chapter7-商业银行资本金的管理

Chapter7

商业银行资本金的管理[导入案例]海南开展银行关闭的案例1998年春节以后，令金融界最恐惧的事件在中国最南端的海南岛发生了。每天一大早，在海南开展银行的营业网点排成长队的取款人便成为海南岛上的热门话题，各种传闻加剧了人们的心理恐慌，而恐慌的心理又促进了更多的人们参加了取款的行列。终于，令社会和金融界最害怕的事件----挤兑，在新中国的商业银行第一次发生了。甚至于越来越多的储户将定期存款变活期存款取出。由于资金只出不进，海南开展银行不得已限制取款时间和取款金额，这使存款人能取款的时间间隔越来越长，能取出的数额却越来越少。1998年6月21日，中国人民银行发出公告称：鉴于海南开展银行不能及时支付到期债务，为了保护债权人的合法权益，中国人民银行决定于1998年6月21日关闭海南开展银行，停止其一切业务活动，由中国人民银行依法成立清算组，对海南开展银行进行关闭清算。新中国建国近50年，发生的第一例商业银行被关闭案，新加坡和中国香港、澳门、台湾等国内的报纸在事发的第二天纷纷刊出这条消息。本章目录

学习指引第一节商业银行资本金的功能与构成第二节巴塞尔资本协议与资本充足率的测定第三节商业银行资本金管理的策略第四节案例分析复习思考题学习指引

学习重点：了解商业银行的含义与功能；熟悉商业银行资本的构成、充足性及监管；掌握商业银行资本的筹集和管理方式。几个资本案例：1、巴林银行：1995年年初，尼克·利森因炒日本股票指数期货使得亏了13亿美元。2、日本大和银行：1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11年间造成的亏损达11亿美元之多。〔每天平均亏损40万～50万美元〕§7.1商业银行资本的功能与构成经营中的风险日益严峻的同业竞争国际银行业监管加强资本管理保持资本充足维护资本-风险均衡7.1.1商业银行资本的内涵商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金。目的在于防范资产价值减少或者商业损失等风险，从而保护存款者和一般债权人不受损失。会计资本——即指银行资产负债表中的所有者权益。监管资本——1988年巴塞尔协议提出的各国银行必须到达的最低资本额，包括核心资本和附属资本。经济资本——是指用于承担业务风险或购置未来收益的股东投资总额。经济资本＝风险资本＋商誉。经济资本是与银行风险的非预期损失等额的资本。〔2006年巴塞尔协议提出〕三个层次

1.会计学角度--权益资本〔EquityCapital〕：银行资本＝资产总额－负债总额这适合于一般公司企业。包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。

2、监管者的角度－－监管资本〔RegulatoryCapital〕概念：指监管当局从宏观角度考虑金融的稳定，以保证存款者和其他的债权人不受损失，规定银行必须持有的最低资本量。含义：银行资本＝权益资本＋债务资本。〔双重资本的特征〕规定：巴塞尔协议的资本约束要求：资本充足比率=总资本/风险加权资产总额×100%≥8%

3、风险管理者的角度－－经济资本〔EconomicCapital〕定义：也称为风险资本，指单纯由市场因素影响和银行自身开展所决定的，为弥补非预期损失需要配置的银行资本。这是巴塞尔资本监管要求在商业银行内部资本管理中的表达。

特点：1〕经济资本不是指银行实际拥有的资本；2〕经济资本是一种虚拟的资本，它本身没有准确的概念范畴，无法判断商业银行的某项资本是否属于经济资本；3〕它是一个“计算出来的”数字概念，从数量上讲它等于各种非预期损失之和。“信用风险的非预期损失+操作风险的非预期损失+市场风险的非预期损失”

三个概念预期损失〔ExpectedLoss〕：指可以合理估计或事先估算的损失，银行一般根据贷款和投资的风险状况提取贷款损失准备金来覆盖。在预测期内，这个平均的风险损失值根本上是一个常量，它几乎是注定要发生的损失，并非“不确定”因素。因此这种损失应被视为银行的一种经常性支出，从而被计入银行的经营本钱。

非预期损失〔UnexpectedLoss〕：那么是指无法事先估算的损失，超过贷款损失准备金的贷款和投资损失要由资本来承担。如果非预期损失超过了资本额，那么银行就处于资不抵债的状况，就会发生倒闭。

极端损失(CatastrophicLoss)：极端损失是指超出银行正常承受能力的损失，通常发生概率极低但损失巨大，例如战争和重大灾难袭击等，银行一般无法做出更有效的准备，只能通过极端情景假设进行测试。

我国银行业资本金和总资产状况2024/5/1518

20032004200520062007200820092010所有者权益（亿元）1063912737166272239430396379004444158322总资产（亿元）276584315990374697439500531160631515795146953053资本资产比率（%）3.854.034.445.105.726.005.596.12

功能一：营业功能

7.1.2商业银行资本的多种功能

功能二：缓冲器

功能三：提升信心

功能四：管理功能7.1.3商业银行资本的构成银行资本金核心资本附属资本三级资本普通股股本永久性非累积优先股公开储备重估储备准备金混合资本工具次级长期债务非公开储藏——核心资本实收资本〔股本〕：投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。资本公积：包括资本溢价、接受的非现金资产捐赠准备和现金捐赠、股权投资准备、外币资本折算差额、关联交易差价和其他资本公积。盈余公积：包括法定盈余公积、任意盈余公积以及法定公益金。未分配利润：商业银行以前年度实现的未分配利润或未弥补亏损。少数股权：在合并报表时，包括在核心资本中的非全资子公司中的少数股权，是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的局部。我国银行资本的构成《商业银行资本充足率管理方法》2004——附属资本重估储藏：商业银行经国家有关部门批准，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储藏。一般准备：一般准备是根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。优先股：商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。可转换债券：商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。长期次级债务：是指原始期限最少在五年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。资本的扣除项：商誉：能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊；商业银行对未合并报表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资自己阅读了解《巴塞尔协议》关于资本的主要规定其目：防止银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；防止跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，躲避管制或进行投机活动我国商业银行的资本构成分析1、国有商业银行资本构成〔2002〕中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行资本总额（亿元）1778.551360.402196.601072.36资本构成：实收资本1607.301292.521421.00851.15占资本%90.3795.0164.6979.37资本公积12.8231.83622.48221.21占资本%0.722.3328.3420.63盈余公积147.68———占资本%8.30———未分配利润10.7536.05105.650占资本%0.602.654.810.002、我国股份制商业银行的资本构成〔2002〕中信实业银行中国光大银行深圳发展银行招商银行资本总额（亿元）93.37128.1237.68160.32资本构成：实收资本68.0982.1719.4657.07占资本%72.9264.1451.6235.60资本公积0.1622.9415.7292.70占资本%0.1717.9141.7257.82盈余公积11.5118.101.255.16占资本%12.3314.133.323.22未分配利润14.164.910.395.39占资本%15.173.821.043.36〔1〕我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本〔2〕银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同〔3〕在我国国有商业银行的资本构成中根本没有附属资本国有商业银行资本构成分析我国股份制商业银行的资本构成分析未分配利润占资本比重高于国有商业银行———股份制商业银行有较强的内部融资能力和意识总的结论是：我国商业银行的资本构成单一，附属资本几乎没有§7.2巴塞尔资本协议与资本充足率的测定7.2.11988年《巴塞尔资本协议》一、1988年《巴塞尔资本协议》产生的背景1975年2月,在国际清算银行〔国际清算银行根据瑞典和比利时、法国、德国、英国、意大利政府之间的一个公约建立于1930年。我国中国人民银行于1996年9月被接纳为国际清算银行的新成员〕主持下，美国、英国、法国、联邦德国、意大利、日本、荷兰、比利时、加拿大和瑞典(“十国集团”)及瑞士、卢森堡在巴塞尔成立了巴塞尔银行监督委员会〔简称巴塞尔委员会〕，作为监督国际银行活动的联合代表机构和协调机构。1975年委员会达成了《对银行国外机构的监督原那么》，其后又相继发布了多种文件，提出了一系列准那么和建议。://1987年12月10日国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了包括美国、英国、法国、联邦德国、意大利、日本、荷兰、比利时、加拿大和瑞典(“十国集团”)以及卢森堡和瑞士在内的12个国家中央银行行长会议，通过了《关于统一国际银行的资本衡量与资本标准的协议》,简称“巴塞尔协议”,《巴塞尔协议》于1988年7月公布。该协议为各国监管部门提供了关于银行资本的界定和最低资本标准的统一的监管范本。巴塞尔协议是迄今为止对国际银行业开展产生最大影响的国际协定之一。据国际清算银行的研究显示,全世界大约有100多个国家采纳了巴塞尔协议。

金融风险日趋国际化金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险各国监管制度差异较大，导致国际银行业的不公平竞争跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无法实施有效监管1988年《巴塞尔资本协议》产生的背景二、1988年《巴塞尔资本协议》的根本内容划分资本规定资产的风险权重规定商业银行资本充足率的最低标准过渡期安排〔一〕、表内资产风险权数

0％〔1〕现金〔2〕以本国货币定值并以此通货对中央银行和中央政府融通资金的债权。〔4〕用现金或用OECD国家中央政府债券做担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的债权。〔3〕对经济合作与开展组织〔OECD〕国家的中央政府和中央银行的其他债权。规定资产的风险权重

经济合作与开展组织OrganizationforEconomicCo-operationandDevelopment简称经合组织(OECD)，是由30多个市场经济国家组成的政府间国际经济组织，旨在共同应对全球化带来的经济、社会和政府治理等方面的挑战，并把握全球化带来的机遇。成立于1961年，目前成员国总数34个，总部设在巴黎。

目前经合组织共有34个成员国，它们是：澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、捷克、丹麦、芬兰、法国、德国、希腊、匈牙利、冰岛、爱尔兰、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、新西兰、挪威、波兰、葡萄牙、斯洛伐克、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国、美国、智利、爱沙尼亚、以色列、斯洛文尼亚

0％，10％，20％，50％〔各国自定〕：对国内政府公共部门机构〔不包括中央政府〕的债权和由这样的机构提供担保的贷款。20%〔1〕对多边开展银行〔国家复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行〕的债权，以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债权作押品的债权。〔2〕对OECD国家内的注册银行的债权以及由OECD国家内注册银行提供担保的贷款。3〕对OECD以外国家注册的银行余期在1年内的债权和由OECD以外国的法人银行提供担保的，所余期限在一年之内的贷款。〔4〕对非本国的OECD国家的公共部门机构〔不包括中央政府〕的债权，以及由这些机构提供担保的贷款。〔5〕托收中的现金款项。〔2〕对OECD以外的国家的法人银行余期在一年以上的债权。50%完全以居住用途的房产做抵押的贷款，这些房产为借款人所占有使用，或由他们出租。100%（1）对私人机构的债权100%〔3〕对OECD以外的国家的中央政府的债权〔以本国货币定值和以此通货融通的除外，见前面所述〕。〔4〕对公共部门所属的商业公司的债权。〔5〕行址、厂房、设备和其他固定资产。〔6〕不动产和其他投资〔包括那些没有综合到资产负债表内的对其他公司的投资〕。〔7〕其他银行发行的资本工具〔从资本中扣除的除外〕。〔8〕所有其他的资产。〔二〕、表外工程的信用转换及风险加权

资产负债表外工程的信用转换系数信用转换系数

表外项目100%

(1)直接信用代用工具，如一般负债保证（包括为贷款和证券提供财务保证的备用信用证）和承兑（包括具有承兑性质的背书）。

(2)销售和回购协议以及有追索权的资产销售（此类资产的信用风险仍在银行）。

(3)远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券。

50%(1)某些与交易相关的或有项目（如履约担保书、投标保证书、认股权证等）。

(2)票据发行融通和循环包销便利。

(3)其他初始期限在1年期以上的承诺（如正式的备用便利和信贷额度）。

20%

短期的有自选清偿能力的与贸易相关的或有项目（如有优先索偿权的装运货物抵押的跟单信用证）。

0%

类似初始期限为1年期之内的，或者是可以在任何时候无条件取消的承诺。

规定商业银行资本充足率的最低标准银行持有的资本应保持适度银行持有的资本越多越好×√一、资本充足内涵银行的资本充足主要是指银行资本的数量足以吸收可能发生的非预期损失，使银行在遭遇风险损失时不致破产。分析：资本收益与倒闭风险——银行面临的两难抉择1〕在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率2〕在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险资本充足意味着银行没有倒闭的风险×资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险√资本不能替代良好管理◆银行持有的资本应保持适度。持有过多的资本会导致股票价格不必要的下降，增加了被收购的可能性；另一方面，持有过少的资本，抵御风险的能力缺乏等。适度资本水平的根本要求包括：1、与银行的经营规模相匹配2、与信用评级机构认定的信用等级相一致3、能够覆盖银行的全部风险4、符合金融监管机构的最低要求5、资本构成较合理

二、影响银行资本需要量的主要因素1、国家经济形势

2、银行资产负债结构

3、银行信誉

4、有关法规制度1、表内风险资产额=表内资产额×风险权重2、表外风险资产额=表外资产额×信用换算系数×表内相应性质资产的风险权数3、风险资产总额=表内风险资产额+表外风险资产额4、一级资本比率=核心资本/风险资产总额×100%5、二级资本比率=附属资本/风险资产总额×100%6、资本充足率=资本对风险资产的比率=〔核心资本+附属资本〕/风险资产总额×100%三、商业银行资本充足性的衡量练习根据《巴塞尔协议》，以下表内表外工程适用于何种风险权重？信用卡贷款现金在子公司的投资商业贷款在中央银行的存款准备金一国国债在国内其他银行的存款市政债券居民不动产抵押银行房地产100%100%0100%00100%20%10%50%

工程转换系数风险权重对公司的长期信贷承诺一年以下的贷款承诺银行承兑以市政府为担保的信用证商业票据的备用信用证

50%100%

0100%

100%

20%

20%

10%

100%

20%2007年7月全球TOP10银行的资本比率：

名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）美洲银行91,0656.2411.88花旗集团90,8994.8311.65汇丰控股87,8424.7213.54法国农业信贷集团84,9374.6710.00JP摩根大通81,0556.0012.32三菱东京金融集团68,4644.3312.58中国工商银行59,1666.1514.05苏格兰皇家银行58,9733.4511.73中国银行52,5187.7013.59桑坦德中央银行46,8054.2612.49案例根据A银行的资料计算资本充足率A银行的资本规模为100万元人民币，总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外工程如下表：项目金额（万元）现金75短期政府债券300国内银行存款75家庭住宅抵押贷款75企业贷款975资产负债表内总资产1500用来支持政府发行债券的备用信用证150对企业的长期信贷承诺300〔1〕首先计算表外工程的信用对等额，将表外工程转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。表外工程 账面价值转换系数对等信贷额银行提供的备用信用证 1501.00=150对企业的长期信贷承诺 3000.5=150〔2〕然后将表内资产和表外工程对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下：风险权重为0%类现金短期政府债券75300风险权重为20%类国内银行存款备用信用证的信用对等额75150风险权重为50%类家庭住宅抵押贷款75风险权重为100%类对企业的贷款对企业的长期信贷承诺对等额975150银行风险加权总资产=(75+300)

0+(75+150)

0.2+75

0.5+(975+150)

1=1207.5(3)

7.2.21997年《有效银行监管的核心原那么》〔CorePrinciplesforEffectiveBankingSupervision〕

产生背景：20世纪90年代以来，金融衍生产品的交易十分活泼，银行业深深介入其中，金融市场的波动风险对银行业的影响也越来越显著，仅仅强调8%这“一条铁律”很容易导致银行过分注重资本充足率，从而无视银行业的赢利性及其他风险。主要内容：提出了比较系统的全面风险管理思路，强调从银行申请设立到破产倒闭的全过程中的各个环节进行综合的风险监管，将源于银行的外汇、交易债券、股票、商品与期权头寸中的市场风险纳入金融监管的范畴。核心原那么的特点其核心是对银行业进行全方位监控；把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监管的重要前提；注重建立银行自身的风险防范约束机制；提出了对银行业持续监管的方式；对跨国银行业务要求实施全球统一监管。

7.2.32001年《新巴塞尔资本协议》产生背景：1997年东南亚爆发金融危机，许多金融机构濒临破产，其主要原因不仅仅是信用风险或市场风险等单一的风险。主要内容：将“一条铁律”扩充为“三道天条”，首次将资本充足率、监管约束和市场约束并列为银行监管的三大支柱，利用市场机制压缩本钱，提高监管效率。

突出特点之一：强调市场约束〔marketdiscipline〕的作用——市场具有迫使银行有效而合理地分配资金和控制风险的作用，稳健的、经营良好的银行可以以更为有利的价格和条件从投资者、债权人、存款人及其它交易对手那里获得资金；而风险程度高的银行在市场中那么处于不利地位，它们必须支付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他平安措施。

突出特点之二：注重借用银行内部的力量加强风险防范——除继续保存外部评级方式外，更强调银行自己以市场为根底衡量风险状况，建立内部风险评估体系。对于信用风险，新协议提供了三种循序渐进的方案供银行选择：由监管当局利用外部评级结果确定资本水平的标准化方案、初级和高级内部评级法。新资本协议结构

三大支柱最低资本要求监管当局的监督检查市场约束风险加权资产资本定义信用风险操作风险市场风险标准法内部评级法基本指标法标准法内部计量法内部模拟法标准法新协议保存现行资本定义和8%的最低资本比率,并仍然沿用资本充足率公式的根本框架,但综合考虑了信