上港集团公司2021年财务分析研究报告

上港集团公司2021年财务分析研究报告1 1 3(一)、公司利润总额分析 3(二)、主营业务的盈利能力 3 4(四)、利润总结分析 4 5(一)、成本构成情况 5(二)、销售费用变化及合理化评判 6(三)、管理费用变化及合理化评判 6(四)、财务费用的合理化评判 6 7(一)、资产构成基本情况 7 8(三)、资产增减变化 9(四)、总资产增减变化原因 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 (二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 2(四)、负债增减变化原因 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 (一)、支付能力 (二)、流动比率 (三)、速动比率 (四)、短期偿债能力变化情况 (五)、短期付息能力 (六)、长期付息能力 (七)、负债经营可行性 (一)、盈利能力基本情况 (二)、内部资产的盈利能力 (三)、对外投资盈利能力 (五)、净资产收益率变化情况 (六)、净资产收益率变化原因 (七)、资产报酬率变化情况 (八)、资产报酬率变化原因 (十)、成本费用利润率变化原因 (一)、存货周转天数 (三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 3(五)、应付账款周转天数 (六)、应付账款周转变化原因 (七)、现金周期 (十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 (二)、挖潜发展能力 (一)、投融资活动的协调情况 (二)、营运资本变化情况 (三)、经营协调性及现金支付能力 (四)、营运资金需求的变化 (五)、现金支付情况 (六)、整体协调情况 (一)、经营风险 (二)、财务风险 4(二)、现金流出结构分析 (三)、现金流动的协调性评价 (四)、现金流动的充足性评价 (五)、现金流动的有效性评价 (一)、资产净利率变化原因分析 (二)、权益乘数变化原因分析 1上港集团公司2021年营业收入为3,428,869.73万元，与2020年的元，与2020年的918,340.33万元相比大幅增长，增长了68.57%。公司2021年营业成本为2,032,943.63万元，与2020年的1,662,相比大幅增长，增长了22.26%。2021年销售费用为16,433.15万元，与2020年的16,029.40万元相比有较大幅度增长，增长了2.52%。2021年管理费用为2021年财务费用为90,702.09万元，与2020年的84,165.19万元相比大幅增长，增长了7.77%。公司2021年总资产为17,100,000万元，与2020年的15,600,000万元相比有较大幅度增长，增长了9.62%。2021年流动资产为5,055,035.86万元，与2020公司2021年负债总额为6,298,184.93万元，与2020年的5,994,相比有较大幅度增长，增长了5.07%。2021年所有者权益为0万元，与2020年的0万元相比变化不大。公司2021年流动比率为1.7263,与2020年的1.9483相比有较大幅度下降，下降了0.222。2021年速动比率为1.2295,与2020年的1.2331相比变化不大。2公司2021年营业利润率为52.09%,与2020年的40.53%相比大幅增长，增长了11.56个百分比。2021年资产报酬率为11.54%,与2020年的7.66%相比有较大幅度增长，增长了3.88个百分比。2021年净资产收益率为0%,与2020年的0%相比变化不大。公司2021年资产周转天数为1740.4423天，2020年为2087.8685天，2021年比2020年缩短347.4262天。2021年流动资产周转天数为501.3968天，2020年为588.9005天，2021年比2020年缩短87.5037天。2021年营业周期为298.77天，2020年为363.27天，2021年比2020年缩短64.5天。公司2021年营运资本为2,126,844.63万元，与2020年的2,124,792.85万元公司2021年经营现金净流量为1,351,465.14万元，投资现金净流量为负3一、上港集团公司实现利润分析上港集团2021年实现利润为1,796,138.40万元，与2020年的1,057,426.28万元相比大幅增长，增长了69.86%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，上港集团2021年主营业务收入净额为3,428,869.73万元，与2020年的2,61131.28%。2021年主营业务成本为2,032,943.63万元，与2020年的1,662,854.02万元相比大幅增长，增长了22.26%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润补贴收入000从报表数据来看，上港集团2021年销售收入大部分是现金收入，收入质量(四)、利润总结分析5二、上港集团公司成本费用分析2,032,943.63万元，占成本总额的79.51%;销售费用为1总额的0.64%;管理费用为416,841.65万元，占成本总额的16.30%;财务费用项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他00006(二)、销售费用变化及合理化评判上港集团2021年销售费用为16,433.15万元,与2020年的16,029.40万元相(三)、管理费用变化及合理化评判上港集团2021年管理费用为416,841.65万元，与2020年的332,383.95万元(四)、财务费用的合理化评判上港集团2021年财务费用为90,702.09万元,与2020年的84,165.19万元相7三、上港集团公司资产结构分析上港集团2021年资产总额为17,100,000万元其中流动资产为5,055,035.86合计的56.62%、28.28%和7.45%。非流动资产为12,044,964.14万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的73.20%和50.94%。2021年上港集团公司资产构成各项增量表项目名称流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产(二)、流动资产构成特点公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的56.62%,说明公司拥2020-2021年上港集团公司流动资产构成表项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货应收账款9短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产项目名称存货-149,613.95应收账款其他应收款短期投资0应收票据货币资金其他流动资产大幅度增长，增长了9.62%。(四)、总资产增减变化原因固定资产增加107,361.84万元；其他资产增加702,973.91万元；应收账款增加元；共计增加2,343,578.79万元。以下项目的变动使资产总额减少：存货减少(五)、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2021年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2021(六)、资产结构的变动情况2021年与2020年相比，2021年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的主营业务收入的增长，并且资产的盈利能力水平有所提高。因此与2020年相比，项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、上港集团公司负债及权益结构分析上港集团2021年负债总额为6,298,184.93万元，资本金为0万元，所有者权益为0万元，资产负债率为36.83%。在负债总额中，流动负债为2,928,191.23万元，占负债和权益总额的17.12%;付息负债合计占资金来源总额的20.02%。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益0000流动负债长期负债少数股东权益0000在流动负债的构成中，其他流动负债占67.29%、应付账款占19.24%、其他应付款占7.20%,其中其他流动负债占最大的比例。2020年上港集团公司流动负债各项增量表项目名称短期借款应付账款应付票据0其他应付款应交税金预收账款其他流动负债上港集团2021年负债总额为6,298,184.93万元，与2020年的5,994,515.03万元相比有较大幅度增长，增长了5.07%。公司负债规模有大幅度的增加，相应2020-2021年上港集团公司负债变化情况表项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债(四)、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加50,348.10万元；应付账款增加69,345.45万元；其他应付款增加29,704.99万元；应交税金增加使负债总额减少的项目包括预收账款减少9,100万元;长期负债减少383,942.58(五)、权益的增减变化上港集团2021年所有者权益为0万元，与2020年的0万元相比变化不大。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益0000资本金0000资本公积盈余公积0000未分配利润0000港集团2021年流动比率为1.7263,与2020年的1.9483相比有较大幅度下降，增长，增长了15.8%。2021年流动负债为在逐渐减弱，公司应当对此采取措施，提高短期偿债能力。其中2021年速动比率为1.2295,与2020年的1.2331相比变化不大。2021年速动比率比2020年有所下降的主要原因是：2021年速动资产为3,600,277.41万元，与2020年的2,762,847.34万元相比大幅增长增长了30.31%。2021年流动负债为万元，与2020年的2,240,578.76万元相比大幅增长，增长了30.69%。速动资产(四)、短期偿债能力变化情况(五)、短期付息能力2019-2021年上港集团公司偿债能力指标表项目名称流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率从资本结构和资金成本的角度出发，上港集团2021年的付息负债为六、上港集团公司盈利能力分析上港集团2021年的营业利润率为52.09%,资产报酬率为11.54%,净资产收益率为0%,成本费用利润率为70.25%。公司实际投入到自身经营业务的资产为10,343,924.44万元，经营资产的收益率是17.27%,对外投资的收益率是项目名称主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率000经营性资产利润率对外投资收益率(二)、内部资产的盈利能力上港集团2021年经营性资产利润率为17.27%,与2020年的11.27%相比大幅增长，增长了6个百分比。(三)、对外投资盈利能力(四)、内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发,对外投资的收益率小于内部经营(五)、净资产收益率变化情况2021年净资产收益率为0%,与2020年的0%相比变化不大。(六)、净资产收益率变化原因2021年净资产收益率没有变化的主要原因是：2021年净利润为1,548,072万元，与2020年的918,340.33万元相比大幅增长，增长了68.57%。2021年平均所有者权益为0万元，与2020年的0万元相比变化不大。净利润和平均所有者(七)、资产报酬率变化情况2021年资产报酬率为11.54%,与2020年的7.66%相比有较大幅度增长，增长了3.88个百分比。(八)、资产报酬率变化原因2021年资产报酬率比2020年提高的主要原因是：2021年息税前利润为1,886,840.49万元与2020年的1,141,591.47万元相比大幅增长增长了65.28%。2021年平均总资产为16,350,000万元，与2020年的14,900,000万元相比大幅增长，增长了9.73%。息税前利润的增长速度快于平均总资产的增长速度，致使资(九)、成本费用利润率变化情况2021年成本费用利润率为70.25%,与2020年的50.46%相比大幅增长，增长了19.79个百分比。2021年期间费用经济效益为342.79%与2020年的244.45%相比大幅增长，增长了98.34个百分比。(十)、成本费用利润率变化原因2021年成本费用利润率比2020年提高的主要原因是：2021年实现利润为1,796,138.40万元与2020年的1,057,426.28万元相比大幅增长增长了69.86%。2021年成本费用总额为2,556,920.52万元，与2020年的2,095,432.56万元相比大幅增长，增长了22.02%。实现利润的增长速度快于成本费用总额的增长速度，了11.16%。2021年营业收入为3,428,869.73万元，与2020年的2,611,946.08万(五)、应付账款周转天数上港集团2021年应付账款周转天数为94.9495天，2020年为108.685天，2021年比2020年缩短13.7355天。(六)、应付账款周转变化原因2021年应付账款周转天数比2020年缩短的主要原因是：2021年平均应款为528,840.79万元，与2020年的493,790了7.1%。2021年主营业务成本为2,032,943.63万元，与2020年的1,662,854.02(七)、现金周期上港集团2021年现金周转天数为263.1608天，2020年为272.2486天，2021年比2020年缩短9.0878天。(八)、营业周期上港集团2021年营业周期为298.77天,2020年为363.27天，2021年比20202019-2021年上港集团公司营运能力指标表(天)项目名称存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(九)、营业周期结论(十)、流动资产周转天数上港集团2021年流动资产周转天数为501.3968天，2020年为588.9005天，2021年比2020年缩短87.5037天。(十一)、流动资产周转天数变化原因2021年流动资产周转天数比2020年缩短的主要原因万元相比大幅增长，增长了31.28%。平均流动资产的增长速度慢于营业收入的(十二)、总资产周转天数上港集团2021年资产周转天数为1740.4423天，2020年为2087.8685天，2021年比2020年缩短347.4262天。公司在资产规模增长的同时，使营业收入有2019-2021年上港集团公司资产周转速度表(天)项目名称资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)、总资产周转天数变化原因2021年总资产周转天数比2020年缩短的主要原因是：2021年平均总资产为16,350,000万元与2020年的14,900,000万元相比大幅增长增长了9.73%。2021(十四)、固定资产周转天数上港集团2021年固定资产周转天数为337.8715天，2020年为430.4883天，2021年比2020年缩短92.6168天。(十五)、固定资产周转天数变化原因九、上港集团公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，上港集团长期投、融资活动能给企业带来项目名称数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本所有者权益0000少数股东权益0000长期负债固定资产长期投资其它长期资产(二)、营运资本变化情况上港集团2021年营运资本为2,126,844.63万元，与2020年的2,124,792.85(三)、经营协调性及现金支付能力(四)、营运资金需求的变化2021年营运资金需求为负691,770.42万元，2020年营运资金需求为(五)、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来(六)、整体协调情况两期相比,企业经营业务从2020年的需要资金33,221.48元转变成不需要资出现了资金过剩，企业现金支付能力从2020年的2,091,571.37元提高到十、上港集团公司经营风险分析营业安全水平为59.94%,表示公司主营业务收入下降只要不超过2,055,230.72从资本结构和资金成本的角度出发，上港集团2021年的付息负债为2020-2021年上港集团公司经营风险指标表项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点经营风险系数财务风险系数十一、上港集团公司现金流量分析上港集团2021年现金流入总额为8,690,206.65万元，与2020年的够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加2020-2021年上港集团公司现金流入结构表项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还0000收回投资取得投资收益长期资产处置吸收投资吸收借款000其他流入(二)现金流出结构分析上港集团2021年现金流出总额为7,893,428.68万元，与2020年的2020-2021年