房地产行业土地市场月度跟踪报告：1

房地产房地产目 录TOC\o"1-2"\h\z\u1、百城土地/住宅类用地供需情况 313百土成建累计-7% 313百宅成建累计-171% 4百城能城住类地供情况 52、百城土地/住宅类用地成交价格 813百宅成楼均价计比21% 8百城能城住类地成楼均价 93、TOP50房企拿地情况 10TOP50房企1-3月增储价累同+17.8% 10T50房企-3月增储面累同+5% 112024新土排名TOP20114、光大核心30城住宅类用地成交情况 1241 204年3月大心0城宅成面318% 1242 204年-3月大心0宅成面-22% 124.3 2024年3月大心30城中12宗地交价超20% 135、投资建议 146、风险分析 141、百城土地/住宅类用地供需情况1-37.9%2024年3月百城供应土地建面为9,978万平，当月同比-4；百城成交土地建面为11,228万平，当月同比-4。2024年1-3月百城供应土地建面为3.32亿平，累计同比-1；百城成交土地建面为2.84亿平，累计同比-9。图1：百城土地当月供应/成交建面（万平方米） 图2：百城土地供应/成交建面（当月同比）4.0

百城土地当月供应/成交建面（万平方米）

%%%-20.0%%%

百城土地供应/成交建面（当月同比）供应成交

2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03应 2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能图3：百城土地累计供应/成交建面（万平方米） 图4：百城土地供应/成交建面（累计同比）×10000×10000

百城土地累计供应/成交建面（万平方米）

%%%%%%%%%%%2022-01%2022-01

百城土地供应/成交建面（累计同比）2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03供应成交2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

应 资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能1-317.1%2024年3月百城供应住宅类用地建面为0万平，当月同比-7；百城成交住宅类用地建面为2万平，当月同比-6。2024年1-3月百城供应住宅类用地建面为4万平，累计同比-1；百城成交住宅类用地建面为9万平，累计同比-1。图5：百城住宅类用地当月供应/成交建面（万平方米） 图6：百城住宅类用地供应/成交建面（当月同比）百城住宅类用地当月供应/成交建面（万平方米） 百城住宅类用地供应/成交建面（当月同比）2022-012022-01

%40.0%%%%%%2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03%2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03住宅类：供应2022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

住宅类：成交

应 资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能图7：百城住宅类用地累计供应/成交建面（万平方米） 图8：百城住宅类用地供应/成交建面（累计同比）3.0

百城住宅类用地累计供应/成交建面（万平方米）

%%%%%%%

百城住宅类用地供应/成交建面（累计同比）2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03住宅类：供应住宅类：成交2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

应 资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能▶一线城市4年3月，供应住宅类用地建面为9万平，当月同比-76.5；成交住宅类用地建面为60.4万平，当月同比-8；4年-3233.8-0%宅类用地建面为255万平，累计同比+33.5；2024年3月，百城中一线城市住宅类用地供需比为0.9。图9：百城一线城市（当月）住宅类土地供应建面（万平方米） 图10：百城一线城市（累计）住宅类土地供应建面（万平方米）一线住宅类用地当月供应/成交建面（万平方米） 一线住宅类用地累计供应/成交建面（万平方米）2022-012022-01

3,500.02022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

一线住宅类：成交资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能图11：百城一线城市住宅类用地累计供应/成交（累计同比） 图12：百城一线城市住宅类用地供需比一线住宅类用地累计供应/成交（累计同比） 一线住宅类用地供需比%20.0%%%%%%%2022-01%2022-01

4.02.02022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03应 交 2022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能，为便于观察趋势，我们设定纵坐标上限为+40%

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能▶二线城市4年31,054-13.4类用地建面为8万平，当月同比-10.4；2024年1-3月，供应住宅类用地建面为2,281万平，累计同比+0.4%；成交住宅类用地建面为1,682万平，累计同比+7.9%；2024年3月，百城中二线城市住宅类用地供需比为1.4。图13：百城二线城市（当月）住宅类土地供应建面（万平方米） 图14：百城二线城市（累计）住宅类土地供应建面（万平方米）二线住宅类用地当月供应/成交建面（万平方米） 二线住宅类用地累计供应/成交建面（万平方米）2022-012022-01

2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

二线住宅类：成交资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能图15：百城二线城市住宅类用地累计供应/成交（累计同比） 图16：百城二线城市住宅类用地供需比二线住宅类用地累计供应/成交（累计同比） 二线住宅类用地供需比%20.0%%%%-60.0%%2022-01%2022-01

2.01.51.02022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03应 交 2022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能；为便于观察趋势，我们设定纵坐标上限为+40%

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能▶三线城市4年3月，供应住宅类用地建面为8万平，当月同比-45.%；成交住宅类用地建面为3万平，当月同比-8.6；4年-32,630-7%宅类用地建面为2,030万平，累计同比-33.%；2024年3月，百城中三线城市住宅类用地供需比为1.3。图17：百城三线城市（当月）住宅类土地供应建面（万平方米） 图18：百城三线城市（累计）住宅类土地供应建面（万平方米）三线住宅类用地当月供应/成交建面（万平方米） 三线住宅类用地累计供应/成交建面（万平方米）12,000.04,000.02022-012022-01

2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

三线住宅类：成交料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能图19：百城三线城市住宅类用地累计供应/成交（累计同比） 图20：百城三线城市住宅类用地供需比三线住宅类用地累计供应/成交（累计同比） 三线住宅类用地供需比%-10.0%%%%-50.0%%2022-01%2022-01

0.52022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03应 交 2022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能2、百城土地/住宅类用地成交价格1-321.9%2024年3月百城土地成交楼面均价为1,303元/平方米，单月同比-5.%；百城住宅类用地成交楼面均价为7,243元/平方米，单月同比+12.1%；2024年1-3月百城土地成交楼面均价为1,342元/平方米，累计同比+8.4%；百城住宅类用地成交楼面均价为6,430元/平方米，累计同比+21.9%。图21：百城成交土地楼面均价（元/平方米） 图22：百城成交土地楼面均价变化（当月同比/累计同比）百城成交土地楼面均价（元/平方米） 百城成交土地楼面均价变化2022-012022-01

%%%%%%%2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03%2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03当月值2022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

累计值

比 资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能图23：百城成交住宅类用地楼面均价（元/平方米） 图24：百城成交住宅类用地均价变化（当月同比/累计同比）百城成交住宅类用地楼面均价（元/平方米） 百城成交住宅类用地楼面均价变化6,000.02022-012022-01

%%%%%%%2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03%2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03当月值2022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-03

累计值

比 资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能▶一线城市2024333,674/单月同比+168.2；20241-326,410/平方米，累计同比+65.6%。图25：百城中一线城市成交住宅类用地楼面均价（元/平方米） 图26：百城中一线城市成交住宅类用地楼面均价累计同比25,0002021-01

百城中一线城市成交住宅类用地楼面均价（元/平方米）

%%%60.0%%%%%%%

百城中一线城市成交住宅类用地楼面均价累计同比当月值累计值

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能▶二线城市202438,636/20241-37,666/平方米，累计同比-8。图27：百城中二线城市成交住宅类用地楼面均价（元/平方米） 图28：百城中二线城市成交住宅类用地楼面均价累计同比8,000

百城中二线城市成交住宅类用地楼面均价（元/平方米）

%%%%%%2022-05

百城中二线城市成交住宅类用地楼面均价累计同比值值 资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能▶三线城市202433,029/0.7；20241-32,871/平方米，累计同比-0.7。图29：百城中三线城市成交住宅类用地楼面均价（元/平方米） 图30：百城中三线城市成交住宅类用地楼面均价累计同比4,000

百城中三线城市成交住宅类用地楼面均价（元/平方米）

%%%%%%%2024-03

百城中三线城市成交住宅类用地楼面均价累计同比当月值累计值

累计同比资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能

资料来源：WIND，；截至2024年3月注：由于月度更新延迟因素，后续数据或存在变化的可能3、TOP50房企拿地情况TOP501-3+17.8%TO502024年3月克而瑞中国房地产企业新增土地价值排行榜TO50房企2024年3月，TOP50房企新增土储价值564亿元，单月同比+4.2%；4年-3月，TOP50房企新增土储价值1,902亿元，累计同比+17.8。图31：TOP50房企单月新土储价值（亿元、单月同比 图32：TOP50房企累计新土储价值（亿元、累计同比资料来源：克而瑞数据中心，；截至2024年3月 资料来源：克而瑞数据中心，；截至2024年3月TOP501-35.7%4年3月，TO50房企新增土储面积9万平，单月同比-38.7；2024年1-3月，TOP50房企新增土储面积2,266万平，累计同比+5.7%。图33：TOP50房企单月新土储面积（万平方米、单月同比 图34：TOP50房企累计新土储面积（万平方米、累计同比1,8001,2000

TOP50房企新增土地建面

0%%%%%%

0

TOP50房企新增土地建面

0%-20%%%%%）

） 资料来源：克而瑞数据中心，；截至2024年3月 资料来源：克而瑞数据中心，；截至2024年3月2024TOP20根据克而瑞数据中心统计：20241-3（171.9）、绿城中国（125.0）、滨江集团（124.8）。20241-3（158.5）、成都东部集团（99.6）。注：数据统计范围包含：1）大陆地区的招拍挂土地以及收并购项目；2）住宅、商业、办公等经营性用地（一级土地开发不予计入）。图35：2024年1-3月房企增土地价值TOP20 图36：2024年1-3月房企增土地建面TOP20

TOP20房企2024年3月新增土地价值（亿元）华绿滨中中国石招城湖中建保中京广华西石运润城江建国贸家商建北旅发利建能州发房家达置中集壹铁地庄蛇集文投房发信置城股集庄集地国团品建产城口团旅资产展和业投份团创团

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TOP20房企2024年3月新增土地建面（万平方米）石中成华济得济瑞绿咸万安宝招宝滨罗山保能家国都润南隆南尊城阳科康鸡商宸江田东利建庄铁东置先房高房中城地高奥蛇达集广高发城城建部地投地新地国市产新达口罡团源速展发发 集 投 团 集团

发 集 产产控投 团 业 股集 发团 展

建置房房发置设业地地展业投产产资资料来源：克而瑞数据中心，；截至2024年3月 资料来源：克而瑞数据中心，；截至2024年3月4、光大核心30城住宅类用地成交情况4.1 202433031.8%30根据克而瑞数据统计，2024年3月，光大核心30城成交宅地104宗（单月同比-14.8成交宅地总建面0（单月同比-31.8成交宅地总价亿元（单月同比-13.5），成交楼面均价11,341元/平（单月同比307.50.1pct。图37：2024年3月光大核心30城宅地成交面积 图38：2024年3月光大核心30城宅地成交楼面均价/溢价率0

北上广深杭成重武天西苏郑东长青哈温合宁佛南济沈长昆福大无常厦京海州圳州都庆汉津安州州莞沙岛尔州肥波山京南阳春明州连锡州门滨土地成交建面（㎡）

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广深杭成重武天西苏郑东长青哈温合宁佛南济沈长昆福大无常厦/）

80.0%%%%%%%%%资料来源：克而瑞数据中心， 资料来源：克而瑞数据中心，；注：城市整体成交溢价率=城市土地总成交价/城市土地总出让底价-14.2 20241-33012.2%根据克而瑞数据统计，20241-330223（累计同比-3.5%1,837（累计同比-12.21,937（累计同比10,544/（累计同比307.40.7pct。图39：2024年1-3月光大核心30城宅地成交面积 图40：2024年1-3月光大核心30城宅地成交楼面均价/溢价率北京上海广州深圳杭州成都重庆武汉天津西安苏州郑州北京上海广州深圳杭州成都重庆武汉天津西安苏州郑州东莞长沙青岛哈尔滨温州合肥宁波佛山南京济南沈阳长春昆明福州大连无锡常州厦门

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北上广深杭成重武天西苏郑东长青哈温合宁佛南济沈长昆福大无常厦京海州圳州都庆汉津安州州莞沙岛尔州肥波山京南阳春明州连锡州门滨/）

60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%资料来源：克而瑞数据中心， 资料来源：克而瑞数据中心，；注：城市整体土地成交溢价率=(城市土地总成交价/城市土地总出让底价)-14.3 20243301220%据克而瑞数据，2024年3月，光大核心30城成交宅地104宗。其中土拍溢价率超过20%以上的成交宅地共12宗，占比约11.5%