2020年银行业从业资格考试个人理财上半真题答案解析

2020年银行业从业资格考试个人理

财上半真题答案解析

一、单项选择题

1.［解析］答案为B。等额本息还款法:即借款人

每月以相等的金额偿还贷款本息。等额本金还款

法:即借款人每月等额偿还本金，贷款利息逐月

递减。两种还款方式的区别:等额席金还款法在

整个还款期内每期还款额中的本金都相同，偿还

的利息逐月减少；本息合计逐月递减。等额本息

还款法每期还款额中的本金都不相同，前期还款

中本金金额较少，本息合计每月相等。

2.［解析］答案为DoA项的错误在于企业债券的

收益率高于政府债券。B项的错误在于付息债券

依然存在利率风险。C项的错误在于并不是债券

的利率风险。

3.［解析］答案为A。实际风险承受能力是客户

的风险特征之一，反映的是风险客观上对客户的

影响程度。同样的10万元，如果退休人员损失

了就失去了生活来源，而对富翁来说则仅仅是一

笔小额损失，还能够通过以后的投资收益弥补。

风险认知和风险偏好也是客户的风险特征。风险

偏好反映的是客户主观上对风险的态度，风险认

知反映的是客户主观上对风险的度量。本题不能

选择B、D,因为二者反映的是主观看法，而不

是客观事实。退休人员的风险偏好和认知程度有

可能和富翁相同。

4.［解析］答案为Do据题中所给信息，该投资

者所得本利和为：30000+30000*%X

=30450（元）。

5.［解析］答案为B。略

6.［解析］答案为A。退休的规划期一般为10〜

20年。投资极其保守、对风险和投资太过乐观

是客户在退休规划中的误区。

7.［解析］答案为C。可转换债券转换为股票后

就具备了股票的一切特点，获得股票的收益。

8.［解析］答骞为A。对于这种人，能说多少就

说多少，他们有时反而是最容易成功的那种忠实

客户。刻意诱使对方多说可能会引起对方的反

感。

9.［解析］答案为A。远期利率协议的买方是名

义借款人。远期利率协议的买方订立远期利率协

议的一个主要目的是为了规避利率上升的风险，

固定负债成本。

10.［解析］答案为B。略

11.［解析］答案为A。黄金理财产品抗系统风险

的能力强，故A项错误。

12.［解析］答案为A。客户细分是20世纪50年

代中期由美国学者温德尔・史密斯提出的，客户

细分理论所划分的维度是“客户当前价值”和“客

户增值价值”。

13.［解析］等案为D.本题考麦也通年金现值的计算.根据公式.现＜1=2100000+(1+

10K)T.T=1.2.3.4.5.计算得现值为379079元.

14.［解析］答案为D。流动资产是指能够在1年

内耗用或变现的资产。汽车和房地产都是耐用

品，保险费是费用，不是资产，而且保险产品也

属于非流动资产。个人资产负债表中的流动资产

包括:银行存款、股票、债券、基金投资、短期

理财产品。

15.［解析］答案为D。成长型基金是以资本长期

增值作为投资目标的基金，其投资对象主要是市

场中较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行

业的股票。这类基金一般很少分红，经常将投资

所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资

本增值。现金是增值价值较小的资产，因此成长

型基金一般很少持有现金。其它项都不是按照投

资对象分类的。因此无法判断其现金持有量。

16.［解析］答案为C。略

17.［解析］答案为D。略

18.［解析］答案为A。考查结构类外汇理财产品

的定义。其特点就是基础工具与衍生工具的结

合.

19.［解析］等*为0,根据公式=1建”.)-rj可知•证券的期里收残率与父

种证卷的协力及我性相关.

20.［解析］答案为C。企业的存货周转天数是指

企业从取得存货开始，至消耗、销售为止所经历

的天数。周转天数越少，说明企业存货周转率越

高，企业存货从购入到销售的速度越快，企业创

造销售收入的效率越高，当企业的营运资金不变

时，同等的营运资金能够创造出更多的销售收

入。

21.［解析］答案为C。A项违反了内幕交易的规

定。B项违反了岗位职责的规定。D项是工作中

的失误，不属于违反职业操守的做法。

22.［解析］答案为C。略

23.［解析］答案为B。个人理财中，收入可概括

分为工作收入和理财收入。

24.［解析］答案为A。略

25.［解析］答案为C。银行业从业人员不得利用

内幕信息获取个人利益，也不得基于内幕信息为

他人提供理财或投资方面的建议。

26.［解析］答案为B。根据《信托法》第三十七

条的规定，受托人违背管理职责或者处理信托事

务不当对第三人所负债务或者自己所受到的损

失，以其固有财产承担，故选B。

27.［解析］答案为Do本题考查外汇市场的交易

机制。外汇市场交易以即期外汇交易占主要地

位。中央银行应当在外汇市场上买入外汇，以增

加外汇需求。远期外汇交易的交割期一般按月计

28.［解析］答案为C。所谓保险金额，是指一个

保险合同项下保险公司承担赔偿或给付保险金

责任的最高限额，即投保人对保险标的的实际投

保金额；同时又是保险公司收取保险费的计算基

础。

29.［解析］答案为A。信用卡能够通过现金透支

或刷卡透支满足客户临时性的资金需要。

30.［解析］答案为Bo这个题能够用常识来回答,

我们日常购买基金都是有风险的，收益的风险是

自担的，而不是基金公司承担。根据《证券投资

基金法》规定，基金份额持有人按其所持有基金

份额享受收益和承担风险。

31.［解析］答案为C。应收账款周转率=销售收

入净额/平均应收账款；平均应收账款=（期初

AR+期末AR）/2；应收账款周转天数=360+应收

账款周转率。带入题中数据可得该企业的应收账

款周转率和周转天数分别为10、36天。

32.［解析］答案为Bo①④⑥适于描述开放式基

金。开放式基金是指基金的总份额不固定，基金

发行以后基金持有者可随时向基金管理公司或

销售机构申购或要求赎回基金份额，即基金的份

额始终处于一种开放的状态。②③适于描述封闭

型基金。封闭型基金已经发售完毕，基金总额就

确定了，基金份额不可赎回也不接受申购。但投

资者能够在证券交易所交易已发行的基金份额。

由于基金总额不变，筹集到的资金可全部用于投

资。⑤描述的是公司型基金的特点。

33.［解析］答案为A。客户交易结算账户是指存

管银行为每个投资者开立的、管理投资者用于证

券买卖用途的交易结算资金存管账户。证券公司

客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每

个客户的名义单独立户管理。客户交易结算资金

是客户的钱，当然不能以证券司的名义开立账

户，否则无法保证客户资金的安全，也无法获得

客户的信任。

34.［解析］答案为B。组建小家庭、购置房产能

够看作是成家的条件，充电学习、积累创业资金

是立业的条件。为这些目标积累资金是成家立业

期个人理财的主要任务。

35.［解析］答案为Bo本题实际考查的是对结汇

和境内个人购汇年度总额管理的内容。根据《个

人外汇管理办法实施细则》，个人结汇的年度额

度为每人每年等值5万美元。小李妻子前十一个

月已累计结汇44000美元，故最后一个月只能

结汇6000美元。

36.［解析］答案为D。交易中介是通过市场为买

卖双方成交撮合，并从中收取佣金的金融机构。

服务中介本身不是金融机构，但却是金融市场上

不可或缺的，其它几项都是服务中介。注意区分

交易中介和服务中介。

37.［解析］答案为Do题干所述是稳定成熟期个

人理财的主要任务。

38.［解析］答案为C。商业银行应至少建立个人

理财业务管理部门和审计部门两个层面的内部

监督机制，并要求内部审计部门提供独立的风险

评估报告，定期召集相关人员对个人理财顾问服

务的风险状况进行分析评估。

39.［解析］不案为A.本题考受餐通隼金的计算.根据♦通年金终值计算公大，61051=

AXEd+10%),.T-0.1.2.3.4.*tA就是每年未存入修行的金H.计算得A=10000.

40.［解析］答案为D。根据3月1日起生效的《个

人所得税法》，工资、薪金所得的个人所得税起

征点为元，劳务报酬等起征点为800元。

41.［解析］答案为A。股指期货能够被用来对多

样化投资无法规避的系统性风险进行有效管理。

这是由于股指期货与股价指数受相同因素的影

响，从而它们的变动方向一致，投资者能够进行

套期保值操作，铝够在较大程度上规避投资组合

的系统性风险。

42.［解析］答案为B。股票不属于金融期货，故

纽约股票交易所不是金融期货交易市场。

43.［解析］答案为C。支付的股利属于筹资活动

现金流量。

44.［解析］答案为Co保险产品最显著的特点是

具有其它投资理财工具不可替代的保障功能。购

买保险产品，一方面消除风险的不确定性给个人

和家庭带来的忧虑和恐惧，促使人们有计划的安

排家庭生活；另一方面，一旦保险事故发生，个

人和家庭能够及时得到保险公司的补偿或给付，

迅速恢复安定的生活。.

45.［解析］答案为B。资产负债率反映了公司的

长期偿债能力，本题中甲公司的资产负债率为

20%,乙公司的资产负债率为35%,资产负债

率低，则公司长期偿债能力强。产权比率是反映

长期偿债能力的指标。

46.［解析］答案为A。商业银行代客境外理财业

务，是指具有代客境外理财资格的商业银行，受

境内机构和居民个人委托，以其资金在境外进行

规定的金融产品年投资的金融活动。按照规定，

投资者以人民币投资购汇投资的，商业银行结汇

后支付给投资者；投资者以外汇投资的，商业银

行将外汇划回投资者原账户，原账户关闭的，可

划入投资者指定的账户。

47.［解析］答案为Ao债券市场和股票市场都属

于资本市场，其产品的买卖不属于短期资金交易

业务，故选A。

48.［解析］答案为A。偿还债务，必然会导致客

户现金流出，资产减少。

49.［解析］答案为A。保险经纪人是给予投保人

的利益，为投保人与保险人订立合同提供中介服

务，并依法收取佣金的单位。保险合同的代理人

是根据保险人的委托，向保险人收取代理手续

费，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务

的单位或个人。被保险人是保险合同保障的对

象，受益人是保险赔偿的对象，二者都能够是个

人。

50.［解析］答案为B。根据《公司债券发行试点

办法》第七条，发行公司债券，应当符合下列规

定：（一）公司的生产经营符合法律、行政法规和公

司章程的规定，符合国家产业政策；（二）公司内

部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理

性、有效性不存在重大缺陷；（三）经资信评级机

构评级，债券信用级别良好；（四）公司最近一期

末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中

国证监会的有关规定；（五）最近三个会计年度实

现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利

息；（六）本次发行后累计公司债券余额不超过最

近一期末净资产额的百分之四十；金融类公司的

累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

51.［解析］答案为C。方差是指金融资产的收益

与其平均收益的离差的平方和的平均数。标准差

则是方差的平方根，是一个风险的概念。协方差

是一种可用于度量各种金融资产之间收益相互

关联程度的统计指标。所谓期望收益率，就是估

计未来收益率的各种可能结果，然后，用它们出

现的概率对这些估计值做加权平均。

52.［解析］答案为C。根据《商业银行个人理财

业务管理暂行办法》法律责任中的第六十三条规

定，非员工的失职，监管机构不能限制发放员工

工资。

53.［解析］答案为Bo新巴塞尔协议框架的三大

支柱具体为:（一）对银行提出了最低资本要求，即

最低资本充足率达到8%o目的是使银行对风险

更敏感，使其运作更有效。（二）加大对银行监管

的力度。监管者通过监测决定银行内部能否合理

运行，并对其提出改进的方案。

（三）对银行实行更严格的市场约束。要求银行提

高信息的透明度，使夕卜界对它的财务、管理等

有更好的了解。

54.［解析］答案为Bo他物权是指财产非所有人

根据法律的规定或所有人的意思对他人所有的

财产享有的进行有限支配的物权。他物权主要包

括用益物权和担保物权。我国《物权法》规定的

国有土地使用权、土地承包经营权等都属于用益

物权。担保物权主要有抵押权、质权、留置权。

55.［解析］答案为A。见《商业银行开办代客境

外理财业务管理暂行办法》第二十三条规定，商

业银行境内托管账户的收入范围是:商业银行划

入的外汇资金、境外汇回的投资本金及收益以及

外汇局规定的其它收入。

56.［解析］答案为A。其它个人财产主要包括客

户拥有的动产、不动产等实物资产，这类资产通

常是客户资产的主要组成部分。

57.［解析］答案为Do根据个人理财业务风险管

理的要求，对于市场风险较大的投资产品，特别

是与衍生交易相关的投资产品，商业银行不应主

动向无相关交易经验或评估不适宜购买该产品

的客户推介或销售该产品。

58.［解析］答案为Bo现在的经济社会普遍存在

着四种理财模式的人群，理财人士通常称为:蚂

蚁族、蜗牛族、蟋蟀族、慈乌族。每种风格人群

的理财性格也决定着未来生活质量的不尽相同O

分类动物原型性格分析群体理财风格分析

蚂蚁族吃害在前，小心翌理处事储蓄率高，重视退休规划，先牺牲后享受，眼光长远

消费不节制，不过多考虑未来境遇，很少有效精蓄或投资

蟋蟀族喜欢享受，及时行乐

揭牛族背壳不镰苦，为壳节衣缩食自筹资金或贷款买房，供房成为主要支出

重视子女生活质量，量入为出，从早打算积累教育金和退体金

慈乌族精打细算，一切为儿女着想

从上面表格中能够看出，题于描述的消费者属于

蟋蟀族类型。

59.［解析］答案为Ao投资者如果短期投机炒作,

频繁买卖基金，所支付的手续费可能会很高，从

而增大投资成本，故A选项错误。

60.［解析］答案为A。见《商业银行个人理财业

务管理暂行办法》第五十三条。

61.［解析］答案为C。根据可赎回收益率的计算

公式，950=(1000x10%+1100)-(1+r),r即为提

前赎回的收益率。r=(1200-950-1)x100%^%o

62.［解析］答案为C。根据《争取投资基金法》

的规定，不论是开放式基金还是封闭式基金，基

金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内

进行基金募集。

63.［解析］答案为C。可赎回债券不是按利息支

付方式划分的，而是按债券发行人的赎回权利划

分的。它的发行人有权在特定的时间按照某个价

格强制从债券持有人手中将其赎回.可认为是债

券与看涨期权的结合体。

64.［解析］答案为Bo市场风险限额中应至少包

括风险价值限额。

65.［解析］答案为A。外汇期权也称为货币期权,

指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所

获得的在未来约定日期或一定时间内。按照规定

汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。

期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约

定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金

额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方

也有权不执行上述买卖合约。

66.［解析］答案为B。根据《合同法》,当事人

依法可委托代理人订立合同。

67O［解析］答案为C。若预期某种标的资产的未

来价格会下跌，应该购买其看跌期权而不是看涨

期权，故A选项的说法错误。若看涨期权的执

行价格高于当前标的资产价格，执行期权会形成

亏损，故B选项的说法错误。看涨期权和看跌

期权的区别在于权利性质不同，D项错误。

68.［解析］答案为Do责任保险的保障对象是投

保人按照法律应当承担的损害赔偿责任。

69.［解析］答案为B。一般而言，高风险总是伴

随着高收益。国债的风险最小，其收益也最低；

股票风险最大，收益最高。

70.［解析］答案为A。生息资产占总资产的比重

越大，资产增长率越大。因此想要提升资产增长

率，就应该提高生息资产占总资产的比重。

71.［解析］答案为C。可转换债券是可转换公司

债券的简称。它是一种能够在特定时间、按特定

条件转换为普通股票的企业债券。可转换债券兼

有债券和股票的特征。可转换债券的风险主要有:

股价波动的风险、利息损失风险、提前赎回的风

险、强制转换风险。综合来看，可转换债券的风

险高于普通债券，但低于股票。国债是债券中风

险最低的，储蓄产品的风险低于债券。

72.［解析］答案为C。开放性问题是没有固定答

案，能够引导客户多说一些的问题。C项是回答

是不是，对不对的问题，答案的范围已经给定，

属于封闭性问题。

73.［解析］答案为Do按照金融工具发行和流通

特征，金融市场可分为发行市场、二级市场、第

三市场和第四市场。发行市场是首次出售的市

场；二级市场是交易已发行证券的市场，包括交

易所市场、场外市场、第三市场和第四市场；第

三市场是指在场外交易已在交易所上市的股票

的市场；第四市场是指投资者不通过经纪人直接

进行交易的市场。

74.［解析］答案为C。商业银行设立的可承受的

风险程度应为定量指标。定性指标无法准确衡量

可承受的风险程度。

75.［解析］答案为B。如果保证金比例为10%,

杠杆比率就是10倍，则当价格变动1%时，投

资者的盈亏就变动10%。

76.［解析］答案为D。市场营销观念是一种“以

消费者需求为中心，以市场为出发点”的经营指

导思想，体现了买方市场条件下以消费者为中心

的营销观念，故选D。

77.［解析］答案为D。所谓操纵市场，是指少数

人以获取利益或者减少损失为目的，利用其资

金、信息等优势或者滥用职权，影响证券市场价

格，制造证券市场假象，诱导或者致使普通投资

者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决

定，扰乱证券市场秩序的行为。D项属于欺诈客

户行为。

78.［解析■蜜为C.根擀复利计算公式•本息和=1000X(1+8%+4)<=1082.13(元)

79.［解析］答案为B。个人理财业务中的资金运

用是按照理财合同的约定进行的，储蓄的运用方

向不固定。储蓄是银行的负债业务，个人理财业

务是银行向客户提供的一种服务。个人理财业务

的风险一般是由客户自己承担或银行和客户共

同承担。储蓄是银行的一项负债，个人理财业务

中客户的资产与银行箕他资产严格区分。

80.［解析］答案为B。用现金偿还债务，资产负

债表上现金资产减少，负债减少，且二者金额相

同；用现金购买资产，资产负债表上负债不变，

现金资产减少，其它资产增加，总资不变。净资

产=资产•负债，两种情况下的净资产都不发生改

变。

81.［解析］答案为A。理财目标的弹性越大，可

承受的风险也越高。如果理财目标时间短且完全

无弹性，则采取存款以保本保息是最佳选择。

82.［解析］答案为A。见《银行业监督管理办法》

第三十六条关于强制风险披露的规定。商业银行

具体的经营规划属于商业机密，不能向社会披

露。

83.［解析］答案为A。见《商业银行个人理财业

务风险管理指引》第五十涤.。本题可采用排除

法。首先排除C项，商业银行应当充分、清晰、

准确地向客户提示综合理财服务和理财计划的

风险，C项的说法太过笼统，不具有针对性。B、

D的问题是一样的，没有投资结果，即本金或收

益的情况，且8项的说法过于推卸责任，因为保

证收益理财计划由保证收益引起的风险是由银

行承担的。

84.［解析］答案为Bo股价平均数是采用股价平

均法，用以度量所有样本股经调整后的价格水平

的平均值，可分为简单算术股价平均数、加权股

价平均数和修正股价平均数。

85.［解析］答案为D。选择目标客户，实际上就

是发现客户的过程，即银行能够通过客户的账户

情况发现潜在客户，对客户账户使用情况分析能

够知道客户的收入和资金运用情况，从而能够判

断出客户是否需要理财服务，以及哪些理财产品

适合客户。

86.［解析］答案为C。见《商业银行个人理财业

务风险管理指引》第二十条商业银行应当明确个

人理财业务人员与一般产品销售和服务人员的

工作范围界限，禁止一般产品销售人员向客户提

供理财投资咨询顾问意见，销售理财计划。

87.［解析］答案为C。经济繁荣时，减少长期储

蓄和债券。

88.［解析］答案为Bo预期收益率等于各资产收

益率以所占份额为权数加权平均的结果，资产的

相关性不影响组合的预期收益。但是，相关性会

影响到组合的风险，这一点能够通过计算公式看

出，也能够从以下的举例说明中理解。假设一个

投资组合有两种证券组成，二者完全负相关，即

它们的波动正好反向同幅度，因此它们的风险能

够互相抵消；如果二者完全正相关，则二者波动

方向和幅度相同，组合的风险等于二者风险的加

总。显然两种证券相关性不同组合的风险不同，

即资产收益相关性影响组合的风险。

89.［解析］答案为Do根据加权股价平均法的计

算公式:(5*100+16x80+24x150

+350x50)/(4x100+10x80+16x150+28x50)x10

0=o

90.［解析］答案为D。结构性储蓄产品中的基础

资产与衍生产品风险程度不同，将二者相分离有

助于更好地监控和管理风险。一般储蓄存款产品

不属于单独的理财计划，银行不能强制搭售。根

据审慎性原则，银行不得向客户承诺无条件的高

于同期储蓄存款利率的保证收益率。

二、多项选择题

1.［解析］答案为BC。破产的基本条件是不能偿

还债务（清算前或清算后）。

2.［解析］答案为BCDEo记忆题，见《个人所

得税法》第四条和第五条内容。

3.［解析］答案为ABCEO市场细分是企业根据

消费者需求的不同，把整个市场划分成不同的消

费者群的过程。从业人员在进行个人理财业务的

市场细分时，需要做到确立市场细分变量、明确

市场细分的原则、对目标客户资料进行调查统

计。评估细分市场。

4.［解析］答案为ACDo根据《商业银行法》和

其它现行的法律、行政法规的规定，有权查询、

冻结、扣划个人储蓄存款的单位有:法院、检察

院、公安机关、国家安全机关、税务机关及海关;

有权查询单位存款的单位有:法院、检察院、公

安机关、国家安全机关、税务机关、海关、审计

机关及纪检监察机关；有权冻结、扣划单位存款

的单位有:法院、检察院、公安机关、国家安全

机关、税务机关及海关。

5.［解析］答案为BCDo结构性金融衍生品因为

包含了衍生工具，一般风险较高。

6.［解析］答案为AD。土地供给减少会导致土地

价格上升，房地产成本上升，价格升高。经济衰

退、居民收入下降都会带来房地产需求下降，从

而降低房地产价格。房地产周边交通状况改善会

增加房地产需求，导致价格上升。

7.［解析］答案为BDEo税收规划依据的原理不

同，采用的方法和手段也不同，主要可分为三类,

即避税规划、节税规划和转嫁规划。

8.［解析］答案为ABCDE。以上都是，大家应当

注意记忆。无效合同的情形能够总结为侵犯合同

当事人以外的其它人的利益或违反法律法规。

9.［解析］答案为ABCo年金现值需要折现，与

期限成反比，递延期越长,递延年金的现值越小,

D项错误；没有终值的是永续年金的特点，E项

错误。

10.［解析］答案为ABCD。家庭资产是指家庭所

拥有的能以货币计量的财产、债权和其它权利。

其中财产主要是指各种实物、金融产品等最明显

的东西；债权就是家庭成员外其它人或机构欠您

的金钱或财物，也就是您家庭借出去可到期收回

的钱物；其它权利主要就是无形资产，如各种知

识产权、股份等。能以货币计量的含义就是各种

资产都是有价的，可估算出它们的价值或价格。

不能估值的东西一般不算资产，如名誉、知识等

无形的东西，虽然它们是财富的一种，但很难客

观地评估其价格，所以在理财活动中，它们不归

属资产的范畴。另外就是家庭资产的合法性，即

家庭资产是通过合法的手段或渠道取得，并从法

律上来说拥有完全的所有权。

11.［解析］答案为ABCD。套期保值、规避风险

是金融衍生品市场的功能。

12.［解析］答案为ABE。发行公司债券的企业必

须是公司制企业，即“公司”。一般情况下，其它

类型的企业，如独资企业、合伙制企业、合作制

企业都不具备发行公司债券的产权基础，都不能

发行公司债券。国有企业属于独资企业，从理论

上讲不能发行公司债券，但是按照

中国有关法律法规，中国的国有企业有其不同于

其它国家的国有企业的特别的产权特征，也能够

发行债券——企业债券（不是法律上的公司债

券）。而且，不是所有的公司都能发行公司债券。

从理论上讲，发行公司债券的公司必须是承担有

限责任的，如“有限责任公司”和“股份有限公司”

等，其它类型的公司，如无限责任公司、股份两

合公司等，均不能发行公司债券。中外合资企业

按合同规定占有股份，但只有出资证明书，不发

行股票。

13.［解析］答案为CD。A、B是基金的价格波动

风险；E是操作风险。基金的流动性风险就是不

能及时变现或变现会有很大损失的风险。

14.［解析］答案为ABCD。黄金是人类较早发现

和利用的金属。由于稀少、特殊和珍贵，在一段

时间内曾是财富和华贵的象征，故人们常用它作

金融储备、货币、首饰等。到当前为止，黄金在

上述领域中的应用依然占主要地位。随着社会的

发展，黄金的经济地位和应用在不断地发生变

化。它的货币职能在下降，在工业和高科技领域

的应用在逐渐扩大，世界黄金的需求主要包括工

业、投资、官方储备和饰金需求。

15.［解析］答案为BCE。在经济增长比较快，处

于景气周期时，个人和家庭应考虑买入对周期波

动敏感的行业的资产，能够获得较高的利润。房

地产、股票、基金等行业对经济周期很敏感，因

此，个人理财时，可考虑适当增加此类投资的比

例。银行储蓄、国库券等对周期波动敏感性较差,

应当减少此类投资的比例。

16.［解析］答案为ABCDEo杰罗姆・麦卡锡于

1960年在其《基础营销》一书中第一次将企业

的营销要素归结四个基本策略的组合，即著名的

“4Ps”理论产品(Product)、价格(PriCe)、渠道

(P1aCe)＞促销(Promotion),由于这四个词的

英文字头都是P,再加上策略(Strategy),所以

简称为“4Ps”。

17.［解析］答案为ABCD。套期保值是金融衍生

品的功能，保险产品没有此项功能。转移风险，

分摊损失的功能是指投保人通过支出一定的保

险费，能够将偶然的灾害事故或人身伤害的经济

损失平均分摊给所有参加投保的人。补偿损失是

指保险人通过将所收取的保费建立起保险基金，

使基金资产保值增值，从而对少数成员遭受的损

失给予经济补偿。融通资金是指保险产品也是一

种投资品，保险人能够利用保费收取和赔偿给付

之间的时间差进行投资，同时投资人购买某些保

险产品可获得预期的保证金。

18.［解析］答案为ABEo流动比率=流动资产+

流动负债。存货、应收账款和待摊费用都计入流

动资产，但它们不一定能转化为现金。

19.［解析］答案为BCDE。客户寻求顾问服务的

根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人

生财务风险，降低对财务状况的焦虑，进而实现

财务自由。B是银行提供理财顾问服务的目的；

C、D、E分别是理财顾问服务的顾问性、长期

性和综合性。

20.［解析］答案为BCDEo信托产品的风险包括:

①投资项目风险；②项目主体风险；⑧信托公司

风险；④流动性风险。其中，投资项目风险包括

项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等。

21.［解析］答案为ABDE。调剂资金余缺是货币

市场具备并发挥的功能。

22.［解析］答案为ABCE。李先生处于家庭成熟

期，资产达到巅峰，应该逐步降低投资风险，由

于他自己有多年的权证、转债等证券投资经验，

能够考虑用一部分资金参与到期货、权证等金融

衍生工具的交易活动中。

23.［解析］答案为ABCDEo本题实际上问的是

提供贷款的方式。信用贷款指单位凭借自身良好

信用申请贷款；抵押贷款是有抵押物的贷款；保

证贷款是有保证人的贷款；票据贴现是指以来到

期的银行或商业承兑汇票贴现而发放的贷款；卖

方信贷是指信托公司对卖方企业在国家政策范

围内设小商品而产生资金需要时发放的贷款。

24.［解析］答案为BDEo处于退休期的人，应选

择固定收益的投资工具，购买养老保险虽然不能

像其它证券投资基金的期望收益率那样高，但是

收益稳定，风险小，理财客户经理应该从客户的

角度，实事求是地给客户分析。

25.［解析］答案为BC。按照起讫日期是否确定,

分为确定年金和不确定年金；按照每期年金额发

生的时间，分为先付年金和后付年金；按照发生

期间与计息期是否一致，分为简单年金和一般年

金。

26.［解析］答案为ADo证券投资基金的发行也

叫基金的募集，它是指基金发起人在其设立或扩

募基金的申请获得国家主管部门批准之后，向投

资者推销基金单位、募集资金的行为。发行方式

就是指基金募集资金的具体办法。在国外，常见

的基金发行方式有四种:①直接销售发行；②包

销方式；③销售集团方式；④计划公司方式。在

我国，证券投资基金的发行方式主要有两种:上

网发行方式和网下发行方式。

27.［解析］答案为ABCD。现金流量表用来说明

在过去一段时期内，个人的现金收入和支出情

况。现金流量表只记录涉及实际现金流入和流出

的交易。那些额外收入，如红利和利息牧入、人

寿保险现金价值的累积以及股权投资的资本利

得也应列入现金流量表。但是房产价值不列入其

中。

28.［解析］答案为ABCDEo个人理财从业人员

作为银行业从业人员要接受来自所在机构、监管

部门、同业协会以及客户的共同监督。

29.［解析］答案为BCEo存货周转率反映了企业

销售效率和存货使用效率。应收账款周转率就是

反映公司应收账款周转速度的比率，它说明一定

期间内公司应收账款转为现金的平均次数。要分

析经济主体的获利能力，主要看销售利润率、资

产收益率和市盈率。

30.［解析］答案为ABC。企监合理避税的前提条

件是:依法纳税、依法尽其义务，按照《中华人

民共和国税收征收管理法》及其细则和具体税种

的法规条例，按时足额交纳税款。只有在这个基

础上，才能进行合理避税，才能视合理避税为企

业的权利.，才能受到法律和社会的认可和保护。

股息收入等投资性收入是不能转换成工资收入

的，回避申报也是违法行为。

31.［解析］答案为ABE。货币型理财产品是投资

于货币市场的银行理财产品，具有投资期限短，

资金赎回灵活,本金、收益安全性高等主要特点。

通常被作为活期存款的替代品。因此，ABE选

项正确；C项的市场认知度高是债券型理财产品

的特点；D项中当今国际金融市场上发展最为迅

速、最具潜力的业务之一是结构性理财产品。

32.［解析］答案为ABCE。有效率的资产组合不

合有特定风险，通过选择有效率的资产组合能够

最大限度地降低非系统风险。

33.［解析］答案为CEo溢价是指交易价格超过

证券票面价格，只要超过了就，叫做溢价。溢价

空间是指交易价格超过证券票面价格的多少。

CE两项所述符合要求。

34.［解析］答案为ACDE。利率挂钩类理财产品

与境内外货币的利率相挂钩，利率期货属于期

货，因此B项不符合题意。

35.［解析］答案为BCDo固定收益证券是指持券

人能够在特定的时间内取得固定的收益并预先

知道取得收益的数量和时间，如固定利率债券、

优先股股票等。固定收益证券是一大类重要金融

工具的总称，其主要代表是国债、公司债券、资

产抵押债券等。固定收益证券包含了违约风险、

利率风险、流动性风险、税收风险和购买力风险。

36.［解析］答案为ABCD。①综合理财服务与理

财顾问服务的重要区别:在综合理财服务活动

中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资

方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与

风险由客户承担或根据客户与银行按照约定方

式承担。可见，综合理财服务更突出个性化服务。

②综合理财服务可进一步划分理财计划和私人

银行业务，前者是商业银行针对特定目标客户群

体进行的个人理财业务；而后者服务对象主要是

高净值客户，涉及的业务范围更广，更具个性化

服务特色。③私人银行业务是一种向高净值客户

提供的综合理财业务，不仅为客户提供投资理财

产品，还包括为客户进行个人理财，利用信托、

保险、基金等金融工具维护客户资产在风险、收

益和流动性之间进行平衡，同时还包括为客户进

行与个人理财相关的法律、财务、税