【S建筑公司流动资产运营管理中存在的问题及优化建议探析7100字（论文）】

S建筑公司流动资产运营管理中存在的问题及完善对策研究摘要企业流动资产管理主要包括货币、应收账款、存货等的管理。它的管理是企业财务管理的重要组成部分，如果流动资产过多，会增加企业的财务负担，从而影响企业的获利的能力；相反，如果流动资金不足，则会导致其资金周转不灵，进而会影响企业经营。伴随市场经济的发展，加上改革开放的深入，以及企业之间的激烈竞争，企业要想赢得激烈的市场竞争，就应加强对流动资金的管理。公司资金短缺是全球性的问题。在全球经济较弱的情况下，解决公司流动资金运行困难，对推动就业，减少城乡差距，提升人民生活，建设和谐社会，存在关键作用。本文以S建设公司为详细研究目标，分析了公司流动资金运作的现状，探讨存在的问题并提出解决的办法。关键词：S建筑公司；流动资金；运营目录一、企业流动资金的概念及其重要性 1（一）流动资金的概念 1（二）流动资金运营的重要性 1二、S建筑公司的流动资金运营的现状 2（一）S建筑公司概况 2（二）S建筑公司的资金管理的现状 21.S建筑公司营运资金管理的内容、目标及形式 22.流动资产投资和流动负债融资政策 23.营运资金规模分析 3三、S建筑公司的流动资金运营的问题分析 6（一）流动资金运营的目标和手段不足 6（二）融资政策存在缺陷 6（三）货币资金存量不足 6（四）应收款项数额巨大 6（五）流动负债的内部结构不合理 7四、解决S建筑公司资金紧张的策略 7（一）创建融资环境，建立正常的市场秩序 7（二）运用低成本的电子商务来降低对流动资金的需求 8（三）拓宽融资渠道 8（四）提高商业信用等级，充分运用商业信用融资 8（五）优化库存结构，加快存货周转率 9结语 9参考文献 10S建筑公司流动资产运营管理中存在的问题及完善对策研究引言对企业来说，企业的资本是企业的生命线。如果企业的生产经营没有资本作为后盾，企业就无法经营和发展。因此，可以看到资本对企业的关键性。但许多企业在生产运作中经常遇到资金运作困难，以及资金链断裂的难题，给企业的生产运作带来困难。而造成这种局面的因素很多，对于国际市场来说，由于市场变化莫测，而国家的政策也不合理，而企业为了符合市场的变化而增加企业的规模，造成企业的运作结构等难题的，超出了企业的负担水平，使得企业财务上受到制约。对于企业本身来说，不仅要关注市场对企业的影响，更要注重企业内部的管理，通过分析企业资金紧张的原因，进而提出解决问题的政策，从而使企业的资金流动能够更加的合理，进而促进企业的生产经营。文章是通过分析企业本身资金存在的问题，进而提出解决的办法。一、企业流动资金的概念及其重要性（一）流动资金的概念流动资金是公司生产经营活动所用的经营资金中不可缺少的一部分，可在一年或一年以上的一个经营周期内实现或消耗。这是一个连续的投资和回收周期循环，生产周期无休止，是企业依靠周转的正常生产经营活动。流动资金涵盖了储备基金，生产资金，以及成品资金。（二）流动资金运营的重要性企业资金使用效率水平对于企业在市场经济的浪潮中是否能占据优势地位发挥了决定性的作用。尤其是在经济压力较大的情况下，优化流动资金运作，增强资金使用效率非常关键。流动资金操作的质量很大程度关系到生产运作的成败，涉及到企业的生存。所以，流动资金管理，是公司财务管理中，非常重要的一环，关系到企业管理的各个角落。流动资金操作的核心，是利用资金和筹资管理。二、S建筑公司的流动资金运营的现状（一）S建筑公司概况S建筑公司，主营业务为电气工程与技术研发，设计，电气机械设备，五金交电，电脑及配件，通讯设备，仪器仪表、电动工具、办公用品、建筑工程机械及配件、自动化工程设备的销售；计算机软硬件的开发及系统集成（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（二）S建筑公司的资金管理的现状1.S建筑公司营运资金管理的内容、目标及形式目前S建筑公司营运资金管理的内容目标及形式如2-1表所示表2-1S建筑公司营运资金管理的内容、目标及形式注：因为其他项目占流动资产的比例很小，故在此不再赘述。2.流动资产投资和流动负债融资政策根据前文论述，S建设公司在表2-1中，选择了第四项周转资金管理政策。S建设公司选择了保守和稳定的流动性投资政策，大多是由于公司现有资产占资产总额的比例高达93个百分点，流动负债中不存在短期借款。？？？？这一政策的优点在于可以保持，且企业无力偿还到期债务的风险较低。3.营运资金规模分析S建设公司流动资金规模的分析，能够从流动资产负债和规模两个层面来展开：（1）流动资产内部结构分析S建设公司的流动资产，通常涵盖了货币资金，应收账款，存货，其他应收款，以及预付款等。大多分布在公司的各个方面，产销的组成很大程度关系到公司生产运作的效益和效率，以及财务风险和效益。S建筑公司2014—2016年流动资产中各主要项目所占比重变化如表2-2和2-2图所示：表2-2流动资产规模及占总资产比重变化表（单位：万元）年份201420152016流动资产规模9405986910433占总资产比重88.12%91.02%89.33%从表1可以看出，富腾实业流动资产规模呈逐年上升趋势，由2013年的0.94亿元上增长到了2015年1.04亿元，累积增长了10.93%；流动资产占总资产的比重较高并且保持稳定，最低比例88.12%，最高比例89.33%，波动幅度非常小，平均水平约为89.49%。通过对公司近三年流动资产规模和结构的分析，我们可以得出，一个企业的流动资产规模大，资产变现率高，到期偿还债务的能力就会越强。但纵观公司的流动资产情况，不难发现流动资产占总资产的比例偏高，为了提高其盈利性，公司应该逐步降低流动资产规模，找到适合自身经营的资金占比。图2-1公司流动资产主要项目构成图注：①图中“其他”项目主要是指待摊费用。②图中各项目比重为公司2014-2016年三年的平均数。图2-2行业流动资产主要项目构成图注：①图中“其他”项目主要是指待摊费用等。②图中各项目比重是本行业2014-2016三年的平均数。从表2-2和图2-1可以看出，S建筑公司三年来流动资产总额中，应收款项目〔包括预付账款（11.64%）和其他应收款（8.47%）〕合计比例高达61%，而货币资金和存货所占比例相对偏低，分别仅占11.39%和25.41%。根据公司聘请的顾问所统计的行业资料可以知道，如图2-1和2-2所示，S建筑公司与同行业其他公司相比流动资产内部结构方面存在缺陷。其中，“货币资金”的比重较同行业平均水平低8.93个百分点；而“应收账款”、“预付账款”和“其他应付款”等应收项目的比重较同行业高9.07个百分点；而且“存货”的比重也比同行业平均水平高出5.1个百分点。这说明，公司流动资产管理存在诸多不足，主要表现在货币资金存量不足和应收款项数额方面。此外，负债根据时间长短，可划分成流动负债、长期负债。流动负债通常涵盖了：短期借款，应付账款，应付工资薪金，应交税金，其他应付款，其他应付款，预提费用等。流动负债融资存在速度快，灵活性好，成本低的优势。但因为流动负债有必要在短期间内偿还，如果资金配置不善，无法按时偿还，很有几率会面临财务风险。因此，需要企业在流动负债方面上，不但要注重其规模的充分性，公司注重内部结构的科学性。总之，不但要实现生产运作的日常需要，又需要防控风险。S建设公司近三年，各项主要流动负债项目的比例变化，可见表2-3，图2-3。表2-3流动负债主要项目占比重变化表（单位：%）年份201420152016应付账款9.0535.0224.99应付职工薪酬25.589.5712.53其他应交款0.090.12—预提费用0.6315.1112预收账款61.12—4.01合计100100100图2-3公司流动负债主要项目构成图注：1）图中“其他”项目主要包括：应交税金2.%；其他应交款（0.09%）和预提费用（9.25%）。2）图中各项目比重为公司2014-2016年的平均数。图2-4行业流动负债主要项目构成图注：1）图中“其他”项目主要包括短期借款（7.92%）；应交税金（4.33%）；其他应交款（3.05%）和预提费用（5.32%）。2）图中各项目比重为行业2014—2016年平均数。从表2-3，图2-3和图2-4可以看出，S建筑公司在2016年的流动负债总额中，“应付账款”和“其他应付款”分别占24.99%和49.58%，比同行业的平均水平高出4.66和8.87个百分点；预提费用所占比例相对偏高；短期借款不足；预收账款比例偏低而且很不稳定。三、S建筑公司的流动资金运营的问题分析（一）流动资金运营的目标和手段不足S建设公司现阶段，流动资金管理既涵盖了流动资产，也包括流动负债，但管理的核心并不明显。从管理目标而言，强调流动资金的安全性，以及流动性对营运资本管理的风险以及收益并不关注。比较落后的管理中，更具体的是质量方面的安排和规定，没有合理的量化标准，以及控制措施。（二）融资政策存在缺陷目前S建筑公司融资政策的不利之处在于预期盈利能力较低，且在筹资上，由于没有定量的固定资产，所以抵押贷款无法进行。但是不利的是企业的盈利能力变小。虽然公司在授权审核方面建立了比较全面的分级授权制度，但是在实际的实行过程中，审批并没有按正规程序，审批超权现象严重，导致授权制度成为形式。由于公司规模的限制，领导权利集中，领导的决定就是公司的决定，导致其他管理人员的职权虚化，领导随意性的审批，将个人的开支划归到公司开支中得到报销，这种违反公司利益的情况时有发生。另外，即使面对同一业务，报销额度不同，也能够得到审批，造成审批权利滥用，无法真正发挥对公司账务的管理，给公司带来损失。S建筑公司选择这样的投资和融资政策，主要由公司的资产结构决定的。而且在短期内是没法变化的。（三）货币资金存量不足货币资金作为公司随时可用的支付手段，是企业流动性最强的一项资产，其存量直接关系到公司的日常运营和收益风险。所以资金管理的首要意义在于保持其充足的存量，以满足公司日常生产营运活动中购买材料物资，缴纳税款，支付工资以及偿还到期债务等方面的需要。S建筑公司近三年来的资金存量水平不但处于较低的水平，而且一直处于递减的状态。除此之外，从14年财务报表上还可得知，S建筑公司的流动比率低于1，若考虑到目前经济危机，市场采购缩减的环境，这一比例就更低了。（四）应收款项数额巨大从第二章的介绍中可以了解到，S建筑公司应收款项存在下面几点：（1）比重高在近三年中，应收账款、预付账款和其他应收款之和占流动资产总额的比重分别高达69.03%，56.1%和58.11%。（2）账龄长S建筑公司的应收款中，近50%是超过一年的，而且又近30%是己超过收款期的。对于一家中小企业来说，在筹资难的情况下，较长的应收款项给公司的经营带来很大的压力，成为营运资金管理中比较突出的问题。（五）流动负债的内部结构不合理S建筑公司流动负债的内部结构很不合理。第一、应付和应交款项所组成的资金来源过多，而以银行借款得到的筹资相对甚少；第二、拖欠有关单位和个人的各种款项数额巨大；第三、预提费用控制不当，存在多提现象；第四、预收账款所占比例波动较大，主要原因是，12年预收账款的产生主要来源于S建筑公司自主研发，因其安全性能最好，种类最为齐全，服务也是很完善，不但得到客户的普遍认可，而且成为市场公认的最好。但到13年以后，这种优势己不再那么突出。公司存在的流动负债不合理导致的后果主要是：（1）由于几乎没有短期借款，致使与公司生产经营需求相适应的较为稳定的融资配合难以形成；（2）一旦销售长期不畅，则很容易导致财务危机。四、解决S建筑公司资金紧张的策略（一）创建融资环境，建立正常的市场秩序在公司处于财政紧缺的环境下，政府有必要积极采取各种政策措施，作为支持中小企业的手段。为了支持和促进公司的发展，能够成立类似美国联邦小机构管理局的政府部门，来处理公司融资担保难的现象。为了更深入优化公司信用担保机制，中央和地方要深入的优化对担保部门的投入力度，利用多种途径为本地中小公司担保部门和再担保部门提供支持，使其更加强大，涉及面更广，保证倍数更高。政府构建和完善了中小企业融资的法律环境，以及生态环境，构建符合中国企业的信用评级机制，让企业信息做到透明化，不诚实可以及时处理;实行减免税优惠政策，缓解企业的压力。另外，政府需要加大对政府采购上，对企业的支持力度。充满活力的企业集团在经济不断稳定进展中，起到了非常重要的影响。尽可能缓解企业融资需求问题，这应该是企业、银行以及政府三方一致的目标。（二）运用低成本的电子商务来降低对流动资金的需求现阶段，原材料市场价格提升，公司成本上涨，公司流动资金缺口明显，利用减少其他费用来补充原材料上涨压力带来的流动资金上升的负担。中小企业的优势是产品价格低，劣势在于资金、技术、人手和规模方面的限制，基于这种特点的电子商务，他们一方面需要低成本、效果好的网络推销平台，另一方面在原料和配件采购方面需要频繁询价，而询价比较适宜的场所正是群。群的优势是即时性好，马上可以得到回应，缺点是受在线人数限制，信息传播面不广。网站的优势是信息比较正式、全面，传播面广，但是，没有面对面交流的感觉。（三）拓宽融资渠道几乎所有经销商都面临高负债管理的情况，自有资金占比比较小。金融部门信贷，特别是银行信贷是中国经销商融资的关键渠道。所以，建立健康的银企关系，是经销商获得银行信贷支撑的关键因素，经销商要妥善维护与银行的联系，只有改进财务机制，增强会计信息披露的公开性，为了取得金融部门，尤其是商业银行对经销商的认可。经销商应对商业银行上交有效准确的财务信息，一定杜绝使用假冒财务信息，以及虚假数据以获取银行贷款的非法行为，建立健康的企业品牌，建立企业与银行间的相互信任，合作共赢关系，尽可能争取银行对其的信贷支持。现阶段，中国金融市场，正在不断进展和健全之中。经销商能够按照自身现实状态，积极探索新的融资途径，建立信贷融资模式，补充公司运作和发展环节上的资金不足。健康的信誉是经销商取得充足运作资金的前提。基于此，分销商能够通过多途径融资模式，以完善资本结构，增强其抗风险水平。通过引入非银行金融机构资金，新的对外投资者融资，内部职工股等方式，缓解短期融资难的情况，除了使用传统商业银行信贷资金外，还能够通过创新融资模式，缓解长期运作资金需求。短期资金需要，可以利用金融机构等小额信贷，社会闲置资金来解决。（四）提高商业信用等级，充分运用商业信用融资与经销商产生业务互动的商业银行，以及制造商往往在经营活动和商品交易过程中给经销商相应的商业信用，同时，还有一系列经销商的商业信用评级机制，涵盖了公司规模和形象，盈利水平，偿付水平等指标，通常若是公司的应付账款流转频率较快，其偿付水平较强，相关的信用等级则会增加，否则会减少其信用评价，银行会根据一定的商业信用等级，给予其相应级别的信贷政策。（五）优化库存结构，加快存货周转率表4：富腾实业存货周转率分析年份主营业务成本净额平均存货余额存货周转率201318,054,936.2110,317,106.411.75201419,115,397.0011,925,154.791.60201520,111,834.5417,618,032.831.14上述表4显示，富腾实业的存货周转率在近三年一直处于较低水平，且周转率逐年降低。该公司的存货主要包括原材料、库存商品、周转材料、发出商品等，药品生产的数量较大、生产周期较长，是该公司存货量大、周转速度慢的主要原因。由于存货金额与应收账款的金额配比基本合理，所以没有影响该公司正常的药品销售，但较低的存货周转率还是有可能影响公司的存货使用效率和销售效率。在这种情况下，企业应该积极处理存货管理中出现的漏洞，降低资金占用水平，明确主营业务成本的计价和分摊，完善存货管理制度，并提高资金的使用效率。优化库存结构，旨在是为了增强运作资金周转率，避免流动性危机，利用增强资金使用效率，以增强综合盈利水平，使库存产品，及配件库存实现经销商运作需要的基础上，维持一个适当的缺货率，以较小的运作资本取得为更多的效益。在库存管理方面，能够利用“先进先出”的库存管理方案，优化货物和配件的框架。利用对当地市场状态的具体调查和评估，辅以合理分析销售部门，以及售后服务部门带来的市场需求数据，设置符合市场的库存结构比例，可以根据相应比例分配，以满足市场需求的产品零件的种类和数量。结语中国的行业正面临着快速发展的经济周期，大批经销商持续的出现，硬件设施不断完善，但管理能力相对落后，特别是对运作资金管理和关注没有充分的了解。现阶段，行业的同质化竞争是十分激烈的，若是经销商无法构建自身的核心竞争优势，则难以在市场上立足，这种情况对经销商集团，甚至是整个行业的和谐发展都会有一定的影响。中国的经销商，应该改变以往的运作理念，不仅要从商品销售，以及服务方面获得收益，还要利用优化对运作资金的合理管理，让公司的