银行员工测试题-基金证券投资100题及答案18

银行员工测试题・=!金证券投费100题

及答案18

考号姓名分数

一、单选题(每题1分，共100分)

1、已知某基金的实际收益率为13.5%,其基准投资组合的收益率10乐其中股票占比58%,指数

收益率为15%；债券占比42%,指数收益率为3.095%该基金的各项资产权重为股票72%,债券

28%o则该基金资产配置对超额收益的贡献为()。

A.1.547%

B.1.589%

C.1.853%

D.2.051%

答案：A

2、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入

股本，超额部分计入()。

A.盈余公积

B.留存收益

C.资本公积

D.股本账户

答案：C

解析：发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计

入股本，超额部分计入资本公积。

3、股票的()又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

A.票面价值

B.账面价值

C.清算价值

D.内在价值

答案为B

4、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收

益称为（）。

A、股息

B、红利

C、利差

D、资本利得

答案为D

【解析】本题考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高

于买入价格时,卖出股票就可以赚取价差收益。这种价差收益称为资本利得。

5、2014年1月和7月，（）分别推出人民币利率互换集中清算和代理清算业务，使利率互换成

为我国第一个集中清算的场外衍生品。

A、深圳清算所

B、上海清算所

C、大连清算所

D、北京清算所

答案为B

【解析】本题考查利率互换业务。2014年1月和7月，上海清算所分别推出人民币利率互换集中

清算和代理清算业务，使利率互换成为我国第一个集中清算的场外衍生品，有力地支持我国成为

全球第三个实施场外金融衍生品强制集中清算机制的国家。

6、关于股票的价格，下列说法错误的是（）。

A、股票本身是有价值的

B、股票有价格是因为它代表收益的价值

C、股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖

D、股票价格是对未来收益的评定

答案为A

【解析】本题考查股票的价值与价格。从理论上说,股票价格应由其价值决定，但股票本身并没有

价值。

7、QFII持股比例受到限制，例如所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过

该上市公司股份总数的（）%。

A.10

B.20

C.30

D.40

答案为C

8、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的O。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：C

解析：所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30。

9、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱势有效市场

B.半弱势有效市场

C.半强势有效市场

D.强势有效市场

答案：A

解析：在弱势有效市场中，技术分析无效；在半强势有效市场中，基本面分析无效；在强势有效

市场中，技术分析和基本面分析都无效。

10、若没有预期的变现需求，投资者可以适当（）流动性要求，以（）预防收益。

A.降低、提高

B.降低、降低

C.提高、提高

D.提高、降低

答案：A

11、以下选项中关于道氏理论和趋势的说法错误的是（）。

A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也

可能相反

C.短期趋势能够较好的预测，唯有投机交易者才会重点考虑

D.道氏理论最成功的案例是1929年纽约股市崩盘前1个月，给出了306点的一个卖出信号；直

到市场出现很好的调整后，在1933年给出了84点的一个买入信号

答案为C

12、按照中国人民银行的规定，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管

结算机构托管的自营债券总量的（）。

A、50%

B、100%

C、150%

D、200%

答案为D

【解析】本题考查买断式回购。按照中国人民银行的规定，任何一家市场参与者在进行买断式回

购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%,任何一家市场参与者待返售

债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%。

13、关于市盈率和市净率的说法不正确的是（）。

A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收

益

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，公式表达

为市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）

C.市净率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需

要的年数

D.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险

的公司

答案为C

14、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或

小于等于）某个值的情况。

A、方差

B、分位数

C、均值

D、中位数

答案为B

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或

者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。

15、已知某基金近4年来累计收益率为26乐那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收

益率应为（）。

A、5.95%

B、6.5%

C6.69%

D、8.01%

答案为A

【解析】本题考查平均收益率。

16、（）是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。

A.基本面分析

B.技术分析

C.价值分析

D.走势分析

答案：B

解析：技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。

17、（）是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的

债务工具。

A.商业票据

B.银行承兑票据

C.大额可转让定期存单

D.同业存单

答案：A

解析：商业票据是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通

转让的债务工具。

18、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。

A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收

益率

B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时

点的利率水平

C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

答案：D

解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利

率的起点在未来某一时刻。

19、货币市场工具为商业银行管理()以及企业融通短期资金提供了有效的手段。

A.效率性

B.风险性

C.流动性

D.收益性

答案：C；

解析：货币市场工具为商业银行管理流动性以及企业融通短期资金提供了有效的手段。

20、对于证券投资莓金管理人的资格标淮，下列选项中，()属于国际证监会组织认为应该考虑

的因素。

A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制

B.是否具有特定的权利和职责

C.基金管理人的诚信程度

D.以上说法都正确

答案：D

解析：应考虑的因素有：

①基金管理人的诚信程度；

②资本是否充足；

③是否具有特定的权利和职责；

④是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制。

21、()是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26问世。

A.标准普尔指数

B.日经指数

C.金融时报股价指数

D.道琼斯工业平均指数

答案：D

解析：道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896

年5月26日问世。

22、债券基金的平均到期口越长，债券基金的利率风险越（）。

A.不确定

B.无影响

C.低

D.高

答案:D；

解析：债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。

23、下列各项中，（）是基金会计核算的主体。

A.证券投资基金

B.基金管理人

C.基金投资人

0.基金托管人

答案：A

解析：企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则己证券投资基金为会计核算主体。

24、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10乐若一年中通货膨胀率为5乐

则投资者的实际收益率为（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不确定

答案：C

解析：实际利率=名义利率-通货膨胀率。

25、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等

了期间股票交易量的一半除以期间基金平均（）；如果一只股票基金的年周转率为100%,意味着

该基金持有股票的平均时间为1年。

A.份额净值

B.资产净值

C.股票交易量

D.份额总数

答案：B

解析：基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策；基金股票换手率等

于期间股票交易量的一半除以期间基金平均资产净值；如果一只股票基金的年周转率为100%,

意味着该基金持有股票的平均时间为1年。

26、关于投资者风险容忍度的说法，错误的是（）。

A、具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备低于平均水平的风险容忍度

B、承担风险的能力由投资者自身的投资期限、收入支出状况和资产负债状况等客观因素决定

C、承担风险的意愿则是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度，它取决于投资者的

心理状况及其当时所处的境况

D、风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面

答案为A

【解析】本题考查投资者需求。具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高

于平均水平的风险容忍度。反之，则意味着具备低于平均水平的风险容忍度。

27、若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则（）将不愿意投资该资产或资产组合，导致

市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升,最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。

A.基金经理

B.风险偏好者

C.理性投资者

D.机构投资者

答案：C

解析：若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则理性投资者将不愿意投资该资产或资产组

合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市

场线回归。

28、下列说法中，错误的是（）。

A、认沽权证近似于看跌期权

B、欧式权证可在失效日之前行权

C、美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权

D、百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权

答案为B

【解析】本题考查权证。欧式权证仅可在失效日当日行权。

29、根据投资主体的差异性，可把投资者分为（）«

I.个人投资者

H.机构投资者

III.专业投资者

N.普通投资者

A、I、II

B、I、IV

C、II、HI

D、III、IV

答案为A

【解析】本题考查投资者类型。根据投资主体的差异性，可把投资者分为个人投资者与机构投资

者两种类型。

30、关于债券基金，下列说法正确的是O。

A、当市场利率上升时，大部分债券的价格会上升

B、当市场利率降低时，债券的价格通常会下降

C、债券基金的杠杆率不得超过100%

D、债券基金常常以组合己有债券作为抵押品，融资买入更多债券，这个过程也叫加杠杆

答案为D

【解析】本题考查债券基金的利率风险。选项AB错误，债券的价格与市场利率呈反向变动，市

场利率下跌时，债券价格通常会上涨；市场利率上升时，大部分债券价格则会下降。选项C错误，

债券基金的杠杆率可以超过100%。

31、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（）。

A、经济附加值模型

B、企业价值倍数

C、市净率模型

D、市盈率模型

答案为A

【解析】本题考查相对价值法。相对价值法：市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模

型、企业价值倍数。经济附加值模型属于内在价值法。

32、以下不属于影响回购协议利率的因素的是（）。

A.交割条件

B.回购期限的长短

C.回购市场

D.质押证券的质量

答案：C

解析：影响回购协议利率的因素的有抵押证券的质量、回购期限的长短、交割的条件、货币市场

其他子市场的利率。

33、以下关于基金税收的表述正确的是（）。

A、香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让收入，免收

增值税

B、目前，我国证券投资基金卖出股票时暂不征收印花税

C、证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税

D、证券投资基金取得的债券利息收入暂免征收个人所得税

答案为A

【解析】本题考查基金自身投资活动产生的税收。选项B错误，根据财政部、国家税务总局的规

定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1%。的税率征收证券（股票）交易印花税，而

对买入交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征收。选项C错误，对证券投资基金从证券市

场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及

其他收入，暂不征收企业所得税。选项D错误，对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄

存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个

人所得税。

34、标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按

约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券，指的是

（）«

A、股票

B、权证

C、存托权证

D、可转换债券

答案为B

【解析】本题考查权证。权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内

或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结

算差价的有价证券。

35、佣金费用的组成不包括（）。

A、证券公司经纪佣金

B、证券交易所手续费

C、证券交易所交易监管费

D、证券登记结算公司变更股权登记费

答案为D

【解析】本题考查佣金。佣金费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监

管费等组成。

36、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票换手率=

（期间股票交易量/2）/期间基金平均资产净值，如果一只股票基金的年周转率为（），意味着该

基金持有股票的平均时间为1年

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

答案为D

37、正是通过预测和估计未来潜在的股利和收益的价值，并判断将来是否有人对这些潜在股利和

收益的估值有所不同，才使人们对股票的（）进行判断。

A.名义价值

B.清算价值

C.内在价值

D.账面价值

答案：C；

解析：正是通过预测和估计未来潜在的股利和收益的价值，并判断将来是否有人对这些潜在股利

和收益的估值有所不同，才使人们对股票的内在价值进行判断。

38、中国证券投资基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值方法不包括（）

A、指数收益法

B、市场价格模型法

C、最近一个交易日的收盘价

D、可比公司法

答案：C

39、系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格

变动方向往往是（）的，无法通过分散化投资来回避。

A.不确定的

B.不同

C.相同

D.以上都不正确

答案：C；

解析：系统性风险具有以下儿个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价

格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。

40、以下哪一个因素不影响投资者的风险承受力

A.资产负债状况

B.投资期限

C.投资者的风险厌恶程度

D.现金流入

答案：C

41、市盈率等于每股价格与（）的比值。

A、每股股息

B、每股净值

C、每股收益

D、每股现金流

答案为C

【解析】本题考查相对价值法。市盈率是每股价格与每股收益的比率。

42、按产品形态分类，衍生工具分为（）。

A.远期合约和期货合约

B.期货合约和期权合约

C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.股权类的衍生工具和信用衍生工具

答案：C

解析：按产品形态分类，金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

43、不动产投资的特点包括（）。

I.异质性

H.不可分性

H1.低流动性

W.可分性

A、I、m、iv

B、I、II、in

C、KIKIV

D、i、n、iii、iv

答案为B

【解析】本题考查不动产投资的特点。不动产投资的特点包括:异质性、不可分性和低流动性。

44、在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标

的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件有（）。

I.股东人数不少于5000人

II.在上海证券交易所上市交易超过3个月

III.股票发行公司已完成股权分置改革

M融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元

A、I、II、III

B、II、III、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案为B

【解析】本题考查保证金交易。股东人数不少于4000人。

45、关于QFH投资范围的说法，下列说法错误的是（）。

A.在银行间债券市场交易的固定收益产品

B.证券投资基金

C.B股

D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

答案：C

解析：合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具：

①在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证；

②在银行间债券市场交易的同定收益产品；

③证券投资基金；

④股指期货；

⑤中国证监会允许的其他金融工具。

46、可转换债券的基本要素不包括（）。

A、标的股票

B、票面利率

C、转换期限

D、转换地点

答案为D

【解析】本题考查可转换债券。可转换债券的基本要素包括标的股票、票而利率、转换期限、转

换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。

47、下列不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式的是（）。

A、分公司

B、代表处

C、办事处

D、子公司

答案为B

【解析】本题考查基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。基金管理公司的境外机构可以

采取分公司、办事处、子公司及中国证监会允许的其他形式。

48、关于零息债券，下列说法错误的是（）。

A、有一定的偿还期限

B、在偿还期内支付利息

C、在到期日一次性支付利息和本金

D、到期日支付的价值为债券面值

答案为B

【解析】本题考查债券的种类。零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支

付利息,而在到期日一次性支付利息和本金,一般其值为债券面值。

49、在银行间债券市场的公开市场一级交易商制度中，所有符合条件的债券二级市场参与者的共

同对手是()

A.中央国债登记结算有限责任公司

B.中国证券登记结算有限责任公司

C.中国人民银行

D.中华人民共和国财政部

答案：C

50、特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示的是单位()下的超额收益率。

A.系统风险

B.利率风险

C.非系统风险

D.流动性风险

答案：A

解析：特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。故选A。

51、以下不属于债券基金主要的投资风险是()。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.汇率风险

答案：D

解析：债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。汇率风险不是债券

基金的主要投资风险。故选D。

52、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市

场线的上方，则（）将更偏好于该资产或资产组合,市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，

最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

A.无风险投资者

B.理性投资者

C.非理性投资者

D.风险投资者

答案：B

解析：预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，理性投资者将更偏好于该资产或资产组合。

53、下列不属于债券信用风险主要监控指标的是（）o

A、各信用等级债的占比

B、根据组合实际情况合理配置资产的投资期限和比例

C、单个债券或发行人特定的信用风险

D、基金所持债券的平均信用等级

答案为B

【解析】本题考查债券基金的风险管理。针对债券信用风险,主要监控指标有一:基金所持债券的平

均信用等级、各信用等级债的占比以及单个债券或发行人特定的信用风险。

54、关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（）。

A.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价

B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易

C,做市商和经纪人都可以代客买卖证券，获取佣金收入

D.做市商是市场流动性的主要参与者、经纪人是投资者买卖指令的执行者

答案：D

55、下列关于夏普说法错误的是（）。

A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变

化的

C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率

D.夏普数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

答案：D；解析夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。故D选项错

、口

陕。

56、以下关于詹森a说法不正确的是（）。

A.詹森a是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

B.若ap=O,则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差

异

C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现

D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

答案：D

解析：若ap=0,则说明基金组台的收益率与处于相同风险水平的被动组台的收益不存在显著差

异。当即ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现；当ap<0时，说明基金表现要弱于市

场指数的表现。故D不正确，选D.

57、关于B系数，以下表述正确的是

A.CAPM用P系数来描述资产或资产组合的特有风险大小

B.P系数是对放弃即期消费的补偿

C.B系数可以理解为资产或资产组合对市场变化的敏感度

D.B系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动越低

答案：C

58、下列选项中不属于不动产投资的特点的选项是（）。

A.低流动性

B.不可分性

C.异质性

D.不可返还性

答案为D

59、关于下图最小方差前沿上A点和B点的说法，错误的是（）。

I.A和B具有相同的风险

H.A具有更高的收益率

111.A的风险大于B的风险

IV.B具有更高的收益率

A、II、W

B、I、IV

C、I、II

D、in、iv

答案为c

【解析】本题考查最小方差前沿与有效前沿。组合A和组合B具有相同的风险，但是组合A在最

小方差前沿的上半部分,具有更高的收益率。

60、投资者用于投资的自有资金或证券称为（）。

A.担保金

B.抵押金

C.保证金

D.担保证券

答案：C

解析：投资者用于投资的自有资金或证券称为保证金

61、某基金收益率小于无风险利率的期数为3,该基金3期的收益率分别为5.8%,6.5%和8.9%,

市场无风险收益率为10%,该基金的下行标准差为（）。

A、3.2%

B、5.8%

C、6.1%

D、13.9%

答案为A

【解析】本题考查下行标准差。

62、下列大宗商品中，属于能源类的是（）。

A、动力煤

B、铁矿石

C、棕桐油

D、钢铁

答案为A

【解析】本题考查能源类大宗商品。能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲

醇等。

63、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（）天。

A、60

B、91

C、182

D、365

答案为D

【解析】本题考查债券借贷业务。债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天。

64、()是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。

A、即期利率

B、远期利率

C,市场利率

D、名义利率

答案为A

【解析】本题考查即期利率与远期利率。即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日

的零息票债券的到期收益率。

65、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时，货币市场基

金投资组合的平均剩余期限不得超过()天，平均剩余存续期不得超过()天。

A、60,120

B、90,180

C、60,180

D、120,240

答案为B

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合

计超过基金总份额的20%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过90天，平均剩余

存续期不得超过180天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易

日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%。

66、()是基金管理公司最核心的一项业务。

A.投资管理业务

B.资金托管业务

C.策略研究业务

D.咨询业务

答案：A；

解析：投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。

67、己知甲公司年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流

动资产为240万元，流动负债为160万元，当年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得

税为30万元，则（）。

A、年末资产负债率为40%

B、年末负债权益比为1/3

C、年利息保障倍数为6.5

D、年末长期资本负债率为10.76%

答案为A

【解析】本题考查财务杠杆比率。资产负债率=负债总额/资产总额=200/500=40%；负债权益

比=负债总额/所有者权益总额=200/（500-200）=2/3；利息保障倍数=息税前利润/利息=

（100+30+20）/20=7.5；长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+所有者权益）=（200

-160）/（40+300）=11.76%o

68、指数基金的风险指标主要是（）«

A、跟踪误差

B、基金组合久期

C、融资回购比例

D、基金行业集中度

答案为A

【解析】本题考查指数基金。指数基金的风险指标主要是跟踪误差。

69、资产负债表的作用是（）。

A、反映企业某一时期的现金流量

B、反映企业某一时期的财务状况

C、反映企业某一时点的现金流量

D、反映企业某一时点的财务状况

答案为D

【解析】本题考查资产负债表。资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理

活动结果的集中体现。

70、在资本结构中，最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常表示为（）。

A、资产负债率

B、资产收益率

C、存货周转率

D、销售利润率

答案为A

【解析】本题考查资木结构概述。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务

股权比率或资产负债率表示。

71、已知一个投资组台与市场收益的相关系数为0.8,该组合的标准差为0.6.市场的标准差为

0.3.则该投资组合的B值为（）。

A.1.6

B.1.5

C.1

D.1.4

答案：A

72、下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。

A.银行存款

B.国债

C.短期债券回购

D.长期债券回购

答案：D

73、常见的证券价格指数有（）。

A、股票价格指数和债券价格指数

B、股票价格指数和基金价格指数

C、基金价格指数和债券价格指数

D、基金价格指数和期货价格指数

答案为A

【解析】本题考查证券价格指数。常见的证券价格指数有股票价格指数和债券价格指数。

74、根据AIFMD的要求，自我管理的基金，其初始资本金不低于（）万欧元。

A、12.5

B、25

C、30

D、52.5

答案为C

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初

始资本金不应少于12.5万欧元；管理资产规模超过2.5亿欧元的，初始资本金不低于12.5万欧

元另加上超过2.5亿欧元部分的0.02%比例；自我管理的基金，初始资本金不低于30万欧元。

75、假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%,那么他现在需投资()

元。

A、100000

B、100310

C、103100

D、93100

答案为A

【解析】本题考查单利与复利。133100/(1+10%)3=100000。

76、下列关于优先股和普通股的说法错误的是

A.优先股的股息率往往是事先规定好的、同定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动

B.优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一种特殊股票，它的优

先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得

剩余财产

C.普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股

东的基本权利和义务

D.权益资本是通过发行债券或置换所有权筹集的资本,权益资本在正常经营隋况下不会偿还给投

资人，两种最主要的权益证券是普通股和优先股

答案为D

77、马可维茨(Marko"itz)于()年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.1951

B.1952

C.1953

D.1954

答案：B；解析：马可维茨(MarkJitz)于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

78、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是()。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联接债券

C.浮动利率债券

D.结构化债券

答案：C

解析：按嵌入的条款分类，债券可分为：

①可赎回债券；

②可回售债券；

③可转换债券；

④通货膨胀联结债券；

⑤结构化债券等。

79、()是现存最大的基础设施投资管理公司

A.麦格理集团

B.世邦魏理仕全球投资集团

C.高盟公司

D.布里奇沃特投资公司

答案：A；解析麦格理集团是现存最大的基础设施投资管理公司

80、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是()。

A.风险可以降到趋近于零

B.缺乏监管和信息透明度

C.流动性较差，杠杆率偏高

D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

答案为A

81、下列表述中，不属于现金流量表特点的是

A.反映公司资产负债平衡关系

B.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

C.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

D.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力

答案：A

82、按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象是

A.房地产

B.私募股权投资

C.大宗商品

D.黄金投资

答案：A

解析：按照另类投资产品类引来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是房

地产，其次是私募股权投资，再次是大宗商品

83、数据分布越散，其波动性和不可预测性（）。

A.越强

B.越弱

C.没有影响

D.视情况而定

答案：A

解析：很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散

程度。分布越散，其波动性性和不可预测性也就越强。

84、市盈率等于每股价格与（）的比值。

A.每股净值

B.每股现金流

C.每股股息

D.每股收益

答案：D

解析：市盈率是每股市价与每股收益的比率。

85、个人投资者从基金分配中获得的下列收入中，需要由相关机构代扣代缴个人所得税的是（）。

A、从基金分配中取得的收入

B、企业债券的利息收入

C、投资国债取得的利息收入

D、买卖基金份额的差价收入

答案为B

【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、

企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴

20%的个人所得税。

86、普通股票的特征有（）。

A.收益性、风险性、返还性、永久性、安全性

B.收益性、风险性、流动性、永久性、安全性

C.收益性、风险性、流动性、永久性、参与性

D.收益性、风险性、返还性、永久性、参与性

答案:C

87、关于QFH投资范围的说法，下列说法错误的是（）。

A.B股

B.证券投资基金

C.在银行间债券市场交易的固定收益产品

D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

答案为A

88、QDH基金境外投资流程中的第一步是（）o

A、基金会计在各投资市场开市前将头寸余额告知基金经理

B、基金经理通过交易系统下单给券商

C、基金会计接收券商发送的成交回报

D、境外托管行和券商同时将结算结果反馈给管理人

答案为A

【解析】本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。QD1I基金境外投资流程中的第一

步是基金会计在各投资