2023年中级财务管理与财务知识分析重点

第一章总论

一、单项选择题

1.下列不属于合伙企业特点的是（）。

A.由两个或两个以上的自然人订立合伙协议设立

B.需要缴纳企业所得税

C.每个合伙人对企业债务须承担无限、连带责任

D.较难从外部获得大量资金用于经营

2.企业财务管控以实现利润最大为目标的财务管控目标是（兀A.利润最大化

B.股东财富最大化

C.企业价值最大化D.相关者利益最大化

3.下列各项中不属于股东财富最大化目标优点的是（）。

A.考虑了风险因素

B.在一定程度上能避免企业追求短期行为

C.有利于量化非上市公司的股东财富

D.对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩

4.从财务管控的角度看，企业价值指的是（）。

A.企业所能创造的预计未来现金流量的现值

B.账面资产的总价值

C.企业所有者权益和债权人权益的账面价值

D.当前企业所能创造的价值

5.下列各项中，不属于企业相关者利益最大化财务管控目标特点的是（）。

A.有利于企业长期稳定发展

B.体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一

C.体现了现实性和前瞻性的统一

D.这一目标没有兼顾各利益主体的利益

6.下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（）o

A.市场对公司强行接收或吞并

B.债权人通过合同实施限制性借款

C.债权人停止借款

D.债权人收回借款

7.协调相关利益群体的利益冲突，要把握的原则是（）。

A.只需要使企业相关利益者的利益分配在数量上达到动态的协调平衡

B.只需要使企业相关利益者的利益分配在时间上达到动态的协调平衡

C.尽可能使企业相关利益者的利益分配在数量上和时间上达到静态的协调平衡

D.尽可能使企业相关利益者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡

8.下列各项中，不属于企业对员工承担的社会责任的是（）。

A.按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平

B.提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病

C.完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化

D.诚实守信，确保消费者的知情权

9.根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为

具体的预计和测算过程指的是（）o

A.财务预测B.财务计划

C.财务预算D.财务决策

10.企业财务管控体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心相关问

题是（

A.如何配置财务管控权限B.如何实施财务控制

C.如何进行财务分析D.如何进行财务决策

11.某企业内部的主要管控权限集中于企业总部，各所属单位执行企业总部的各项指令，该

企业采取的财务管控体制是（）»

A.集权型B.分权型

C.集权与分权相结合型D.集权与分权相制约型

12.有关财务管控体制的集权与分权的选择，下列说法不正确的是（）。

A.企业各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管控体制

B.需要考虑集中与分散的“成本”和“利益”差异

C.较高的管控水平有助于企业更多地分散财权

D.需要考虑企业与各所属单位之间的资本关系

13.其作用在于加强决策的科学性与民主性，强化决策执行的刚性和可考核性，强化监督的

独立性和公正性，从而形成良性循环的财务管控体制的设计原则是（）。

A.与现代企业制度的要求相适应的原则

B.明确企业对各所属单位管控中的决策权、执行权与监督权三者分立原则

C.明确财务综合管控和分层管控思想的原则

D.与企业组织体制相对应的原则

14.某公司有甲、乙两个子公司，采用集权与分权相结合的财务管控体制，根据我国企业的

实践，一般应该分散的权利是（）.

A.担保权B.费用开支审批权

C.收益分配权D.投资权

15.2010年10月19B,我国发布《XBRL,（可扩展商业报告语言）相关技术规范系列国家

标准和通用分类标准》。下列财务管控环境中，随之得到改善的是（)o

A.经济环境B.金融环境

C.市场环境D.相关技术环境

16.在不同的经济周期，企业应相应采用不同的财务管控战略。在经济衰退期，不应选择的

战略是（）o

A.出售多余设备B.停止扩招雇员

C.增加劳动力D.停止长期采购

17.下列各项中，不属于应对通货膨胀初期的措施的是（）。

A.采用比较严格的信用条件，减少企业债权

B.取得长期负债，保持资本成本稳定

C.签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失

D.进行投资，避免货币贬值风险，实现资本保值

18.按所交易金融工具的属性将金融市场划分为（）。

A.货币市场和资本市场

B.基础性金融市场和金融衍生品市场

C.发行市场和流通市场

D.地方性金融市场、全国性金融市场和国际性金融市场

二、多项选择题

1.下列属于公司制企业优点的有（）。

A.容易转让所有权B.承担有限债务责任

C.容易筹集所需资金D.组建成本低

2.下列各项中，属于利润最大化目标的优点的有（）。

A.利润可以直接反映企业创造的剩余产品的多少

B.考虑了资金时间价值

C.有利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益的提高

D.反映了创造的利润与投入的资本之间的关系

3.在下列各种观点中，既考虑了投资风险，又利于克服管控上的片面性和短期行为特点的财

务管控目标有（）。

A.利润最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化

D.相关者利益最大化

4.以股东财富最大化作为财务管控目标存在的相关问题有（）。

A.非上市公司难于应用

B.股价受众多因素的影响，股价不能完全准确反映企业财务管控状况

C.它强调的更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够

D.依然没有考虑风险的因素

5.在下列各项中，不能反映上市公司股东财富最大化目标实现程度的指标有（）o

A.总资产报酬率B.净资产收益率

C.每股市价D.每股收益

6.下列各项中，不符合企业相关者利益最大化财务管控目标合适的内容的有（）。

A.强调股东的首要地位B.强调债权人的首要地位

C.强调员工的首要地位D.强调经营者的首要地位

7.下列各项不属于相关者利益最大化财务目标缺点的有（）。

A.不能够克服企业在追求利润上的短期行为

B.没有考虑风险和报酬的关系

C.没有考虑取得报酬的时间

D.不利于企业长期稳定发展

8.下列各项中，属于协调所有者与经营者利益冲突的有（）。

A.解聘B.接收

C.股票期权D.绩效股

9.下列关于企业社会责任的说法中，正确的有（）。

A.企业除了向员工支付报酬的法律责任外，还负有为员工提供安全工作环境、职业教育等保

障员工利益的责任

B.债权人是企业的重要的利益相关者，企业应依据合同的约定以及法律的规定对债权人承担

相应的义务，保障债权人合法权益

C.确保交易安全，切实履行合法订立的合同体现的是对消费者的责任

D.企业对社会公益的责任主要涉及慈善、社区等

10.财务预测方式方法的类别主要有（）。

A.定性预测B.定量预测

C.平衡法D.线性规划法

11.企业的财务管控体制可分为（）。

A.集权型财务管控体制

B.集权与分权相制约型

C.分权型财务管控体制

D.集权与分权相结合型财务管控体制

12.集权与分权相结合型财务管控体制的主要特点有（

A.在制度上，企业内应制定统一的内部管控制度

B.在管控上，利用企业的各项优势，对部分权限集中管控

C.在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性

D.吸收了集权型和分权型财务管控体制各自的优点，具有较大的优越性

13.集权与分权在选择时应当考虑的因素有（）。

A.企业与各所属单位之间的业务关系的具体特征

B.企业与各所属单位之间的资本关系的具体特征

C.集中与分散的“成本”和“利益”差异

D.环境、规模和管控者的管控水平

14.企业财务管控体制应遵循的原则有（）。

A.与现代企业制度的要求相适应的原则

B.明确企业对各所属单位管控中的决策权、执行权与监督权三者相结合的原则

C.明确财务管控的综合管控和分层管控思想的原则

D.与企业组织体制相对应的原则

15.企业的组织体制大体上有（）。

A.U型组织B.H型组织

C.M型组织D.A型组织

16.某企业集团选择集权与分权相结合的财务管控体制，下列各项中，通常应当集权的有（）。

A.对外担保权B.业务定价权

C.收益分配权D.财务机构设置权

17.下列各项中，属于财务管控经济环境构成要素的有（

A.经济周期B.经济发展水平C.宏观经济政策

D.公司治理结构

18.下列关于发行市场和流通市场的说法正确的有（）。

A.它们是以功能为标准划分的

B.发行市场又称为一级市场

C.流通市场又称为二级市场

D.流通市场主要处理金融工具的发行与最初购买者之间的交易

三、判断题

1.从财务管控的角度来看，企业价值所体现的资产的价值既不是其成本价值，也不是其现时

的会计收益。（）

2.财务管控目标中的利润最大化目标有利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益

的提高。（）o

3.在某公司财务目标研讨会上，张经理主张“贯彻合作共赢的价值理念，做大企业的财富蛋

糕”，这种观点体现的是利润最大化财务管控目标。（）

4.利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化等各种财务管控目

标，都以股东财富最大化为基础。（）

5.收回借款或停止借款是协调所有者与经营者之间矛盾的方式方法。（）

6.在利益冲突协调中，所有者与经营者的利益冲突协调方式方法主要有：解聘、接收和激励。

（）

7.财务预算是财务管控的核心，预算的准确与否直接关系到企业的兴衰成败。（)

8.企业财务管控体制是明确企业财务层级权限、责任和利益的制度，其核心相关问题是如何

配置财务管控权限,企业财务管控体制，决定着企业财务管控的运行机制和实施模式。（）

9.集权与分权相结合型吸收了集权型和分权型财务管控体制各自的优点，避免了二者各自的

缺点，从而具有较大的优越性。（）

10.实施纵向一体化战略的企业，宜采用相对集中的财务管控体制。（）

11.分散的“成本”主要是可能发生的各所属单位财务决策目标及财务行为与企业整体财务

目标的背离以及财务决策效果的下降。（）

12.H型结构即控股公司结构，它是一个企业的组织结构形态，而不是企业集团的组织形式。

（）

13.集权与分权相结合型财务体制下，通常企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成

和人员委派，因此在制度制定权、收益分配权等方面应实行集中管控。（）

14.财务管控的相关技术环境，是指财务管控得以实现的相关技术手段和相关技术条件，它

决定着财务管控的效果和效果。（V）

15.公司治理结构属于财务管控经济环境构成要素。（X）

16.在通货膨胀持续期，货币面临着贬值的风险，这时企业进行投资可以避免风险，实现资

本保值。（X）

17.衍生金融工具又称派生金融工具，是在基本金融工具的基础上通过特定相关技术设计形

成新的融资工具，如各种远期合约、互换、掉期、债券、股票等。（X）

18.以融资对象为划分标准，可将金融市场分为资本市场、外汇市场和黄金市场。（V）

19.在金融市场上，资金转移的方式有直接转移和间接转移两种。（V）

第二章财务管控基础

一、单项选择题

1.下列各项中，关于货币时间价值的说法不正确的是（）。

A.货币时间价值，是指一定量货币资本在不同时点上的价值量差额

B.资金时间价值是指没有风险没有通货膨胀的社会平均资金利润率

C.货币的时间价值来源于货币进入社会再生产过程后的价值增值

D.资金时间价值是指存在风险和通货膨胀下的社会平均利润率

2.某公司拟于5年后一次还清所欠债务10000元，假定银行利息率为10%,5年10%的年金

终值系数为6.1051,5年期10%的年金现值系数为3.7908,则应从现在起每年年末等额存入

银行的偿债基金为（）元。

A.1637.97B.2637.97C.37908D.61051

3.某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若采用最简便算法计算第n年

年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（）。

A.复利终值系数B.复利现值系数

C.普通年金终值系数D.普通年金现值系数

4.根据资金时间价值理论，在普通年金现值系数的基础上，期数减1、系数加1的计算结果，

应当等于（）

A.递延年金现值系数B.后付年金现值系数

C.预付年金现值系数D.永续年金现值系数

5.永续年金是（）的特殊形式。

A.普通年金B.偿债基金

C.预付年金D.递延年金

6.企业年初借得100000元贷款，10年期，年利率10%,每年年末等额偿还。已知年金现值

系数（P/A,10%,10）=6.1446,则每年应付金额为（）元。

A.16274B.10000

C.61446D.26285

7.下列有关名义利率和实际利率之间关系的说法，不正确的是（）»

A.若每年计算一次复利，实际利率等于名义利率

B.如果按照短于一年的计息期计算复利，实际利率高于名义利率

C.实际利率=名义利率/一年计息的次数

D.实际利率=（1+名义利率/一年计息的次数）一年计息的次数-1

8.投资者对某项资产合理要求的最低收益率，称为（）。

A.实际收益率B.必要收益率

C.预期收益率D.无风险收益率

9.某投资者选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何，则该投资者属于

（）,

A.风险爱好者B.风险回避者

C.风险追求者D.风险中立者

10.已知甲乙两个解决方案投资收益率的期望值分别为10%和12%,两个解决方案都存在投

资风险，在比较甲乙两解决方案风险大小时应使用的指标是（）。

A.标准离差率B.标准离差

C.协方差D.方差

11.如果B>1,表明（）o

A.单项资产的相关系统风险与市场投资组合的风险情况一致

B.单项资产的相关系统风险大于整个市场投资组合的风险

C.单项资产的相关系统风险小于整个市场投资组合的风险

D.单项资产的相关系统风险

12.在证券投资中，通过随机选择足够数量的证券进行组合可以分散掉的风险是（）»

A.所有风险B.市场风险

C.相关系统性风险D.非相关系统性风险

13.已知某公司股票的S系数为0.8,短期国债收益率为5%,市场组合收益率为10%,则该

公司股票的必要收益率为（）。

A.5%B.8%

C.9%D.10%

14.企业为维持一定经营相关能力所必须负担的最低成本是（）。

A.约束性固定成本B.酌量性变动成本

C.混合成本D.酌量性固定成本

15.混合成本分解的下列方式方法中，较为精确的方式方法是（）。

A.账户分析法B.合同确认法

C.回归分析法D.高低点法

16.某企业产量和总成本情况，见下表：

年度产量（万件）总成本（万元）

2008年6860

2009年4556

2010年6058

2011年5043

2012年7564

则采用高低点法确定的固定成本为（）万元。

A.43.75B.63.55

C.42.56D.53.68

二、多项选择题

1.已知(P/F,8%,5)=0.6806,(F/P,8%,5)=1.4693,(P/A,8%,5)=3.9927,(F/A,

8%,5)=5.8666,则i=8%,n=5时的偿债基金系数和资本回收系数分别为(

A.0.1705B.0.6803C.0.2505D.0.1705

2.如果按照短于一年的计息期计算复利，下列关于此时的名义利率与实际利率的关系说法不

正确的有（）«

A.名义利率大于实际利率B.名义利率小于实际利率

C.名义利率等于实际利率D.不确定

3.下列关于资产收益率的说法，正确的有（）。

A.实际收益率是指已经实现或确定可以实现的资产收益率

B.预期收益率是在不确定条件下，预测的某种资产未来可能实现的收益率

C.必要收益率是投资者对某资产合理要求的最低收益率

D.期望报酬率又称为必要报酬率或最低报酬率

4.下列各项中，能够衡量风险的指标有（）。

A.期望值B.标准离差C.方差D.标准离差率

5.在期望值相同的情况下，下列说法中正确的有（）。

A.方差越大，风险越大

B.标准差越大，风险越大

C.标准离差率的大小与期望值是否相同无关

D.标准差越小，风险越大

6.下列属于风险回避者对待风险的态度的有（）

A.当预期收益率相同时偏好于具有低风险的资产

B.对于具有同样风险的资产则钟情于具有高预期收益率的资产

C.当预期收益相同时选择风险大的

D.选择资产的唯一标准是预期收益的大小而不管风险状况如何

7.下列有关两项资产收益率之间的相关系数表示不正确的有（）

A.当相关系数为1时，投资两项资产能抵销任何投资风险

B.当相关系数为-1时，投资两项资产的风险非相关系统风险不可以充分抵销

C.当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险

D.两项资产之间的相关性越大，其投资组合可分散的投资风险的效果越大

8.根据财务管控的理论，特有风险通常是（）。

A.可分散风险B.非相关系统风险

C.基本风险D.相关系统风险

9.下列关于相关系统风险的说法，不正确的有（）。

A.它是影响所有资产的，不能通过资产组合来消除的风险

B.它是特定企业或特定行业所特有的

C.可通过增加组合中资产的数目而最终消除

D.不能随着组合中资产数目的增加而消失，它是始终存在的

10.在下列各种情况下，会给企业带来经营风险的有（）。

A.企业举债过度B.原材料价格发生变动

C.企业产品更新换代周期过长D.企业产品的生产质量不稳定

11.当贝塔系数大于1时，下列表述不正确的有（）»

A.该股票的市场风险大于整个市场股票的风险

B.该股票的市场风险小于整个市场股票的风险

C.该股票的市场风险等于整个市场股票的风险

D.该股票的市场风险与整个市场股票的风险无关

12.按照资本资产定价模型，影响特定股票必要收益率的因素有（）»

A.无风险收益率

B.市场所有股票的平均收益率

C.特定股票的贝塔系数

D.特定股票的价格

13.下列各项中，属于变动成本本次项目的有（）。

A.采用工作量法计提的折旧B.不动产财产保险费

C.直接人工费D.写字楼租金

14.混合成本可进一步细分为（）。

A.半变动成本B.半固定成本

C.延期变动成本D.曲线变动成本

三、判断题

1.某期预付年金现值系数等于（1+i）乘以同期普通年金现值系数。（）

2.根据经济人假设，人们都是理性的，会用赚取的收益进行再投资，企业的资金使用也是如

此。因此，财务估值中一般都按照年金方式计算货币的时间价值。（）

3.国库券是一种几乎没有风险的有价证券，其利率可以代表资金时间价值。（）

4.实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。（）

5.在通货膨胀情况下，名义利率=（1+实际利率）X（l+通货膨胀率）。（）

6.衡量风险的指标主要有收益率的期望值、方差、标准离差和标准离差率等。（）

7.对可能给企业带来灾难性损失的本次项目，企业应主动采取合资、联营和联合开发等措施,

以规避风险。（）

8.财务管控的理论框架和实务方式方法都是针对风险回避者的，并不涉及风险追求者和中

立者的行为。（）

9.风险追求者选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何，这是因为所有

预期收益相同的资产将给他们带来同样的效用。（）

10.在资产组合中，单项资产6系数不尽相同，通过替换资产组合中的资产或改变资产组合

中不同资产的价值比例，可能改变该组合的风险大小。（）

11.人们在进行财务决策时，之所以选择低风险的解决方案，是因为低风险会带来高收益,

而高风险的解决方案则往往收益偏低。（）

12.对于两种证券形成的投资组合，当相关系数为1时，投资组合的预期值和标准差均为单

项资产的预期值和标准差的加权平均数。（）

13.对于多个投资解决方案而言，无论各解决方案的期望值是否相同，标准离差率最大的解

决方案一定是风险最大的解决方案。（）

14.经营风险是指因生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性，它是来源于企业生产

经营内部的诸多因素的影响。

15.单项资产或特定投资组合的必要收益率受到无风险收益率Rf、市场组合的平均收益率Rm

和B系数三个因素的影响。（）

16.固定成本是指在特定的产量范围内不受产量变动的影响，在一定期间内总额保持固定不

变的成本。（）

17.要降低酌量性固定成本，只能是合理利用企业现有的生产相关能力，提高生产效果，以

取得更大的经济效益。（）

四、计算分析题

1.已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率12%,方差是0.0144,投

资比重为80%；B证券的预期收益率为16%,方差是0.04,投资比重为20%；A证券收益

率与B证券收益率的协方差是0.0048o

要求：

（1）分别计算A证券和B证券的标准差；

（2）计算A证券与B证券的相关系数；

（3）计算该投资组合的预期收益率和标准差。

（4）当A证券与B证券的相关系数为0.5时，投资组合的标准差为12.11%,结合上述计算

结果指出相关系数的大小对投资组合预期收益率和风险的影响。

2.某公司根据历史资料统计的产量与实际总成本的有关情况如下：

本次项目2010年2011年2012年

产量（万件）161924

实际总成本（万元）150168176

已知该公司2013年预计的产量为35万件。

要求：

（1）采用高低点法预测该公司2013年的总成本；

（2）假设固定成本为56万元，采用回归分析法预测该公司2013年的总成本；

（3）假设单位变动成本为5元/件，采用回归分析法预测该公司2013年度总成本。

五、综合题

已知甲股票的期望收益率为12%,收益率的标准差为16%；乙股票的期望收益率为15%,

收益率的标准差为18%。市场组合的收益率为10%,市场组合的标准差为8%,无风险收益

率为5%。假设市场达到均衡。

要求：

（1）分别计算甲、乙股票的必要收益率；

（2）分别计算甲、乙股票的B值；

（3）分别计算甲、乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数；

（4）假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例投资购买甲、乙股票构成投资组合，计

算该组合的B系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率。

第三章预算管控

单项选择题

企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映企业未来一定时期内经营、投资、财

务等活动的具体计划，为实现企业目标而对各种资源和企业活动做详细安排指的是（）。

A.预算B.筹资

C.投资D.分析与评价

2.能直接反应相关决策的结果，是实际中选解决方案的进一步规划的预算是（）•

A.业务预算B.全面预算

C.专门决策预算D.财务预算

3.下列预算中，不属于业务预算合适的内容的是（）。

A.销售预算B.生产预算

C.制造费用预算D.投资支出预算

4.企业在计划期内反映有关预计现金收支、财务状况和经营成果的预算是（）。

A.业务预算B.专门决策预算

C.财务预算D.全面预算

5.对企业预算的管控工作负总责的是（）。

A.董事会B.预算委员会

C.财务管控部门D.各职能部门

6.根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量水平作为唯一基础来编制的预算方式方法

是（）。

A.弹性预算法B.固定预算法

C.增量预算法D.定期预算法

7.以基期成本费用水平为基础，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有

关费用本次项目而编制预算的方式方法是（）。

A.固定预算法B.增量预算法

C.零基预算法D.定期预算法

8.下列各项中，可能导致无效费用开支本次项目无法得到有效控制的预算方式方法是（）。

A.固定预算法B.增量预算法

C.定期预算法D.滚动预算法

9.企业整个预算的编制起点是（）。

A.直接材料预算B.生产预算

C.销售预算D.产品成本预算

10.企业调整预算，应当由预算执行单位逐级向（）提出报告。

A.预算委员会B.董事会

C.股东会D.监事会

二、多项选择题

1.下列各项中，属于预算最主要特征的有（）。

A.数量化B.标准化

C.可执行性D.可监督性

2.按照合适的内容不同，可以将企业预算分为（）。

A.经营预算B.专门决策预算

C.全面预算D.财务预算

3.下列预算中，属于辅助预算的有（

A.产品成本预算B.现金预算

C.资本支出预算D.管控费用预算

4.相对于固定预算而言，弹性预算的主要特点有（）。

A.稳定性强B.预算范围宽

C.持续性强D.便于预算执行的评价与考核

5.下列各项中，属于增量预算编制方式方法编制时应遵循的假定有（）。

A.一切以零为出发点

B.建立在成本习性分类的基础上

C.企业现有的业务活动是合理的

D.企业现有各项业务的开支水平是合理的

6.与零基预算相比，增量预算的缺点有（）.

A.编制工作量大B.可能会造成预算上的浪费

C.不必要开支合理化D.无效费用得不到有效控制

7.现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的，主要由（）构成。

A.可供使用现金B.现金支出

C.现金余缺D.现金筹措与运用

8.下列各项中，会对预计资产负债表中存货金额产生影响的有（）。

A.管控费用预算B.销售费用预算

C.生产预算D.产品成本预算

9.下列各项中，可以单独列示在现金预算表中的本次项目有（）o

A.经营现金收入B.直接材料采购

C.资本化利息支出D.分配股利

10.预算工作的组织包括（）.

A.决策层B.管控层

C.执行层D.考核层

11.下列关于企业预算执行考核的说法，正确的有（）。

A.应当结合年度内部经济责任制进行考核

B.是企业绩效评价的主要合适的内容

C.与预算执行单位负责人的奖惩挂钩

D.不能作为企业内部人力资源管控的参考

三、判断题

预算是一种可据以执行和控制经济活动的最为具体的计划，是对目标的具体化，是将企业活

动导向预订目标的有力工具。（）

2.全面预算体系的最后环节是专门决策预算。（）

3.根据预算合适的内容的不同，总预算可以分为业务预算、专门决策预算和财务预算。（）

4.企业所属基层单位是企业预算的基本单位。（）

5.增量预算是依据业务量、成本和利润之间的联动关系，按照预算期内可能的一系列业务量

水平编制系列预算的方式方法。（）

6.编制弹性预算可以采用列表法，其优点是便于在一定范围内计算任何业务量的预算成本，

可比性和适应性强。（）

7.运用零基预算法编制预算，需要对不可延缓费用逐项进行成本效益分析。（）

8.当现金余缺大于期末现金余额时，应将超过期末余额以上的多余现金进行投资；当现金余

缺小于期末现金余额时，应筹措现金，筹措的现金越多越好。（）

9.企业应当建立预算分析制度，由董事会定期召开预算执行分析会议，全面掌握预算的执行

情况，研究、解决预算执行中存在的相关问题，纠正预算的执行偏差。（）

10.企业正式下达执行的财务预算，一般不予调整。（)

11.企业编制预算，一般应按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序进行。（）

四、计算分析题

1.某企业2013年有关预算资料如下：

（1）预计该企业3〜7月份的销售收入分别为30000元、40000元、50000元、60000元、

70000元。每月销售收入中，当月收到现金30%,下月收到现金70%。

（2）各月直接材料采购成本按下一个月销售收入的60%计算。所购材料款于当月支付现金

50%,下月支付现金50%。

（3）预计该企业4〜6月份的制造费用分别为3000元、3600元、3200元，每月制造费用中

包括折旧费600元。

（4）预计该企业4月份购置固定资产需要现金10000元。

（5）企业在3月末有长期借款14000元，利息率为15%,

（6）预计该企业在现金不足时，向银行申请短期借款（为1000元的整数倍）；现金有多余

时归还银行借款（为1000元的整数倍）。借款在期初，还款在期末，借款年利率12%。

（7）预计该企业期末现金余额的规定范围是6000~7000元，长期借款利息每季度末支付一

次，短期借款利息还本时支付，其他资料见现金预算表。

要求：根据以上资料，完成该企业4〜6月份现金预算的编制工作。

现金预算表单位：元

月份456

期初现金余额6000

经营性现金收入

可供使用现金

经营性现金支出：

直接材料采购支出

直接工资支出100025001800

制造费用支出

其他付现费用700800650

预交所得税7(X)0

资本性现金支出

现金余缺

支付利息

取得短期借款

偿还短期借款

期末现金余额

2.C公司为增值税一般纳税人，购销业务适用的增值税税率为17%,只生产一种产品。相关

预算资料如下：

资料一：预计每个季度实现的销售收入（含增值税）均以赊销方式售出，其中40%在本季

度内收到现金，其余60%要到下一季度收讫，假定不考虑坏账因素。部分与销售预算有关

的数据如下表所示：

单位：元

本次项目一季度二季度三季度四季度

预计销售收入*8000088000*

增值税销项税额*13600(D)*

预计含税销售收入93600(B)*102960

期初应收账款16640**

第一季度销售当期收现额(A)

第二季度销售当期收现额(C)

第三季度销售当期收现额*

第四季度销售当期收现额(E)

经营现金收入合计**102960

说明：上表中“*”表示省略的数据。

资料二：预计每个季度所需要的直接材料（含增值税）均以赊购方式采购，其中60%于本

季度内支付现金，其余40%需要到下个季度付讫，假定不存在应付账款到期现金支付相关

能力不足的相关问题。部分与直接材料采购预算有关的数据如下表所示：

单位：元

本次项目一季度二季度三季度四季度

预计材料采购成本48000*52000*

增值税进项税额*（G）8840*

预计含税采购金额合计（F）561606084061776

期初应付账款8000*（H）*

第一季度采购当期支出额*

第二季度采购当期支出额*

第三季度采购当期支出额36504

第四季度采购当期支出额*

材料采购现金支出合计41696***

说明：上表中“*”表示省略的数据。

要求：

（1）根据资料一确定该表中用字母表示的数值（不需要列示计算过程）。

（2）根据资料二确定该表中用字母表示的数值（不需要列示计算过程）。

（3）根据资料一和资料二，计算预算年度应收账款和应付账款的年末余额。

第四章筹资管控（上）

一、单项选择题

1.为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机是（）。

A.创立性筹资动机B.支付性筹资动机

C.扩张性筹资动机D.调整性筹资动机

2.只适用于股份有限公司，而且必须以股票作为载体的筹资方式是（）。

A.吸收直接投资B.发行债券

C.发行股票D.融资租赁

3.筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型是按照（）。

A.企业所取得资金的权益特性不同

B.筹集资金的使用期限不同

C.是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金

D.资金的来源范围不同

4.企业要充分利用各种筹资渠道，选择经济、可行的资金来源所涉及的筹资管控原则是

A.筹措合法B.规模适当

C.取得及时D.来源经济

5.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（）万元。

A.3000B.10C.3D.500

6.相对于股权融资而言，长期银行借款筹资的缺点是（）。

A.财务风险大B.筹资速度快

C.稳定公司的控制权D.资本成本低

7.最常见的债券偿还方式是（

A.提前偿还B.按月偿还

C.按季度偿还D.到期一次偿还

8.承租方与出租方签订了一份融资租赁合同，标的资产是承租方售给出租方的，租赁合同约

定除资产所有者的名义改变之外，其余情况均无变化，则这种融资租赁形式属于（）。

A.直接租赁B.售后回租

C.杠杆租赁D.贷款租赁

9.企业向租赁公司租入一台设备，价值1500万元，合同约定租赁期满时残值15万元归租赁

公司所有，租期从2013年1月1日到2018年1月1日，租费率为12%,若采用先付租金

的方式，则平均每年支付的租金为（）万元。[（P/F,12%,5）=0.5674,（P/A,12%,

4）=3.0373,（P/A,12%,5）=3.6048]

A.371.54B.369.43

C.413.75D.491.06

10.相比举借银行借款购买资产而言，融资租赁筹资的特点是（）.

A.限制条件多B.资本成本负担较高

C.存在融资额度的限制D.财务风险大

11.下列关于中外合资经营企业和中外合作经营企业的说法中，正确的是（）。

A.合资企业可以依法取得中国法人资格，也可以办成不具备法人条件的企业，而合作企业必

须是法人

B.合作企业是属于契约式的合营，合资企业属于股权式企业

C.合资企业可以通过合作合同来约定风险和亏损的分担，而合作企业则是根据各方注册资本

的比例进行分配

D.合资企业通过签定合同具体规定各方的权利和义务，而合作企业以投资比例来确定合营各

方权利、义务

12.下列各项中，属于吸收直接投资与债务筹资相比的优点的是（）。

A.资本成本低B.企业控制权集中

C.财务风险低D.有利于发挥财务杠杆作用

13.如果某上市公司最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本，则该上市

公司会被（）。

A.暂停上市B.终止上市

C.特别处理D.取消上市资格

14.发起设立方式成立和向特定对象募集方式发行新股的股份有限公司采用的股票发行方式

是（）。

A.公开直接发行B.公开间接发行

C.非公开直接发行D.非公开间接发行

15.下列关于发行普通股筹资的特点中，不正确的是（）。

A.两权结合，有利于公司自主经营管控

B.没有固定的股息负担，资本成本较高

C.对于上市公司而言，有利于市场确认公司的价值

D.相对吸收直接投资方式来说，不易及时形成生产相关能力。

16.下列各项不构成留存收益的是（）。

A.净利润B.提取法定公积金

C.提取任意公积金D.未分配利润

二、多项选择题

1.下列各项属于筹资管控的合适的内容有（

A.科学计算资金需要量

B.合理安排筹资渠道、选择筹资方式

C.降低资本成本、控制财务风险

D.调整资本结构

2.下列各项属于资金筹资费用的有（

A.股票发行费B.利息支出

C.融资租赁的资金利息D.借款手续费

3.一般来说，企业最基本的筹资方式有（）.

A.股权筹资B.债务筹资

C.混合筹资D.衍生金融工具筹资

4.按企业所取得资金的权益特性不同，将企业筹资分为（）。

A.股权筹资B.债务筹资

C.混合筹资D.间接筹资

5.筹资管控应遵循的原则有（）»

A.规模适当B.取得及时

C.结构合理D.筹措合法

6.资本金缴纳的期限，通常有三种办法：实收资本制、授权资本制和折衷资本制。下列有关

这三种办法的表述正确的有（）。

A.在实收资本制下，企业成立时一次筹足资本金总额，否则企业不能成立

B.在授权资本制下，企业成立时的实收资本与注册资本一致，否则企业不能成立

C.在折衷资本制下，有限责任公司的股东首次出资额不得低于注册资本的20%

D.在折衷资本制下，规定了首期出资的数额或比例及最后一期缴清资本的期限

7.银行借款按企业取得贷款用途划分，不包括（）。

A.信用贷款B.担保贷款

C.专项贷款D.基本建设贷款

8.根据《证券法》规定，公开发行公司债券，应当符合相关条件。下列有关相关条件的表述

中正确的有（）«

A.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币

6000万元

B.累计债券余额不超过公司净资产的30%

C.最近二年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

D.债券的利率不超过国务院限定的利率水平

9.相比自行一次支付购买设备而言，下列各项属于融资租赁取得设备优点的有（）。

A.延长资金融通的期限B.无需大量资金就能迅速获得资产

C.财务风险小，财务优势明显D.资本成本低

10.下列关于融资租赁与经营租赁的区别中，表述正确的有（）。

A.前者租期较长，后者租期较短

B.前者的租金中包括设备价款，而后者的租金中只是设备使用费

C.前者的租赁合同是不可撤销合同，后者的租赁合同经双方同意可中途撤销

D.前者融资融物于一体，后者无融资特征，只是一种融物方式

11.相对于股权筹资，债务筹资的缺点有（）。

A.不能形成企业稳定的资本基础B.筹资弹性小

C.财务风险较大D.筹资数额有限

12.下列各项中，属于吸收直接投资的有（）o

A.吸收国家投资B.吸收债权人投资

C.合资经营D.吸收社会公众投资

13.在实践中，企业可以将特定债权转为股权的情形主要有（）。

A.上市公司依法发行的可转换债券

B.金融资产管控公司持有的国家及国有控股企业债权

C.企业实行公司制改建时，经银行以外的其他债权人协商同意，可以按照有关协议和企业章

程的规定，将其债权转为股权

D.根据规定，国有企业的境内债权人将持有的债权转给外国投资者，企业通过债转股改组为

外商投资企业

14.发行普通股股票筹资方式下，股东的权利有（）。

A.公司管控权B.收益分享权

C.股份转让权D.优先认股权

15.下列各项中，属于留存收益与普通股筹资方式相比的特点的有（）。

A.筹资数额有限B.筹资费用高

C.不会稀释原有股东控制权