【青岛海尔负债融资风险控制对策研究】10000字

青岛海尔负债融资风险控制对策研究目录TOC\o"1-3"\h\u23898第1章绪论 董事会总经理监事会运营总监董事会总经理监事会运营总监财务总监行政总监市场总监投标部招标部信息部生产部销售管企划部财务部审计部人力资源部行政办公室销售分公司一销售分公司三销售分公司二销售分公司四采购部技术总监技术部客户服财务科一财务科二财务科三财务科四图1青岛海尔公司组织结构3.2公司融资结构表1青岛海尔外部融资结构表单亿元年份202120222023内部融资留存收益盈余公积11.912.112.1未分配利润263.76282.42276.23自筹融资146.11154.28153.54外部融资债务融资短期负债87.2962.9558.22短期借款38.0317.445.87融资租赁负债000.5187应付账款及票据12.8710.3510.93其他应付款项及应计费用32.2320.5823.71应付税项4.163.411.34流动负债其他项目011.1715.85长期负债33.4381.1386.49长期借款31.0177.782.94融资租赁负债000.6703递延税款负债1.442.682.14非流动负债其他项目0.97790.75030.7428合计120.72144.08144.71数据来源：青岛海尔年报以上表1的数据显示，海尔公司融资活动中主要涉及到内源性融资与外源性融资，其中负债融资主要以债务融资为主，其中分为了短期负债与长期负债，其中短期负债情况2021-2022年处于增加状态，到了2023年有多下降，证明海尔企业近期短期借款涉及到的相关资金变少，证明企业的短期偿债能力有所提升，经济实力的增强，潜力还待发挥（胡雅静,袁浩然,2021）。但是值得注意的是海尔企业为了弥补发展中资金需求，伴随着短期偿债能力的提升，所以长期负债的借款额度逐渐增加，海尔公司其长期负债水平从18年的33.43亿升至2023年的86.49亿，这些证明海尔企业发展中开始关注长期债务融资模式，并且短期负债水平反而逐年下滑，其中短期借款变少，更加倾向于长期负债融资方式，长期借款的增加说明了海尔企业处于发展扩张阶段，需要增加资金，资金周转的不足。。3.3公司融资方式对于海尔企业来说，资金是企业发展的关键，也是企业发展的原动力，青岛海尔只有在充足的资金下，科学的进行经营活动，才有可能获得长远的发展。但是在青岛海尔发展的不同阶段内，企业对于资金的需求也是不同的（梁紫微,马蕊娜,高辰逸,2022）。在发展初期的白色家电企业需要的是稳定的发展，而企业在发展的扩张阶段，对于资金的需求量就会增加。在对青岛海尔的融资需求的调查中发现，海尔企业管理者需要的不仅仅是大量的资金，更重要的是能够快速便捷的获取资金。图1青岛海尔融资来源图数据来源：青岛海尔年报图1是青岛海尔外部融资资金来源统计图。通过对海尔公司外部融资渠道进行调查，可以发现其外部融资渠道有银行贷款、担保公司、信托公司、农村金融机构和政府贷款等。当前青岛海尔的主要融资资金来源是银行贷款，选择银行贷款的方式进行筹集资金的比例占32%，其次是通过担保公司进行资金的筹集，占据了总数的16%，然后是通过信托公司进行贷款，占比10%，青岛海尔从农村金融机构贷款的数量也是10%，其他融资渠道的贷款数量总额占29%，但是每一个的融资数量都不足10%。因此，通过分析图中的数据，我们可以知道，银行贷款是青岛海尔首选的融资渠道，其次是担保公司。除此之外，我们还能发现，虽然青岛海尔的融资渠道众多，但是所需资金并不能够一次性得到满足，并不是每次可以筹集到海尔企业所需的资金。3.4公司存在的融资风险3.4.1公司融资风险识别融资风险识别是指白色家电公司在融资还没有开始，就要开始的时候对展会融资活动可能存在的风险及原因进行了分析和预测（谭梓楠,尹雨）。融资风险被定义为融资风为风险管理奠定基础。在融资风险识别过程中，科学的方法有利于海尔公司管理者了解潜在风险在风险的性质上，再对风险进行正确的评价和控制。表2青岛海尔融资结构比率表单位：亿元年份202120222023资产负债率（%）45.24%48.29%48.51%负债合计120.72144.08144.71股东权益146.11154.28153.54产权比率（%）82.62%93.38%94.24%数据来源：青岛海尔年报青岛海尔2021年的资产负债率约为45.24%，2023年青岛海尔将资产负债率增加到48.51%。青岛海尔资产负债率的增高，是由于海尔公司的负债项目的调整情况，此外，在白色家电行业日益激烈的竞争压力和融资成本较高使它更难以向银行长期贷款（成峰,2022）。产权比率的计算公式为：产权比率=（负债合计/股东权益）*100%，产权比率能够反映出海尔企业资本结构是否合理，一般情况下产权比率越高，证明企业的财务结构风险越高、所得的收益也越高。反之，海尔的产权比率越低，风险越低、所得收益越低，反映海尔企业财务结构的稳定性，衡量企业长期偿债能力，综合评价海尔企业资本结构的合理性。青岛海尔在2021-2023年的产权比率有所增加，证明青岛海尔在增加债务、提高资产负债率和偿还大量应付账款方面的表现，并且产权比率在2023年已经高达94.24%，这就表明海尔公司的财务状况不稳定。3.4.2信用风险青岛海尔本身资金不足必然会影响融资风险控制，这样也使得海尔白色家电公司在融资风险控制方面控制不足，其主要在于融资活动还款以及控制缺失影响到企业信用（钱启安,孙悦心）。从另一方面来说，在后期融资活动中并没有规划好，即便海尔白色家电公司借款成功后也出现过拖欠还款的情况，这样也就造成了银行对公司的信用度产生怀疑，这样任其长期发展肯定会不利于海尔白色家电企业融资。3.4.3融资利息率风险融资利息率风险是指企业在融资后需要按期向债权人支付本金和一定的利息，即使企业的资金状况不具有偿还债款的能力，也需要承担这项责任，因此给海尔白色家电企业造成的财务负担较大。由表3可见，青岛海尔发展中都有着较大数额的应付利息，可见青岛海尔存在着融资利息率风险（周涵意,吴昊天,郑子轩,2021）。表3青岛海尔应付利息年份应付利息（万元）2021年35782022年88112023年6217数据来源：青岛海尔年报3.4.4融资期限结构风险按照债务周期可以分为短期和长期借款，根据上述对借款的数额分析可以看出海尔白色家电公司的短期借款的比重占比不断削弱，而长期负债处于一个上升趋势，总体来看青岛海尔的债务结构并不科学，长期借款在呈上升的趋势，负债过多会使得海尔白色家电企业资产负债率水平提升，后期若无法及时偿还债款必然会引发相关风险发生（冯乐蓉,陈思,2021）。表4青岛海尔负债结构比例表单位：%年份202120222023短期负债占总负债比例72.3143.6940.23长期负债占总负债的比例27.6956.3159.77数据来源：青岛海尔年报从表4中可以看出，近3年来青岛海尔的短期负债和长期负债占总额的比例变化较大。2023年长期负债占的比例增长率大于短期负债占总负债的比例，而在2021年海尔白色家电公司长期负债远远低于流动负债占总负债的增长率，并且2021-2023年流动负债占总负债的比例在不断的减少，而海尔白色家电公司的长期负债占总负债的比例在持续上升。3.4.5融资偿债风险表5青岛海尔融资偿债风险指标情况202120222023资产负债率（%）45.24%48.29%48.51%应收账款周转率（次）0.51591.781.72总资产周转率（次）0.340.340.35数据来源：青岛海尔年报从表5中可以看出，近3年来青岛海尔的资产负债率波动加大，虽然在2021-2023年一直在持续增长，到了2023年到达了最高值41.65%。青岛海尔的应收账款周转率在逐年上升，反映了海尔白色家电公司应收账款的流动性提高，海尔白色家电企业偿债压力的降低，企业的盈利能力在下降。青岛海尔2023年的总资产周转率为0.35次，公司要采取相应的措施提高销售收入，提高资产利用率。总体来看说明海尔白色家电公司管理者还没有重视财务风险的防范，资产负债率已经高于同行业水平，需要加强对财务风险的预防。3.4.6公司融资风险评估融资风险评估是指通过计算评估的风险水平。海尔白色家电公司的管理层需要采取相应的行动计算风险。青岛海尔通常使用概率分析来计算和评估风险的概率和分布。计算过程如下：一是，计算海尔各融资方案的资本结构（楚雨枫,卫星辰,2023）；二是，计算各种资本结构的税后利息利润率；三是，预测息税后利润率的价值；四是，标准差和标准差的计算；五是，各种类型对融资方案的风险变化进行比较，做出最终决策。3.5青岛海尔和MD白色家电集团集团负债融资对比分析3.5.1MD白色家电集团集团简介MD白色家电集团股份有限公司，是我国规模最大的白色家电公司之一，是我国白色家电行业的先行者，业务涉及了各类白色家电产品生产、开发以及销售。3.5.2青岛海尔和MD白色家电集团集团负债融资对比状况分析表6青岛海尔和MD白色家电集团集团负债融资对比情况表MD白色家电集团青岛海尔202120222023202120222023资产负债率（%）62.1757.9560.8445.24%48.29%48.51%产权比率1.641.381.5582.62%93.38%94.24%应收账周转率（次）11.9413.9114.380.51591.781.72总资产周转率（次）1.221.270.990.340.340.35短期负债（亿元）38.114.9420.1987.2962.9558.22长期负债（亿元）9.0016.17511.3233.4381.1386.49数据来源：青岛海尔与MD白色家电集团年报整理得出通过表6数据，可以看出MD白色家电集团与青岛海尔负债融资对比情况，从短期负债方面来看，青岛海尔远远高于MD白色家电集团，而长期负债两者差距不大，总体青岛海尔高于MD白色家电集团；而从资产负债率方面来看MD白色家电集团资产负债率高于青岛海尔，这些证明MD白色家电集团拥有更多投资资金用于其他项目投入，但是青岛海尔则是降低了自身偿还债务风险；而从产权比率方面来看，MD白色家电集团远高于青岛海尔，这些证明企业所能够在债务融资中提供的效益MD白色家电集团更高；从应收帐方面来看MD白色家电集团应收帐周转效率高于青岛海尔，这些可以让MD白色家电集团运用更多资金去经营，加大应收帐回收刺激闲置资金运用；从总资产周转率方面来看青岛海尔对各类资产运用效率低于MD白色家电集团，还需要青岛海尔针对这一情况构成合理的债务融资管理模式，避免因为资产运用效益低下而使得债务融资无法发挥预期效果，造成青岛海尔投资渠道削弱。第4章青岛海尔负债融资风险控制存在的问题4.1资产负债结构不合理加大了融资风险发生通过上述分析可以看出青岛海尔如今在资产负债方面并不稳定，其中体现在企业资产负债率与产权比率方面的情况，资产负债率本身关乎到企业负债与资产比重，主要集中在股东的资金投入为主，其资产负债率长期处于50%左右，而产权比率过高企业存在较大的财务风险，若海尔企业后期债务到期后无法及时偿还，会出现资金短缺的情况出现。青岛海尔长期债务增长迅速，很可能影响到了后续企业经营投入的选择面，企业资产的使用效率不足，青岛海尔要想在融资风险来临时使用备用金来应急，就应该做到在日常管理中严格审查资金的使用情况，明确海尔公司在各项活动中的开销，这样才能够保证从容地应对风险的来临。4.2融资风险识别能力不足青岛海尔对融资风险的识别能力不足主要体现在三个方面。第一，融资管理系统不够完善。青岛海尔在融资管理的过程中，没有做到以自身实际情况出发来制定发展方向，导致在制定的决策不够合理。此外，青岛海尔在发展过程中忽视了海尔公司会计信息能够带来风险产生前兆的作用，因此在融资风险来临前无法很好地作出识别（蒋海瑶,沈靖）。第二，青岛海尔内部控制程度不高。青岛海尔没有制定符合公司内部发展的奖惩制度，调动不了员工对融资管理的积极性。并且青岛海尔没有充分调动各部门参与到融资风险管理中来，内部审计方面也做的不够完善。第三，青岛海尔没有建立融资风险预警机制，导致海尔的风险识别能力不足。4.3融资风险评估能力不足青岛海尔对融资风险的评估不够及时，是融资风险防范中很重要的一个问题。海尔公司要想以后较好地防范融资风险，就要对上一次的风险进行评估和反馈，只有这样，才能够总结出经验，便于以后规避风险。但是在实际情况中，青岛海尔没有专业的能力及时地对已发生的融资风险进行评估和反馈，导致融资风险时有发生。第5章青岛海尔负债融资风险的控制措施5.1强化融资风险结构建设青岛海尔如今资产负债结构不合理，企业长期偿还债务能力削弱，企业负债水平可能会影响到后续企业长期可持续发展中对资金需求的满足，尤其是海尔企业长期债务集中在股东、银行投资资金为主，企业没有拓展自身融资渠道去获取负债加大经营力度，让青岛海尔可以运用偿债对资产进行及时变现。另外，青岛海尔的产权比率较高，影响了海尔公司在日常经营过程中，因此，需要青岛海尔对其资本的结构进行优化，首先企业应该根据市场变化来选择符合企业特点的贷款活动，将公司中的进行长期投资资产中的预付账款以及待摊费用去除袁新菊.我国中小企业债务融资的风险及其防范[J].当代会计,2019,000(002):98-99.（韩嘉慧,杨秋露,2021）。另外，银行作为海尔企业主要的资金来源渠道，借助各类扶持政策更好的满足银行借贷需求，可以让青岛海尔拥有更多资金去进行经营活动，来促进财务杠杆发挥其作用。当公司财务杠杆发挥出促进的作用就要加大融资力度，提高海尔公司的资金流动速度与公司价值，反之则需要根据情况来减少借债的资金流入来保证公司能够正常运营下去袁新菊.我国中小企业债务融资的风险及其防范[J].当代会计,2019,000(002):98-99.张艳.风险控制视角下的中小企业债务融资探讨[J].经济与社会发展研究,2019(4):0096-0096.5.2健全融资风险识别机制5.2.1建立完善的融资管理系统青岛海尔要想得到长久稳定的发展，就要加强对融资管理系统的严格把控。主要可以从三个方面进行改善：第一，根据海尔公司自身情况制定发展方向，加强对财务管理的控制，制定有效的风险防范措施。第二，制定科学合理化的决策。正确的决策会带动公司的发展，因此青岛海尔在制定各项决策时要充分考虑各种因素。第三，重视海尔公司会计信息带来的作用。财务风险的产生会提前在会计信息上反映出来，因此，海尔公司的财务部门应该正确地分析会计信息，识别出即将产生的风险，并及时制定防范措施陈格非.中小企业负债筹资风险的分析与防控[J].商情,2019,000(007):137,139.陈格非.中小企业负债筹资风险的分析与防控[J].商情,2019,000(007):137,加强内部控制在市场经济复杂多变的态势下，内部控制的作用越来越明显，在公司的财务管理中发挥着极其重要的作用，一定程度上决定着公司的发展水平郭现伍.企业融资的主要风险及其应对策略[J].中国市场,2023(15):71-71.。内部控制对于海尔公司融资风险防范也起着重要的作用，青岛海尔可以从三个角度加强内部控制。首先，制定符合海尔公司发展的奖惩制度。公司的发展离不开员工的努力，同样，海尔公司的员工的努力很大程度上受公司管理的影响。因此，青岛海尔应该赏罚分明，这样可以提高员工工作的积极性，使海尔公司员工在工作中受到合理的监督，从而可以提高部门之间的监督作用，降低融资风险发生的概率（朱晓岚,秦梓涵,许文,2022）。其次，明确海尔公司各部门之间的财务关系，调动各部门参与到融资风险管理中。只有加强对海尔公司融资过程中的财务风险监督，才能够保障公司更好地防范风险。最后，完善内部审计制度。青岛海尔要经常对公司的财务工作进行审计，对海尔公司郭现伍.企业融资的主要风险及其应对策略[J].中国市场,2023(15):71-71.魏婕.中小企业债务融资风险与防范对策[J].商讯,2019,No.170(16):45-健全融资风险预警机制，提高风险识别能力融资风险预警的作用是在融资活动中对偏离融资预期评估的状态进行提醒的一种系统。这样的一种预警模式可以为公司提供敲响一个警钟，使海尔公司能够加强融资风险意识，从而使损失和危害程度降到最低，融资风险预警可以帮助公司能够更稳健的发展张玉.我国中小企业债务融资风险描述及其防范措施[J].财会学习,2019(20).（施梦洁,张嘉诺,2019）。防范机制对海尔公司的发展会起到积极的影响作用，青岛海尔要想更好地规避融资风险，就需要根据海尔公司的真实情况去建立健全融资风险预警机马小华.企业企业债务融资风险研究[J].中国民商,2019,No.74(02):68-68.。在这一过程中，需要青岛海尔利用互联网平台加强信息一体化的管理，对海尔公司内部的融资活动进行实时的监控和预测，并及时反馈即将面临的融资风险，便于张玉.我国中小企业债务融资风险描述及其防范措施[J].财会学习,2019(20).马小华.企业企业债务融资风险研究[J].中国民商,2019,No.74(02):68-68.5.3完善融资风险评估反馈机制青岛海尔应该建立健全融资风险反馈机制。融资风险反馈意思是在风险不可避免地发生之后，认真解析风险带来的损失，并进行信息反馈来加以防范。海尔公司具体可以通过建立一个专门的文档来记录融资风险产生的原因及造成的后果，并针对情况总结经验加以借鉴，以防范再次产生融资风险赵思思.浅析中小企业债务融资风险[J].中国集体经济,2019,590(06):94-95.。并且海尔也可以在今后进行融资活动中有一个科学有效的的理论指导，进一步顺利地开展融资活动，更好地规避融资风险王新欣.科技型中小企业债务融资风险及防范对策研究[D].2019.。海尔公司在建立专门的文档来记录的过程中，有两个要遵循的要点：第一是要对白色家电行业最常产生的融资风险进行分类，第二是要提出有效的防范措施。这两项内容要如实的记录到档案中，以便对海尔公司以后的财务管理提供针对性的借鉴。这样以来，完善海尔公司的融资风险反馈机制，可以有效地防范海尔公司的财务风险赵思思.浅析中小企业债务融资风险[J].中国集体经济,2019,590(06):94-95.王新欣.科技型中小企业债务融资风险及防范对策研究[D].2019.常苏姗.J公司债务融资风险防控优化研究[D].2019.结语本文通过对青岛海尔负债融资现状进行分析，得出青岛海尔在负债融资过程中存在的融资风险问题，进一步对青岛海尔提出融资风险防范对策。通过对青岛海尔融资风险进行科学地分析，得出以下结论：第一，青岛海尔管理人员融资风险意识欠缺，导致海尔公司对融资的认识还不够；第二，青岛海尔没有建立融资风险预警机制，导致海尔公司对融资风险的识别能力不高；第三，青岛海尔对融资风险的评估不够全面，导致无法寻找出合适的防范方案和措施。通过对这三个问题进行分析，得出以下应对措施：首先，要培养海尔公司管理人员的融资风险意识；其次，要建立健全青岛海尔公司对融资风险的防范系统；最后，要完善对融资风险的反馈。因为个人能力的不足，本研究存在着很大的局限性，对青岛海尔的融资活动分析的不够全面，导致提出的对策还不够完善。希望对青岛海尔提供些许的借鉴意义，同时也希望青岛海尔能够发展地越来越好。参考文献[1]陈鄂.建筑企业债务融资风险防范措施探讨[J].纳税,2023,000(003):P.168-169.[2]李明宇,张艺.浅谈中小企业债务融资风险及防范[J].经营者,2023,034(005):231-232.[3]王思远,赵欣.集团企业债务融资风险管理浅析[J].企业改革与管理,2023(16).[4]钱启安,孙悦心.企业负债融资风险分析及对策探析[J].中小企业管理与科技(上旬刊),2023(11):53-54.[5]周涵意,吴昊天,郑子轩.关于企业债务融资风险分析[J].中国外资(下半月),2022(3):0004-0004.[6]冯乐蓉,陈思.我国白色家电企业债务融资的风险及其防范[J].国际公关,2023,No.101(05):129-130.[7]楚雨枫,卫星辰.海尔企业负债融资的风险防控研究[J].中外企业家,2023.[8]蒋海瑶,沈靖.我国中小企业债务融资的风险及其防范[J].当代会计,2022,000(002):98-99.[9]韩嘉慧,杨秋露.风险控制视角下的海尔企业债务融资探讨[J].经济与社会发展研究,2022(4):0096-0096.[10]朱晓岚,秦梓涵,许文.中小企业负债筹资风险的分析与防控[J].商情,2022,000(007):137,139.[11]何紫萱,吕晨曦.企业融资的主要风险及其应对策略[J].中国市场,2023(15):71-71.[12]施梦洁,张嘉诺.白色家电企业债务融资风险与防