风险处理机制图：财务风险处理应急措施改进方案补救方法控制事态恶化尽可能减少损失改进薄弱环节

三、财务预警系统的模式1.总体模式1）单变量预警模型

是指将某一项财务指标作为判别标准，来判断企业是处于破产还是非破产状态的一种预测模型。2）多变量预警模型通过统计技术筛选出那些在组间差别尽可能大，组内离散度最小的变量，获得较高预测精度的多元判别方程。3）考察企业内部稽核制度企业内部稽核制度，有助于财务预警系统功能的发挥。三、财务预警系统的模式4）非核心财务指标核心指标可能存在一定的片面性，需结合非核心财务指标进行辅助判断。2.分部门模式指按照企业的主要经营活动，如采购、生产、营销、财务、人事、研发等，设立的财务预警子系统。实施：根据企业各主要经营部门职能、特点等不同来分别设立相应的预警线。

四、财务预警系统的构建方法1.标准化调查法（风险分析法）通过专业人员、咨询公司、行会等，就企业可能遇到的问题加以详细调查剖析与探讨，形成报告文件供企业经营者参考的方法。2.四阶段症状分析法针对企业财务危机潜伏期、发作期、恶化期及实现期

等四阶段，进行财务预警和寻找解决途径。3.财务预警模型拓展法以核心财务指标为预警支柱，根据历史经验寻找非核心指标作为辅助判断依据，共同构建财务预警系统。4.传统经验法通过传统经验及企业实际情况构建预警模型。

五、财务预警系统的实施步骤1.明确警义（基础、起点）即明确预警的对象。警义分为：警素（警情的内容和指标）和警度（警情严重的程度）2.分析警兆警兆也就叫先导指标，不同的警素对应者不同警兆。3.寻找警源即警情产生的根源。分为外部警源和内部警源。4.预报警度（目的）方法：建立关于警素的普通模型，先做出预测，然后根据警限转化为警度；建立若干关于警素的模型，直接由警兆的警级来预测警素的警度。

第二节财务预警模型系统的更新

财务预警系统的更新：是指当企业所处的经济环境发生重大变化时，应对企业的财务预警系统的相关指标、扳机点、权重做出更新，以适应新的经济环境。企业财务预警系统的更新框架图：财务预警系统的更新预警模型更新预警指标更新扳机点更新指标权重更新

第二节财务预警模型系统的更新一、财务预警模型的更新根据企业不同年份的数据分别构建适用于当年或者近几年的财务预警模型。模型的更新依据：经济环境发生重大变化（目前的经济环境已经足以改变投资者对市场的判断和区分）。二、财务预警指标体系的更新指随着经济环境的改变，有些财务指标会从企业财务预警系统中选入或剔除。指标更新的方法（与预警指标构建的方法有关）：1）拓展方法：依模型的更新结果重新确定核心指标，依专家评分法、指标调查法确定非核心指标；2）传统经验法：企业调查、专家评分等方式。第二节财务预警模型系统的更新三、扳机点的更新指企业的判别阀值会随时间的推移而变得不再合理。确定方法：1）根据行业均值修正；2）根据企业历史资料确定；3）根据财务理论确定为某一