基金证券投资基金基础知识考试题库及答案2

【最新】基金证券投资基金基础知识考

试题库及答案2

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、对于发行人来说，发行存托凭证可以（）。

A、缩小市场容量

B、增强筹资能力

C、增加竞争优势

D、规避国际投资的风险

答案为B

【解析】本题考查存托凭证。对发行人来说，发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力；

对于投资者来说，购买存托凭证可以规避跨国投资的风险。

2、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。

A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金

C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整

基金持有资产的币利和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA

法案等要求

答案：B

解析：QDH基金的流动性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长

于国内其他基金。

3、某投资组合的平均收益率为14%,收益率标准差为21%,P值为1.15,若无风险利率为6%,

则该投资组合的夏普比率为（）。

A.0.21

B.0.07

C.0.13

D.0.38

答案：D

4、下列关于参与人远程操作平台系统说法错误的是（

A、结算参与人可通过PROP系统中的交收模块进行备付金账户的总账查询和明细账查询

B、结算参与人交收头寸及最低备付不足时，应及时向备付金账户补入资金

C、结算参与人要充分考虑资金在途及整体资金交收的需要，尽量保证结算资金的充足性、稳定

性，避免因调配原因造成交收透支

D、对于15:00后的大额划款，结算参与人须在当天15:00前向中国结算公司上海分公司提交预

约申请

答案为D

【解析】本题考查参与人远程操作平台系统。对于15:00后的大额划款，结算参与人须在当天

13:00前向中国结算公司上海分公司提交预约申请。

5、QDII基金的下列行为中符合中国证监会规定的是（）。

A、购买不动产和房地产抵押按揭

B、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

C、借入临时用途的现金的比例为基金资产净值的15%

D、投资金融衍生品

答案为D

【解析】本题考查QDH的定义及其设立标准。除中国证监会另有规定外，QD1I基金不得有的行

为包括：（1）购买不动产；（2）购买房地产抵押按揭；（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；

（4）购买实物商品；（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金，该临时用途借入

现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；（6）利用融资购买证券，但投资金融衍

生品除外；（7）参与未持有基础资产的卖空交易；（8）从事证券承销业务；（9）中国证监会禁止

的其他行为。

6、某基金近三年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率

是（）。

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%

答案：C

解析：几何平均收益率的公式为RG=[（1十26%）U/3T]xl00%=8.01%

7、关于下图最小方差前沿上A点和B点的说法，错误的是（）。

I.A和B具有相同的风险

H.A具有更高的收益率

I【I.A的风险大于B的风险

IV.B具有更高的收益率

A、IKIV

B、I、IV

C、I、II

D、III、IV

答案为C

【解析】本题考查最小方差前沿与有效前沿。组合A和组合B具有相同的风险，但是组合A在最

小方差前沿的上半部分,具有更高的收益率。

8、关于债券结算的交易流通起始日，下列说法错误的是（）。

A、交易流通起始日是指某只债券在银行间债券市场开始交易流通的日期

B、中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日为该只债券

的债权债务登记日后的第五个工作日

C、中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日为该

只债券债权债务登记日的次一工作日

D、证券公司、企业短期融资券的交易流通起始日为该债券债权债务登记日的次一工作日

答案为B

【解析】本题考查债券结算的重要日期。选项B错误，中央政府债券、政策性金融债券可交易且

期限在366天以上的,交易流通起始日为该只债券的债权债务登记日后的第三个工作日。

9、根据UCITS五号指令，满足相关条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构。这些条件

不包括下列（）o

A、根据各成员国法律授权开展托管活动

B、满足一定的资本要求

C、接受审慎监管和持续监督

D、最近三年没有受到监管机构的处罚

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS五号指令，除了各国的国家中

央银行和欧盟授权的信贷机构，满足下列条件的第三类机构可作为UCIT$基金的托管机构：根据

各成员国法律授权开展托管活动；满足一定的资本要求；接受审慎监管和持续监督。

10、利润表中反映的内容不包括

A.营业利润的各项要素

B.利润(或亏损)总额的各项要素

C.净利润分配的各项要素

D.主营业务利润的各项要素

2.企业的“第一会计报表”是()。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

答案：A

11、以下属于货币市场工具的是()

A.1年银行大额存单

B.到期时间为半年的短期高风险企业债券

C.到期时间为2年的五年期国债

D.交割期为3个月的国债期货

答案：A

12、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是()。

A.卢森堡是欧洲第一.世界第八大金融中心

B.卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场

C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产

D.卢森堡是另类投资基金的中心

答案：C

解析：卢森堡拥有全世界20%的管理资产。

13、当上市公司实施送股、配股或派息时，每股股票所代表的企业实际价值就可能减少，因此需

要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，因送股或配股而形成的剔除行为称为（）,

因派息而引起的剔除行为称为

A.除息，除权

B.除权除息，除息除权

C.配股，分红

D.除权，除息

答案为D

14、在进行融资融券交易时，如果维持担保比例已经低于最低限额，证券公司就会要求投资者在

（）个交易日内追加担保。

A、2

B、3

C、5

D、7

答案为A

【解析】本题考查买空交易。在进行融资融券交易时,如果维持担保比例己经达到最低限额,证券

公司就会要求投资者在2个交易日内追加担保。

15、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系；由于存

在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性。这

种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

16、下列关于货币时间价值的说法，错误的是

A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值

B.两笔数额相等的资金，发生在不同的时期，实际价值也是不同的

C.净现金流量=现金流入-现金流出

D.货币时间价值跟时间的长短无关

答案：D

解析：货币的时间价值跟时间长短有关

17、根据《证券投资基金管理公司管理办法》（2012年9月修订）的规定，基金管理公司申请到

香港特区设立机构应当具备的基本条件不包括（）。

A、公司治理健全，内部监控完善，经营稳定，有较强的持续经营能力

B、公司最近2年内没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚

C、公司没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或正处于整改期间

D、拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

答案为B

【解析】本题考查基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。选项B错误，基金管理公司申

请到香港特区设立机构应当具备的基本条件之一是“公司最近1年内没有因违法违规行为受到行

政处罚或刑事处罚”。

18、关于GIPS输入数据的相关规定，下列说法错误的是（）。

A、自2011年1月1日起，组合必须以公允价值进行实际估值

B、自2010年1月1日起，组合须至少每月度进行一次实际估值，并在所有出现大额对外现金流

的日子进行实际估值

C、自2005年1月1日起，投资管理机构必须采用交易日会计制

D、对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制

答案为D

【解析】本题考查GIPS输入数据的相关规定。选项D错误，对固定收益类等应计利息的证券，必

须采用权责发生制。

19、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为（）。

A.离散型随机变量

B.分布型随机变量

C.连续型随机变量

D.中断型随机变量

答案：C；解析如果x的取值无法列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。

20、保证金比率过高会增加交易者的成本，影响期货市场的（

A、盈利性

B、安全性

C、流动性

D、合规性

答案为C

【解析】本题考查保证金制度。保证金比率过高会增加交易者的成本，影响期货市场的流动性。

21、不是货币市场工具特点的是()。

A.均是债务契约

B.期限在一年以内

C.一般变现出本金的高度安全性

D.高风险

答案：D

解析：货币市场工具有以下特点：①均是债务契约；②期限在1年以内(含1年)；③流动性高;

④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险

较低。

22、假定证券A的收益率(r)的概率分布如下:收益率r(%)-2、-1、1、3概率p0.2、0.3、0.1、

0.4贝IJ,该证券的期望收益率为

A.0.6%

B.0.4%

C.0.2%

D.0.1%

答案:A；解析期望收益率=[(-0.02)*0.2+(-0.01)*0.3+(0.01)*0.1+(0.03*0,4)]*100%=0.6%

23、下列关于景气度的表述，不正确的是()。

A.景气度最大的特点是具有信息超前性和预测功能，可靠性很高

B.景气调查方法起源于20世纪20年代，最早由法国经济研究所研究创立

C.我国主要是国务院发展研究中心和国家统计局对行业和企业的景气指数进行调查和定期公布

D.景气度又称景气指数，它是对企业景气调查中的定性指标通过定量方法加工汇总，综合反映某

一特定调查群体或某行业的动态变动特性

答案：B

解析：这种景气调查方法起源于20世纪20年代，最早由德国伊弗研究所(1F0)研究创立，法

国经济研究所对景气调查方法的发展有很大的贡献，日本在第二次世界大战后学习IF。的经验也

建立起景气调查制度。

24、每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上差

异很大，给远期合约的流通造成很大不便，因此远期合约的()比较差。

A.风险性

B.预测性

C.流动性

D.收益性

答案：C；

解析：每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上

差异很大，给远期合约的流通造成很大不便，因此远期合约的流动性比较差。

25、MM定理认为，在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不

会因为企业()改变而改变

A.盈利方式

B.投资方式

C.财务方式

D.融资方式

答案：D；

解析：MM定理认为，在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值

不会因为企业融资方式改变而改变。

26、关于银行间债券市场的交易方式，下列说法错误的是()。

A、进行债券交易，应订立电子形式的合同

B、银行间债券市场交易以询价方式进行，自助谈判，逐笔成交

C、合同应对交易方向、债券品种、交易价格或利率等要素作出明确的约定

D、参与者进行债券交易不得在合同约定的价款或利息之外收取未经批准的其他费用

答案为A

【解析】本题考查银行间债券市场的交易方式。选项A错误,进行债券交易,应订立书面形式的合

同。

27、从2008年9月起基金卖出股票按照()的税率征收证券交易印花税。

A.4%«

B.1.5%°。

C.l%0

D.2.5%。

答案：C

解析：根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月起基金卖出股票按照1%。的税率征收

证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

28、在投资组合理论使用（）测度两个风险资产的收益之间的相关性。

I.方差

11.协方差

III.标准差

IV.相关系数

A、IKIV

B、I、IV

C、I、III

D、III、IV

答案为A

【解析】本题考查资产收益率的协方差和相关系数。在投资组合理论使用协方差和相关系数测度

两个风险资产的收益之间的相关性。

29、下列不属于债券信用风险主要监控指标的是（

A、各信用等级债的占比

B、根据组合实际情况合理配置资产的投资期限和比例

C,单个债券或发行人特定的信用风险

D、基金所持债券的平均信用等级

答案为B

【解析】本题考查债券基金的风险管理。针对债券信用风险，主要监控指标有:基金所持债券的平

均信用等级、各信用等级债的占比以及单个债券或发行人特定的信用风险。

30、20世纪70年代，美国芝加哥大学的教授尤金•法玛决定为市场有效性建立一套标准，法玛

把信息划分为（）。

①历史信息②公开可得信息③内部信息④投资者信息

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③

答案为D

31、下列关于远期利率的说法错误的是（）。

A.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一

时点的利率水平

B.远期利率可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考

工具

C.在发展中国家的市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率

D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，

即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻

答案为C

32、下列与看跌期权变动方向呈反方向的影响因素是（）。

A.期权的执行价格

B.无风险利率水平

C.合约标的资产的分红

D.标的资产价格的波动率

答案：B

解析：当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。

33、下列关于美国基金投资国际化概况说法错误的是（）。

A.美国首只国际投资基金出现于1965年

B.美国基金国际化的另一表现是基金海外发售募集资金

C.美国基金的国际化投资进程是伴随看其他国家的证券市场开放而不断往前推进的

D.基金资金的海外募集也取决于东道国证券市场的开放度和监管力度

答案：A

解析：美国首只国际投资基金出现于1955年

34、O是指在结算日收券方通过债券登记托管结算机构得知付券方有履行义务所需的足额债券，

即向对方划付款项并予以确认，然后通知债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式。

A、纯券过户

B、见券付款

C、见款付券

D、券款对付

答案为B

【解析】本题考查见券付款的概念。见券付款是指在结算日收券方通过债券登记托管结算机构得

知付券方有履行义务所需的足额债券，即向对方划付款项并予以确认,然后通知债券登记托管结

算机构办理债券交割的结算方式。

35、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,若一年中通货膨胀率为5%,

则投资者的实际收益率为（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不确定

答案：C

解析：实际利率=名义利率-通货膨胀率。

36、某基金总资产为50亿元，基金总负债为20亿元，发行在外的基金份额为30亿份，则该基

金的基金份额净值为（）元。

A、1

B、0.4

C、0.6

D、0.67

答案为A

【解析】本题考查基金估值的概念。基金份额净值等于基金资产净值除以基金总份额，其中基金

资产净值等于基金资产扣除基金负债。因此，该基金的基金份额净值=（50-20）+30=1（元）。

37、以下关于投资债券的风险的说法错误的是

A.再投资风险

B.流动性风险

C.通胀风险

D.管理风险

答案为D

38、上市公司再融资的方式不包括（）。

A、向原有股东配售股份

B、向不特定对象公开募集

C、发行可转换债券

D、公开发行股票

答案为D

【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。上市公司再融资的方式有：向原有股东配售股

份，向不特定对象公开募集,发行可转换债券,非公开发行股票。

39、在国际金融市场上，()是被广泛采纳的基准利率。

A.上海银行间同业拆借利率

B.伦敦银行间同业拆借利率

C.新加坡银行间同业拆借利率

D.纽约银行间同业拆放利率

答案：B

解析：在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。

40、当技术分析无效时，市场至少符合O。

A.弱势有效市场

B.半弱势有效市场

C.半强势有效市场

D.强势有效市场

答案：A

解析：在弱势有效市场中，技术分析无效；在半强势有效市场中，基本面分析无效；在强势有效

市场中，技术分析和基本面分析都无效。

41、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和()

A.上海期货交易所

B.深圳黄金交易所

C.深圳期货交易所

D.上海证券交易所

答案：A

解析：我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和上海期货交易所

42、私募股权投资通常采用()的形式筹集资金。

A.公开募集

B.非公开募集

C.发起设立

D.吸收直接投资

答案：B

解析：私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性

较差。

43、到期收益率是购买债券获得的未来现金流现值等于债券()的贴现率。

A.息票

B.面值

C.息票与面值之和

D.市价

答案：D

解析：到期收益率是购买债券获得的未来现金流现值等于债券当前市价的贴现率。

44、债券基金指的是基金资产()%以上投资于债券的基金。

A.50

B.60

C.80

D.100

答案：C；

解析：债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。

45、零息债券是一种以低于面值的。发行。

A.溢价方式

B.贴现方式

C.平价方式

D.折价方式

答案：B；

解析：零息债券是一种以低于面值的贴现方式发行。

46、根据《证券投资基金法》的规定，履行计算并公告基金资产净值职责的主体是()。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金销售机构

D、基金持有人大会

答案为A

【解析】本题考查基金估值的法律依据。根据《证券投资基金法》第19条和第36条的规定，基

金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履

行复核、审查基金管理公司计算的资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

47、主动策略也称积极策略，即试图通过选择资产来跑赢市场。主动型投资者注重寻找被低估或

高估的资产类别、行业或证券，也有的主动型投资者试图通过市场择时来获得超额收益；被动策

略的投资者认为系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外，所以复制市场

基准的收益与风险，而不试图跑赢市场的策略。这种说法

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

48、下列有关债券种类的说法，错误的是（）。

A、按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

B、按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等

C、按付息方式分类，债券可分为息票债券、贴现债券和永续债券

D、按债券计息方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券

答案为C

【解析】本题考查债券的种类。按付息方式分类,债券可分为息票债券和贴现债券。

49、利润表是反映在（）财务成果的报表。

A.某一特定日期

B.某一特定时间

C.某一确定时间

D.一定会计期间

答案：D

解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭

示企业财务状况发生变动的直接原因。

50、基金管理公司的主要发起人必须是证券公司或信托投资公司，每个发起人的实收资本不少于

（）元人民币。

A.1亿

B.2亿

C.3亿

D.4亿

答案：C；解析《证券投资基金管理暂行办法》对基金管理公司的设立规走了较高的准入条件：

基金管理公司的主要发起人必须是证券公司或信托投资公司，每个发起人的实收资本不少于3

亿元人民币。

51、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前

价值为（）o

A、0

B、1

C、-1

D、2

答案为A

【解析】本题考查远期合约的定价。远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交

割价格,它使得远期合约的当前价值为零。

52、杜邦分析法的核心是0,侧重分析单一报告期内企业的经营状况,是对历史数据、以往业绩的

评价，但不能反映企业的实际市场价值与发展前景。

A、资产收益率

B、净资产收益率

C、销售利润率

D、所有者权益

答案为B

【解析】本题考查杜邦分析法。杜邦分析法的核心是净资产收益率，侧重分析单一报告期内企业

的经营状况,是对历史数据、以往业绩的评价，但不能反映企业的实际市场价值与发展前景。

53、下列选项中完全包括不动产投资的类型的选项是（）。

①地产投资；②商业房地产投资；③工业用地投资；④酒店投资；⑤养老地产等其他形式的投资

A.①②③⑤

B.①②④⑤

C.①②④⑤

D.①②③©©

答案为D

54、在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份,

每一份基金份额的单位净值也按相同比例降低,是对基金的资产进行重新计算的一种方式指的是

A、基金份额分拆

B、基金份额投资

C、基金分红

D、基金分红再投资

答案为A

【解析】本题考查基金利润分配。基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提

下,将一份基金按照一定的比例分拆成若干份,每一份基金份额的单位净值也按相同比例降低,是

对基金的资产进行重新计算的一种方式。

55、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由2%上升到3乐则该债券基金的资产净值将（）。

A、减少9%

B、减少3%

C增加9%

D、增加3%

答案为B

【解析】本题考查债券基金的风险管理。根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市

场利率的变化率，方向相反。因此当市场利率上升现时，该债券基金的资产净值将减少3%。

56、下列选项中，属于筹资活动产生的现金流量的是（）。

A、生产商品产生的现金流量

B、提供劳务产生的现金流量

C、缴纳税金产生的现金流量

D、股票债券产生的现金流量

答案为D

【解析】本题考查现金流量表。筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本（股票和债券、

贷款等）筹集资金状况。

57、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.收益性

C.联动性

D.不确定性或高风险性

答案：B；解析与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不

确定性或高风险性四个显著的；特点

58、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（）。I.盈利能力，用利润率衡

量II.盈利能力，用资产周转率衡量

III.营运能力，用资产周转率衡量W.财务杠杆，用权益乘数衡量

A.I.III.IV

B.IH.N

C.I.IV

D.II.IH

答案：A

59、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

答案：C

解析：（21）（11）-1=0«

60、境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对上市公司战略投资的，其战

略投资的持股比例限制为（）。

A、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该上市公司股

份总数的10%

B、所有境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该上市公司股

份总数的30%

C、所有境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该上市公司股

份总数的50%

D、其持股比例不受限制

答案为D

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投

资管理办法》对上市公司战略投资的,其战略投资的持股不受限制。

61、下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是()

A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强

B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱

C.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减

D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

答案：D

解析：个人投资者的个人状况会对其投资需求产生多方面的影响，主要表现在以下方面：个人投

资者的就业状况对其投资需求的影响体现在，拥有稳定工作的年轻个人投资者，其工资收入有望

随着时间的推移而不断增长，其风险承受能力较强；处于失业状态或者即将退休的个人投资者,

已经或者即冷失去获得工资收入的能力，其风险承受能力较弱。

62、以下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是

A.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税

B.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税

C.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税

D.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税

答案：D

63、己知某证券的B系数等于1,则表明该证券()。

A.无风险

B.有非常低的风险

C.与整个证券市场平均风险一致

D.与整个证券市场平均风险大1倍

答案：C

64、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算,

进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（）。

A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收

盘价更能体现公允价值，应采用收盘价

B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值

C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值

D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

答案：B

解析：交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。

65、基金N与基金M具有相同的贝塔值，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的特需诺

比率（）

A.大于基金M的两倍

B.是基金M的两倍

C.等于基金M的特需诺比率

D.小于基金M的两倍

答案：A

66、关于世界主要证券交易所的结算规则，下列说法错误的是（）。

A、纽约证券交易所主要结算周期是T+3

B、香港交易所主要结算周期是T+2

C、法兰克福证券交易所主要结算周期是T+2

D、伦敦证券交易所主要结算周期是T+1

答案为D

【解析】本题考查主要证券交易所交易及结算规则。选项D错误，伦敦证券交易所主要结算周期

是T+2。

67、目前，我国托管资产的场内资金清算主要采用（）。

A、托管人结算模式和券商结算模式

B、货银对付模式和全额交收模式

C、净额交收模式和全额交收模式

D、共同对手方结算模式和逐笔清算模式

答案为A

【解析】本题考查资金结算。目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括托管人结算

模式和券商结算模式。

68、远期合约和互换合约通常在（），采用非标准形式进行。

A.场内交易

B.场外交易

C.柜台交易

D.分散交易

答案：B；

解析：远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行。

69、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元

或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调

查

答案：C

解析：托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：在中国大陆以外

的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；最近1个会计年度实收资本不少

于10亿美元或等

值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；有足够的熟悉境外托管业务的专职人

员；具备安

全保管资产的条件；具备安全、高效的清算、交割能力；最近3年没有受到监管机构的重大处罚，

没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

70、关于货币市场基金的风险管理，下列说法错误的是（）。

A、货币市场基金会面临利率风险、信用风险和合规风险

B、投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，货币市场基金的流动性越好，利率风险越低

C、货币市场基金可以投资剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券

D、货币市场基金通常采用摊余成本法进行估值核算

答案为A

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。选项A错误，由于债券也是货币市场基金的主要投

资对象,货币市场基金同样会面临利率风险、信用风险和流动性风险。

71、关于普通股，下列说法错误的是（）。

A、普通股的股利固定

B、普通股的股利根据公司净利润的多少来决定

C、普通股股东有权按照实缴的出资比例分配股利

D、普通股股东只有在公司支付债息和优先股股息之后才能分配股利

答案为A

【解析】本题考查股票的类型。普通股的股利不固定，它是根据公司净利润的多少来决定的,完全

随公司盈利的变化而变化。

72、下列选项中，不属于初创期特点的是（）。

A、公司的垄断利润很高

B、风险较小

C、公司股价波动较大

D、销售收入和收益急剧膨胀

答案为B

【解析】本题考查行业分析。初创期公司的垄断利润很高，但风险也较大，公司股价波动也较大。

73、（）可以用来研究价格指数/股票等的波动情况。

A、方差

B、分位数

C,均值

D、中位数

答案为A

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以

用来研究价格指数、股指等的波动情况。

74、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时，投资组合中

现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产

净值的比例合计不得低于（）。

A、10%

B、20%

C、30%

D、50%

答案为B

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合

计超过基金总份额的20%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过90天，平均剩余

存续期不得超过180天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易

日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%。

75、按照现行的税收政策，下列说法中正确的是

1.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税

H.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所

得税HL机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所

得税

A.II、HI

B.I、III

C.只有I

D.I、II

答案：B

76、以下不属于风险调整后收益指标的是()。

A.夏普比率

B.速动比率

C.特雷诺比率

D.信息比率

答案为B

77、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一

时点的利率水平，关于远期利率下列()是完全正确的。

A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的

起点在未来某一时刻

B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具

C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率

D.以上选项都对

答案：D

解析：远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另

一时点的利率水平。2.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前

时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。3.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是

中央银行制定和执行货币政策的参考工具。4.在成熟市场中儿乎所有利率衍生品的定价都依赖于

远期利率。

78、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是()元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

答案：C

解析：年均存货=(20000+5000)2=12500元。

79、不属于大额可转让定期存单的特点的是()

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

D.不记名，可以在二级市场上转让

答案：C

解析：大额可转让定期存单，原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。

80、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是()元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

答案：C

解析:年均存货=(20000+5000)2=12500元。

81、下列关于利润表的说法，错误的是()o

A、可直接了解企业的盈利状况和获利能力

B、解析企业获利能力高低的原因

C、评价企业是否具有可持续发展能力

D、净利润=息税前利润+利息费用和税费

答案为D

【解析】本题考查利润表。在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润减去

利息费用和税费。

82、()高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方

面取得了良好的效果。

A、销售利润率

B、资产负债率

C、资产收益率

D、总资产周转率

答案为C

【解析】本题考查盈利能力比率。资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，

企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。

83、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照()买卖基础金融资产的合约。

A.约定价格

B.未来市场

C.市场价格

D.资产价值

答案：A

解析：考察金融合约定义。金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约

定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。

84、下列关于股票基金风险的说法错误的是()。

A、股票基金净值增长率波动程度越小，基金的风险就越高

B、股票基金主要面临非系统性风险和系统性风险

C、股票基金可以通过分散投资降低非系统性风险

D、股票基金通过设置个股最高比例控制个股风险

答案为A

【解析】本题考查股票基金的风险管理。选项A错误,股票基金净值增长率波动程度越大，基金的

风险就越高。

85、关于保证金交易业务，下列说法错误的是()。

A、当股票价格上涨时，融资交易会使得利润扩大

B、保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易

C、融券业务会放大投资收益和损失，融资业务不会

D、融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途

答案为C

【解析】本题考查保证金交易。选项C错误,融资、融券业务都会放大投资收益率或损失率，如同

杠杆一样增加了投资结果的波动幅度。

86、已知甲公司年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流

动资产为240万元，流动负债为160万元，当年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得

税为30万元，则()。

A、年末资产负债率为40%

B、年末负债权益比为1/3

C、年利息保障倍数为6.5

D、年末长期资本负债率为10.76%

答案为A

【解析】本题考查财务杠杆比率。资产负债率=负债总额/资产总额=200/500=40%；负债权益

比=负债总额/所有者权益总额=200/(500-200)=2/3：利息保障倍数=息税前利润/利息=

(100+30+20)/20=7.5；长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+所有者权益)=(200

-160)/(40+300)=11.76%o

87、做市商可以分为(

I.特定做市商

II.多元做市商

III.一般做市商

M指定做市商

A、I、IV

B、IhIII

C、II、IV

D、i、n

答案为D

【解析】本题考查报价驱动市场。做市商可以分为两种:特定做市商、多元做市商。

88、按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过（）天。

A、60

B、91

C、182

D、365

答案为B

【解析】本题考查买断式回购。按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由

交易双方确定。

89、关于基金自身投资活动的增值税的说法，错误的是（）。

A、增值税是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转

税

B、增值税是价外税

C、金融业增值税税率为6%

D、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品投资人为增值税纳税人

答案为D

【解析】本题考查基金自身投资活动产生的税收。选项D错误，资管产品运营过程中发生的增值

税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。

90、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现

出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从（）。

A.随机变量

B.分位数

C.中位数

D.正态分布

答案为D

91、下列不属于DQH境外投顾业务所具备的条件之一的是（）。

A.对于基金公司，净资产不少于2亿元人民币

B.中资基金公司的境外子公司

C.经营证券投资管理业务5