交易员培训课程市公开课一等奖省赛课微课金奖

交易员基础培训课程

交易员培训课程课件第1页第1页课程内容：道氏理论金融语言-K线趋势基本概念图形形态缺口理论移动平均线波浪理论几个惯用技术指标成交量与持仓量资金管理与风险控制各种技术综合利用交易理念、模式与实战格调交易员培训课程课件第2页第2页道氏理论

当代技术分析理论一切都是源自查尔斯·道在20世纪初提出道氏理论。不论以后技术分析理论怎样繁衍和进化，道氏理论依然会是技术分析研究基石。交易员培训课程课件第3页第3页理论基本标准1、平均价格包容消化一切原因2、市场含有三种趋势3、大趋势分为三个阶段4、各种平均价格必须相互验证5、交易量必须验证趋势6、唯有发生了确凿无疑反转信号之后，我们才能判断一个既定趋势已经终止。交易员培训课程课件第4页第4页1、平均价格包容消化一切原因

用平均价格代替了个别价格实际上道氏理论这一条标准就是“市场行为包含一切信息”另一个表示，针对整体市场而言。交易员培训课程课件第5页第5页2、市场含有三种趋势

主要趋势———潮汐

次要趋势———浪涛短暂趋势———波纹交易员培训课程课件第6页第6页3、大趋势分为三个阶段

第一阶段：积累阶段，精明投资商精明地逐步进场第二阶段：绝大多数技术性地适应顺应趋势投资人开始跟进，价格快速朝趋势方向进行第三阶段：消息面非常利于趋势发展，大众投资者看到机会主动入市，活跃买卖，投机性交易量日益增大。就是第三个阶段，表面上看起来谁也不想离场，不过当初进场精明人开始消散，逐步抛出平仓。交易员培训课程课件第7页第7页4、各种平均价格必须相互验证5、交易量必须验证趋势6、唯有发生了确凿无疑反转信号之后，我们才能判断一个既定趋势已经终止。交易员培训课程课件第8页第8页技术分析方法k线金融走势基本语言－－Ｋ线K线图这种图表源处于日本德川幕府时代（1603～1867年），被当初日本米市商人用来统计米市行情与价格波动，后因其细腻独到标画方式而被引入到股市及期货市场。经过K线图，我们能够把每日或某一周期市况表现完全统计下来，股价经过一段时间盘档后，在图上即形成一个特殊区域或形态，不一样形态显示出不一样意义。插入线、抱线和利好刺激线这三种K线组合是最常见经典见底形态。

交易员培训课程课件第9页第9页K线最高价收盘价开盘价最低价阳线最高价开盘价收盘价最低价阴线开盘价收盘价最高价最低价交易员培训课程课件第10页第10页

12种基本K线

最高价收盘价开盘价最低价一、阳线收盘价高于开盘价交易员培训课程课件第11页第11页二、阴线最高价最低价开盘价收盘价收盘价低于开盘价交易员培训课程课件第12页第12页开盘收盘同价线最高价最低价开盘价收盘价四价同值线倒T字线T字线十字线开盘价等于收盘价交易员培训课程课件第13页第13页经典K线

六种经典k线交易员培训课程课件第14页第14页射击之星1、经过一段时间上涨后出现2、上影线是实体长度两倍或以上3、实体可阴可阳，上影线越长越有效，可略带下影线。4、当出现射击之星，预示行情抵达顶部，将要下跌可能性大。交易员培训课程课件第15页第15页吊颈线1、经过一段时间上涨以后出现2、下影线长度是实体长度两倍或以上3、实体可阴可阳，下影线越长越有效，可略带上影线。4、当出现吊颈线，预示行情抵达顶部，将要下跌可能性大。交易员培训课程课件第16页第16页锤头1、经过一段时间下跌之后出现2、下影线是实体长度两倍或以上3、实体可阴可阳，下影线越长越有效可略带上影线。4、当出现锤头，预示行情抵达底部，将要反转向上可能性大。交易员培训课程课件第17页第17页倒转锤头1、经过一段时间下跌之后出现2、上影线是实体长度两倍以上3、实体可阴可阳，上影线越长越有效，可略带下影线。4、当出现倒转锤头，预示行情抵达底部，将要反转向上可能性大。交易员培训课程课件第18页第18页出水芙蓉1、经过一段时间盘整之后出现。2、一根大阳线同时上穿短中长三条均线。3、如配合趋势线，平台突破有效性愈加好。4、往往配合量能放大，后市看涨。交易员培训课程课件第19页第19页断头铡刀1、经过一段时间盘整之后出现。2、一根大阴线同时下穿短中长三条均线。3、如配合趋势线，平台突破有效性愈加好。4、往往配合量能放大，后市看跌。交易员培训课程课件第20页第20页k线组合十种K线组合交易员培训课程课件第21页第21页穿头破脚1、经过一段时间上扬之后出现2、第二颗阴线开盘价高于第一颗阳线最高价，第二颗阴线收盘价低于第一颗阳线开盘价，但在第一颗阳线影线之内。交易员培训课程课件第22页第22页曙光初现1、经过一段时间下跌之后出现2、第二颗阳线收盘价在第一颗阴线实体1/2以上有效交易员培训课程课件第23页第23页平底1、经过一段时间下跌以后出现

2、三颗K线最低点相同3、当中K线上影线高于第一天最高价交易员培训课程课件第24页第24页乌云盖顶1、经过一段时间上扬之后出现2、第一颗K线是光脚阳线3、阴线收盘价在阳线实体1/2以下有效交易员培训课程课件第25页第25页早晨之星1、经过一段时间下跌之后出现2、由三颗K线组成3、假如有缺口，有效性愈加好交易员培训课程课件第26页第26页黄昏之星岛形反转1、经过一段时间上扬之后出现2、当中若出现缺口有效性好交易员培训课程课件第27页第27页顶部母子线1、经过一段时间上扬之后出现2、当中小阳线是第一颗阳线孕线3、第三颗阴线和第一颗阳线高低点相同效果最正确交易员培训课程课件第28页第28页底部母子线1、经过一段时间下跌之后出现2、当中小阴线是第一颗阴线孕线3、第三颗阳线和第一颗阴线高低点相同效果最正确交易员培训课程课件第29页第29页上升三法1、因为较小K线均处于第一日阳线价格范围之内，组成了三日孕线形态价格形态，意味者行情涨势开始。2、在三法形态中放量则该形态分量就更重。

交易员培训课程课件第30页第30页下降三法1、因为较小K线均处于第一日阴线价格范围之内，组成了三日孕线形态价格形态，意味者行情跌势开始。2、在三法形态中放量则该形态分量就更重。

交易员培训课程课件第31页第31页势趋基本概念

趋势概念：

在技术分析这种市场研究分析方法中,趋势概念是关键内容.图表分析师所使用全部工具,诸如支撑和阻挡水平、价格形态、移动平均线、趋势线等等，唯一目标就是辅助我们估量市场趋势，从而顺应趋势方向做交易。

普通意义上说，趋势就是市场何去何从方向，市场不会朝任何方向直来直去，市场运动特征就是波折蜿蜒，轨迹就想前赴后继波浪，含有相当显著峰和谷。所谓趋势，就是由这些波峰和波谷依次上升或下降方向所组成。交易员培训课程课件第32页第32页趋势三种方向1、上升趋势（峰和谷均依次递升）2、下降趋势（峰和谷均依次递降）3、横向延伸趋势（峰和谷均水平伸展）交易员培训课程课件第33页第33页上升趋势峰和谷均依次递升交易员培训课程课件第34页第34页下降趋势峰和谷均依次递降交易员培训课程课件第35页第35页横向延伸趋势峰和谷均水平伸展交易员培训课程课件第36页第36页趋势三种分类１２３４５主要趋势，次要趋势、短暂趋势交易员培训课程课件第37页第37页支撑和阻挡53421支撑支撑阻挡阻挡上升趋势中支撑阻挡水平交易员培训课程课件第38页第38页支撑与阻挡转换1阻挡2345支撑上升趋势中阻挡变支撑交易员培训课程课件第39页第39页支撑与阻挡转换支撑阻挡12345下降趋势中支撑变阻挡交易员培训课程课件第40页第40页趋势线概念

趋势线是用来衡量价格波动方向直线，由趋势方向能够明确地看出价格趋势．在上升趋势中，将两个低点连成一条线，得到上升趋势线，在下降趋势中，将两个高点连成一条线叫下降趋势线．上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用．上升趋势线是支撑线一个，下降趋势线是压力线一个．交易员培训课程课件第41页第41页趋势线画法１、上升趋势画趋势线，依次连接低点，形成一条上升趋势线（支撑线）２、下降趋势画趋势线，依次连接高点，形成下跌趋势线（压力线）

交易员培训课程课件第42页第42页上升趋势线1351246

上升趋势线是由依次上升向上反弹低点连接而成，首先在低点1和3作出尝试性趋势线，然后还需要第三个点5来确认该趋势线有效性。在上升趋势中，以买入为主。交易员培训课程课件第43页第43页下跌趋势线123456

下降趋势线是经过连接依次下降上冲高点作出，先由两点1和3作出尝试性下降趋势线，然后经过第三点（点5）验证其有效性。

在下跌趋势中，以卖出为主。交易员培训课程课件第44页第44页怎样使用趋势线在上升趋势中,只要上升趋势线未被突破,上升趋势线附近可作为买入区域.1234567895、7好买点交易员培训课程课件第45页第45页

在下跌趋势中,只要下跌趋势线未被突破,

下跌趋势线附近可作为卖出区域.怎样使用趋势线9123456785、7好卖点交易员培训课程课件第46页第46页怎样使用趋势线（支撑变阻力）

上升支撑线变成了阻挡线．通常，支撑线被突破后，在之后上冲中起阻挡作用．卖出交易员培训课程课件第47页第47页怎样使用趋势线（阻力变支撑）买入下降趋势线向上突破后，经常变成支撑交易员培训课程课件第48页第48页趋势通道线１、在一轮上升趋势当中，沿各个最低点画出基本趋势线，然后从第一个显著高峰引出一条线，平行于基本上升趋势线，这条线便是通道线，它与上升趋势线组成上升通道。２、在一轮下跌趋势当中，沿各个最高点画出基本趋势线，然后从第一个显著低点引出一条线，平行于基本下跌趋势线，这条线便是通道线，它与下跌趋势线组成下跌通道。３、价格突破通道线代表行情开始加速。交易员培训课程课件第49页第49页趋势通道线４、通道线被证实存在，假如价格无法抵达通道线，是基本趋势线即将被突破早期信号。５、一旦从现存价格通道突破，市场通常就会运动一段与通道宽度相同距离。６、通道线远不及趋势线主要和可靠。交易员培训课程课件第50页第50页一上升趋势通道通道线趋势线在一轮上升趋势当中，沿各个最低点画出基本趋势线，然后从第一个显著高峰引出一条线，平行于基本上升趋势线，这条线便是通道线，它与上升趋势线组成上升通道。交易员培训课程课件第51页第51页二下降趋势通道趋势线通道线在一轮下跌趋势当中，沿各个最高点画出基本趋势线，然后从第一个显著低点引出一条线，平行于基本下跌趋势线，这条线便是通道线，它与下跌趋势线组成下跌通道。交易员培训课程课件第52页第52页三通道线突破

价格突破通道线，运行速度加紧。交易员培训课程课件第53页第53页价格无法抵达通道线随即跌破基本趋势线

四通道线被证实存在，假如价格无法抵达通道线，是基本趋势线即将被突破早期信号。交易员培训课程课件第54页第54页图形型态反转型态

指趋势正要发生反转，原先趋势即将结束中继型态

指市场很可能仅仅是暂时做一段时间休整，把近期超买和超卖状态做一下调整，过后，现有趋势仍将继续发展。交易员培训课程课件第55页第55页反转形态反转形态头部形态底部形态交易员培训课程课件第56页第56页头部形态1、倒“v”形头2、双重顶3、头肩顶4、复合头肩顶5、圆形顶6、三重顶

交易员培训课程课件第57页第57页倒Ｖ形反转1、出现在涨势中。2、上涨速度越

来越快，突然

快速下跌，形

状象个倒置V

字交易员培训课程课件第58页第58页HHＭ头双重顶1、在涨势中出现2、有两个高峰，两个峰不一定一样高3、形成第二个峰后，回落时跌破了前一个低点，并收于其下方。4、跌破颈线后经常有回抽，在颈线附近受阻回落，从而确认向下突破有效。５、当双重顶形态形成，跌幅基本抵达一倍头部与颈线距离H。卖点１卖点２卖点交易员培训课程课件第59页第59页ＨＨ头肩顶1、涨势中出现2、有3个高峰，左右两个高峰基本处于同一水平，但当中高峰高点显著高于左右两个高点3、前两次冲高回落止跌低点基本相同，最终一次回落跌破前两次低点连线，并收于其下方。4、常有回抽5、下跌距离基本抵达1.5H或2H卖点交易员培训课程课件第60页第60页ＨＨ复合头肩顶1、涨势中出现2、形成两个左肩两个右肩，3、前几次冲高回落止跌低点基本相同，最终一次回落跌破前两次低点连线，并收于其下方。4、常有回抽5、下跌距离两倍居多卖点交易员培训课程课件第61页第61页圆型顶1、涨势中出现2、连续高点画成弧线基本等同于圆弧3、普通无显著颈线4、形成时间越长，下跌越厉害交易员培训课程课件第62页第62页三重顶ＨＨ1、经过一段时间上扬以后出现2、形成三个高点，第二个高点低于前一个高点，第三个高点高于第一个高点3、基本无回抽ABCDＨＨABDC卖点卖点交易员培训课程课件第63页第63页底部形态1、“v”形底2、双重底（W底）3、头肩底4、复合头肩底5、圆形底6、三重底

交易员培训课程课件第64页第64页底部Ｖ型反转1、出现在跌势中，下跌速度越来越快2、下跌后突然出现快速回升3、无法测算距离交易员培训课程课件第65页第65页ＨＨＨＨ双重底(W底)1、在跌势中出现2、有两个低谷，两个谷底不一定一样深3、形成第二个谷底后，反弹时突破了前一个反弹高点，并收于其上方。4、向上突破颈线后经常有回抽，在颈线附近受支撑上涨，从而确认向上突

破有效。５、当双重底形成，涨幅基本抵达一倍底部到颈线距离（Ｈ）。买点买点交易员培训课程课件第66页第66页ＨＨ头肩底1、跌势中出现2、有3个低谷，左右两个低谷基本处于同一水平，但当中低谷低点显著低于左右两个低点3、前两次下跌反弹高点基本相同，最终一次反弹突破前两次反弹高点连线，并收于其下方。4、常有回抽5、上涨距离基本达1.5H或2H买点交易员培训课程课件第67页第67页ＨＨ复合头肩底1、跌势中出现2、形成两个左肩两个右肩，3、左右小低谷低点基本相同，中间低谷最低最终一次反弹突破前几次反弹点连线，并收于其上方。4、常有回抽5、向上突破距离两倍居多买点交易员培训课程课件第68页第68页圆弧底1、跌势中出现2、连续低点画成弧线基本等同于圆弧3、普通无显著颈线4、形成时间越长，上涨越厉害圆底交易员培训课程课件第69页第69页ＨＨ三重底1、经过一段时间下跌以后出现2、形成三个低点，第二个低点高于前一个低点，第三个低点低于第一个低点3、基本无回抽ＨＨ买点买点交易员培训课程课件第70页第70页

中继型态1、之字形调整2、上升三角形下降三角形3、上升旗形下降旗形

4、楔形调整

5、巨型调整6、扩大三角型调整

7、菱形调整交易员培训课程课件第71页第71页上升“之”字形调整１、基本走ＡＢＣ，形状像“之”字２、回撤幅度是前一波０.３8２或０.５或０.６１８ABC交易员培训课程课件第72页第72页下跌“之”字形调整１、基本走ＡＢＣ，形状象之字２、回撤幅度是前一波０.３８２或０.５或０.６１８ABC交易员培训课程课件第73页第73页三角型调整1、对称三角型调整2、直角三角型调整3、细长三角型调整交易员培训课程课件第74页第74页上升对称三角形1、在涨势中出现2、高点不停下降，低点不停上移，连线组成对称三角形3、第三次高点突破上方压力线后会有回抽4、距离可测算HH买点交易员培训课程课件第75页第75页下跌对称三角形ＨＨ1、在跌势中出现2、高点不停下降，低点不停上移，连线组成对称三角形3、第三次低点突破下方支撑线后会有回抽4、距离可测算卖点交易员培训课程课件第76页第76页上升直角三角形1、在涨势中出现，2、上涨高点基本处于同一位置，回落低点不停上移3、最终一次冲高突破压力线，回抽不跌破支撑线,

确认形态成立.4、能够测算距离HH买点交易员培训课程课件第77页第77页下降直角三角形HH1、在跌势中出现2、反弹高点不停下移，但回落低点处于同一水平位置3、跌破支撑线后常有回抽4、距离可测算卖点交易员培训课程课件第78页第78页上升细长三角形买点交易员培训课程课件第79页第79页下跌细长三角形卖点交易员培训课程课件第80页第80页1、在涨势中出现，2、上涨高点连线和回落低点连线平行，且倾斜向下3、价格冲破压力线后，经常有回抽，并在压力线附近止跌回升，确认型态形成4、能够测算距离注意：不要被逼空现象迷惑上升旗型HH买点交易员培训课程课件第81页第81页下降旗型1、在跌势中出现，2、上涨高点连线和回落低点连线平行，且倾斜向上3、价格冲破支撑线后，经常有回抽，并在支撑线附近止涨回落，确认形态形成4、距离能够测算HH卖点交易员培训课程课件第82页第82页上升楔型1、在上涨中出现2、上涨高点连线和下跌低点连线相交于右上方（组成向上倾斜楔形），最终价格突破压力线，收于其上方。3、经常有回抽4、向上突破居多买点交易员培训课程课件第83页第83页下降楔型1、在下跌中出现2、上涨高点连线和下跌低点连线相交于右下方（组成向下倾斜楔形），最后价格突破支撑线，收于其下方。3、经常有回抽4、向下突破居多卖点交易员培训课程课件第84页第84页上升矩形1、出现在上涨趋势中。2、价格在上下距离相近水平位置中运动（像矩形），最后价格寻求向上突破3、涨幅等于本身振幅宽度买点交易员培训课程课件第85页第85页下降矩形ＨＨ1、出现在下跌趋势中。2、价格在上下距离相近水平位置中运动（像矩形），最终价格寻求向下突破。3、跌幅等于本身振幅宽度。卖点交易员培训课程课件第86页第86页扩散三角形1、多数出现在涨势中2、高点和低点连线相交于左方，呈扩大喇叭形3、没有度量方式，一般跌幅较大注意：是不停破前期高点和低点过程此形态形成过程中不懂人难做交易员培训课程课件第87页第87页钻石形态1、通常出现在涨势中，组成顶部反转2、前半部分类似于扩大三角形，后半部分类似于对称三角形。3、当下侧上升趋势线被向下突破后，形态形成4、测算方法：从最宽处量出高度，然后从突破点起向下投射即可卖点交易员培训课程课件第88页第88页反转形态基本要领1在市场上事先确定有趋势存在是全部反转形态存在前提。2现行趋势即将反转第一个信号，经常是主要趋势线被突破。3形态规模越大，则随之而来市场动作越大。4顶部形态所经历时间通常短于底部形态形成时间，但其波动性较强。5底部形态价格范围通常较小，但其酝酿时间较长。6交易量在验证向上突破可靠性方面更具参考价值。交易员培训课程课件第89页第89页缺口理论缺口定义：

缺口是指价格在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，显示在价格趋势图上是一个真空区域，这个区域称之“缺口”，它通常又称为跳空缺口。缺口

普通缺口功效性缺口交易员培训课程课件第90页第90页缺口特征普通缺口：假如缺口产生位置在价位整理区域，或是在成交密集区域内，缺口身后又没有显著形态做配合。功效性缺口：又分为突破缺口，中途缺口和竭尽缺口，他们比普通缺口有更强、更明

显测市功效。交易员培训课程课件第91页第91页功效性缺口突破缺口：缺口身后有形态做衬托（头肩底K线形态、W底K线形态、圆形底形态）；其次，再看缺口产生当日和未来几天成交量是否持续放大。中途缺口（中继缺口）（又称测量缺口、逃逸缺口、度量缺口）：缺口位置，远离上一个形态；在缺口出现当日，必须有大额成交量做配合。竭尽缺口（力竭缺口）当日或次日有量，几天内有必补特征。交易员培训课程课件第92页第92页移动平均线平均移动线(MA,MovingAverage)是指在固定周期内,表示其平均变动价格技术指标.交易员培训课程课件第93页第93页移动平均线种类1、算术式平均数(SimpleMathmaticMovingAverage)

2、线性加权式移动平均数(LinearWeightedMovingAverage)3、指数平滑移动平均数(ExponentailSmoothingMovingAverage)MA=NC1+C2+……+CnC1为当日收盘价,Cn为最终一天(n日前)收盘价;MA称为n日移动平均数交易员培训课程课件第94页第94页算术式移动平均线

指是最近要求时间段收市价格算术平均线，指我们在计算中，一直采取最近要求时间段（比如10天）价格数据，被平均数组伴随新交易日更迭，逐日向前推移。所以天天得到一个移动平均值，将这些数值连成线便得到移动平均线。算术式移动平均线定义:交易员培训课程课件第95页第95页移动平均线特征1、趋势特征2、稳定特征3、助涨特征4、助跌特征交易员培训课程课件第96页第96页1、趋势特征

移动平均线能够表示出价位变动趋势,比如说,移动平均线一直维持往右上方移动,而且价位维持在移动平均线上方,表示趋势为“多头格局”

假如移动平均线一直维持往右下方移动,而且价位维持在移动平均线下方,表示趋势为“空头格局”交易员培训课程课件第97页第97页2、稳重、安定特征

移动平均线不像收盘价线,受一日行情影响,会忽起忽落地上下震动,由于平均线已经经过计算平滑,会展现比较平稳走势.交易员培训课程课件第98页第98页3、助涨特征

当价位从移动平均线下方向上突破后,平均线也开始向右上方移动,平均线转变成多头支撑线,假如此时价位再度回档至平均线附近,便产生支撑,此为短线买进时机,平均线在这里定位为助涨作用交易员培训课程课件第99页第99页4、助跌特征

当价位从移动平均线上方向下跌破后,平均线也开始向右下方移动,平均线转变成空头压力线,假如此时价位再度回升至平均线附近,变产生压力,此时为短线卖出时机,平均线在这里定位为助跌作用.交易员培训课程课件第100页第100页移动平均线使用1、两条均线组合使用方法2、多条均线组合使用方法3、葛兰维八大准则交易员培训课程课件第101页第101页两条均线组合使用方法1、当短期均线穿越长久均线，短期均线向上，长久均线也拐头向上，此时可作为买入信号。这时形成均线交叉称为黄金交叉。2、当短期均线穿越长久均线，短期均线向下，长久均线也拐头向下，此时可作为卖出信号。这时形成均线交叉称为死亡交叉。交易员培训课程课件第102页第102页多条均线组合使用方法1、多头排列指是多条均线呈向上发散状态，此时市场处于良好上涨趋势中。以买入等候涨价为主。2、空头排列指是多条均线呈向下发散状态，此时市场处于良好下跌趋势中。以卖出等候下跌为主。交易员培训课程课件第103页第103页葛兰维八大准则：1、平均线在下降后逐步走平或上扬，而价格自均线下方向上突破平均线时是买进信号。（可做）2、移动平均线连续上扬，价位虽一度跌到移动平均线下面，但很快又恢复到移动平均线上面时候是买进时机．（可做）3、价格连续上扬，价格远离移动平均线之上以后，价位突然下跌，但价位并没有跌破上升移动平均线，当价格再度上升时候能够加码买进．（可做）4、价格跌破移动平均线之下，突然连续暴跌远离移动平均线时候，因为负乖离过大，随时有机会再次向移动平均线弹升，是买进信号．（不做）

交易员培训课程课件第104页第104页葛兰维八大准则：

5、移动平均线在上扬后逐步走平或下滑，而价位由上往下跌破平均线时候是卖出信号．（不可做）

6、移动平均线连续下滑，价位虽一度涨到移动平均线上面，但很快回复到移动均线下面时候是卖出时机．（可做）7、价位连续下滑．价位远离移动平均线以下，以后价位突然上涨，但并没有突破下跌移动均线，当价位再度下跌时候，能够加码放空．（可做）8、价格突然突破平均线之上，突然连续暴涨远离移动均线时候，因为正乖离过大，随时有机会向均线移回，为卖出信号。（不做）交易员培训课程课件第105页第105页

爱略特波浪理论是以拉尔夫·纳尔逊·爱略特命名.受到道氏理论启发和观察大自然发现,爱略特得出结论,经过观察和区分波浪重复形态就能够预测市场运动.实际上,爱略特相信,不但金融市场,而且整个人类活动都受这些可识别系列波浪影响波浪理论

交易员培训课程课件第106页第106页波浪理论基本原理1、波浪理论含有三个主要方面：形态、百分比和时

间，而且主要性依次序排列。2、形态是指波浪形态和结构，这是波浪理论最

主要部分。3、而百分比分析意思是，经过测算各个波浪之间

相互关系，来确定回撤点和价格目标。4、时间，指各波浪在时间上也相互关联，我们可

以利用这种关系来验证波浪形态和百分比。交易员培训课程课件第107页第107页波浪基本形态1、市场遵照着一个周而复始节律，先是五浪上涨，随之有三浪下跌。一个完整周期包含８浪，５浪上升，３浪下降。2、一样，在主要下跌势中，是５浪下降，３浪上升。3、浪形包含有主浪和调整浪。交易员培训课程课件第108页第108页波浪理想循环

１浪１２浪２３浪３４浪４５浪５abca浪b浪c浪交易员培训课程课件第109页第109页各浪特征１浪特征：第１浪差不多有二分之一处于市场底部过程中，经常貌似从非常压抑水平发生不起眼反弹。第１浪在五浪中通常也是最短一浪。但有时候１浪也可能很猛烈，尤其是主要底部形态过程中。交易员培训课程课件第110页第110页各浪特征２浪特征：第２浪通常回撤１浪全部或大部分上涨进程。正是因为２浪能在１浪底部上方打住，才组成了许多传统图表形态，比如双重底或三重底，头肩底等。交易员培训课程课件第111页第111页各浪特征３浪特征：第３浪通常是最长也是最猛烈一浪。３浪向上穿越１浪之顶，代表了各种传统突破信号，以及道氏理论买入信号。实际上在这一时刻，全部趋势顺应系统都挤进了这一趟牛市，在这一浪，交易量最大，而且经常有价格跳空．所以，第３浪最有可能出现延长现象．在主浪中，３浪也绝不会是最短浪．交易员培训课程课件第112页第112页各浪特征４浪特征：第４浪通常是一个复杂形态，与２浪一样，它也是市场调整巩固阶段，但结构通常与２浪不一样．三角形通常出现在第４浪，４浪绝不能重合１浪顶部．交易员培训课程课件第113页第113页各浪特征５浪特征：上升浪中最终一浪，可能走延长也可能走衰败．在这个时间，各种指标将可能发生背离现象，警示市场可能出现顶部过程．交易员培训课程课件第114页第114页各浪特征a浪特征：当上升趋势进入调整后，a浪通常被误解成只是寻常回撤，假如a浪具备了五浪结构，那就天机泄露，事情严重得多了，在前一轮上涨中，警觉分析者已经发觉了摆动指数背离现象，到这时，可能又看出交易量形态苗头不对．交易员培训课程课件第115页第115页各浪特征

b浪特征:b浪是新趋势中向上反弹，通常是原来多头头寸侥幸脱逃机会，也是建立新空头头寸第二个机会．b浪会上冲或许会试探旧高点（形成双重顶）,甚至先越过旧高点，然后再掉头向下.交易员培训课程课件第116页第116页各浪特征

c浪特征：当c浪出现时，上升趋势无疑已告结束．依据当前调整所属类型，c浪经常会跌过a浪底，形成了全部传统技术工具上卖出信号．实际上，假如在４浪和a浪底部连出一根直线，所描画有时候是我们熟悉头肩形形态．交易员培训课程课件第117页第117页波浪细化二一三四ABC五11532113交易员培训课程课件第118页第118页波浪延长

理想上升趋势含有五浪结构，不过，其中某个主浪延长情况并不罕见，比如１浪、３浪和５浪都可能再添上额外五小浪结构，形成其延长形式。不过只能有一个浪延长。交易员培训课程课件第119页第119页浪形延长关系１、当一浪走延长，３浪和５浪时间和幅度基本相同。２、当３浪走延长，５浪不再延长，而且与１浪相象，等长几率大。３、假如１浪和３浪走正常波浪，那么５浪就成为最有可能延长一浪。交易员培训课程课件第120页第120页一浪走延长当一浪走延长，３浪和５浪时间和幅度基本相同12345abc交易员培训课程课件第121页第121页三浪走延长hh1=515当３浪走延长，５浪不再延长，而且与１浪相象，等长几率大。交易员培训课程课件第122页第122页五浪走延长12345abc假如１浪和３浪走正常波浪，那么５浪就成为最有可能延长一浪。交易员培训课程课件第123页第123页123456789无界定延长浪交易员培训课程课件第124页第124页调整浪１、锯齿形能够细分为５－３－５波浪序列２、平台形能够细分为３－３－５序列形态。３、三角形基本出现在第四浪中，有上升三角形、下降三角形、对称三角形和扩大三角形，三角形内浪形调整为３－３－３－３－３，形成五浪。４、双三浪结构，和三三浪结构（不常见）交易员培训课程课件第125页第125页主浪和调整浪回撤百分比１、通常回撤百分比是０.６１８、０.５、０.３８２２、也有３３％、５０％、６７％交易员培训课程课件第126页第126页技术分析指标1、相对强弱指标(RELATIVESTRENGTHINDEX)2、随机摆动指标(STOCHASTICOSCILLATOR)3、平滑异同平均指标(MOVINGAVERAGECONVERGENCE/DIVERGENCE)4、抛物线状止损与反转(PARABOLICSAR)5、布林通道线（BOLLINGERBANDS）交易员培训课程课件第127页第127页1、从一定时间内商品价位变动关系去推

敲其未来价位变动方向。2、计算公式：强弱指标（RSI）=100-（)相对强弱（RS）=RSI相对强弱指标1001+RSn天内收盘涨数和之平均值n天内收盘跌数和之平均值交易员培训课程课件第128页第128页RSI取值范围和使用1、取值0—100之间。2、当ＲＳＩ数值超出70，显示为超买状态，应该做卖出；而当ＲＳＩ数值低于30时，则是超卖状态，应做买进。3、，在RSI超出70或低于30情况下发生。是指在上升趋势中，RSI新一轮峰值无力超出前一个峰值，随即又向下跌破前一个低谷，叫顶部衰竭动作。在下降趋势中，RSI新一轮谷值无力跌过前一个谷值，又向上突破一个峰值，叫底部衰竭动作。(背离现象)交易员培训课程课件第129页第129页RSI取值范围和使用4、能够在RSI曲线图上画趋势线和找图形型态。5、背离现象(衰竭动作)是主要交易员培训课程课件第130页第130页随机摆动指标KD是十分有效分析工具，经过计算一定周期最高价、最低价和当前时段收市价改变，反应出市场多空双方争吵情况，经过K线（快速随机指标）和D线（慢速随机指标）交叉和改变情况，能够很好预示未来价格可能出现改变，综合了动能观念、强弱指标和平均线优点。交易员培训课程课件第131页第131页KD指标使用方法1、更适合于短线震荡行情，在单边趋势行情里会发生钝化。2、KD指标适适用于金叉，死叉法则。而且在实战中，KD指标金叉和死叉利用是最多，金叉、死叉角度往往会反应出指标技术信号强弱。3、在80以上为超买状态，20以下为超卖状态。80以上形成死叉能够做卖出，20以下金叉能够做买进。交易员培训课程课件第132页第132页KD指标使用方法4、当%K线升至%D线之上时买入，当%K线跌

至%D之下时卖出。5、寻找背离，比如，在价格创出一系列新

高而随机指标未能超出前期高点地方，

顶背离。在价格创出一系列新低而随机

指标未能超出前期低点地方，底背离。

（使用重点）

交易员培训课程课件第133页第133页平滑异同平均指标MACD平滑异同移动平均线是一项利用短期移动平均线与长久移动平均线之间聚合和分离情况，对买进和卖出时机作出研判技术指标。交易员培训课程课件第134页第134页MACD指标利用关键点1、使用于中线趋势行情，不使用于振荡行情，而短线MACD指标会发生滞后现象。2、MACD适合使用金叉和死叉法则，而依据经验在０轴以上金叉比在０轴以下金叉技术信号更强，相反，在０轴以下死叉比在０轴以上死叉技术信号更强。交易员培训课程课件第135页第135页MACD指标利用关键点3、MACD指标一样适适用于背离，而且背离信号是MACD指标中相当主要信号。4、对零线穿越：在上升趋势中，零线代表低风险买进区域；下跌势中，零线代表低风险卖出区域。交易员培训课程课件第136页第136页布林通道线布林线由上、中、下三条轨道线组成，其中上下轨位于通道最外面，分别代表该趋势压力和支撑线；中轨代表价格平均线。多数情况下，价格总是在由上下轨组成通道内运行，且随价格改变自动调整轨道位置。而轨道宽度能够看出价格变动幅度，越宽表示价格变动得越大。交易员培训课程课件第137页第137页成交量与持仓量

交易员培训课程课件第138页第138页一、成交量和持仓量普通解释1假如成交量和持仓量均上升，那么当前趋势很可能按照现有方向连续发展，不论是上涨还下跌。2假如成交量和持仓量都下降，那么我们就把这种改变本身视为当前趋势或许即将终止信号。交易员培训课程课件第139页第139页成交量和持仓量普通解释价格成交量持仓量市场走势上涨增加上升强势上涨降低下降弱势下跌增加上升强势下跌降低下降弱势交易员培训课程课件第140页第140页二、成交量解释成交量水平是对价格运动背后市场强度或迫切性估价。成交量越大，则反应出市场强烈程度和压力就越大。1在上升趋势中，当价格上升时，成交量应较重，而价格回跌时，成交量则降低。只要上述情形仍在连续，说明成交量正在验证价格趋势。2相互背离迹象，假如在上升趋势中，前一个波峰被向上穿越，而与之同时成交量反而有所下降，那么就发生了背离现象，（普通表现为假突）。下跌趋势中也如此。3假如成交量在价格下跌时还变本加历，倾向于有所增加话，那么就应该注意上升趋势即将发生改变了。交易员培训课程课件第141页第141页三、成交量验证价格1价格形态完结时，只要这个突破信号是成立，那么它就应该伴有较重成交量。2在下降趋势中，当价格下跌时成交量较重，而价格反弹时较轻。反之亦然。