2020年中级会计职称《财务管理》第九章　收入与分配管理

考情分析

本章为重点章，内容主要包括收入与分配管理概述、收入管理、纳税管理与分配管理，整体难度不

大。从历年考试情况来看，本章各种题型均有可能涉及。本章具体结构如下：

，义与原则

收入与分配管理概述T收入与分配管理的内容

销售预测分析

收入管理-销售定价省理

纳税管理概述

企业筹资纳税苣理

收入与分配管理企业投资纳税管理

企业营运纳税管理

纳税督理

企业利润分配纳税管理

企业重组纳税省理

纳税筹划典型案例解析

股利政策与企业价值

利润分配制约因素

股利支付形式与程序

分配管理

股票分割与股票回购

股权激励

第一节收入与分配管理概述

知识点：收入与分配管理的意义和原则

（-）收入与分配管理的意义

1.收入与分配管理集中体现了企业所有者、经营者与劳动者之间的利益关系;

2.收入与分配管理是企业维持简单再生产和实现扩大再生产的基本条件;

3.收入与分配管理是企业优化资本结构、降低资本成本的重要措施:

4.收入与分配管理是国家建设资金的重要来源之二。

（二）收入与分配管理的原则

依法分配原则_兼顾各方利益原则

分配与积累并重原则投资与收入对等原则

（三）收入与分配管理的内容

内

主要内容

容

收

入

销量X单价=收入，因此，销售预测分析与销售定价管理构成了收入管理的主要内容

管

理

纳纳税管理的主要内容是纳税筹划，即在合法合理的前提下,对企业经济交易或事项进行

税事先规划以减少应纳税额或延迟纳税，实现企业的财务目标。包括企业筹资纳税管理、

管企业投资纳税管理、企业营运纳税管理、企业利润分配纳税管理、企业重组纳税管理

理

分

配

对净利润的分配管理

管

理

【提示】利润分配的顺序

企业在提取法定公积金之前，应先用当年利润弥补以前年度亏损。企业年度亏

1.弥补以前

损可以用下一年度的税前利润弥补，下一年度不足弥补的，可以在五年之内用

年度亏损

税前利润连续弥补，连续五年未弥补的亏损则用甄利润弥补

根据《公司法》的规定，法定公积金的提取比例为当年税后利润（弥补亏损后）

2.提取法定的理。当年法定公积金的累积额已达注册资本的邂时，可以不再提取。法定

公积金公积金可用于弥补亏损或转增资本，但企业用法定公积金转增资本后，法定公

积金的余额不得低于转增前公司注册资本的25%

3.提取任意根据《公司法》的规定，公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者

公积金股东大会决议,还可以从税后利润中提取任意盈余公积金

根据《公司法》的规定，公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，可以向

4.向股东（投

股东（投资者）分配。其中，有限责任公司股东按照实缴的出资比例分取红利，

资者）分配股

全体股东约定不按照出资比例分取红利的除外；股份有限公司按照股东持有的

利（利润）

股份比例分配，但股份有限公司章程规定不按持股比例分配的除外

【例题•单项选择题】（2018年）下列各项中，正确反映公司净利润分配顺序的是（）。

A.提取法定公积金、提取任意公积金、弥补以前年度亏损、向投资者分配股利

B.向投资者分配股利、弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金

C.弥补以前年度亏损、向投资者分配股利、提取法定公积金、提取任意公积金

D.弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向投资者分配股利

「正确答案』D

F答案解析』净利润分配顺序为先弥补以前年度亏损，然后提取法定公积金、提取任意公积金，最

后向投资者分配股利。

第二节收入管理

知识点：销售预测分析★

（一）销售预测的定性分析法

定性分析法，即非数量分析法,是指由专业人员根据实际经验，对预测对象的未来情况及发展趋势

做出预测的一种分析方法。

适用情形：一般适用于预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析。

主要方法：f不销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法。

营销员判断含义：由企业熟悉市场情况及相关变化信息的营销人员对市场进行预测，再将各

法种判断意见加以综合分析、整理，并得出预测结论的方法。

（意见汇集优点：用时短、成本低、比较实用

法）缺点：单纯靠营销人员的主观判断，具有较多的主观因素和较大的片面性

专家判断法含义：由专家根据他们的经验和判断能力对特定产品的未来销售量进行判断和预

测的方法o其主要有个别专家意见汇集法、专家小组法、德尔菲法等等方法。

推广期：销售增长率不稳定f历史资料缺乏（定性分析法）

产品寿命周成长期：销售增长率最大f回归分析法（定量分析法）

期分析法成熟期：销售增长率稳定f趋势预测分析法（定量分析法）

衰退期：销售增长率为负数，分析方法教材未提及

（二）销售预测的定量分析法

定量分析法，也称数量分析法，是指在预测对象有关资料完备的基础上，运用一定的数学模型，建

立预测模型，作出预测。

主要方法：趋势预测分析法、因果预测分析法

1.趋势预测分析法

主要方法：包括算术平均法、加权平均法、移动平均法、指数平滑法_____________________

公式（X代表历史实际销售量，Y代表预测销售

方法特点

量）

算术平丫=空适用于每月销售量波动不大的产品的

均法n销售预测

（1）权数的选取应遵循“近大远小”

n

加权平的原则；

Y=WWtXt

均法（2）加权平均法较算术平均法更为合

1=1

理，在实践中应用较多

移动平V_+…+XR-工+'这种方法假设预测值主要受最近m期

均法m销售量的影响，只选用了n期数据中

移动平的最后m期作为计算依据,代表性较

均法（修(Y—Yn)羞。适用于销售量略有波动的产品预

正）测。

Vi^n+Cl-^n

4为上期实际销售量；匕为上期预测量

指数平a为平滑指数。（1）在销售量波动较大或进行短期预测时,可选择较大的平滑指数;

滑法（2）在销售量波动较小或进行长期预测时,可选择较小的平滑指数。

优点：运用比较灵活，适用范围较广

缺点：在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性

【提示】当销售量波动较大或进行短期预测时,意味着近期（上期）实际销售量对下期销售量的影

响较大，采用较大的平滑指数,给予上期实际销售量较大的权重，预测值可以反映样本值新近的变化趋

势；当销售量波动较小或进行长期预测时,意味着下期销售量受近期（上期）实际销售量的影响较小，

预测值应该更多地反映销售量变动的长期趋势，而上期预测值因为是综合了多期数据计算出的，因此罡

用较小的平滑指数,则上期预测值的权重（1，）就会比较大，从而可以反映了样本值变动的长期趋势。

【例题】假定公司预测前期（即2019年）的预测销售量为3475吨，要求：分别用移动平均法和修

正的移动平均法预测公司2020年的销售量（假设样本期为3期）。

年度20122013201420152016201720182019

销售量（吨）32503300315033503450350034003600

F正确答案」

（1）根据移动平均法计算：

预测销售量=（3500+3400+3600）/3=3500（吨）

（2）根据修正的移动平均法计算：

修正后的预测销售量=3500+（3500-3475）=3525（吨）

【例题】2019年实际销售量为3600吨，假设原预测销售量为3475吨，平滑指数a=0.5。要求:

用指数平滑法预测公司2020年的销售量。

年度20122013201420152016201720182019

销售量（吨）32503300315033503450350034003600

『正确答案』公司2020年的预测销售量（Y„+1）=aX„+（1-a）Y„=0.5X3600+（1-0.5）X3475

=3537.5（吨）

【例题•计算分析题】（2014年）丙公司只生产销售H产品，其销售量预测相关资料如表1所示:

表1销售量预测相关资料

2008年2009年2010年2011年2012年2013年

预测销售量（吨）99010001020103010301040

实际销售量（吨）94510051035105010201080

公司拟使用修正的移动平均法预测2014年销售量，并以此为基础确定产品销售价格，样本期为3

期。2014年公司目标利润总额（不考虑所得税）为307700元。完全成本总额为800000元。H产品适用

的消费税税率为5机

要求：

（1）假设样本期为3期，使用移动平均法预测2014年H产品的销售量。

（2）使用修正的移动平均法预测2014年H产品的销售量。

（3）使用目标利润法确定2014年H产品的销售价格。

『正确答案』

（1）2014年H产品的销售量=（1050+1020+1080）/3=1050（吨）

（2）2014年H产品的销售量=1050+（1050-1040）=1060（吨）

（3）设销售价格为X,XX1060X（1-5%）-800000=307700,解得X=1100（元/吨）

2.因果预测分析法（回归直线法y=a+bx）

可以通过下列方程组求解a和bo

「£XY=a£X+b£X2

«2Y=na+b,X

（见”第五章筹资管理（下）一一资金习性预测法”）

【例题•单项选择题】（2017年）下列各项销售预测分析方法中，属于定性分析法的是（）。

A.指数平滑法B.营销员判断法C.加权平均法D.因果预测分析法

『正确答案』B

『答案解析』销售预测的定性分析法包括营销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法。选项

B为答案，选项ACD的方法都属于定量分析法。

【例题•单项选择题】（2016年）下列销售预测分析方法中，属于定量分析法的是（）。

A.专家判断法B.营销员判断法C.因果预测分析法D.产品寿命周期分析法

『正确答案』C

「答案解析』定量分析法，也称为数量分析法，它一般包括趋势预测分析法和因果预测分析法两大

类。所以选项C是答案。专家判断法、营销员判断法、产品寿命周期分析法均属于销售预测的定性

分析法。

知识点：销售定价管理的含义、影响因素及企业的定价目标

1.含义

销售定价管理，指在调查分析的基础上，选用合适的产品定价方法，为销售的产品制定最为恰当的

售价，并根据具体情况运用不同的价格策略，以实现经济效益最大化的过程。

2.影响产品价格的因素

(1)价值因素;

(2)成本因素;

(3)市场供求因素;

(4)竞争因素;

(5)政策法规因素。

3.企业的定价目标

(1)实现利润最大化：制定一个较高的价格，提高产品单位利润率。适用于在市场中处于领先或

垄断地位的企业或者在行业竞争中具有很强的竞争优势，并能长时间保持这种优势的企业。

(2)保持或提高市场占有率：产品价格往往需要低于同类产品价格，以较低的价格吸引客户，逐

步扩大市场份额，但在短期内可能要牺牲一定和利润空间。适用于能够薄利多销的企业。

(3)稳定价格：由行业中的领导企业制定一个价格，其他企业的价格与之保持一定的比例关系，

无论是大企业，还是中小企业都不会随便降价。适用于产品标准化的行业，如：钢铁制造业.

(4)应对和避免竞争：当竞争对手维持原价时，企业也保持原价；竞争对手改变价格时，企业也

相应地调整价格，但企业不会主动调整价格。适用于中小型企业，为了避免在竞争中被淘汰，必须与

市场行情保持一致。

(5)树立企业形象和产品品牌：价格表达了企业产品的定位，在一定程度上反映着企业形象和产

品形象。①树立优质高价形象:不拘泥于实际成本，制定一个较高的价格，产生一种品牌的增值效应；

②树立大众化评价形象：通过大众化的评价定位树立企业形象,吸引大量的普通消费者，以扩大消量,

获得利润。

【例题•多项选择题】(2017年)下列各项中，可以作为企业产品定价目标的有()。

A.实现利润最大化

B.保持或提高市场占有率

C.应对和避免市场竞争

D.树立企业形象

『正确答案』ABCD

『答案解析』企业的定价目标主要有：实现利润最大化、保持或提高市场占有率、稳定价格、应付

和避免竞争、树立企业形象及产品品牌。

知识点：产品定价方法★★★

产品定价方法主要包括以成本为基础的定价方法和以市场需求为基础的定价方法。

(-)以成本为基础的定价方法

在企业成本范畴，基本上有三种成本可以作为定价基础，即变动成本、制造成本和全部成车熨用。

成本

含义应用

类别

变动完全变动成本，包括变动制变动成本可以作为增量产量的定价依据，但不能作为一般

成本造成本和变动期间费用产品的定价依据

由于它不包括各种期间费用，因此不能正确反映企业产品

制造一般包括直接材料、直接人

的真实价值消耗和转移。利用制造成本定价不利于企业简

成本工和制造费用

单再生产的继续进行

全部包括制造成本和管理费用、在此成本基础上制定价格，既可以保证企业简单再生产的

成本销售费用及财务费用等各种正常进行,又可以使劳动者为社会劳动所创造的价值得以

费用期间费用全部实现

【提示】掌握一个常识就可以解决以下几乎所有的定价方法。常识告诉我们产品的价格里面应该包

括成本、利润，如果有价内税则还包括税金（如消费税），即：单价=单位成本+单位税金+单位利润，

而单位税金=单价X税率，所以通用公式为：单价=单位成本+单位税金+单位利润=单位成本+单价

X税率+单位利润。

1.全部成本费用加成定价法

（1）成本利润率定价

预测利润总额

成本利润率=X100%

预测成本总额

单位成本X（1+成本利润率）

单位产品价格=

1-适用税率

【提示】将通用公式“单价=单位成本+单价X税率+单位利润”中的“单位利润”替换成“单位

成本X成本利润率”，倒求单价。

（2）销售利润率定价

预测利润总额

销售利润率二X100%

顺测销售总额

单位成本

单位产品价格=

1-销售利润率-适用税率

【提示】将通用公式“单价=单位成本+单价义税率+单位利润”中的“单位利润”替换成“单价

X销售利润率"，倒求单价。

［提示］在工业企业一般采用成本利润率定价,在商业企业一般采用销售利润率定价。

【例题】某企业生产甲产品，预计单位产品的制造成本为100元，计划销售10000件，计划期的期

间费用总额为900000元，该产品适用的消费税税率为5%,成本利润率必须达到20%。根据上述资料，

运用全部成本费用加成定价法测算如下：

单位成本=单位制造成本+单位期间费用=100+900000/10000=190（元）

单位产品价格=笔号也=24。（元）

1—5%

【例题•单项选择题】某商业企业销售A商品，预计单位销售成本为200元，单位销售和管理费用

为5元，销售利润率不能低于15%,该产品适用的消费税税率为5%,那么，运用销售利润率定价法，该

企业的单位产品价格为（）元。

A.253.2B.256.25C.246D.302

『正确答案』B

『答案解析』销售利润率定价法属于全部成本费用加成定价法，全部成本费用加成定价法就是在单

位全部成本费用的基础上，加合理单位利润以及单位产品负担的税金来定价，销售利润率下，单位

利润=单位产品价格X销售利润率。单位产品价格=单位全部成本费用/（I-销售利润率一适用税

率）=（200+5）/（1-15%-5%）=256.25（元）。

2.保本点定价法（目标利润=0）

单位固定成本+单位变动成本二单位完全成本

单位产品价格二

1-适用税率-1一适用税率

【提示】将通用公式“单价=单位成本+单价X税率+单位利润”中的“单位利润”替换成“0”，

倒求单价。

【提示】采用这•方法确定的价格是最低销售价格。

【例题】某企业生产乙产品，本期计划销售量为10000件，应负担的固定成本总额为250000元，

单位变动成本为70元，适用的消费税税率为5%。根据上述资料，运用保本点定价法测算的单位乙产品

的价格应为：=100（元）

单位乙产品价格=二一。（元）

1—5%

3.目标利润法

目标利润总额+完全成本总额=单位目标利润+单位完全成本

单包广即0I格—产品销量X（1-适用税率）-1-适用税率

【提示】将通用公式“单价=单位成本+单价X税率+单位利润”中的“单位利润”替换成题目中

给定的数据,倒求单价。

【例题•单项选择】（2019年）某公司生产并销售单一产品，适用的消费税税率为5%,本期计划

销量80000件，公司产销平衡，完全成本总额为360000元，公司将目标利润定为400000元，则单位产

品价格为（）元。

A.5

B.9.5

C.10

D.4.5

『正确答案』C

「答案解析』单位产品价格=（360000+400000）/[80000X（1-5%）]=10（元）

4.变动成本定价法

变动成本定价法，是指企业在生产能力有剩余的情况下增加生产一定数量的产品，这些增加的产品

可以不负担企业的固定成本，只负担变动成本，在确定价格时产品成本仅以变动成本计算。此处所指变

动成本是指完全变动成本，包括变动制造成本和变动期间费用。

单位变动成本X（1+成本利润率）

单位产品价格=

1-适用税率

【提示】将通用公式“单价=单位成本+单价X税率+单位利润”中的“单位成本”替换成“单位

成本变动成本”、将“单位利润”替换成“单位变动成本X成本利润率”,倒求单价。

【例题】某企业生产丁产品，设计生产能力为12000件，计划生产10000件，预计单位变动成本为

190元，计划期的固定成本费用总额为950000元，该产品适用的消费税税率为5%,成本利润率必须达

到20虬假定本年度接到一额外订单，订购1000件丁产品，单价300元。请问：该企业计划外产品单

位价格是多少？是否应接受这一额外订单？

『正确答案J追加生产1000件的单位变动成本为190元，则:

计划外单位丁产品价格=TOX（1：：0%）-=240（元）

1—5%

因为额外订单单价高于其按变动成本计算的价格，故应接受这一额外订单。

【例题•单项选择题】（2018年）在生产能力有剩余的情况下，下列各项成本中，适合作为增量

产品定价基础的是（）。

A.全部成本B.固定成本C.制造成本D.变动成本

『正确答案』D

『答案解析』变动成本定价法是指企业在生产能力有剩余的情况下增加生产一定数量的产品，这些

增加的产品可以不负担企业的固定成本，只负担变动成本，在确定价格时产品成本仅以变动成本计

算。

【例题•综合题】(2015年)戊公司生产和销售E、F两种产品，每年产销平衡。为了加强产品成

本管理，合理确定下年度经营计划和产品销售价格，该公司专门召开总经理办公会进行讨论。相关资料

如下：

资料一：2014年E产品实际产销量为3680件，生产实际用工为7000小时，实际人工成本为16元

/小时。标准成本资料如下表所示：

项目直接材料直接人工制造费用

价格标准35元/千克15元/小时10元/小时

用量标准2千克/件2小时/件2小时/件

资料二：F产品年设计生产能力为15000件，2015年计划生产12000件，预计单位变动成本为200

元，计划期的固定成本总额为720000元。该产品适用的消费税税率为5%,成本利润率为20%。

资料三：戊公司接到F产品的一个额外订单，意向订购量为2800件，订单价格为290元/件，要求

2015年内完工。

要求：

(1)根据资料一，计算2014年E产品的下列指标：①单位标准成本；②直接人工成本差异；③直

接人工效率差异；④直接人工工资率差异。

(2)根据资料二，运用全部成本费用加成定价法测算F产品的单价。

(3)根据资料三，运用变动成本费用加成定价法测算F产品的单价。

(4)根据资料二、资料三和上述测算结果，作出是否接受F产品额外订单的决策，并说明理由。

(5)根据资料二，如果2015年F产品的目标利润为150000元，销售单价为350元，假设不考虑

消费税的影响。计算F产品保本销售量和实现目标利润的销售量.

『正确答案』

(1)单位标准成本=35X2+15X2+10X2=120(元)

直接人工成本差异=实际工时X实际工资率一实际产量下标准工时X标准工资率=7000X16

-3680X2X15=1600(元)

直接人工效率差异=(7000-3680X2)X15=-5400(元)

直接人工工资率差异=(16-15)X7000=7000(元)

(2)全部成本费用加成定价法制定F产品的单价

单位产品价格=(200+720000/12000)X(1+20%)/(1-5%)=328.42(元)

(3)变动成本费用加成定价法制定F产品的单价

单位产品价格=200X(1+20%)/(1-5%)=252.63(元)

(4)由于有足够的剩余生产能力(15000—12000=3000大于2800),所以，只要额外订单价

格高于按照变动成本费用加成定价法制定的单价，就应该接受订单。本题中额外订单价格290元高

于252.63元，故应接受订单。

(5)保本销售量X(350-200)-720000=0

求得:保本销售量=720000/(350-200)=4800(件)

实现目标利润的销售量X(350-200)-720000=150000

求得:实现目标利润的销售量=(150000+720000)/(350-200)=5800(件)

(二)以市场需求为基础的定价方法

【提示】以成本为基础的定价方法，主要关注企业的成本状况而不考虑市场需求状况，因而运用这

种方法制定的产品价格不一定满足企业销售收入或利润最大化的要求o

1.需求价格弹性系数定价法

(1)需求价格弹性系数

.__AQ/Qo

—AP/P。

式中：表示基期需求量，表示需求变动量，表示基期单位产品价格，表示价格变动量。

（2）该方法确定的产品销售价格

p_4Q,®pxR）⑴㈤）

式中：表示基期单位产品价格，表示基期销售数量，Q表示预计销售数量，E表示需求价格弹性

系数

【提示】利用这种方法计算出来的价格，是使产品能够销售出去的价格。如果实际售价超过这个价

格，则产品不能完全销售出去。

【例题】某企业生产销售戊产品，2012年前三个季度中，实际销售价格和销售数量如下表所示。

若企业在第四季度要完成4000件的销售任务，那么销售价格应为多少？

项目第一季度第二季度第三季度

销售价格（元）750800780

销售数量（件）385933783558

『正确答案』根据上述资料，戊产品的销售价格的计算过程为:

(3378-3859)/3859

E：=-------------------：-1.87

(800-750)/750

E；=空山虬业二_213

（780-800）/800

El+E2-1.87-2.13

E=------=-----------=-2

22

P=780X（3558/4000）1/2=735.64（元）

2.边际分析定价法

边际是指每增加或减少一个单位所带来的差异。边际收入、边际成本和边际利润就是指销售量

每增加或减少一个单位所形成的收入、成本和利润的差额。

边际利润=边际收入一边际成本

【提示】边际收入等于边际成本时，即边际利润等于零时，利润将达到最大值。此时的价格

为最优销售价格。

【例题•单项选择题】（2018年）下列各项中，以市场需求为基础的定价方法是（）。

A.保本点定价法B.目标利润法C.边际分析定价法D.全部成本费用加成定价法

『正确答案』C

『答案解析』以市场需求为基础的定价方法主要有需求价格弹性系数定价法和边际分析定价法等。

选项A、B、D属于以成本为基础的定价方法。

知识点：价格运用策略

（-）折让定价策略（降低产品的价格）

折让定价策略是指在一定条件下，以降低产品的销售价格来刺激购买者，从而达到扩大产品销售量

的目的。价格的折让主要表现是价格折扣，主要有现金折扣、数量折扣、团购折扣、预购折扣、季节折

扣等。

具体策

主要内容

略

现金折

购买方如果在企业规定的期限内付款，企业就给予购买方一定的折扣。

扣

数量折企业对大量购买或集中购实本企业产品的购买方给予的一种折扣优惠。一般购买量越

扣多、金额越大，折扣也越大。

季节折

企业给予非季节性热销商品的购买者提供的一种价格优惠。

扣

团购折通过团购集合足够人数，便可以优惠价格购买或使用第三方公司的物品、优惠券或服

扣务。

预购折

对预先向企业订购或购买产品进行折扣。如：提前预订机票、预订旅游产品等。

扣

（-）心理定价策略

定价策

分类说明

略

声望按照其产品在市场上的知名度和消费者中的信任程度来制定产品价格。一般

定价地，声望越高，价格越高，这就是产品的“名牌效应”

尾数价格的尾数取接近整数的小数（如199.9元）或带有一定谐音的数（158元）

心理定定价等，一般只适用于价值较小的中低档日用消费品定价

价策略双位在向市场以挂牌价格销售时;采用两种不同的标价，如原价158元，现促销价

定价99元。适用于市场接受程度较低或销路不太好的产品。

高位根据消费者“价高质优”的心理特点，实行高标价促销的方法。但高位定价必

定价须是优质产品，不能弄虚作假

（三）组合定价策略

分类定价策略

降低部分产品价格而提高互补产品价

互补关系的相关产品（如：便宜的整车与高价的配件）

格

配套关系的相关产品（如：西服上衣和裤子）对组合购买进行优惠

（四）寿命周期定价策略

寿命

定价策略

周期

推广低价促销。

期目的在于获得消费者的认同，进一步占有市场。

成长中等价格策略。

期在成长期，产品有了一定的知名度，销售量稳步上升。

高价促销。

成熟

在成熟期，产品市场知名度处于最佳状态，但由于市场需求接近饱和，竞争激烈，因

期

此必须考虑竞争者的情况，以保持现有市场销售量。

应该降价促销或维持现价并辅之以折扣等其他手段。同时，积极开发新产品，保持企

衰退

业的市场竞争优势。

期

衰退期的产品市场竞争力下降，销售量下滑。

【例题•多项选择题】下列关于价格运用策略的说法中，不正确的有（）。

A.现金折扣是按照购买数量的多少给予的价格折扣，目的是鼓励购买者多购买商品

B.尾数定价适用于高价的优质产品

C.推广期一般应采用高价促销策略

D.对于具有互补关系的相关产品，可以降低部分产品价格而提高互补产品价格

「正确答案』ABC

「答案解析』数量折扣是按照购买数量的多少给予的价格折扣，目的是鼓励购买者多购买商品，所

以A选项错误；尾数定价适用于价值较小的中低档日用消费品定价，所以B选项错误；推广期一般

应采用低价促销策略，所以C选项错误。

第三节纳税管理

知识点：纳税管理概述

(-)纳税管理

纳税管理是指企业对其涉税业务和纳税实务所实施的研究和分析、计划和筹划、监控和处理、协调

和沟通、预测和报告全过程管理行为。纳税管理的目标是规范企业纳税行为、合理降低税收支出、有效

防范纳税风险。

(-)纳税筹划

纳税筹划，是指在纳税行为发生之前，在不违反税法及相关法律法规的前提下，对纳税主体的投资、

筹资、营运及分配行为等涉税事项做出事先安排，以实现企业财务管理目标的一系列谋划活动。

【提示】纳税筹划的外在表现是降低税负和延期纳税。

(三)纳税筹划的原则

1.合法性原则

合法性原则是纳税筹划必须坚持的首要原则。企业开展纳税筹划必须遵守国家的各项法律法规,

这是纳税筹划与逃税、抗税和骗税等行为的本质区别。

2.系统性原则

也称整体性原则、综合性原则。要求企业必须从整体角度考虑纳税负担，在选择纳税方案时，要着

眼于整体税负的降低。

3.经济性原则

也称成本效益原则。企业在进行纳税筹划相关的决策时，必须进行成本效益分析，选择净收益最大

的方案。

4.先行性原则

指筹划策略的实施通常在纳税义务发生之前。如果纳税义务已经发生，根据税收法定原则，相应的

纳税数额和纳税时间已经确定，纳税筹划就失去了作用空间。

(四)纳税筹划的方法

筹划

主要内容

方法

企业可以通过利用税收优惠政策筹划法或转让定价筹划法来实现减少应纳税额的目标。

(1)利用税收优惠政策筹划法：主要包括利用免税政策、减税政策、退税政策、税收

扣除政策、税率差异、分劈技术、税收抵免等。

减少

(2)转让定价筹划法：有经济联系的企业各方为了转移收入、均摊利润或转移利润而

应纳

在交换或买卖过程中，不是依照市场买卖规则和市场价格进行交易，而是根据他们之间

税额

的共同利益或为了最大限度地维护他们之间的收入而进行的产品或非产品转让。在这种

转让中，根据双方的意愿，产品的转让价格可高于或低于市场上由供求关系决定的价格,

以达到少纳税甚至不纳税的目的。

递延纳税是指合法、合理的情况下，纳税人将应纳税款推迟一定期限的方法，延期纳税

虽然不会减少纳税人纳税的绝对总额，但由于货币具有时间价值，递延纳税法可以使应

递延纳税额的现值减小。

纳税【提示】企业实现递延纳税的一个重要途径是采取有利的会计处理方法，主要包括存货

计价方法的选择和固定资产折旧的纳税筹划等。例如：在物价下降期间，采用先进先出

法可以实现递延纳税；对于符合条件的固定资产采用加速折旧法可以实现递延纳税。

【例题•单项选择题】（2017年）在税法许可的范围内，下列纳税筹划方法中，能够导致递延纳

税的是（）。

A.固定资产加速折旧法

B.费用在母子公司之间合理分劈法

C.转让定价筹划法

D.研究开发费用加计扣除法

『正确答案』A

『答案解析」利用会计处理方法进行递延纳税筹划主要包括存货计价方法的选择和固定资产折旧的

纳税筹划等。所以选项A是答案。

【例题•多项选择题】（2016年）纳税筹划可以利用的税收优惠政策包括（）。

A.免税政策B.减税政策C.退税政策D.税收扣除政策

『正确答案』ABCD

「答案解析」从税制构成角度探讨，利用税收优惠进行纳税筹划主要是利用以下几个优惠要素：（1）

利用免税政策；（2）利用减税政策；（3）利用退税政策；（4）利用税收扣除政策；（5）利用税

率差异；（6）利用分劈技术；（7）利用税收抵免。

知识点：企业筹资纳税管理

1.内部筹资纳税管理

内部筹资来源于企业内部，以积累的留存收益为主，是减少股东税收的一种有效手段，有利于股东

财富最大化的实现。

【提示】内部筹资避免向股东支付股利的双重课税，将留存资金留在企业赚取投资收益，投资者可

以自由选择资本收益的纳税时间，可以享受递延纳税带来的收益。

2.外部筹资纳税管理

外部融资的途径有增加债务或增加权益资金。在目标资本结构的范围内，企业会优先使用负债融资。

（1）利用债务融资可以节税，利用资本结构理论中的权衡理论，有负债企业的价值是无负债企业

价值加上抵税收益的现值，再减去财务困境成本的现值，表达式为：

有负债企业的价值=无负债企业的价值+利息抵税的现值-财务困境成本的现值

【提示】纳税筹划的最终目的是企业财务管理目标的实现而非税负最小化,因此，在进行债务筹

资纳税筹划时必须要考虑企业的财务困境成本，选择适当的资本结构。

（2）采用债务融资的好处不仅仅在于节税效应，更重要的是固定性融资成本所带来的财务杠杆效

应。表达式：

权益净利率（税前）=总资产报酬率（息税前）+［总资产报酬率（息税前）一债务利息率］X产权

比率

其中：产权比率=负债/所有者权益

【公式推导】

卬，--利润总额—息税前利润-利息—息税前利润-利息总资产

权曲争利率（税刖）一丽I福一-丽I福-----------薪—X丽I福

=息税前利润X总资产_利息

一总资产x所有者权益~所有者权益

息税前利润所有者权益+负债利息负债

=--------X--------------------X---------

总资产所有者权益负债所有者权益

息税前利润/.负债、利息负债

总资产V所有者权益1负债所有者权益

=总资产报酬率（息税前〉+［总资产报酬率（息税前）-债务利息率］X产权比率

【提示】当且仅当总资产报酬率（息税前）大于债务利息率时，负债筹资才能给股东带来正的财务

杠杆效应，有利于股东财富的增加。当总资产报酬率（息税前）小于债务利息率且大于零时，产权比率

越大，节税收益越大，但股东财富的减少幅度也越大。因此，从股东财富最大化视角考虑，使用债务筹

资进行纳税筹划必须满足总资产报酬率（息税前）大于债务利息率的前提条件。

综上可知，使用债务筹资的确可以带来节税收益，增加企业价值，但出于财务管理目标的考虑，在

采用债务筹资方式筹集资金时,不仅要将资本结构控制在相对安全的范围内，还要确保总资产报酬率（息

税前）大于债务利息率。

知识点：企业投资纳税管理★

（-）直接投资纳税管理

1.直接对外投资纳税管理

纳税人可以在投资组织形式、投资行业、投资地区和投资收益取得选择上进行筹划。

（1）投资组织形式的纳税筹划

方式纳税筹划

公司制企业与合伙公司制企业对于个人股东涉及双重课税问题；而合伙企业不缴纳企业所得

企业的选择税，只课征各个合伙人分得收益的个人所得税

子公司需要独立申报企业所得税；分公司的企业所得税由总公司汇总计算

子公司与分公司的并缴纳。

选择根据分支机构可能存在的盈亏不均、税率差别等因素来决定分支机构的设

立形式，能合法、合理地降低税收成本。

【例题】甲公司为扩大市场份额，计划2020年在A地设立销售代表处。由于竞争对手众多，在未

来3年内，A销售代表处可能处于持续亏损状态，预计第一年将亏损300万元，同年总部将盈利500

万元。要求计算并分析甲公司是设立分公司还是设立子公司对企业发展更有利。不考虑应纳税所得额的

调整因素，企业所得税税率为25%。

『正确答案』

（1）假设采取子公司形式设立A销售代表处

2020年企业总部应缴所得税=500X25%=125（万元）

A销售代表处当年亏损不需要缴纳所得税，其亏损额留至下一年度税前弥补。

（2）假设采取分公司形式设立A销售代表处

2020年企业总部应缴所得税=（500-300）X25%=50（万元）

结论：如果将A销售代表处设立为分公司，则其亏损在发生当年就可以由公司总部弥补，与设

立为子公司相比较，甲公司获得了提前弥补亏损的税收利益。

如果将A销售代表处设立为子公司，则其经营初期的亏损只能由以后年度的盈余弥补。此外，

由于预计在未来3年内，A销售代表处可能都会面临亏损，如果将其设立为子公司，A销售代表处

面临着不能完全弥补亏损的风险，可能会失去亏损弥补的抵税收益。

因此，将A销售代表处设立为分公司对甲公司更为有利。

(2)投资行业的纳税筹划

我国不同行业的税收负担不同，在进行投资决策的时候，尽可能选择税收负担较轻的行业。

例如税法规定：1国家重点扶持的高新技术企业，按15%的税率征收企业所得税；2创业投资企业

进行国家重点扶持和鼓励的投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额。

(3)投资地区的纳税筹划

世界各国以及我国不同地区的税负各有差异，企业在选择注册地点时，应考虑不同地区的税收优惠

政策。

例如税法规定：对设在西部地区属于国家鼓励类产业的企业，自2011年1月1日至2020年12月

31II,减按15%的税率征收企业所得税。向海外投资时，由于不同国家税法有较大差异，应该仔细研究

有关国家的税收法规。

(4)投资收益取得方式的纳税筹划

企业的投资收益由股息红利和资本利得两部分组成，但这两种收益的所得税税务负担不同。居民企

业直接投资于其他居民企业取得的股息、红利等权益性投资收益为企业的免税收入，不包括连续持有居

民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。企业卖出股份所取得的投资收益需要

缴纳企业所得税。

因此，投资企业选择回报方式时，投资企业可以利用其在被投资企业中的地位，使被投资企业进行

现金股利分配，这样可以减少投资企业取得投资收益的所得税负担。

2.直接对内投资纳税管理

直接对内投资纳税管理，主要指对企业长期经营资产投资的纳税筹划。

例如：企业开展研发活动实际发生的研究开发费用，未形成无形资产的计入当期损益，在按照规定

据实扣除的基础上，在2018年1月1日至2020年12月31日期间，再按照研究开发费用的75%加

计扣除；形成无形资产的，在上这期间按照无形资产成本的175%摊销。因此，企业在具备相应的技术

实力时，应该进行自主研发，从而享受加计扣除优惠。

(-)间接投资纳税管理(证券投资纳税管理)

在投资金额一定时，证券投资决策的主要影响因素是证券的投资收益，不同种类证券收益应纳所得

税不同，在投资决策时，应该考虑其税后收益。

例如：我国税法规定，我国国债利息收入免交企业所得税，当可供选择债券的回报率较低时，应该

将其税后投资收益与国债的收益相比，再作决策。因此，纳税人应该密切关注税收法规，及时利用税法

在投资方面的优惠政策进行纳税筹划。

【例题•单项选择题】(2011年)已知当前的国债利率为3%,某公司适用的所得税税率为25%。

出于追求最大税后收益的考虑，该公司决定购买一种金融债券。该金融债券的利率至少应为()。

A.2.65%B.3%C.3.75%D.4%

『正确答案』D

『答案解析』企业所得税法规定，国债利息收益免交企业所得税，而购买企业债券取得的收益需要

缴纳企业所得税。因此企业购买的金融债券收益要想不小于国债的收益，其利率至少为3%/(1-

25%)=4%,本题答案为D。

知识点：企业营运纳税管理★★

(-)采购的纳税管理

采购主要影响流转税中的增值税进项税额，可以从增值税纳税人、购货对象、结算方式和增值税专

用发票管理四个方面进行纳税筹划。

1.增值税纳税人的纳税筹划

①相关原理

一般纳税人以不含税的增值额为计税基础，小规模纳税人以不含税销售额为计税基础。在销售价格

相同的情况下，税负的高低取决于增值率的大小。一般来说，增值率高的企业，适宜作为小规模纳税

人；反之，适宜作为一般纳税人。

②筹划原则（无差别平衡点增值率）

应居上不含税销售额一不含税购进额

增值率=一祸*一

k_1叼小规模纳税人适用的征收率

无差别平衡'、"增值率一_般纳税人适用的增值税率

假设一般纳税人适用的增值税率为X,小规模纳税人的征收率为Y：

若：企业的增值率＜Y/X,则选择成为一般纳税人；

若：企业的增值率〉Y/X,则选择成为小规模纳税人。

比如：假设一般纳税人适用的增值税税率为13%,小规模纳税人的增值税税率为3%,令两类纳税人

税负相同，有：

（不含税销售额一不含税购进额）X13%=不含税销售额X3%

不含税销售额-不含税购进额—3%_

——TT-23.08%

不含税销售额13%

【结论】若增值率＜23.08%,选择成为一般纳税人税负较轻；反之，选择小规模纳税人较为有利。

2.购货对象的纳税筹划

①相关原理

一般纳税人从一般纳税人处采购的货物，增值税进项税额可以抵扣。一般纳税人从小规模纳税人处

采购的货物，增值税不能抵