2011-2015年玻璃棉行业市场研究与预测报告

产经报告玻璃棉产经报告玻璃棉PAGE2015年玻璃棉行业市场研究与预测报告正文目录第一章中国玻璃棉产业概况 13第一节概述 13一、玻璃棉定义及其细分品种 131、玻璃棉毡 132、玻璃棉板 133、玻璃棉带 144、玻璃棉毯 145、玻璃棉保温管 146其它 14二、玻璃棉的基本特性 14三、玻璃棉工艺流程及生产方法 15第二节玻璃棉产业链结构 16第二章中国玻璃棉行业外部发展环境展望 21第一节中国宏观经济发展环境预测 21第二节玻璃棉行业相关经济指标预测 29一、我国国民经济相关指标预测 29二、玻璃棉行业相关指标预测 34第三章玻璃棉全球市场及进出口现状 39第一节玻璃棉全球市场现状 39一、全球玻璃棉生产状况分析 39二、全球玻璃棉销售状况分析 40第二节玻璃棉全球进出口状况分析 41第三节玻璃棉全球各地区市场需求分布 42一、美国玻璃棉市场状况分析 42二、西欧玻璃棉市场状况分析 42三、亚太玻璃棉市场状况分析 44第四节玻璃棉全球主要厂商优劣势分析 45一、圣戈班集团 45二、西斯尔 50三、塞汀梯公司 55四、欧文斯科宁 60第五节玻璃棉进出口市场状况分析 64一、玻璃棉行业进口分析 64二、玻璃棉行业出口分析 65第四章中国玻璃棉行业发展综述及市场环境分析 66第一节玻璃棉中国行业发展历程 66第二节玻璃棉中国行业发展现状 70第三节玻璃棉产业市场环境剖析 73第四节玻璃棉产业政策环境剖析 74第五章中国玻璃棉市场现状分析 75第一节玻璃棉生产环节分析 75第二节玻璃棉流通环节（渠道商）分析 75第三节玻璃棉销售应用领域分析 76一、在建筑业中的应用 76二、在电力行业中的应用 76三、在工业保温领域的应用 77四、玻璃棉市场需求现状分析 77🖂、玻璃棉发展总结 78第六章、业内部分重点企业分析（排名不分先揀） 80第一节依索维尔玻璃棉有限公司 80第二节上海平板玻璃厂 83第三节华美玻璃棉有限公司 86第四节欧文斯科宁（中国）有限公司 89第五节西斯尔（广东）玻璃棉有限公司 93第六节江阴天晨新型建材有限公司 96第七节华德利东营玻璃棉有限公司 99第八节瀚江新型建筑材料有限公司 103第九节华利玻璃棉(上海)有限公司 106第十节达能玻璃棉有限公司 109第七章玻璃棉产业发展趋势预测 114第一节中国玻璃棉市场发展趋势预测 114第二节中国玻璃棉市场价格发展预测 115第三节中国产供销规划及预测 116第八章 中国玻璃棉行业市场需求及产能预测 117第一节中国玻璃棉毡市场需求预测 117一、中国玻璃棉毡产能预测 117二、中国玻璃棉毡需求量预测 117第二节中国玻璃棉板市场需求预测 118一、中国玻璃棉板产能预测 118二、中国玻璃棉板需求量预测 119第三节中国玻璃棉带市场需求预测 119一、中国玻璃棉带产能预测 119二、中国玻璃棉带需求量预测 120第四节中国玻璃毯市场需求预测 121一、中国玻璃棉毯产能预测 121二、中国玻璃棉毯需求量预测 121第五节中国玻璃棉保温管市场需求预测 122一、中国玻璃棉保温管产能预测 122二、中国玻璃棉保温管需求量预测 123第六节其它 123第九章玻璃棉行业竞争格局展望 125第一节玻璃棉行业的发展周期 125一、玻璃棉行业的经济周期 125二、玻璃棉行业的增长性与波动性 126三、玻璃棉行业的成熟度 127第二节玻璃棉行业历史竞争格局综述 127一、玻璃棉行业集中度分析 127二、玻璃棉行业竞争程度 130第三节玻璃棉行业企业竞争状况分析 130第四节玻璃棉行业国际竞争者的影响 131第五节玻璃棉行业竞争格局展望 132第十章玻璃棉行业投资机会与风险展望 133第一节玻璃棉行业投资机会 133一、玻璃棉行业区域投资机会 133二、玻璃棉出口市场投资机会 133三、玻璃棉企业的多元化投资机会 133第二节玻璃棉行业投资风险展望 134第十一章玻璃棉行业SWOT分析 137第一节 当前玻璃棉企业发展的优劣势分析 137第二节我国玻璃棉行业企业的机会与威胁分析 137一、玻璃棉企业发展的市场机会分析 137二、玻璃棉企业发展面临威胁分析 137图表目录图表1 产业链形成模式示意图 18图表2 琉璃棉的产业链结构图 19图表3 2008-2015年中国玻璃棉行业盈利能力预测分析 34图表4 2008-2015年中国玻璃棉行业偿债能力预测分析 35图表5 2008-2015年中国玻璃棉行业营运能力预测分析 36图表6 2008-2015年中国玻璃棉行业发展能力预测分析 37图表7 2009-2011年9月全球玻璃棉产量分析 39图表8 2009-2011年9月全球玻璃棉销量分析 41图表9 2009-2011年9月美国玻璃棉市场规模分析 42图表10 2009-2011年9月西欧玻璃棉市场规模分析 43图表11 2009-2011年9月亚太地区玻璃棉市场规模分析 45图表12 近4年圣戈班集团固定资产周转次数情况 48图表13 近4年圣戈班集团流动资产周转次数变化情况 48图表14 近4年圣戈班集团销售毛利率变化情况 49图表15 近4年圣戈班集团资产负债率变化情况 49图表16 近4年圣戈班集团产权比率变化情况 49图表17 近4年圣戈班集团已获利息倍数变化情况 50图表18 近4年圣戈班集团总资产周转次数变化情况 50图表19 近4年西斯尔集团固定资产周转次数情况 52图表20 近4年西斯尔集团流动资产周转次数变化情况 53图表21 近4年西斯尔集团销售毛利率变化情况 53图表22 近4年西斯尔集团资产负债率变化情况 53图表23 近4年西斯尔集团产权比率变化情况 54图表24 近4年西斯尔集团已获利息倍数变化情况 54图表25 近4年西斯尔集团总资产周转次数变化情况 55图表26 近4年塞汀梯公司总资产周转次数变化情况 57图表27 近4年塞汀梯公司销售毛利率变化情况 58图表28 近4年塞汀梯公司资产负债率变化情况 58图表29 近4年塞汀梯公司固定资产周转次数情况 58图表30 近4年塞汀梯公司流动资产周转次数变化情况 59图表31 近4年塞汀梯公司产权比率变化情况 59图表32 近4年塞汀梯公司已获利息倍数变化情况 59图表33 近4年美国欧文斯科宁公司总资产周转次数变化情况 62图表34 近4年美国欧文斯科宁公司销售毛利率变化情况 62图表35 近4年美国欧文斯科宁公司资产负债率变化情况 62图表36 近4年美国欧文斯科宁公司固定资产周转次数情况 63图表37 近4年美国欧文斯科宁公司流动资产周转次数变化情况 63图表38 近4年美国欧文斯科宁公司产权比率变化情况 64图表39 近4年美国欧文斯科宁公司已获利息倍数变化情况 64图表40 2009-2011年9月我国玻璃棉进口数量分析 64图表41 2009-2011年9月我国玻璃棉出口数量分析 65图表42 2008-2010年我国玻璃棉制品产能分析 71图表43 2008-2010年我国玻璃棉制品产量分析 72图表44 近4年依索维尔玻璃棉有限公司总资产周转次数变化情况 81图表45 近4年依索维尔玻璃棉有限公司销售毛利率变化情况 81图表46 近4年依索维尔玻璃棉有限公司资产负债率变化情况 81图表47 近4年依索维尔玻璃棉有限公司固定资产周转次数情况 82图表48 近4年依索维尔玻璃棉有限公司流动资产周转次数变化情况 82图表49 近4年依索维尔玻璃棉有限公司产权比率变化情况 82图表50 近4年依索维尔玻璃棉有限公司已获利息倍数变化情况 83图表51 近4年上海平板玻璃厂总资产周转次数变化情况 84图表52 近4年上海平板玻璃厂销售毛利率变化情况 84图表53 近4年上海平板玻璃厂资产负债率变化情况 84图表54 近4年上海平板玻璃厂固定资产周转次数情况 85图表55 近4年上海平板玻璃厂流动资产周转次数变化情况 85图表56 近4年上海平板玻璃厂产权比率变化情况 85图表57 近4年上海平板玻璃厂已获利息倍数变化情况 86图表58 近4年华美玻璃棉有限公司总资产周转次数变化情况 87图表59 近4年华美玻璃棉有限公司销售毛利率变化情况 87图表60 近4年华美玻璃棉有限公司资产负债率变化情况 88图表61 近4年华美玻璃棉有限公司固定资产周转次数情况 88图表62 近4年华美玻璃棉有限公司流动资产周转次数变化情况 88图表63 近4年华美玻璃棉有限公司产权比率变化情况 89图表64 近4年华美玻璃棉有限公司已获利息倍数变化情况 89图表65 近4年欧文斯科宁（中国）有限公司总资产周转次数变化情况91图表66 近4年欧文斯科宁（中国）有限公司销售毛利率变化情况 91图表67 近4年欧文斯科宁（中国）有限公司资产负债率变化情况 91图表68 近4年欧文斯科宁（中国）有限公司固定资产周转次数情况 92图表69 近4年欧文斯科宁（中国）有限公司流动资产周转次数变化情况92图表70 近4年欧文斯科宁（中国）有限公司产权比率变化情况 92图表71 近4年欧文斯科宁（中国）有限公司已获利息倍数变化情况 93图表72 近4年西斯尔（广东）玻璃棉有限公司固定资产周转次数情况94化情况 图表74 近4年西斯尔（广东）玻璃棉有限公司销售毛利率变化情况 94图表75 近4年西斯尔（广东）玻璃棉有限公司资产负债率变化情况 95图表76 近4年西斯尔（广东）玻璃棉有限公司产权比率变化情况 95图表77 近4年西斯尔（广东）玻璃棉有限公司已获利息倍数变化情况96图表78 近4年西斯尔（广东）玻璃棉有限公司总资产周转次数变化情况96图表79 近4年江阴天晨新型建材有限公司固定资产周转次数情况 97图表80 近4年江阴天晨新型建材有限公司流动资产周转次数变化情况97图表81 近4年江阴天晨新型建材有限公司销售毛利率变化情况 97图表82 近4年江阴天晨新型建材有限公司资产负债率变化情况 98图表83 近4年江阴天晨新型建材有限公司产权比率变化情况 98图表84 近4年江阴天晨新型建材有限公司已获利息倍数变化情况 99图表85 近4年江阴天晨新型建材有限公司总资产周转次数变化情况 99图表86 近4年华德利东营玻璃棉有限公司固定资产周转次数情况 101图表87 近4年华德利东营玻璃棉有限公司流动资产周转次数变化情况101图表88 近4年华德利东营玻璃棉有限公司销售毛利率变化情况 101图表89 近4年华德利东营玻璃棉有限公司资产负债率变化情况 102图表90 近4年华德利东营玻璃棉有限公司产权比率变化情况 102图表91 近4年华德利东营玻璃棉有限公司已获利息倍数变化情况 102图表图表92图表93图表94图表95图表96图表97图表98图表99图表100图表101图表102图表103图表104图表105图表106图表107图表108图表109图表110图表111图表112图表113图表114图表115近4年华德利东营玻璃棉有限公司总资产周转次数变化情况..103近4年瀚江新型建筑材料有限公司固定资产周转次数情况 104近4年瀚江新型建筑材料有限公司流动资产周转次数变化情况104近4年瀚江新型建筑材料有限公司销售毛利率变化情况 104近4年瀚江新型建筑材料有限公司资产负债率变化情况 105近4年瀚江新型建筑材料有限公司产权比率变化情况 105近4年瀚江新型建筑材料有限公司已获利息倍数变化情况 106近4年瀚江新型建筑材料有限公司总资产周转次数变化情况 106近4年华利玻璃棉(上海)有限公司固定资产周转次数情况 107近4年华利玻璃棉(上海)有限公司流动资产周转次数变化情况107近4年华利玻璃棉(上海)有限公司销售毛利率变化情况 108近4年华利玻璃棉(上海)有限公司资产负债率变化情况 108近4年华利玻璃棉(上海)有限公司产权比率变化情况 108近4年华利玻璃棉(上海)有限公司已获利息倍数变化情况 109近4年华利玻璃棉(上海)有限公司总资产周转次数变化情况109璃棉有限公司固定资产周转次数情况 110璃棉有限公司流动资产周转次数变化情况 110司销售毛利率变化情况 111司资产负债率变化情况 111璃棉有限公司产权比率变化情况 112璃棉有限公司已获利息倍数变化情况 112璃棉有限公司总资产周转次数变化情况 112年我国玻璃棉制品行业市场规模分析预测 114年我国玻璃棉产需变化趋势预测 116图表116 年我国玻璃棉毡产能分析预测 117图表117 年我国玻璃棉毡需求量分析预测 117图表118 年我国玻璃棉板产能分析预测 118图表119 年我国玻璃棉板需求量分析预测 119图表120 年我国玻璃棉带产能分析预测 119图表121 2011-2015年我国玻璃棉带需求量分析预测 120图表122 2011-2015年我国玻璃棉毯产能分析预测 121图表123 2011-2015年我国玻璃棉毯需求量分析预测 121图表124 2011-2015年我国玻璃棉保温管产能分析预测 122图表125 2011-2015年我国玻璃棉保温管需求量分析预测 123图表126 2011-2015年我国其他玻璃棉产品产能分析预测 123图表127 2011-2015年我国其他玻璃棉产品需求量分析预测 124图表128 玻璃棉制品行业生命周期的判断 125图表129 2009、2010年玻璃棉行业集中度对比分析 130图表130 2011-2015年玻璃棉制品行业同业竞争风险及控制策略 134第一节概述一、玻璃棉定义及其细分品种1、玻璃棉毡毡状制品。玻璃棉毡为玻璃棉施加粘合剂，加温固化成型的毡状材料。其容重比板材要而制成的卷材，除保持了保温隔热的特点外，还具有十分优异的减震、吸声特性，尤其对中低频和各种震动噪声均有良好的吸收效果，有利于减少噪声污染，改善工作环境。这种材料在施工中还可根据需要任意剪裁，主要用于建筑室内，消声系统、交通工具，制冷设备，家用电器的减震、吸声、降噪处理，效果十分理想。有铝箔贴面的玻璃棉毡，还具有较强的抗热辐射能力，是高温车间、控制室、机房内壁、隔间及平顶极好的内衬材料。用于防火、绝热、吸声的高层建筑物及制冷，空调机房、车辆、船舶等保温、保冷。2、玻璃棉板玻璃棉板（glasswoolboard）玻璃棉施加热固性粘结剂制成的具有一定刚度的板状制品。玻璃棉板是离心玻璃棉经过固化处理后制成的具有一定强度的板材制品，无论在高温或低温环境中均能保持良好的保温隔热性能。主要用于高级建筑的内墙隔间，天花吊顶，铁皮风管或风箱内壁的保温，机房内的吸声降噪。金属天棚的流汗控制等，具有广阔的应用前景。3、玻璃棉带玻璃棉带（glasswoollamella mat）将玻璃棉板切成一定的宽度的板条，旋转90度，经粘贴适宜的覆面后所成的制品。4、玻璃棉毯unbondedblanket)用不含粘结剂的玻璃棉，并用纸、布或金属网等作为覆面材料增强制成的毡状制品。玻璃棉毯：用于建筑物的隔热、隔声，通风、空调设备的保温、隔热、播火车、汽车的保温、隔热、吸声。5、玻璃棉保温管玻璃棉保温管：用于通风、供热、供水、动力、设备等各种需要保温的管道。6其它装饰天花板：用于宾馆、大厅、电影院、剧场、音乐厅、体育馆、会场、船舶及住宅建筑的吊顶装饰。二、玻璃棉的基本特性玻璃棉属于玻璃纤维中的一个类别，是一种人造无机纤维。玻璃棉是将熔有成型好、体积密度小、热导率彽、保温绝热、吸音性能好、耐腐蚀、化学性能稳定。具有容重小、导热系数低、吸声性能好、过滤效率高、不燃烧、耐腐蚀等性能，是一种优良的绝热、吸声、过滤材料。三、玻璃棉工艺流程及生产方法离心玻璃棉，经过固化处理后制成的具有一定强度的板材制品，无论在高温或低温环境中均能保持良好的保温隔热吸音性能，主要用于高级建筑的内墙隔间，天花吊顶，铁皮风管或风箱内的保温，演播室、机房等内的吸声降噪，具有广阔的应用前景。玻璃棉属于玻璃纤维中的一个类别，是一种人造无机纤维。采用石英砂、石灰石、白云石等天然矿石为主要原料，配合一些纯碱、硼砂等化工原料熔成玻璃。在融化状态下，借助外力吹制式甩成絮状细纤维，纤维和纤维之间为立体交叉，互相缠绕在一起，呈现出许多细小的间隙。这种间隙可看作孔隙。因此，玻璃棉可视为多孔材料，具有良好的绝热、吸声性能。玻璃棉是将熔融玻璃纤维化，形成棉状的材料，化学成分属玻璃类，是一耐腐饰、化学性能稳定。玻璃棉是将熔融状态的玻璃用离心喷吹法工艺进行纤维成型并喷涂热固性树脂后制成丝状材料，再经热固化深加工处理而制成。玻璃棉具有防火、防毒、耐腐蚀、质量轻、耐高温、使用寿命长、防潮性及憎水性好等诸多优点。玻璃棉是目前公认性能优越的保温、隔热、吸音材料。彩色玻璃棉已广泛使用在建筑、化工、电子、冶金、能源、交通等领域的保温隔热和吸声降噪工程，效果十分显着。采用石英砂、石灰石、白云石等天然矿石为主要原料，配合一些纯碱、硼砂等化工原料熔成玻璃。在融化状态下，借助外力吹制式甩成絮状细纤维，纤维和纤维之间为立体交叉，互相缠绕在一起，呈现出许多细小的间隙。因此，玻璃棉可视为多孔材料，具有良好的绝热、吸声性能。内部结构离心玻璃棉内部纤维蓬松交错，存在大量微小的孔隙，是典型的多孔性吸声材料，具有良好的吸声特性。离心玻璃棉可以制成墙板、天花板、空间吸声体等，可以大量吸收房间内的声能，降低混响时间，减少室内噪声。特性离心玻璃棉的吸声特性不但与厚度和容重有关，也与罩面材料、结构构造等因素有关。在建筑应用中还需同时兼顾造价、美观、防火、防潮、粉尘、耐老化等多方面问题。当玻璃棉板背后有空气层时，与相同厚度无空气层的玻璃棉板吸声效果类似。尤其是中低频吸声性能比材料实贴在硬底面上会有较大提高，吸声系数将随空气层的厚度增加而增加，但增加到一定值后效果就不明显了。使用不同容重的玻璃棉叠和在一起，形成容重逐渐增大的形式，可以获得更大的吸声效果。第二节玻璃棉产业链结构产业链定义：即从一种或几种资源通过若干产业层次不断向下游产业转移直至到达消费者的路径，它包含四层含义：一是产业链是产业层次的表达。二是产业链是产业关联程度的表达。产业关联性越强，链条越紧密，资源的配置效率也越高。三是产业链是资源加工深度的表达。产业链越长，表明加工可以达到的深度越深。四是产业链是满足需求程度的表达。产业链始于自然资源、止于消费市场，但起点和终点并非固定不变。产业链是一个包含价值链、企业链、供需链和空间链四个维度的概念。这产业链是产业经济学中的一个概念，是各个产业部门之间基于一定的技术经济关联，并依据特定的逻辑关系和时空布局关系客观形成的链条式关联关系形态。产业链主要是基于各个地区客观存在的区域差异，着眼发挥区域比较优势，借助区域市场协调地区间专业化分工和多维性需求的矛盾，以产业合作作为实现形式和内容的区域合作载体。产业链的本质是用于描述一个具有某种内在联系的企业群结构，它是一个相对宏观的概念，存在两维属性：结构属性和价值属性。产业链中大量存在着上下游关系和相互价值的交换，上游环节向下游环节输送产品或服务，下游环节向上游环节反馈信息。产业链分为接通产业链和延伸产业链。接通产业链是指将一定地域空间范围内的断续的产业部门(通常是产业链的断环和孤环形式)借助某种产业合作形式串联起来；延伸产业链则是将一条既已存在的产业链尽可能地向上下游拓深延展。产业链向上游延伸一般使得产业链进人到基础产业环节和技术研发环节，向下游拓深则进入到市场拓展环节。产业链的实质就是不同产业的企业之间的关联，而这种产业关联的实质则是各产业中的企业之间的供给与需求的关系。随着技术的发展，迂回生产程度的提高，生产过程划分为一系列有关联的生产环节。分工与交易的复杂化对使得在经济中通过什么样的形式联结不同的分工与交易活动成为日益突出的问题。企业组织结构随分工的发展而呈递增式不得不依靠企业间的相互关联，这种搜寻最佳企业组织结构的动力与实践就成为产业链形成的条件图表1 产业链形成模式示意图如图所示，产业链的形成首先是由社会分工引起的，在交易机制的作用下C2C3C3>C2>C1A1、A2、A3A3>A2>A1；B1、B2、B3从C1也是产业链产生的起点社会分工C1的存在促进了市场交易程度A1A1B1的产业链形式与它对接B1社会C1C2C2A1A2，A2B1B2。接着，按照同样的原理，B2C2C3，C3A2A3，A3B2B3⋯⋯如此周而复始，使产业链不断形成发展。产业链形成的动因在于产业价值的实现和创造产业链是产业价值实现和增值的根本途径。任何产品只有通过最终消费才能实现，否则所有中间产品的生产就不能实现。同时，产业链也体现了产业价值的分割。随着产业链的发展，产业价值由在不同部门间的分割转变为在不同产业链节点上的分割产业链也增值往往来自产业链的乘数效应，它是指产业链中的某一个节点的效益发生变成本≤内部企业间的交易成本之和(分工的网络效应)。企业间的关系也能够创造价值。价值链创造的价值取决于该链中企业间的投资。不同企业间的关系将影响它们的投资，并进而影响被创造的价值。通过鼓励企业做出只有在关系持续情况下才有意义的投资，关系就可以创造出价值来。玻璃棉行业的产业链结构分析：上游原材料供应商，中游玻璃棉生产商，下游玻璃棉应用商，此外还有贯穿产业链的物流配送厂家、销售厂家等。图表2 琉璃棉的产业链结构图

石英砂、石灰石、白云石等天然矿石原料、纯碱、硼砂等化工原料

依索维尔、欧文斯科宁等

国防、石油化工、建筑、冶金、冷藏、交通运输等工业部门资料来源：相关调研资料整理第一节中国宏观经济发展环境预测GDP3000水平向中高收入水平迈进的阶段。从国际经验看，这一时期若发展战略不能及时转型，经济将面临被原有增长机制锁定的风险，从而使经济体在中等收入阶二五”时期是全面建设小康社会的关键时期，是深化改革开放、加快转变经济境总体有利，国内经济发展的基础良好，我国经济将继续保持平稳较快发展，经济结构调整和发展方式转变有望取得实质性进展。作为“十二五”的开局之9%左右，但价格上行的压力也将进一步加大。（一）全球经济增长模式将持续调整，对我国总体是机遇大于挑战“十二五”期间，全球经济增长模式和增长格局将继续调整，并呈现以下特征：一是世界经济、尤其是发达经济体经济增长速度可能放缓，据有关国际3%年的平均增速。二是全球经济将寻求结构再平衡，发达国家将逐步转变消费模式，注重提高储蓄率，降低消费率，并要求中国这样的贸易顺差国扩大消费，减少贸易顺差。三是新一轮产业革命方兴未艾，新能源、节能减排、信息技术等若干重要领域将酝酿新的突破，物联网、智慧地球等新技术不断成熟，若干国家将会在这些领域形成新的战略优势。四是全球治理结构将继续调整，新兴G20协调的主要平台，全球金融监管合作会进一步强化，国际货币体系多元化将会加速。五是绿色经济、低碳经济将成为大势所趋，发展中国家应对气候变化、减少温室气体排放的国际压力不断增加，发达国家与发展中国家在低碳技术方面的差距将会进一步拉大。随着危机后主要国家经济结构、体制和政策调整的深入，全球产业分工、贸易格局、经济力量对比将会发生重大调整和变化，对我国既是机遇，也是挑战，总体是机遇大于挑战。首先，全球化将在新的基础上继续深化，全球贸易和投资将会继续增长，有利于我国继续利用两个资源、两种市场，优化资源和要素配置。第二，发达国家国际产业转移将继续深化，有利于我国积极承接国际先进产业和技术转移，形成新的竞争优势。第三，全球新一轮技术革命全面启动，也为我国提供了后来居上的机遇。第四，国际金融货币体系的调整，有利于人民币国际地位的提升，有利于我国实施“走出去”战略。（二）我国经济发展潜力巨大，发展风险增加，但保持经济平稳较快发展的基本条件没有改变61.2力、钢材、水泥、乙烯等主要工业基础产品的生产能力均居世界前列，基础产业和基础设施供给能力大大增强，国民经济体系比较完整、产业配套能力比较强的优势会进一步巩固和加强；随着政府和企业对教育、科技投入的增多，人力资源素质持续提升，低成本竞争优势逐步消失的同时，人力资源等新竞争优势正在逐步形成。从需求面来看，我国尚有7亿多农民，农村消费市场潜力十分可观，随着经济的发展和收入水平的提高，广大居民对教育、医疗保健、文化的消费将大幅度增加，汽车、通讯器材、计算机等正在成为新的消费热点，消费结构在加快升级，消费增长潜力巨大；政府在基础设施、公共服务等领域的投资需求潜力仍很大，城乡居民的住房投资需求增长仍有较大空间，企业投资需求也有很大潜力，外商直接投资快速增长势头不减，投资需求仍将持续增长。世界经济复苏也为我国经济发展提供了良好的外部环境，外需、外资对经济增长的作用还将进一步发挥。同时，国内需求潜力虽然巨大，但潜力的充分释放还面临着一系列体制性制约；自主创新能力不强，技术水平、管理能力与发达国家仍有较大差距；劳动力成本上升较快，劳动力低成本优势逐步削弱；可贸易的资源需求量迅速提升，对外依存度不断加大，但不可贸易的土地、水、生态和环境要素约束更加突出，资源环境压力加大；社会矛盾不断凸现，城乡差距、区域差距、收入分配差距以及社会公平正义等问题日渐突出，都是影响我国经济全面协调可持续发展的不利因素，也是“十二五”必须直面解决的重大问题。（一经济增长速度会适度放缓从五中全会的精神可以看出继续平稳较快增长的同时，经济结构调整将会取得实质性进展。（二）需求结构进一步改善，内需、特别是消费对经济增长的拉动作用将明显增强受国家提高居民收入水平、推进城市化进程、建立扩大消费需求的长效机GDP也将高于“十一五”消费增速，消费对经济增长的贡献率会出现上升。投资增速会低于“十一五”平均水平，对经济增长的贡献率会稳重略降。进出口增速GDP可能会加快；贸易顺差将会缩小，净出口对经济增长的贡献率会有一定下降。52%上升，消费结构也将从以“衣、食、用”为主逐步向以“住、行、康、体”为主转变，物质产品消费继续增长的同时，精神产品消费增长将更快。（三）战略性新兴产业和生产性服务业等现代产业将会加快发展，三次产业结构会进一步优化受产业竞争优势的转变、城镇化水平提高、国家产业结构调整政策的实施期占比在8%左右；第二产业、尤其是制造业将会继续保持增长，预计“十二五”45%左右，比金融危机前的比重有较大上升，但在在新型芯片制造、电动汽车等领域可能会达到世界先进技术水平，在某些区域会形成新的产业集群。随着制造业由低加工度向高加工度转变，生产性服务业45%左右。（四）以农民工市民化为重点的人口城镇化战略在国家战略中的地位将大大提升，城镇化将成为经济社会发展的新动力52%左右。国家将加快户籍制度以及依附于其上的二元福利制度的改革，使已经在城市生活工作并已经1.2快落实放宽中小城市、小城镇特别是县城和中心镇落户条件的政策，促进符合条件的农村转移人口在城镇落户。同时，城镇化模式也将进一步转变，城市群将成为推进城镇化的主体形态势地区集中，人口更多地流向东部、中部、东北地区和西部较发达地区，形成沿海、沿江、沿主要交通干线分布的20余个城市群、其他城市和小城镇点状分布的城镇化空间格局（五）区域经济优势互补、主体功能定位清晰、国土空间高效利用、人与自然和谐相处的区域发展格局将进一步完善“十二五”期间，国家将按照“东部率先，西部开发，东北振兴，中部崛起”的区域发展总体战略，实施国家和省级主体功能区战略，加快中西部地区和东北地区的发展，而且西部大开发仍将处在最重要的位置。从发展趋势看，中西部地区的生产成本优势将得以凸显，沿海地区的产业将由于成本约束加快向中西部地区转移，资源密集型、劳动密集型、内需导向型产业将是转移的重点。珠三角、长三角、环渤海三大沿海经济带将在经济转型中更加注重内生增长，加快构建现代产业体系，提高我国经济的全球竞争力。沿江经济带和中部中心城市经济圈有望异军突起，成为新时期我国经济重要的增长极。（六）两型社会建设将深入推进，节能减排降碳力度会进一步加大20202005的国内统计、监测、考核办法，并在哥本哈根全球气候大会上对国际社会做出二五”时期则是重中之重。减少二氧化碳排放的核心问题是减少能源的消费，并优化能源消费结构，在同等产出情况下少消耗能源，在同等能源消耗情况下少排放温室气体，在同等温室气体排放情况下少影响气候。在我国以煤为主的特定资源禀赋条件下，能源消费结构的优化将是一个漫长的过程，因此，减缓二氧化碳排放的主要路减。可以预计会比“十一五”的目标（下降20%）有明显下调，而且还会增加碳排放水平下降指标，估计单位国内生产总值二氧化碳排放强度下降目标会略高于能源消费强度下降目标。同时，二氧化硫、化学需氧量等主要污染物排放总量下降目标加严格，节能环保技术及相关产业的发展也会加快。企业间、区域之间的排放权交易、碳交易将会增加，碳金融将会加快发展，森林、绿地等碳汇资产将会受到更多的重视。三、2011年经济基本走势综合判断，20119%2010度为全年增长的谷底，随后增长率将逐季提高。同时，通胀压力也趋于增强。（一）消费将继续保持平稳较快增长2011年支持消费增长的有利条件仍然较多：一是国民经济继续向预定目标发展，回升向好的基础进一步巩固，为消费增长提供了基础。二是居民就业和收入将继续增长，目前劳动力供求关系正发生历史性的变化，工资、特别是消费增长潜力较大的低端劳动力的工资上涨较快，将提升消费能力。三是鼓励消费将是国家长期的政策取向，政策环境也将越来越有利于消费的增长。同时，消费增长也面临着一些制约因素：城乡居民实际收入增速有所回调，今年前三7.5%，对城镇居民消费增长将形成硬约束；2010520071820102010年。（二）固定资产投资将在高位持续增长目陆续开工建设，特别是中西部地区基础设施建设空间较大，对基础设施投资2011先是房地产投资，房地产成交量的持续负增长，对房地产开发投资将产生一定的负面影响；而打击房地产开发企业囤地行为和严格控制开、竣工时间，又会刺激房地产开发企业加快开发进度；保障性住房建设力度加大，也会部分弥补到制约作用。综合判断，201122%2010（三）进出口增速会出现一定幅度的回落随着全球经济的温和复苏，特别是新兴经济体经济的较快增长，有利于我国出口增长。但世界经济增速回调，全球贸易增长减缓，贸易保护主义抬头，我国产品出口将面临更高的贸易壁垒。重启人民币汇改进程后，人民币汇率升值预期增强，汇率波动幅度加大，再叠加上生产成本上升的因素，也会对出口15%-20%之间。进口增2010（四）价格上行的压力将进一步加大有：消费和投资实际增速回调、货币供给回归适度增长区间，需求拉动因素趋于弱化，产出缺口和货币缺口不会对2011年CPI造成新的冲击；未来人民币升值压力加大，也会在一定程度上减轻输入型通胀压力；我国粮食生产连续第七年丰收，国家稻米、小麦、食用油等储备都比较充足，价格调控能力增强。但推动物价上涨的因素也显著增加：一是食品价格上涨的动力较强。由于生产成本上升，政府提高粮食收购价格，市场粮价将会继续上涨，并带动肉禽蛋价格6.7%调价等因素也将进一步推高居住价格。三是工资上涨具有刚性。由于劳动力供未来工资将持续上涨。工资上升对劳动生产率较高的制造业影响有限，但对劳动生产率不高的服务业和农业将会产生较大影响，服务价格和农产品价格可能随之上升。四是输入性影响。美元等主要货币汇率仍存在贬值的可能，国际初级产品价格仍可能继续波动上涨，并通过进口、期货市场等渠道传导到国内；发达经济体实施的量化宽松政策，将促使热钱继续流入，进一步推高国内货币存量和通胀压力。总的来看，2011CPI高后低，全年可能在4%左右，个别月份可能会突破5%。而且，物价上涨以输入性因素、成本推动因素为主，也增加了货币政策的调控难度。考虑到经济运行开始回归正常增长轨道消彼长，2011年宏观政策将由“危机管理”回归常态，国家可能采取中性偏松的财政政策和中性偏紧的货币政策，并把握好政策实施的力度、节奏和重点，促进经济社会又好又快发展。第二节玻璃棉行业相关经济指标预测一、我国国民经济相关指标预测2010平。特别是，经济增长的动力结构发生积极变化，形成了市场驱动的投资、消二五”的开局之年，国际经济环境相对稳定，国内宏观经济政策将保持连续性9%一、2011年经济运行环境（一）国民经济发展基础良好化、城镇化的加快发展阶段，国民经济仍具有持续平稳较快发展的基本条件。从供给面来看，我国资金供给潜力巨大，劳动力供求关系虽然在发生变化但资源总量依然丰富，基础产业和基础设施供给能力大大增强，低成本竞争优势逐步减弱的同时高素质人力资源等新竞争优势正在逐步形成。从需求面来看，城乡差别、地区差别、第三产业发展滞后等都为经济增长留下了较大空间，特别是城镇化加快发展，将产生巨大的投资需求和消费需求，成为新时期经济增长求的长效机制，合理调整收入分配关系，抑制消费的因素将进一步消除，居民消费潜力将进一步释放，城乡居民消费结构将加快升级，消费将成为经济增长的第一引擎。从历史来看，每个五年规划的开局都较好，作为“十二五”的元支撑条件将进一步改善，经济保持平稳较快增长的基础良好。（二）国际经济环境相对稳定全球经济复苏基础仍然较为脆弱。作为全球最大的经济体，美国个人消费支出依旧疲软，房地产市场仍旧脆弱，失业率居高不下，其经济复苏进程将持续但缓慢。根据IMF等机构的最新预计，2011年美国经济增长速度将放缓至2.3%，低于2010年的2.6%。由于日元持续升值及美国经济降温对出口造成的不利影响201120111.5%2011年发达经济体将保持温和复苏状态，出现二次探底或恢复快速增长的可能4.2%，20104.8%。其中，新兴和发展中经济体将6.4%2.2%。总体上看，2011环境相对稳定。但是，美国采取第二轮量化宽松货币政策，导致其他一些国家采取增加本国货币的流动性促进贬值，全球“汇率战”和贸易战的风险仍然存在。受全球流动性过度宽松、美元贬值、气候异常、自然灾害等因素的影响，全球大宗商品价格上涨已形成现实的通货膨胀压力，对我国的传导影响不容忽视。（三）国内防通胀和稳增长等两难问题将更加突出受流动性过剩、自然灾害频发、成本上升、国际传导等多因素的影响，自下25个月的新高，而且上涨的商品种类也大幅增加。其中，食品价格（主要是部分农产品）CPI90%区布局以及成本增加引起的连锁性反映所致，还有城市化和生活水平提高导致的需求增加。大量的城郊耕地被占用，设施农业广泛化，饲料、化肥、农药等农资物品、土地成本的上升，农产品市场交易成本的上升，都导致了农产品价格上涨，并有从季节性向常态性转变的趋势。尽管部分城市房地产价格大幅上二、2011年经济发展趋势20118.5%-10%度为全年增长的谷底，随后增长率将逐季提高。在经济增长企稳回升的同时，通胀压力也趋于增强。（一）消费将继续保持平稳较快增长2011年支持消费增长的有利条件仍然较多：一是国民经济继续向预定目标发展，回升向好的基础进一步巩固，为消费增长提供了基础；二是居民就业和收入将继续增长，目前劳动力供求关系正发生历史性的变化，工资、特别是消费增长潜力较大的低端劳动力的工资上涨较快，将提升消费能力；三是鼓励消费将是国家长期的政策取向，政策环境也将越来越有利于消费的增长。同时，消费增长也面临着一些制约因素：城乡居民实际收入增速有所回调，今年前三7.5%，对城镇居民消费增长将形成硬约束；2010520071820102010年。（二）固定资产投资将在高位持续增长“十二五”开局之年的投资热情、产业转移和战略性新兴产业发展、民生目陆续开工建设，特别是中西部地区基础设施建设空间较大，对基础设施投资2011先是房地产投资，房地产成交量的持续负增长，对房地产开发投资将产生一定的负面影响；而打击房地产开发企业囤地行为和严格控制开、竣工时间，又会刺激房地产开发企业加快开发进度；保障性住房建设力度加大，也会部分弥补22%2010（三）进出口增速会出现一定幅度的回落随着全球经济的温和复苏，特别是新兴经济体经济的较快增长，有利于我国出口增长。但世界经济增速回调，全球贸易增长减缓，贸易保护主义抬头，我国产品出口将面临更高的贸易壁垒。重启人民币汇改进程后，人民币汇率升值预期增强，汇率波动幅度加大，再叠加上生产成本上升的因素，也会对出口15%-20%之间。进口增2010（四）价格上行的压力将进一步加大有：消费和投资实际增速回调、货币供给回归适度增长区间，需求拉动因素趋于弱化，产出缺口和货币缺口不会对2011年CPI造成新的冲击；未来人民币升值压力加大，也会在一定程度上减轻输入型通胀压力；我国粮食生产连续第七年丰收，国家稻米、小麦、食用油等储备都比较充足，价格调控能力增强。但推动物价上涨的因素也显著增加：一是食品价格上涨的动力较强。由于生产成本上升，政府提高粮食收购价格，市场粮价将会继续上涨，并带动肉禽蛋价格上涨；受极端天气的影响，蔬菜等储存周期短的农产品价格仍有短期剧烈波6.7%，并还可气调价等因素也将进一步推高居住价格。三是工资上涨具有刚性。由于劳动力未来工资将持续上涨。工资上升对劳动生产率较高的制造业影响有限，但对劳动生产率不高的服务业和农业将会产生较大影响，服务价格和农产品价格可能随之上升。四是输入性影响。美元等主要货币汇率仍存在贬值的可能，国际初级产品价格仍可能继续波动上涨，并通过进口、期货市场等渠道传导到国内；发达经济体实施的量化宽松政策，将促使热钱继续流入，进一步推高国内货币存量和通胀压力。总的来看，2011CPI高后低，全年可能在4%左右，个别月份可能会突破5%。而且，物价上涨以输入性因素、成本推动因素为主，也增加了货币政策的调控难度。二、玻璃棉行业相关指标预测1、盈利能力分析图表3 2008-2015年中国玻璃棉行业盈利能力预测分析成本费用利润率是企业一定期间的利润总额与成本、费用总额的比率。成本费用利润率指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。该项指标越高，利润就越大，反映企业的经济效益越好。由此看来我国玻璃棉生产企业的经济效益较好，波动幅度不大，行业总体上保持平稳的发展。2、偿债能力分析图表4 2008-2015年中国玻璃棉行业偿债能力预测分析资产负债率对于债权人来说越低越好。因为公司的所有者（）一般只所以如果此指标过高，债权人可能遭受损失。我国玻璃棉行业的资产负债率在60%100%，表明公司已经资不抵债，对于债权人来说风险非常大。我国玻璃棉企业负债水平相对来说较低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例小，企业不能偿债的可能性小，即偿债风险小，对债权人有利。3、营运能力分析图表5 2008-2015年中国玻璃棉行业营运能力预测分析总资产周转率是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率、一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。销售能力越强，资产利用效率越高。由上图看来，未来我国玻璃棉行业的销售能力越来越强，资产利用率效率逐年增高。4、发展能力分析图表6 2008-2015年中国玻璃棉行业发展能力预测分析总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，反映企业本期资产规模的增长情况。总资产增长率越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。但在分析时，需要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能力，避免盲目扩张。根据目前的市场情况，我们预计2010-2015年之间玻璃棉行业产能扩张较平稳。第一节玻璃棉全球市场现状一、全球玻璃棉生产状况分析200棉制品品种较多，主要有玻璃棉毡、玻璃棉板、玻璃棉带、玻璃毯和玻璃棉保温管。玻璃棉制品主要用于建筑(砂浆网)业，在建筑(砂浆网)上的用量占玻璃80%90%。19902030始用机械方法制造玻璃纤维。当时有棒拉法、平吹法等，纤维直径比较粗，达25μm以上。第一次世界大战期间，德国由于进口石棉来源断绝，就大力研制玻璃棉作为替代品。由于它绝热、隔音的优异性能，一经问世，各国便争相研制。因棒拉法等生产方法产量低，不能满足需要，因此，新的工艺方法便应运而生。3～5μm，甚至更细的超累棉、造纸棉。1956专利。图表7 2009-2011年9月全球玻璃棉产量分析200920119月全球玻璃棉产量分析269.70240.80269.70240.80215.602502001501005002009年 2010年 2011年1-9月产量（万吨）产量（万吨）数据来源：国家信息中心及相关资料整理2009240.82010269.7，20111-9215.6二、全球玻璃棉销售状况分析国外玻璃棉工业已经有很长的历史，建筑节能用玻璃棉占绝大多数，如美198781％左右，瑞典及芬兰等西欧国8070未就已经开始了建筑节能的工作，强制建筑业在新建建筑中执行节能标准。美1975年第一次颁布了ASHRAE(美国采暖、制冷及空调工程协会)90—75建1977125ASHRAE上海、北京引进日东纺技术和设备，采用离心喷吹法生产，产品有：板、毡、30量快速扩张到结构明显升级，逐步形成了有中国特色的多样化、多层次的玻璃棉制品市场。图表82009-20119月全球玻璃棉销量分析200920119月全球玻璃棉销量分析252.20202.80252.20202.80223.502502001501005002009年 2010年 2011年1-9月销量（万吨）销量（万吨）数据来源：国家信息中心及相关资料整理2009223.52010252.2，20111-9202.8第二节玻璃棉全球进出口状况分析能不仅仅靠建筑节能法规的颁布执行，它的实现还涉及一个庞大的产业群体，其中保温隔热材料与制品是影响建筑节能一个重要的因素。20世纪70年代后，国外普遍重视玻璃棉的生产和在建筑中的应用，力求大幅度减少能源的消耗量，从而减少环境污染和温室效应。国外玻璃棉工业已80％以上的岩棉制品用于建筑节能。2009-2011年9月全球玻璃棉进出口逐年呈现增长态势，年增长率达15%左右。第三节玻璃棉全球各地区市场需求分布一、美国玻璃棉市场状况分析5滑坡的影响而不及连续玻璃纤维。图表9 2009-2011年9月美国玻璃棉市场规模分析2009-2011年9月美国玻璃棉市场规模分析45.3038.6045.3038.6043.204442403836342009年 2010年 2011年1-9月市场规模（亿美元）市场规模（亿美元）数据来源：国家信息中心及相关资料整理二、西欧玻璃棉市场状况分析国际资本市场主要货币汇率剧烈波动可能会阻碍2011展；全球各经济体失业率持续居高不下更抑制了经济复苏步伐，双重原因将导201120122011度陷入衰退。的水平下13.9%；20123.52010展水平。联合国表示，全球经济的发展前景仍不明朗，并面临严重的下行风险，一旦下行风险成为现实，全球经济复苏可能将出现进一步倒退，日本和美国经济很可能发生二次探底。为削减预算赤字，众多欧洲国家均颁布并实施财政紧缩政策，这可能会导2011，20111.3%，20101.6%；17腊、爱尔兰和葡萄牙经济将出现萎缩。201082.50.6%。其中，欧1.1%0.7%。成员国中，葡萄牙、法国和匈牙利位列201181.5%；斯洛文尼亚则位居降幅第一位，6.6%2009-20119西欧玻璃棉市场规模如下：图表10 2009-2011年9月西欧玻璃棉市场规模分析2009-20119月西欧地区玻璃棉市场规模分析22.2018.5022.2018.5020.50222120191817162009年 2010年 2011年1-9月市场规模（亿美元）市场规模（亿美元）数据来源：国家信息中心及相关资料整理三、亚太玻璃棉市场状况分析国际货币基金组织(IMF)出版的最新一期《亚太地区经济展望》指出，虽然亚太地区的国内需求依然旺盛，经济增长相对强劲，20112012区域内部的贸易有所增加，但由于与欧美的贸易占亚太贸易总量的三分之一以上，因此从贸易角度来说，任何源自发达国家的不确定性都会对亚洲产生严重影响。在金融方面，亚洲同样也对欧美出现的风险缺乏免疫力。亚洲目前需要在经济再平衡方面取得进一步进展，并需要建设更加强有力的国内增长引擎。除了结构改革外，还需重新确定财政支出的重点，以便为关键的基础设施投资，为社会重点支出创造财政空间。经济衰退后复苏时期，特别是从建筑的角度看，亚太市场的新兴经济体正呈现强劲增长。亚太地区、欧洲和美国是玻璃纤维市场的主流地理市场，而中50%的主要生产力，受经济发展的影响，亚太地区的玻璃棉需求量增幅减缓。图表112009-20119月亚太地区玻璃棉市场规模分析2009-20119月亚太地区玻璃棉市场规模分析32.1028.6032.1028.6025.803025201510502009年 2010年 2011年1-9月市场规模（亿美元）市场规模（亿美元）数据来源：国家信息中心及相关资料整理第四节玻璃棉全球主要厂商优劣势分析一、圣戈班集团年承建了凡尔赛宫的玻璃画廊。圣戈班是实用材料的设计、生产及销售的世界领先集团。生产销售的材料包括汽车和建筑玻璃，玻璃瓶，管道系统，砂浆，石膏，耐火陶瓷以及晶体。集团由五大业务部组成：平板玻璃、玻璃包装、建筑产品、建材分销和高功能材料。圣戈班集团是其所在所有行业的欧洲及世界领先者，并且是世界工业集团百强之一。圣戈班已在巴黎、伦敦、法兰克福、苏黎士、布鲁塞尔、阿姆斯特丹等交易所上市。圣戈班高功能产业部涵盖磨料磨具、陶瓷材料及玻璃纤维三大主营业务。这三大业务目前在中国和整个亚洲都已枝繁叶茂，他们共同支持、相互分享着齐心协力地创造美好的未来。集团在50多个国家建立了生产企业。圣戈班集团1985年进入中国市场，温隔音材，玻璃增强纤维、陶瓷塑料、磨料磨具、管道系统及建材分销。亚太地区是圣戈班国际业务中增长最快的地区。北起中国、日本和韩国，南到澳大利亚和新西兰，通过提供拥有品牌优势、技术优势和针对性的客户服务，我们的业务和合资企业正孕育着新的增长点。在圣戈班集团的国际化的拓展进程中，亚太地区享有很高的优先权。集团各业务部都进入了该地区。通过将技术专长和全球性的材料经验本地化，圣戈班集团已经建立了强大的业务网和广泛的客户关系，并在所有主要市场树立了我们产品和品牌的形象。由于本地区正在逐渐成为一个制造业的基地，并且其自身巨大的市场也在逐步形成，我们不仅在几个具有巨大潜力的市场上，同时在尚未获得与我们潜力相匹配地位的其它亚太国家市场上的发展也正处于加速阶段。我们发展的重要一步是与当地现有的合作伙伴建立合资企业，发现并发挥在技术和市场方面的协作优势，让各方在更广阔的舞台上分享成功。10,0008000京和上海，但同时向北延伸至长春的汽车安全玻璃厂，南至湛江，向内陆延伸至西宁的碳化硅企业。圣戈班正在积极争取着在中国进一步发展的机会，合资企业和新建企业计划双管齐下。着平板玻璃、玻璃增强纤维、陶瓷与塑料和磨料磨具等领域的工作，向尖端工业提供成熟的产品和技术服务。圣戈班已经在韩国运营了十多年，是玻璃增强纤维和保温隔音材料领域的共同领导者，而这一合作关系现在已经延伸到东北亚和中国的新业务领域。我们在东南亚的运营包括在泰国、印尼、马来西亚和新加坡的工厂。而在太平洋地区，圣戈班在整个澳大利亚和新西兰都有工厂和销售机构。超过300年的历史证明了圣戈班有着思考、创新和增长的能力。我们在上海大剧院和汉城罗丹博物馆等处的示范工程，表明了我们在亚洲坚持最高品质的承诺。我们确信我们与亚太地区都有着美好的未来。46业及公司，针对不同市场分别为以下领域服务：汽车玻璃、玻璃包装、保温隔音材，玻璃增强纤维、陶瓷塑料、磨料磨具、管道系统及建材分销。集团的方针是使其所有分部均在华设立企业或机构。产品同时出口美国、日本及亚洲其它国家。在华投资企业员工总数已达12500多人。圣戈班集团在华已经设立36家企业、9家贸易公司,一家投资公司和一家研发中心。企业分为两种不同的类型：合资是指集团与中国公司或企12资，指完全由圣戈班集团投资并拥有的企业，在中国此类企业有24家。圣戈班集团在中国已经运转多年了。截至2006年6月，从湛江到牡丹江，圣戈班在中国沿海的投资已经星罗棋布。屈指算来，从1985年设立第一家代表处算起，圣戈班进入中国已经超过了20年。20年来，圣戈班在华设立了50余4040陶瓷塑料、磨料磨具、建筑材料（管道系统、保温隔音材料）以及建材分销。而在这20年间，一直坚持低调扩张的圣戈班已经形成了强大的产业布局。4454%。而50%。圣戈班在中国市场的成功秘诀在于加大收购力度以及变合资为独资。图表12 近4年圣戈班集团固定资产周转次数情况时间本企业20111-94.1220108.7220099.58200810.99数据来源：国家统计局图表13 近4年圣戈班集团流动资产周转次数变化情况时间本企业20111-90.5220100.9820090.8720081.42数据来源：国家统计局图表14 近4年圣戈班集团销售毛利率变化情况单位%时间本企业20111-958.68201022.45200924.12200822.78数据来源：国家统计局图表15 近4年圣戈班集团资产负债率变化情况单位%时间本企业20111-925.88201067.57200975.01200872.81数据来源：国家统计局图表16 近4年圣戈班集团产权比率变化情况时间本企业20111-90.7820101.5420091.9520083.02数据来源：国家统计局图表17 近4年圣戈班集团已获利息倍数变化情况时间本企业20111-9-11.242010-24.242009-21.682008-24.15数据来源：国家统计局图表18 近4年圣戈班集团总资产周转次数变化情况时间本企业20111-90.6820100.5720090.9820080.57数据来源：国家统计局二、西斯尔西斯尔集团总部位于悉尼，是一个经营多元化业务的跨国集团。在澳大利亚，新西兰，亚洲各地都设有经营良好的分支机构及生产基地，全球雇员超过8000西斯尔是澳大利亚历史最悠久的企业之一，公司成立于150年前。秉承可持续发展的理念，西斯尔公司一直保持着良性增长和发展，自2005年起公司的供商，西斯尔已经成为国际建筑界高品质技术、产品和服务的标志性企业。并且具备长期发展的空间。有口皆碑的佼佼者，而西斯尔的公司品牌也烙上了高品质建材产品和服务商的烙印。西斯尔仍将不懈地努力，不断把高品质的建材产品和服务带入中国，成为客户成功的选择。50m²Rokcore46000吨的Bradford2010年7月6日西斯尔集团已经接受以1.28亿澳元的价格将其亚洲区业务出售给Rockwool高速增长市场的强而有力的机会。根据协议，Rockwool1.28业务以及贸易业务。新西兰地区，这里我们有不可动摇的市场和品牌领导地位。这宗交易符合西斯尔专注于澳大利亚和新西兰地区的建材市场的战略，我们相信现在是一个合适时机让我们能够全神贯注在澳大利亚和新西兰市场。而随着所有权的转移，亚洲地区的这些业务也将迎来进一步的发展机会。所涉及的工厂包括西斯尔所拥有并且运营的三家分别位于中国、马来西亚和泰国的岩棉工厂以及一家位于中国的Rokcore将转移至RI〖西斯尔岩棉复合板系统〗2006年，投资9000万美元在广州建立结构岩棉复合板工厂，年产量50万平方米结构岩棉复合板，采用欧洲最先进Paroc技术和工艺设备，是目前中国唯一外商独资的结构岩棉复合板制造企业。西斯尔复合板系统专业提供建筑外墙、内墙和吊顶的解决方案。〖西斯尔岩棉〗199580,000亚太地区最大和技术最先进的岩棉制造企业。图表19 近4年西斯尔集团固定资产周转次数情况时间本企业20111-94.1220108.2420097.3520089.21数据来源：国家统计局图表20 近4年西斯尔集团流动资产周转次数变化情况时间本企业20111-90.2820101.3620091.4620081.54数据来源：国家统计局图表21 近4年西斯尔集团销售毛利率变化情况单位%时间本企业20111-930.35201011.1220099.94200812.22数据来源：国家统计局图表22 近4年西斯尔集团资产负债率变化情况单位%时间本企业20111-935.15201074.01200972.21200871.58数据来源：国家统计局图表23 近4年西斯尔集团产权比率变化情况时间本企业20111-92.1220101.2420090.9520081.54数据来源：国家统计局图表24 近4年西斯尔集团已获利息倍数变化情况时间本企业20111-915.54201031.11200927.57200829.12数据来源：国家统计局图表25 近4年西斯尔集团总资产周转次数变化情况时间本企业20111-90.4520101.2420091.3520080.98数据来源：国家统计局三、塞汀梯公司法国圣戈班集团收购美国布伧斯威克技术公司（BTI缝编织物厂商）之谈判己经结束。圣戈班的美国子公司塞汀梯公司将以高于原BTI料领域中工业织物集团之一员。公司约有200名员工，三个工厂分设于美国缅因州、得克萨斯州和英国的安多弗。产品用于船舶、工业、耐腐蚀和娱乐品市场。美国DielectricSolutions公司将在宾夕法尼亚州建一玻璃纤维制造厂，1701999年开始制造多层电子线路板用的细玻璃纤维，采用坩埚法拉丝，然后织成玻璃布，供给层压板厂商制造覆铜板。术公司提供技术的一家玻璃纤维厂商。原只生产增强材料，但该公司声称它不RF5下和地上管道/贮罐市场、RF64800（4800挤制品）和SI系列无捻粗纱（用于喷射和短切。除增强材料外，公司还开发了玻璃纱、玻璃布和聚四氟乙烯涂层玻璃布。涂层布的用途包括帐篷、建筑膜材、耐热输送带、化学防护材料等。它声称可根据用户需要、帮助用户找到聚四氟乙烯涂层玻璃布的解决办法.中国和沙特阿拉伯的合资企业"大连Amiantit玻纤管道公司"将在大连联3580（3000。合资企业的设备和技术已从美国和瑞典进口。中国台湾玻璃工业公司是一个大的玻璃集团，下辖两个玻璃纤维厂。桃园83FRP3.6，5生产电子布用玻璃纤维，年产2.5万吨。鹿港玻纤厂有池窑4座，全部生产电子布用玻璃纤维，年产2万吨以上。台玻集团目前还在江苏昆山兴建一玻璃纤维厂，年产能力2万吨。认证。LArdoiesISO14001高级玻璃纤维纱公司公布收益情况高级玻璃纤维纱公司宣布2000年4季1999453070302000199926102.783这一增长主要源于对除工业产品之外的所有产品的较高需求。增长量最大元对美元汇率下降13.0%部分抵消了这一增长。BGF2000年收益情况BGF2000419702.014亿美元。这一增长主要源于电子印刷线路板用玻璃纤维和其它织物销量的增加。11102000EBITDA19995103680EBITDA利息、所得税、折旧费、摊销费、临时费用、非现金支出之前的净收益。欧文斯科宁公司出售工程管道系统部门欧文斯科宁公司3月14日宣布向Amiantit公司出售其几乎全部的工程管道系统部门。Amiantit是一家合资公司，总部位于沙特阿拉伯达曼市，在沙特利雅得政券交易所上市。工程管道系统部制造和销售用于供水和排放废水的大直径玻璃纤维增强塑料管道。这些企业都是工程系统公司的子公司。欧文斯公司在土耳其的一家合资企业中拥有的股份没有出售。图表264单位%时间本企业20111-90.1520100.8420090.2520080.61数据来源：国家统计局图表27 近4年塞汀梯公司销售毛利率变化情况单位%时间本企业20111-99.81201010.2520097.4420086.21数据来源：国家统计局图表28 近4年塞汀梯公司资产负债率变化情况单位%时间本企业20111-941.64201052.35200950.45200851.24数据来源：国家统计局图表29 近4年塞汀梯公司固定资产周转次数情况时间本企业20111-91.4020101.4520091.5120081.36数据来源：国家统计局图表30 近4年塞汀梯公司流动资产周转次数变化情况时间本企业20111-90.5420100.7820090.2520080.35数据来源：国家统计局图表31 近4年塞汀梯公司产权比率变化情况时间本企业20111-91.8520101.1420092.5320082.54数据来源：国家统计局图表32 近4年塞汀梯公司已获利息倍数变化情况时间本企业20111-92.3220101.5820091.2120081.88数据来源：国家统计局四、欧文斯科宁研究网络遍布全球三十多个国家，在中国下辖四家工厂和多个办事处。目前，欧文斯科宁已成为中国建筑节能材料市场最大的屋面瓦、外墙挂板、挤塑泡沫板的供应商。不断创新的技术使其在激烈的市场竞争中始终保持着领先地位，成为发展商、建筑承包商、建筑师和业主的首选品牌.50500明者，欧文斯科宁已在中国的上海设立了亚太区中心，采用当今国际最先进的离心法生产技术，在上海、广州、鞍山、武汉投产了四家玻璃棉工厂，第五家设在天津的玻璃棉工厂正在建设中。离心玻璃棉离心玻璃棉，作为基础的建筑材料，具备优良的保温、隔热和吸音功能。这种对人体无刺激性的材料，在我国国民经济建设中得到了极为广泛的应用。钢结构建筑用玻璃棉钢结构建筑用玻璃棉，不仅为钢结构建筑提供良好的保温、隔热和吸音功并保持室内良好的观感。空调用玻璃棉空调用玻璃棉，被广泛应用在民用及商用中央空调系统，不仅杜绝“冷凝结露”，而且充分保证节能。复合玻纤板“得宝”直接风管，是新近开发成功的空调风管系统，这种经过特殊处理的风管，具有任何传统风管系统无法比拟优异的宽频吸声性能，使系统完全省去“消声器”；多种表面色调，可充分满足超市、轻钢建筑厂房等明装环境的要求。高温玻璃棉产品“200oC”提高到“500oC”,在电厂、石油精炼、化工、冶炼、冶金行业得到了广泛应用，成功地帮助用户减低了能耗，节约了能源。作为全球保温节能领域的领导者，欧文斯科宁很荣幸地参与到这一场轰轰每年投入科学和技术解决方案的资金达五千五百万美元，它提供的全方面节能方案在世界上也是独一无二的。在引进美国先进的建筑整体节能理念及技术的前提下，欧文斯科宁将更多地与中国政府合作，着眼对中国的既有建筑进行全方位节能规划和改进，为中国创造一个更节能、更美好、更健康的绿色未来。36%。1975师学会、节能标准规范和国际节能规范领域中享有领导权或者拥有卓越的有影响力的委员地位。在中国，欧文斯科宁不仅参与到多个国家建筑节能规范的制定和修改，还针对中国特殊的建筑结构开发出一系列的建筑节能方案，例如：建筑节能事业做出了重大的贡献。欧文斯科宁不仅仅是保温产品的供应商，更重要的是，它是节能解决方案的设计专家。凭借其在全球建筑节能的领先者地位及在中国市场多年的经验，使得欧文斯科宁成为帮助中国市场发展既有建筑节能改造事业最强有力的推动者。针对目前的挑战，欧文斯科宁既有建筑节能改造将带入美国先进的节能改造理念，利用欧文斯科宁开发的计算机模拟工具，对既有建筑进行全方位的能耗计算，在分析的数据上提出最有效的解决改进方案，以达到平衡美观、舒适和能耗节约三方面的要求。这就是欧文斯科宁既有建筑节能改造的基本理念。图表334单位%时间本企业20111-90.3520100.6820090.1520080.77数据来源：国家统计局图表34 近4年美国欧文斯科宁公司销售毛利率变化情况单位%时间本企业20111-911.45201010.1620098.5720086.34数据来源：国家统计局图表35 近4年美国欧文斯科宁公司资产负债率变化情况单位%时间本企业20111-939.02201047.54200950.05200857.14数据来源：国家统计局图表36 近4年美国欧文斯科宁公司固定资产周转次数情况时间本企业20111-91.3520101.1720091.8220081.45数据来源：国家统计局图表37 近4年美国欧文斯科宁公司流动资产周转次数变化情况时间本企业20111-90.1820100.2520090.3420080.54数据来源：国家统计局企业成长能力分析图表38 近4年美国欧文斯科宁公司产权比率变化情况时间本企业20111-91.6520101.1420092.3820082.84数据来源：国家统计局图表39 近4年美国欧文斯科宁公司已获利息倍数变化情况时间本企业20111-91.0520101.1720092.3820082.74数据来源：国家统计局第五节玻璃棉进出口市场状况分析一、玻璃棉行业进口分析图表40 2009-2011年9月我国玻璃棉进口数量分析2009-2011年9月我国玻璃棉进口数量分析5.636.025.636.023.8965432102009年 2010年 2011年1-9月进口数量（万吨）进口数量（万吨）数据来源：海关总署二、玻璃棉行业出口分析图表41 2009-2011年9月我国玻璃棉出口数量分析2009-2011年9月我国玻璃棉出口数量分析6.226.846.226.844.09765432102009年 2010年 2011年1-9月出口数量（万吨）出口数量（万吨）数据来源：海关总署第一节玻璃棉中国行业发展历程渣棉性质和用途的研究，德国和美国开始生产矿渣棉，而后在其他国家相继使用和生产。1930—195019902030始用机械方法制造玻璃纤维。当时有棒拉法、平吹法等，纤维直径比较粗，达25μm以上。第一次世界大战期间，德国由于进口石棉来源断绝，就大力研制玻璃棉作为替代品。由于它隔热、隔音的优异性能，一经问世，各国便争相研制1956TEL。世界玻璃棉市场概况1、主要的市场面对着全球能源的日益紧张，世界各国特别是欧美发达国家对节能技术给30应用、建筑节能法规的制定和实施、建筑节能认证和管理等方面做了很多的工作，不但节省了大量的能源，取得了可观的经济效益，同时改善了环境，降低了对大气臭氧层的破坏。200665美元。其中北美和西欧是主要的市场，到2006年，美国的市场容量达38亿美元，而西欧为15亿美元紧随其后。主要的市场应用在住宅保温领域，西欧国家及北美的住宅市场的回暖及住宅标准的提高是增长的主要因素。亚太地区相对而言收整体经济规模的限制市场容量为6.7亿美元，但而且玻璃棉这样的保温材料的应用大部分局限于工业及商业建筑领域，住宅市场的大门受技术推广及国民的经济水平的限制任未真正打开。随着各个国家对住宅节能的标准的制定及相关行业领袖企业的技术引入，住宅市场蕴藏着巨大的市场机会。2、技术背景了全面的实事求是的分析，认为建筑能耗是一个重要的组成部分，一致认为必须对建筑设计制定节能标准，并提出法规予以执行。于是各国纷纷建立了自己的建筑节能标准。1975ASHRAE(美国采暖、制冷及空调工程师协会)45国家能源局、标准局及全国建筑法规和标准大全，不断地在建筑节能设计等方5年便对ASHRAE筑部分热阻，并对所用的各种保温材料规定了最小的限度。业的新建建筑中执行节能标准，因而已取得了巨大的成效，整个国家的建筑能1985197230%，但采暖建筑能耗却减少了318万t标准煤，采暖能耗占全国总能耗的比重，也由39%下降为1582011430可见，国外的建筑节能法规30年来取得了多么显著的社会效益和经济效益。3、美国市场4、欧洲市场5、主要生产商⑴圣戈班陶瓷、塑料及球墨铸铁管等。圣戈班将原材料加工为先进材料用于我们的日常生活中，同时