小议金融危机对我国出口制造业成本的影响

PAGEPAGE0小议金融危机对我国出口制造业成本的影响一、金融危机爆发的原因分析周才云，金融危机的生成、传导及治理[J]，理论探索,2007(4):67269.周才云，金融危机的生成、传导及治理[J]，理论探索,2007(4):67269.金融危机，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化主要原因分析金融危机的直接根源:过度投机。投机活动无处不在,但是最容易发生在哪里呢?“资本惧怕没有利润或利润过于微小的情况。一有适当的利润,资本就会非常胆壮起来。只要有10%的利润,它就会到处被人使用;有20%,就会活泼起来;有50%,就会引起积极的冒险;有100%,就会使人不顾一切法律;有300%,就会使人不怕犯罪,甚至不怕绞首的危险。如果动乱和纷争会带来利润,它就会鼓励它们。走私和奴隶贸易就是证据。”通过这段话不难看出,哪个行业利润高,哪个行业就容易产生投机行为,利润越高,投机产生的风险就越大。经济中的某个行业如果处于利润过高的状态,根据西方经济学中“市场是一只看不见的手”的原理,必然会有很多资本包括投机资本流如该行业,其结果就是造成该行业的过剩和其他行业的短缺,这种局面如果维持时间过长的话,经济的不平衡状态会逐步加剧直到出现该行业因为严重过剩企业大量破产的局面,最终造成银行大量坏账,进而波及其他行业,损害实体经济的发展。高额的利润诱发过度投机行为。我们从一些数据来看一下金融业和地产业的高利润状况。根据美国官方公布的数据,美国房价2004年平均涨幅为11%,2005年平均涨幅为13%,美国2000年到2006年全国房价平均价格上涨了90%,其增长速度均超过同期利率回报水平;在国内金融界,2007年11位金融高管年薪过千万;2007福布斯中国富豪榜前10名中,涉足地产的达到6位,前4名均涉足地产。从这些数据中不难看出,金融业和地产业的利润程度,如此高额的利润岂能不诱发资本的逐利行为?其行业投机程度由此可窥见一二。无论是东南亚金融危机还是此次起源于美国的金融危机,其起源都是金融和房地产泡沫的破裂,这恰好反映出一个问题:金融业和地产业在危机爆发前存在着利润过高和规模过度膨胀的情况。可以说,过度投机使这些高利润甚至是暴利行业过度膨胀,最终助长了经济危机的发生。在自然界,如果某个物种过度发展,便有可能影响到其他物种的发展,进而可能引发生态危机。在经济领域同样如此,过度投机使某些行业的发展超出了正常的规模,同时其他行业得不到充分的发展空间,最终使经济失衡导致危机的发生。（二）间接原因分析1、超前消费长期积累酿成的恶果。美国长期盛行超前消费，鼓励人民买房子、买汽车、买高档消费品，银行为追求高额利润，向居民发放这样那样的信用卡，鼓励超前消费。银行可以通过保险等手段转嫁风险给保险公司或基金公司,但是过高的风险总是要有人来承担,保险公司或基金公司也存在因为承担不了风险而破产的可能性。所以说,这个金融链条看似完美,但是一旦有哪个环节因为不堪重负倒下的话,受损害的是整个经济的运行。我们知道,在实体经济中,交易1美元,就需要实实在在掏出1美元,在这种情况下,投机即使存在,也很难掀起大风大浪,但是,在很多的金融活动的杠杆交易中,投资10美元的东西实际出资只需要不到1美元,在这种情况下,暴利是很容易出现的,杠杆越高,投机活动就越密集,最终,疯狂投机打破了原有的经济平衡状态,当资本获利撤出或市场出现严重过剩后,问题或危机也就随之而来。举例来说明:目前,世界上许多投资银行为了赚取暴利,采用20~30倍杠杆操作,假设一个银行A自身资产为30亿,30倍杠杆就是900亿。也就是说,这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资,假如投资盈利5%,那么A就获得45亿的盈利,相对于A自身资产而言,这是150%的暴利。反过来,假如投资亏损5%,那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。相关资料表明:贝尔斯登、雷曼兄弟、美林、高盛、摩根斯坦利等着名美国投资银行及其交易对手出现的流动性危机,都是源于高财务杠杆率支配下的过度投机行为。美国投资银行平均表内杠杆率为30倍,表外杠杆率为20倍,总体高达50倍。房利美和房地美的杠杆率则高达62.5比1。2、美国的银行为高薪所累。高层领导皆是高薪，年薪数百万美元比比皆是，中等白领阶层年薪也达数十万美元。银行业长期来由于借贷额巨大，获利甚丰，掩盖了矛盾，尽管年复一年支付高薪，但尚能过得去。一旦债务人难以偿付债款，出现成批呆帐，形成三角债。银行始则周转不灵，继则巨额亏损。生产成本是生产单位为生产产品或提供劳务而发生的各项生产费用，包括各项直接支出和制造费用。直接支出包括直接材料（原材料、辅助材料、备品备件、燃料及动力等）、直接工资（生产人员的工资、补贴）、其他直接支出（如福利费）；制造费用是指企业内的分厂、车间为组织和管理生产所发生的各项费用，包括分厂、车间管理人员工资、中国经营报，美国次贷危机让中国出口企业面临更大风险1四川在线,2007-11-251折旧费、维修费、修理费及其他制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。中国经营报，美国次贷危机让中国出口企业面临更大风险1四川在线,2007-11-251（二）出口成本费用的构成生产成本由直接材料、直接人工和制造费用三部分组成。直接材料是指在生产过程中的劳动对象，通过加工使之成为半成品或成品，它们的使用价值随之变成了另一种使用价值；直接人工是指生产过程中所耗费的人力资源，可用工资额和福利费等计算；制造费用则是指生产过程中使用的厂房、机器、车辆及设备等设施及机物料和辅料，它们的耗用一部分是通过折旧方式计入成本，另一部分是通过维修、定额费用、机物料耗用和辅料耗用等方式计入成本。而出口总成本：是指外贸企业为出口商品支付的国内总成本。它由两个基本因素构成：进货成本和国内费用。如果是需要缴纳出口税的商品，出口总成本中还要包括出口税(三)充分发挥成本会计的职能作用无论是在计划经济时代还是在市场经济时代，我们在评价企业成本工作绩效时，通常把成本的高低作为唯一的评价标准。很显然，这一评价标准在理论上是说不通的，因为我们很清楚成本只表现一定时期内所发生的各种劳动耗费，至于这种劳动耗费效益如何，却不是产品成本指标本身所能反映出来的。所以，成本工作绩效考核就应该通过产品投入与产品产出关系进行评价：一是产出的投入越少越好，二是投入的产出越多越好，三是投入增长慢于产出增长为好，四是投入减少快于产出减少为好，五是投入下降，产出上升为好。在企业生产实践中片面强调降低成本，在很大程度上必定损伤企业为未来增效而支出某些短期看来高昂但却必要的费用的积极性，从而影响企业必要的技术革新和产品更新换代。过去由于我们未能科学正确地理解成本效益思想，从而导致有些企业在竞争中往往注重采用低成本战略，而忽视采用差异化战略。因为企业投产新型差异化产品，从短期看往往开支较大，但实际上这些新型差异化产品可以扩大市场占有率，增加产品份额，从而得到更高的成本效益。因此，为未来增效而正视树立成本效益思想，有利于现代企业竞争战略的制定。四、我国出口制造业该如何应对成本危机徐明棋，美国金融危机对中国经济的影响及我们的对策[J]，新金融,2008(11):20226.文学，财会通讯[J]，财会通讯，2009（6）：103～104我国虽有不少产品产量已居世界前列，但技术含量和附加价值较低。当前我国制造业大而不强，主要问题是需提高劳动生产率和工业增加值率、提高技术创新能力、财政政策应该更加偏向积极、针对细分市场、适时调整产品线、针对细分市场，适时调整产品线徐明棋，美国金融危机对中国经济的影响及我们的对策[J]，新金融,2008(11):20226.文学，财会通讯[J]，财会通讯，2009（6）：103～104（一）提高劳动生产率和工业增加值率我国制造业的劳动生产率和工业增加值率，与美、日等工业发达国家存在着很大差距。停留在劳动密集阶段，技术含量低，附加值也低。劳动生产率需控制人口增长,减少劳动力投入,广开就业门路,转换就业机制;提高劳动力素质,健全在职培训体系;进一步完养激励机制,充分调动劳动者的“三性”(积极性、主动性、创造性)。提高工人的劳动生产率对制造业今后的发展至关重要。1、工人技能专业化细化生产分工,进行流水线式的生产,走工人技能专业化道路.大力提高工人的技术熟练程度和干部的科学管理水平,采取多种形式培养能够掌握专业知识和现代化生产技能的熟练劳动者。2、引进更为先进的生产设备创新已成为企业竞争策略的重点，新生产模式越来越重视知识，必须采用先进制造技术来改造传统产业。在我国，制造业应用先进制造技术和发展先进生产模式必须依据我国国情，在跟踪、消化国外先进生产模式的基础上，结合国情，博采众长来发展我国的制造业先进生产模式，推广现代先进制造技术。可以应用的先进制造技术包括：计算机辅助制造(CAM)及仿真加工技术、计算机辅助工艺设计规划(CAPP)、柔性制造系统(FMS)、特种加工和新兴制造技术、三维测量及大尺寸测量技术等。（二）提高技术创新能力目前我国技术创新能力十分薄弱。我国制造业大部分技术及关键设备长期依赖进口，引进与消化、吸收、创新的关系处理得不好，引进的后续工作没有跟上，基本停留在仿制的低层次阶段；绝大部分制造业企业技术开发能力和创新能力薄弱，缺乏技术创新的机制和优秀人才，尚未成为技术创新的主体，原创性技术和产品甚少，自主开发能力薄弱。我国国有企业的比重较大，尤其是国有大中型企业在各个行业均占有重要地位，这些企业的技术创新水平对增强全国产业竞争力具有举足轻重的作用。我们必须通过市场经济体制的完善，使企业真正面临全面的市场竞争，才能对企业进行技术创新产生强大压力。进一步探索国有科研院所走向市场以及与企业紧密结合的途径和方法。首先要转变企业家的技术创新观念，克服传统计划经济时代的企业经营管理思想，只有企业家观念更新，才能使企业行为得到调整。壮大企业发展规模。经验证明，企业技术创新能力与其发展规模正相关，这是因为，技术创新不仅需要大量的资金、人才的投入，还有较大风险，如果企业规模太小，就难以承受这些风险。支持企业扩大技术创新投入和培养、引进科技人才。把企业技术投入计入生产成本，以减轻企业税赋负担；鼓励企业提高R&D在销售收入中的比重；允许技术人员以成果入股，参与收益分配。加强企业间的联合技术攻关。对于投入较大的技术创新项目，企业应当寻找合作伙伴共同完成。（三）财政政策应该更加偏向积极在当前经济复苏进程减缓,通货膨胀压力逐渐加强的环境下,财政政策应该更加偏向积极。我们国家的经济增长模式属于政府主导或叫财政主导的经济模式，内需不积极，因此只有靠积极的财政政策来刺激经济增长，而稳定的货币政策是防止通货膨胀的有效手段。根据形势变化及时适度调整货币政策操作，确保货币信贷稳定增长及金融体系流动性充足，促进经济平稳较快增长，支持扩大内需，维护币值稳定和金融稳定，加大金融对经济增长的支持力度。一是根据形势变化及时启动保障经济金融稳健运行的各项应对预案，加强国际协作，应对金融危机的不确定冲击。二是确保金融体系流动性充足，及时向金融机构提供流动性支持。三是促进货币信贷总量稳定增长，加大银行信贷对经济增长的支持力度。四是加强窗口指导和政策引导，着力优化信贷结构。五是进一步发挥债券市场融资功能，拓宽企业融资渠道。六是密切监测国际资本流动，深化外汇管理体制改革。只有这样才能保持目前经济状况，使出口制造业更稳定。（四）针对细分市场，适时调整产品线市场细分的概念是美国市场学家温德尔·史密斯于20世纪50年代中期提出来的。所谓市场细分就是指按照消费者欲望与需求把一个总体市场(总体市场通常太大以致企业很难为之服务)划分成若干个具有共同特征的子市场的过程。因此，分属于同一细分市场的消费者，他们的需要和欲望极为相似；分属于不同细分市场的消费者对同一产品的需要和欲望存在着明显的差别。企业面对着成千上万的消费者，他们的需求和欲望是千差万别的并且分散于不同的地区，而又随着环境因素的变化而变化。对于这样复杂多变的大市场，任何一个规模巨大的企业、资金实力雄厚的大公司，都不可能满足该市场上全部顾客的所有需求。又由于生产企业其资源、设备、技术等方面的限制，也不可能满足全部顾客的不同需要。企业只能根据自身的优势条件，从事某方面的生产、营销活动，选择力所能及的、适时调整产品线，适合自己经营的目标市场。摸准季节性趋势需求，调整出口市场方向，使出口产品赢得更多增值空间。（五）约定汇率，降低生产商的出口风险为应对人民币升值，不少企业开始改变结汇方式。某是的一家外贸企业的经理坦言，提价是今年广交会参展企业的普遍做法，为应对汇率波动，他们与一些客户达成协议，采用人民币捆绑美元的办法结算。“签订单时与客户约定，产品报价以人民币计，出口时按当天人民币对美元实际汇率换算，客户以美元支付。”中国出口信保公司福建分公司泉州办事处有关人士则指出，企业需要突破过于保守的交易方式，充分利用国家的金融资本和信用工具拓展生意，利用出口信用保险规避金融危机带来的潜在隐患，开辟新的市场。出口企业要从原来的“低档产品、现金交易”阶段，向“高档产品、信用交易”阶段迈进，约定汇率，能降低生产商的出口风险。五、我国经济环境变化的压力及制造业未来发展方向全球金融海啸引爆经济下行，世界经济有可能总体进入经济周期的低谷阶段。目前各国包括中国在内为危机阶段实行的货币宽松政策的不良后果已经显现。虽然当下世界各国均抓紧经济复苏而大量投资战略性的新兴产业，为占领下一轮经济周期发展的制高点，围绕新型战略性产业的国际竞争正在全球展开。但是，至今为止，新的增长动力还没有真正形成，带领新周期的增长因素仍然无法替代传统因素。全球经济很有可能将进入一个无创新、低增长、高波动的过渡阶段。中国已经从“双缺口”（储蓄缺口和外汇缺口）转向“双剩余”（储蓄剩余和外汇剩余），人均国内生产总值已达3735美元，按照2007年世界银行发展报告标准衡量，恰好进入上中等收入国家行列。但同时，中国的贫富差距在拉大，发展瓶颈和社会矛盾日益突出，产业结构转型、需求结构调整和社会结构转换压力越来越大，时间越来越紧迫。中国已经从“双缺口”（储蓄缺口和外汇缺口）转向“双剩余”（储蓄剩余和外汇剩余），人均国内生产总值已达3735美元，按照2007年世界银行发展报告标准衡量，恰好进入上中等收入国家行列。但同时，中国的贫富差距在拉大，发展瓶颈和社会矛盾日益突出，产业结构转型、需求结构调整和社会结构转换压力越来越大，时间越来越紧迫。（一）对外经济方面世界最大债权国和全球经济失衡之间的矛盾截至2009年底，中国拥有的外汇储备占全球外汇储备约30%，位居世界第一；2008年更超过德国，成为全球第二大债权国。这既是中国过去30年抓住历史性战略机遇期的结果，也是全球经济失衡的具体表现。全球化浪潮中新兴市场经济体成为了贸易顺差国、生产国和债权国；而发达经济体则成为了逆差国、消费国和债务国。中国今天在未完成工业化和城市化的情况下，作为全球最大的未成熟债权国，其面临的局面是全球性的经济失衡。其风险是：一方面，经常项目收支累积的巨大顺差和全球最大外汇储备国地位，必然导致全球性贸易、经济摩擦的激化，贸易战、汇率战的矛头直指与聚焦中国。另一方面，未成熟债权国在中国金融市场缺失的条件下，中国不仅无法以其自身货币进行放贷，只能购买发达国家的国债获取低息收益，而发达国家通过发行国债低成本地获取资本，再进入中国投资获益。这种对外金融资产与负债结构存在严重不对称，蕴含着引发重大资产损失的风险。（二）产业结构转型与既有路径依赖之间的矛盾产业结构过去以制造业为主、以出口为导向的产业发展道路走下去日趋困难，必须加快产业结构的转型升级。从国际形势分析，世界金融危机打破了原有的世界供求格局，从供求两方面对中国既有产业结构形成打击。一方面，金融危机后，去杠杆化使得美欧等发达国家开始改变高负债的消费方式，大幅度压缩消费并不断提高储蓄率，由此减弱了对劳动密集型产品进口强度，这给中国带来了极大的挑战。因为，中国配置了太多的劳动密集型产业的产能，生产了太多发达国家现在减少甚至停止购买的产品。另一方面，在这次金融危机之后，越南、印度等发展中国家，利用比中国更加低廉的资源和劳动成本，生产与中国相同的劳动密集型产品，并向美欧等国家不断增加出口，给我国产业结构调整带来了空前压力。（三）投资导向的经济政策与向消费型社会转变之间的经济矛盾在世界供求关系发生重大变化条件下，中国迫切需要扩大内需、刺激消费；在经济发展进入上中等收入国家水平后，我国也必须加快由“生产型社会”向“消费型社会”转变。很显然，扩大内需，建立“消费型社会”，当务之急是调整投资与消费关系。但是，现有需求结构变化与我国扩大内需、建立“消费型社会”目标发生尖锐矛盾，若不能在较短时间内加快改革国民收入分配结构，调整投资、消费以及出口等需求结构，经济结构将更加失衡，产能过剩矛盾也将更加严重（四）应主动、开放、多维地审视经济走势我国经济政策的制定必须放在中国崛起的大背景下，以主动的、开放的、多维的视角进行审视思考，决不能简单化、短期化地根据次要矛盾而采取随机政策解决，而忽视对主要矛盾的解决。1、从汇率政策看，汇率升值是伴随大国崛起的正常现象。从普通民众福祉和国家金融稳定的角度，进行人民币主动升值，是顺理成章的选择，也反映基本经济实力。但人民币短期内大幅升值，将引发大量企业倒闭和造成工人失业，影响社会稳定刘庆志、国凤兰，我国成本会计面临的机遇与挑战[J]，财会通讯(理财版),2006,(3)。而人民币不升值，依赖廉价的劳动力的出口主导经济将仍会维系下去，产业结构将难以调整，经济转型也就是空谈。从我国最近的汇率政策看，金融危机后的弱势人民币政策，使我们丧失了调整汇率的有利时机，同时强化了既有的出口导向的经济模式，也导致了巨大的外交压力，而在压力背景下的快速升值，又影响了政府威信，人为缩短了外向型企业转型的时间，造成了政治经济的双重被动。在美国经济复苏之路和弱美元政策下，美国针对中国的汇率战不会停，人民币汇率依然会是美欧此轮全球汇率战的箭靶。刘庆志、国凤兰，我国成本会计面临的机遇与挑战[J]，财会通讯(理财版),2006,(3)2、从贸易政策看，一个新兴大国的崛起必然是对既有大国市场的挑战，而新兴国家由于成本优势等原因必然要求其他国家开放市场，因此其奉行的一般都是自由贸易政策。从中国来看，在从上个世纪80至90年代开始的全球化浪潮中，中国通过制度创新而释放出来的人口红利，形成了低成本优势参与全球分工和生产网络，依靠外部需求并奉行自由贸易原则的出口导向型发展模式，使中国制造得以在全球崛起，成为“世界工厂”。但是，随着以金融危机为标志的本轮全球化的告一段落，过去10多年中国出口高速增长、经济高速增长的国际、国内条件已然不复存在，同时再也无法复制。中国现有严重依赖外部市场的模式正遭遇空前的挑战。商务部的数字显示，在过去半个月，美国对华发起24起贸易调查，显示中美博弈从汇率扩大至贸易。3、从国内产业政策看，每一个大国最终能够成为大国，是能够在一个新的技术创新领域取得领先优势并迅速引领各个产业生产效率的提高，英国的工业革命和美国的新技术革命莫不如此。历史上还没有一个国家以房地产业作为带动经济增长的主要动力。而我国房地产政策的主要问题在于将调控重点放在对住房政策改革后金融危机蔓延，中国制造业的全球化机遇，南方日报，2008-11-20爆发的消费者刚性需求的压制上，而这种压制又在地方政府的“地产财政”的背景下重新造成了社会财富的再分配，其后果一是民生在没有完善社会保障的基础上背上新的“大山”金融危机蔓延，中国制造业的全球化机遇，南方日报，2008-11-20（五）深度挖掘国内市场的价值，寻找制造业新方向内贸市场曾经因为诚信不足、账期长等原因让很多企业投身见效更快的外贸市场。不少企业在盯着国外市场的同时，几乎遗忘了我们这个本身有13亿人的庞大市场。随着外贸市场经营日益艰难，不少有先见之明的企业选择回流国内市场。在全球市场上，跨国公司凭借强大的品牌优势，已基本瓜分了发达国家主流市场。在新兴市场中，中国市场已成为新的兵家必争之地。不过，中国市场特殊的二元化结构与早期准入限制，使庞大的中国市场还处于方兴未艾的发展阶段。在这方面，深谙中国市场竞争游戏规则的本土企业还有着一定先发优势。1、要做产业价值链的延伸中国制造业都是大进大出的结构，资源和市场都捏在美欧的手里。一方面中国制造业得承受原材料价格上升这种输入型通胀的压力；而另一方面，中国制造业又无法将成本压力外移，因为全球制成品的定价权不在中国，尽管中国被冠以“世界工厂”或者“世界车间”。但现代制造业价值链的两端都不在中国掌控，研发、原材料采购、品牌设计、销售渠道管理、售后服务、零售垄断巨头等等高附加值领域都在美欧手里。中国制造业只是拿订单干活，并不直接面对最终消费者。这样的结构非常脆弱，资源和市场双向一挤，必然是企业大量倒闭。中国是否存在新的增长点支撑经济呢？对于这个问题，要伤筋动骨的改革才能看到，也才能创造出新的经济增长点。宏观上看，主要是调节投资和消费的结构，通过加快资源性产品和要素价格形成机制的改革力度，通过加快居民、政府、企业以及居民与居民之间的财富分配上的调整，坚定地转向内需消费主导的经济体。微观层面上，企业所谓转型也好，升级也好，都不准确，并不是把我们劳动密集型赶走，内迁，这些都不能解决问题。中国制造业的问题是处于价值分配链的低端，在国际分工中任人宰割。所以问题关键是做产业价值链的延伸，只有向两头延伸，如原材料采购、研发、物流、仓储、销售网络、品牌等，才能创造出现代制造业和现代服务业，从而也就达成了与宏观目标的一致。2、差异化升级产品，抢占国际市场制高点一些参展企业向记者反映，虽然手中有一大批关系还不错的长线客户，但是最近这些大客户也变得不那么