资管新规对贵阳市银行理财产品需求影响分析

[12]。从金融产品提供供给方的视角，对银行理财产品的市场与产品设计进行了研究。从客户需求方面出发的很少，因此，对贵阳市居民发放问卷，对居民投资与金融的影响因素进行分析，提出了提高居民金融需求的对策与建议，更近一步丰富银行理财市场的相关研究内容。在通过对贵阳市需求影响调查数据分析，用真实数据反映投资者在自身方面，需要加强对投资者理财意识的教育，指导银行要加强创新力度，满足不同客户的理财需求，让更多客户投资参与理财。也得加强银行信息披露制度，保障投资者投资环境的安全，投资市场的健康发展，让客户放心投资。银行应当需要充分了解客户的理财需求，逐渐加强投资者知识教育，推进投资者的思维意识转变。问卷调研法，通过对查询的相关文献分析，从投资者对于银行理财产品的各个方面出发，结合银行理财产品的现状，设计相关内容的问卷调查。将贵阳市南明区作为调查对象，通过微信QQ等方式发送问卷，得出真实数据为本文的核心数据提供研究基础。首先在对本文的研究调查中，缺乏较多的理论知识来作为研究基础，在本文的研究深度、广度上还有很大欠缺，对于贵阳市南明区的调查问卷只是简单基础的调查，缺乏系统性的研究。其次。本文只是对资管新规背景下银行理财产品需求影响的主要影响因素，还没有全面考虑需求影响的全部因素。由于本身实践能力有限，在对于问卷调查的问题上也有不合理之处。最后。问卷调查中进行中南明区居民较多，范围较广，时间和资源的影响，代表性样本较少，同时受到被调查在主观意识影响，在得到的数据上还是存在一定的偏差。1银行理财产品相关概述国家经济水平、金融市场的发展提高，居民生活质量的提升，更多居民开始利用可用资金来投资于理财产品。理财产品的出现满足了客户的需求，也推动银行业的发展：1.1银行理财产品的概念银行理财产品属于是发现潜在的客户并且对客户进行分析、投资和管理的一种方法。在投资的金融产品中，银行只接受委托人委托，进行基金的管理，金融产品投资的收益和风险均由客户和银行根据协议的形式进行分担。财富管理是美国保险公司在20世纪30年代初推出的一种金融产品，它是在区分客户产品和银行产品的基础上产生的一种新的理财产品：商业银行全程参与设计与发行，它是按照合同募集到的资金投入市场并且在获得收益后分红给投资者。从客户的角度来看，银行的金融产品是基于对潜在客户群体的分析和研究，为特定客户群体开发、设计和销售的融资和管理方案。财务管理分为两个方面：一是风险评估，对风险资产信息的总结和汇总；二是风险管理，设计构建风险资产。1.2银行理财产品的种类1.2.1人民币理财产品和外币理财产品货币类型有两种，它第一种是为人民币金融、第二种是外币金融。是通过对优质债券的收益为本钱，面向投资者发行的一种低收益和低风险的理财产品最后到期向投资者偿还本钱和利息。人民币结构性存款是一种以汇率为基础的产品，与其他同类外汇产品在性质上差别不大，它们比传统产品具有更大的风险，以人民币计价的资产管理产品更像是“定期存款”的替代品。1.2.2保证收益理财产品和非保证收益理财产品保证收益、非保证收益是投资者获取收益的渠道来源，基于保险的金融产品是指商业银行依据合同条款，承诺向客户提供一定的回报，而银行又承担一定比例投资风险的产品，又或者是银行它根据合同条款向客户承诺最低回报，并承担相应的风险的产品。无担保收益的理财产品有两种类型的可变收入工具：可以保护资本的可变收入工具和不能保护资本的可变收入工具。具有资本保护的可变收益投资管理产品是指根据实际投资收益保证并全额偿还客户的产品。没有资本保护的可变回报投资管理产品是商业银行根据合同条款和实际投资回报向客户支付红利，但不保证客户的资本保护。金融机构不会保证固定收益，结果有可能是0，有时候甚至是负的。1.2.3债券型信托型和挂钩型及QDII型产品众所周知“债券”，它是投资者和银行之间的金融合同，在银行进行支付和偿还。客户以存款的形式将这笔钱交给银行，而银行则将其进行投资。投资包括短期政府债券、金融债券、中央银行票据、低风险的短期工具以及各种低收益和低风险的债券。信托公司和银行以人民币为基础的理财产品进行了合作，挂钩型理财产品也被称为结构性理财是信托公司为了给商业银行和高信誉金融机构提供担保或者回购的目的所进行的交易，用商业银行优质信贷资产收益信托，其资产主要用于购买传统的国债，而其最终的收益，取决于客户手中所持有的理财产品，一些是跟利率区间挂钩，一些是跟美元等可兑换货币挂钩的，还有一些是跟商品价格挂钩的，还有一些是跟股市有关的，投资者需要具备一定的风险忍耐力和对股市精准的判断才有勇气进行投资。QDII理财产品它是指投资者将自己的人民币资产，委托交付给商业银行，交给银行由银行进行投资，第一步银行把人民币换购为美元，第二步开始海外投资，第三步待产品到期之后，产生的收益会与投资者进行分红。1.3理财产品需求影响因素1.3.1理财产品的认知绝大部分客户都明白理解理财产品的重要性，但很多的居民对于理财产品的运行方式、收益方法不是特别了解，有些客户甚至连自己掌握的理财产品都不知道是什么类型的，虽然办理银行业务的客户特别多，但绝对大多数客户都办理居民存款基本业务，对于理财产品不了解，觉得理财产品五花八门的内容也不明白，从而影响客户投资需求。1.3.2理财产品收益率投资者在购买个人金融产品时，投资者应仔细思考理财产品的回报。根据其他研究者的调查结果显示，绝大部分居民都是谨慎型的投资者，他们更愿意接受低风险、低回报的金融产品。在我国商业银行对客户购买的理财产品都投资和管理中，利率从始至终是一个主要的影响因素。其实，我们在有关投资的访谈中也发现，许多客户都认为商业银行的理财产品不够吸引人，利率较低是导致他们不愿意进行理财的主要原因。1.3.3理财产品的保本性与流动性“保本是自然”这是居民最基本的金融投资需求，反射出大部分居民都是“审慎型”的投资者。普通居民家庭中存款数量有限，对风险的承受能力不强。如果要想取得更高的投资回报，就需要承担更大的风险，那么大多数居民都会采取低回报、低风险的投资方式来保证自己的本金。2资管新规下贵阳市银行理财产品需求现状如今，理财产品在投资者眼中备受青睐，多家银行推出相适应的产品。资管新规的颁布和实施，对许多商业银行都产生了很大影响，我们通过对贵阳市银行理财产品需求影响进行调查分析，具体如下：2.1问卷设计2.1.1调查对象贵州省的中心地区当属贵阳市，贵阳是全国面积4.56%，总面积8034平方公里。本次调查问卷以贵阳市居民为主要调查对象，在贵阳居住达到半年及以上的居民有445.17其中南明区人口为82万人，占贵阳市总人口的18.4%，本文以南明区居民为问券调查重点选取调查对象。2.1.2问卷内容针对在资管新规的背景下贵阳市银行理财产品的需求调查分析，对贵阳市居民进行问卷调查，主要调查居民的投资偏好是否受到资管新规影响。2.2调查实施问卷采用自填的方式，通过QQ、微信等方式发送给受访者，征求他们的看法和建议，这样不仅可以快速、真实的了解受访者的想法，不受外界因素的干扰，还能正确的表达受访者的真实想法，将发放的调查问卷收集起来并且进行整理数据，对调查内容的结果分析理解得到最终的结论。这次发放的300份调查表，300份被回收。回收率100%。2.3调查结果2.3.1被调查者的基本信息如表2.1所示，在这次贵阳市南明区居民调查中有70%是女性30%是男性。表2.1被调查者的性别分布表性别女男占比70%30%如图2.1在教育背景方面，31.12%属于初中及以下学历，2.34%属于大专，20.17%是本科，42.38%是高中，硕士是2.62%，博士是1.37%。图2.1被调查者的受教育程度如图2.2所示，在被调查者中有45.2%的从事销售行业，15.7%自主创业、学生占13.35%、待业离休占2.62%，其他占13.45%，金融行业的被调查者占12.3%，说明随着经济的发展，各行各业越来越关注理财投资的发展，对贵阳市居民对于理财投资有自己的规划和理解，促使理财产品的发展，也让贵阳市商业银行有了为客户创新发展银行理财产品的动力。图2.2被调查者的职业如图2.3所示，根据对被调查者的理财习惯调查，分为两大类，一类是平时有理财投资习惯的，占23.5%。一类是平时没有理财习惯的，占76.5%。结果表明，我们要加强理财产品宣传，让更多居民参与理财投资，培养居民的理财习惯。图2.3被调查者平时理财习惯调查2.3.2资管新规对投资者风险偏好影响如图2.4所示，有16.6%的被调查者对于理财知识一般了解，剩下83.4%对于理财知识完全不了解。在此次调查中发现，许多被调查者缺乏理财知识，在后续中可以提出加强投资者教育意识的建议措施。图2.4被调查者对理财知识的认识程度如表2.2所示，在被调查者调查回答投资理财产品时最看重的因素分为四个方面，一方面是预期收益率占7.3%，一方面是投资期限占78.31%，一方面是起点金额占6.25%，一方面是资金是否能保本占8.14%。分析结果表明，投资者在投资理财产品的过程中比较看重投资期限，投资者通过对投资环境和价格变动的分析，选择最中意的理财期限，通过相关专业人员的介绍，多个方面出发，投资最适合自己的理财产品并且希望可以能得到满意的收益而不是亏损。表2.2被调查者的投资影响因素调查影响因素预期收益率投资期限起点金额是否保本占比7.3%78.31%6.25%8.14%2.3.3资管新规对银行理财产品创新性影响如图2.5所示，在调查目前贵阳市理财产品业务存在的问题调查中，所有调查者都选择了产品没有创新，与其他银行同类理财产品相似的回答，85.4%选择了产品渠道单一，82.43%选择缺乏对于银行理财产品的宣传推广，还有50.5%被调查者选择银行理财产品收益不高。说明我们提高对银行理财产品的创新力度，发展出更多适合投资者的理财产品，满足客户需求。图2.5被调查者认为银行理财产品存在问题调查2.3.4资管新规对银行理财产品的规范性影响如图2.6所示，在被调查者的问卷回答中，有83.4%的被调查者认为信息的不透明让他们对于理财产品不满意，安全性差占20.7%，理财产品的周期性和复杂程度各占23.35%，收益低占78.02%，周期长占40.30%。说明在投资者投资过程中认为了解参与整个理财产品的投资会让他们提高对于理财产品的需求提高。图2.6被调查者对银行理财产品的满意调查如图2.7所示，34.55%的受访者表示，他们不知道如何选择适合自己的银行金融产品，设计复杂，难以理解占比78.64%，其中23.45%属于也不知道该买多少。97.83%的受访者不确定银行金融产品的信息是否以方便和及时的方式提供。这表明需要改进信息披露，使投资者对银行的金融产品有更好的了解。设计让客户简单易理解的银行理财产品同时也要加强投资者投资意识教育，让投资者自觉主动加入进来，共同合作。图2.7困扰被调查者购买银行理财产品的影响调查3资管新规对贵阳市银行理财产品需求影响存在的问题贵阳市银行发展规模越来越大，针对客户的服务质量也不断提高，在资管新规背景下调查发现，客户需求有所下降，对贵阳市商业银行的理财产品及客户需求问题分析：3.1投资者风险意识淡薄通过发放的调查问券，被调查者的基本信息也影响这客户的投资需求，发现很多被调查者对于投资银行理财产品的知识薄弱缺乏投资教育，“刚性兑付”它是对文化、观念、制度和机制的长期沉淀。在其中一方面中，由于投资者固有的思维导致投资者丧失了基本的判断能力；还存在一种问题，由于金融产品的信息不透明导致投资者会根据自己所掌握的知识和信息来对不了解的理财产品进行分析和投资。所以，投资者对于投资产品的好坏主要依赖于资管从业人员，有些从业人员的职业道德素质不够健全，为提升销售业绩而降低投资的潜在风险最终导致客户收益受到损失。因为信任银行，绝大对数投资者都会选择银行的理财产品，认为理财不会亏本，在投资者固有的思维里，认为选择银行理财产品不会亏本，从而对银行的理财经理十分信任，但他们不知道的是有些银行理财经理口中的产品并不存在。3.2理财产品创新性不足同质化严重当前，我国的商业银行在理财产品开发上还比较落后，在产品创新上也出现了盲目模仿、盲目效仿的现象。我国商业银行的金融产品具有广阔的市场和巨大的创新空间。因为理财产品的效仿程度较高，在产品结构形式、产品表现、收益模式各方面均存在模仿现象。这种仿效也导致了我国银行的金融产品数量众多，却十分单一的情况。各家商业银行，都开始发展本行的理财产品，但市场上随即出现投资模式、投资比例都是一样的产品。就好像是制造业，一家公司生产一种金融产品，而另一家公司，则会在短期内推出相同的产品，虽然利润会有差异，但盈利方式、投资方式都差不多，缺乏创新，这就造成了产品的同质性。金融产品本身并不具有自身的特点，不能适应不同的客户需求，这也是国内银行业面临的一个重要问题。目前，商业银行逐渐生产推出各种各样的金融产品，虽然名字有差别但是其本质是相同的都是一些技术水平普遍较低的产品还引来其余银行相继效仿，这种现象不仅存在债权、货币市场还存在在票据、项目融资等市场。由于它们创新能力薄弱，不能有效的提供客户需要的产品，不能满足每位客人的要求，无差异的投资方法和比例造成严重的产品同质化，每个城市、每个地区、甚至于每个市场都存在同质化。受到国际金融环境的影响，不同的产品有不同的现象，一些产品出现上涨趋势收益增加，一些产品下跌趋势收益减少。在金融风险中银行处于被动地位金融产品销售纠纷也时常发生。由于，我国银行业进入机制不健全、管理制度不健全，导致监管出现很大漏洞，特别是银行在创新型产品存在一系列问题迟迟没有得到解决，银行损失惨重也让客户减少对理财的兴趣，降低需求量。3.3信息披露机制不健全信息披露它是资本市场、银行理财市场的生命线，是健康发展必不可少的条件，在公募基金领域中信息披露比较完善，但是它在其他市场上还是规范性和标准来制约维护信息披露，存在的信息披露政策也没有得到严格执行，导致信息披露呈现出来的问题成为了妨碍资本市场、银行理财市场健康发展的因素。随着时间的递进，资管新规的颁布，对资管行业提出更高要求，特别是对银行理财产品的信息披露问题更为关注。中国的散户投资者数量众多，公众的风险意识普遍薄弱，尚未形成别的外部压力。每个行业、每个公司面临的风险截然不同，即使是属于同一家行业但公司估摸不同面临的风险也有很大差别，通过市场调研的情况说明信息披露具有不确定因素，表面上看来，行业被要求强制信息披露，但是往更多角度看，一个公司的细节披露还是得取决经营者的想法，在本质上还是属于公开的信息披露。金融产品类的净值产品在信息披露上有很大进步，特别是在资管新规和金融新规定出台后的时间里，由于当时理财业务的发展处在过渡期没有对信息披露有很严格的规定，每家银行的信息披露都不一样，也不统一不规范，还在处于逐步完善的过程中。例如，由于我国上市公司的年报没有明确的规定，而且公司的分布也较为分散，导致信息使用者不能充分理解公司的风险因素，进而影响其决策的效果。我国上市公司的风险信息披露机制更注重和强调其融资功能，而对投资者的保护力度不够，政府经常作为一只看不见的手在对市场的干预过于频繁。自律性监管机制不健全，从总体上讲，目前的银行理财产品在信息披露上仍不能达到投资者的预期。《理财新规定》里规定，商业银行在发行基金、证券时，必须通过官网或与投资人约定的渠道进行公开。目前银行理财产品公布的方式有三种：银行网站、手机银行、中国金融网，但三种方式的披露内容截然相同，且数据往往不统一，给投资者选择造成了一定的困难。我国商业银行在销售金融产品时，并未对产品进行信息披露及风险提示。大部分商业银行无法及时、准确地披露理财的使用管理、理财产品的风险、收益分配、管理费用的收取。甚至有的商业银行的营业网点，会采用“报好不报”的形式，以吸引顾客的投资；或者消费者在购买时，只注重产品的本金和预期收益的相对稳定与安全，而忽视了产品的风险，从而造成消费者的损失。这就给金融市场的公开、公平、公正造成了很大的影响，也使消费者对金融机构的信任度下降。4提升贵阳市居民银行理财产品需求的对策建议资管新规背景下银行理财产品存在的需求问题提出建议和对策，具体分析如下：4.1强化投资者风险教育突破刚兑、打破多层次嵌套、禁止资本池、整顿金融混乱、降低分级杠杆，让资管行业回归积极管理本源、营造公平竞争环境、防范金融风险、强化金融对实体的支持力度是资管新规政策的主要内容。在这资管新规影响下，金融行业和投资者都面临着一场巨大的变革。一方面金融机构和监管机构要注重提高投资者的风险知识教育和风险意识的培养，让投资者了解市场，让投资者了解自己，让投资者了解自己的价值，让投资者了解“卖方负责、买方自负”的概念，摆脱投资者固有的“公平交易”观念，树立正确的投资理念，形成理性成熟的投资者；另一方面，金融机构要形成和完善资产管理人员的资格、培训、考核和问责制度，确保其专业人员具备必要的经验、专业经验和管理水平，坚持“知产品”“知客户”的理念；由于辖区投资者行为的特殊性，有必要继续开展有针对性、有标志性、连贯性的宣传、宣传和促进广泛的宣传活动。没有高风险高回报的投资，必须加强对风险的认识，而不是期待天上落下馅饼，投资者必须警惕高利贷的理财产品。要进行投资，必须进行风险管理，根据自己的风险耐性选择适当的项目。投资者需要摆正自己心态，从意识的根本认为预期收益不等同于实际收益。要让投资者树立正确的金融理念，就必须让他们认识到，短期帐面上的亏损并不意味着最后会出现亏损。长期投资能抵御短期市场的动荡，而投资者却能在一定程度上得到持续的收益。正确的沟通和预防。当银行向投资者销售理财产品时，银行及其它金融机构应当特别提醒投资者，他们的产品可能存在的风险，以便他们自己做出选择。投资者教育包括以下两个部分：一是投资决策过程的教育。根据每个家庭的生命周期，设定每个阶段的财务目标，并结合当前家庭经济状况和资金流，确定可用资源的数量、可用时间或资金总额或固定金额。例如，在流动性要求中，高流动性的一级担保货币基金的配置、债券基金的收入需求、股票基金的长期增长需求以及货币、债权和存货的组合份额与投资者的年龄有关，投资金额的大小、可接受的风险等。二是宣布了对投资者的法律保护。呼吁广大投资者积极参与维护自己的利益。4.2加大银行理财产品创新力度由于我国商业银行的理财产品不够透明，而且对资金运作和经营等方面的信息不够清楚，所以客户获取的数据也比较少，这就会对客户造成很大的财产损失，我们得需要加大力度提高信息的披露，并赢回客户的信任，进一步使银行理财产品创新、发展从首先，要加快体制改革，完善的激励机制，以促进体制和产品的创新，以吸引更多的人才、产出高质量的产品。而创新，前提是必须要对产品有足够的了解，才能有效控制住风险，才能有机会给顾客带来真正的利润。其次，开发金融产品，既与银行的经营策略有关，也与公司的治理效能、人力资源策略有关，更重要的是要充分认识顾客。因此，要加强对客户的调查，为客户提供个性化的服务。近几年，我国金融产品的创新已经成为我国经济发展的必然趋势。金融市场呈现出多样化的发展趋势，这给进入产品的创新提供了新的机会。多元化的金融产品保险、基金和证券、信托等各种金融业务给投资者带来更多选择，选择越多，需求增加。关于银行理财产品的创新，最根本就是培养一支高素质的人才队伍，更好的为客户服务，增大客户的投资兴趣，许多银行的理财人员都是以销售为主，忽视了金融市场的发展，也忽视了政府的政策，所以贵阳市各大商业银行汲取教训都在不断地提高员工的素质，为顾客提供更优质的服务。顾客在一个“安全、舒适的投资环境”中投资是银行为客户提供的最基本的服务，为顾客提供投资安全和品质保证，让顾客安心投资，同时，也是赢得顾客信赖的一个重要因素。金融产品的创新与发展属于核心部分。商业银行开展投资业务必须考虑关于理财的各个方面，比如提供服务的理财业务人员，投资者的投资兴趣和方向，甚至连最基础的业务活动场地都放入参考中。客户能体验到参与这投资中来。商业银行提供的金融产品必须做到公开、透明，才能获得顾客的支持与信赖，并以此来吸引顾客。4.3构建投资者权益保障机制资本市场的发展最基础部分是投资者，对于投资者保护也是其中最主要的部分，金融行业要满足客户的不同需求，共同协作，携手前行，维护好投资者的合法权益让投资者体验到本应该享受到的权利。提高安全性和便利性的新模式，构建全方位、立体化的投资者保护体系。投资者保护机制和披露系统需要改进，应优化投资战略和风险管理，实现投资回报，评估风险。金融机构资产管理指引指出，金融机构必须主动向投资者提供真实、准确、完整、及时的资金、基金管理等信息，不同的产品，披露的信息也会有所不同。因此，在引入保险时，对于这种不符合规定的情况，我们必须说“不。加强日常监管与监管的协调，严格、及时地审查案件，加强执法，加强执法，推动我国股票市场建设。及时有效地处理违法违规行为，损害投资者利益，有效防范和应对市场风险，加强信息披露。及时有效地应对违法违规行为和对投资者的伤害，有效防范和应对市场风险，加强信息披露。它不但可以有效识别银行的潜在风险，强化投资者教育，还能促进金融产品的再设计，实现买者负责，买者负责”的管理理念。稳健的披露有助于增加投资者、监管者和第三市场机构与管理产品业绩相关的风险，并允许对管理机构的治理能力进行更公平、更客观的评估。首先，规范运用信息披露引进标准的披露制度，实行严格的强制披露制度。建立财务披露制度，在严格遵守金融监管要求的前提下，给予适当的奖励和制裁。需要披露银行产品信息的，应严格遵守披露制度，及时、准确地披露相关信息。第二，网站作为披露的主要渠道。一个固定的银行（或分行）网站作为主要信息来源，有效保证数据的准确度，明确责任，注重保护投资者的权益。不仅在网站上充分披露外，还可以鼓励管理层利用新媒体等方法去向投资者提供准确信息。最后，建立统一模板，规范内容格式，最主要的是统一产品说明书和资产报表、年度报告的模板应尽快将披露的内容和格式标准化。结论在资管新规背景下分析贵阳市银行理财产品需求调查分析，从如何提高客户理财产品需求所面临的问题入手，研究适合于贵阳市商业银行更好满足客户银行理财产品需求的方法措施，结论分析：随着经济，快速发展，居民的生活水平逐渐提高，越来越多的居民开始注重理财投资更加关注理财投资市场的发展，各种各样的变化，在这种环境中我们应该更加关注投资者和商业银行的共同发展，一方面从投资者出发，提高投资者的理财观念，提高投资者的理财意识，根