投融资项目管理流程

投融资项目管理流程备案项目须提供资料：1、项目申请备案报告；2、企业营业执照原件和复印件；3、企业用地手续证实；4、其它必需要提供的材料。依据《中华人民共和国行政许可法》、《国务院关于投资体制改革的决定》、《省企业投资项目备案暂行办法》，企业使用自有资金投资项目执行备案制管理，项目一般由当地政府投资主管部门依据权限负责备案。县政府投资主管部门对3000万元以上的投资项目帮助项目单位申报上级投资主管部门备案。第六条对外投资是指公司为获取将来收益而将一定数量的货币资金、股权、以及经评估后的实物或无形资产等作价出资，对外进行各种形式的投资活动。第七条按照投资期限的长短，公司对外投资分为短期投资和长期投资。短期投资主要指公司购入的能随时变现且持有时间不超过一年〔含一年〕的投资，包括各种股票、债券、基金、分红型保险、银行理财产品等；长期投资主要指投资期限超过一年，不能随时变现或不准备变现的各种投资，包括债券投资、股权投资和其他投资等。包括但不限于以下类型：〔一〕公司独立兴办的企业或独立出资的经营项目；〔二〕公司出资与其他境内、外独立法人实体、自然人成立合资、合作公司或开发项目；〔三〕参股其他境内、外独立法人实体；〔四〕经营资产出租、委托经营或与他人共同经营；〔五〕其他投资行为。第八条公司短期投资的决策程序：〔一〕投融资管理部负责预选投资机会和投资对象，依据投资对象的盈利能力编制短期投资计划；〔二〕财务部负责提供公司资金流量状况；〔三〕按本制度规定的审批权限履行审批程序；〔四〕投资决策委员会进行讨论并交董事长审议；〔五〕投融资管理部依据审批结果负责组织实施。涉及证券投资的，公司必必需执行严格的联合控制制度，即至少要由两名以上人员共同操作，且投资操作人员与资金管理人员分开、互相制约，不得一人单独接触投资资产，对任何的投资资产的存入或取出，必必需董事长签字审批。第九条公司长期投资的决策程序：〔一〕公司投资并购小组对拟投资项目进行初步评估，提出投资建议，提交公司会议研究；并按照审核看法，组织相关部门对其进行调研、论证，编制可行性研究报告及有关合作意向书，再次提交公司研究；〔二〕按本制度规定的审批权限履行审批程序；〔三〕投资决策委员会进行讨论并交董事长审议；〔四〕投融资管理部依据审批结果负责组织实施。第十条公司在进行投资决策时，必需聘请技术、经济、法律等有关机构和专家进行咨询；决策投资项目不能仅合计项目的报酬率，更要关注投资风险的分析与防范，对投资项目的决策要采纳慎重的原则。第十一条公司审计部应依据其使命对投资项目进行监督，对违规行为及时提出改正看法，对重大问题提出专项报告，提请董事长处理。项目融资一般要经历融资结构分析、融资谈判和融资执行三个阶段。在融资结构分析阶段，通过对项目深入而广泛的研究，项目融资顾问协助投资者制定出融资方案，签订相关谅解备忘录，保密协议等，并成立项目公司。在融资谈判阶段，融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。贷款银行经过现场视察、尽职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。同时，投资者还必需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。整个过程必需要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者的利益，又能为贷款银行所接受。在融资执行阶段，由于融资银行承当了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。通常贷款银行会监督项目的进展，并依据融资文件的规定，参加部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。通过银行的参加，在某种程度上也会帮助项目投资者强化对项目风险的控制和管理，从而使参加各方实现风险共担，利益共享。随着国内资源企业走出去的步伐加快，项目融资的多元融资和风险分担优势越发显现出来，因此企业有必要尽快了解项目融资的特点、优势，并不断摸索、掌握项目融资的流程和步骤，提升融资能力，为境外矿产资源的顺利开发及自身的迅速发展获取资金确保。以VC创业投资为例来说明这一流程。第一步：创业者提交创业申请，VC做初步检察。第二步：如果VC对该项目持肯定态度，将要求创业者提供完整的商业计划。该商业计划应包括：①业务简介：风险企业的管理者简历、过去的盈利状况、公司的战略定位以及对投资者的退出安排。②经营计划：经营战略、营销计划、行业分析、对竞争对手的分析、资金用途分析。③其他与公司有关的背景资料分析。VC将用两周时间做出分析并对创业者所提供的资料承当保密义务，创业者所提供的资料，VC不承当归还的义务。第三步：尽职调查阶段。在VC检察完创业计划并认为该项目具备较大的增值潜力之后，将与创业者用合同的形式锁定一段时期做尽职调查工作，在此期间，该创业者不能与其他投资者讨论融资问题。VC将派人到投资对象公司及其相关客户、供应商等各方做调查，创业者应给予必要的协助。第四步：价格谈判。在VC进行尽职调查的后期或完成之后，如无发现重大隐瞒问题，将与创业者就被投资企业的价值进行谈判。第五步：确定投资方式、投资条款与投资条件。在准备签署的有关文件或投资合同中，主要明确以下4个内容：〔1〕双方的出资数及各自所占股份，包涵对技术的定价、对员工持股的安排。〔2〕企业的组织结构及双方各自担任的职务。〔3〕投资者的控制与保护。〔4〕有担保债权。VC将会选择以下几种投资方式：一是可转换优先股；二是参加分红优先股；三是投资倍数回报。第六步：结束谈判，资金到位，VC与创业者开始一种新的伙伴关系。1.数据定义有DDL翻译处理程序〔包括外模式、模式、存储模式处理程序〕、保密定义处理程序〔如授权定义处理程序〕、完整性约束定义处理程序等。这些程序接收相应的定义，进行语法、语义检查，把它们翻译为内部格式存储在数据字典中。DDL翻译程序还依据模式定义负责建立数据库的框架〔即形成一个空库〕，等待装入数据。2.数据操纵有DML处理程序、终端查询语言解释程序、数据存取程序、数据更新程序等。DML处理程序或终端查询语言解释程序对用户数据操纵请求进行语法、语义检查，有数据存取或更新程序完成对数据库的存取操作。3.数据库运行管理有系统初启程序，负责初始化DBMS，建立DBMS的系统缓冲区，系统工作区，打开数据字典等等。还有安全性控制，完整性检查、并发控制、事务管理、运行日志管理等程序模块，在数据库运行过程中监视着对数据库的所有操作，控制管理数据库资源，处理多用户的并发操作等。它们一方面确保用户事务的正常运行及其原子性，一方面确保数据库的安全性和完整性。4.数据库组织、存储和管理有文件读写与维护程序、存取路径〔如索引〕管理程序、缓冲区管理程序〔包括缓冲区读、写、淘汰模块〕，这些程序负责维护数据库的数据和存取路径，提供有效的存取方法。5.数据库建立、维护和其他一般来说，项目融资的程序大致可以分为五个阶段：投资决策、融资决策、融资结构分析、融资谈判和执行。〔1〕投资决策阶段关于任何一个投资项目，在决策者下决心之前，都必需要经过相当严密的投资决策的分析，这些分析包括宏观经济形势的推断、工业部门的发展以及项目在工业部门中的竞争性分析、项目的可行性研究等内容。一旦作出投资决策，接下来的一个重要工作是确定项目的投资结构，项目的投资结构与将要选择的融资结构和资金来源有着密切的关系。同时，在很多状况下项目投资决策也是与项目能否融资以及如何融资紧密联系在一起的。投资者在决定项目投资结构时必需要合计的因素很多，其中主要包括：项目的产权形式、产品分配形式、决策程序、债务责任、现金流量控制、税务结构和会计处理等方面的内容。〔2〕融资决策阶段在这个阶段，项目投资者将决定采纳何种融资方式为项目开发筹集资金。是否采纳项目融资，取决于投资者对债务责任分担、贷款资金数量，时间、融资费用以及债务会计处理等方面的要求。如果肯定选择采纳项目融资作为筹资手段，投资者就必需要选择和任命融资顾问，开始研究和制定项目的融资结构。〔3〕融资结构分析阶段制定项目融资结构的一个重要步骤是完成对项目风险的分析和评估。项目融资的信用结构的基础是由项目本身的经济强度以及与之有关的各个利益主体与项目的契约关系和信用确保多构成的。能否采纳以及如何制定项目融资结构的关键点之一就是要求项目融资顾问和项目投资者一起关于项目有关的风险因素进行全面分析和推断，确定项目的债务承受能力和风险，制定出切实可行的融资方案。项目融资结构以及相应的资金结构的制定和选择必必需全面反映投资者的融资战略要求和合计。〔4〕融资谈判阶段在初步确定了项目融资方案以后，融资顾问将有选择地向商业银行或其他投资机构发出参加项目融资的建议书、组织贷款银团、策划债券发行、着手起草有关文件。与银行的谈判中会经过很多次的反复，这些反复可能是对相关法律文件进行修改，也可能涉及到融资结构或资金来源的调整，甚至可能是对项目的投资结构及相应的法律文件作出修改，来满足债权人的要求。在谈判过程中，强有力的顾问可以帮助强化投资者谈判地位，保护其利益，并能够灵活地、及时地找出方法解决问题，打破谈判僵局，因此，在谈判阶段，融资顾问地作用是非常重要的。〔5〕执行阶段在正式签署项目融资的法律文件之后，融资的组织安排工作就结束了，项目融资进入执行阶段。在这期间，贷款人通过融资顾问经常性地对项目地进展状况进行监督，依据融资文件地规定，参加部分项目地决策、管理和控制项目地贷款资金投入和部分现金流量。贷款人的参加可以按项目的进展划分为三个阶段：项目建设期、试生产期和正常运行期。项目融资一般要经历融资结构分析、融资谈判和融资执行三个阶段。在融资结构分析阶段，通过对项目深入而广泛的研究，项目融资顾问协助投资者制定出融资方案，签订相关谅解备忘录，保密协议等，并成立项目公司。在融资谈判阶段，融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。贷款银行经过现场视察、尽职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。同时，投资者还必需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。整个过程必需要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者的利益，又能为贷款银行所接受。在融资执行阶段，由于融资银行承当了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。通常