电力设备与新能源行业研究-储能行业月度跟踪：碳酸锂小幅反弹系统中标价格大幅下降

内容目录1、市场回顾 4板块行情回顾 4原材料价格：碳酸锂价格小幅弹 52、国内储能行业 5储能招标：3月储能系统中标项目合计2.6GWh，中标均价环降元/Wh 5国内新型储能装机：1-2月投运新型储能项目99个共2.9GW/7.7GWh，同比增长131 6国内重要新闻：2023年储能系统出货排名及储能电站运营数据发布 73、海外储能行业 10海外天然气价格跟踪：风力发电下降、挪威气田停电推动欧洲天然气期货价格小幅反弹 10海外电价跟踪：3月欧洲现货价格运行平稳 10海外装机统计：2月美国公用事业光伏、储能装机568MW、36MW 11海外重要新闻 124、投资建议 135、风险提示 13图表目录图表1：申万一级行业3月涨跌幅排序 4图表2：年初至今储能板块走势 4图表3：3月储能板块涨幅前五 4图表4：3月储能板块跌幅前五 4图表5：储能板块主要个股估值表 4图表6：碳酸锂价格走势 5图表7：磷酸铁锂电芯价格走势 5图表8：3月储能系统中标类型分布（MWh） 5图表9：储能系统月度中标量GWh（截至3月29日） 5图表10：3月储能中标省份分布（MWh） 6图表11：储能系统加权平均中标价格（/Wh） 6图表12：3月国内储能系统中标项目 6图表13：国内新型储能新增装机功率（GW） 7图表14：国内市场中储能系统出货量排名前十 7图表15：全球市场中储能系统出货量排名前十 7图表16：国内用户侧系统出货量排名前十 8图表17：全球市场储能系统（直流侧）出货量排名前五 8图表18：国内市场中储能PCS出货量排名前十 8图表19：海外市场中，储能PCS出货量排名前十 8图表20：国内累计电化学储能电站装机规模 9图表21：2023年新增新型储能分场景占比（GW） 9图表22：2022-2023年不同应用场景储能利用率指数情况 9图表23：10-50MW储能电站利用小时及充放电次数情况 9图表24：国内重要政策、新闻梳理 9图表25：荷兰TTF天然气期货（欧元/MWh） 10图表26：海外主要市场现货电价（欧/MWh） 11图表27：美国光伏项目每月并网更新 11图表28：美国储能项目每月并网更新 12图表29：1Q22-4Q23美国储能分部门装机（MWh） 12图表30：1Q22-4Q23美国储能分部门装机（MW） 12图表31：海外重要政策、新闻梳理 121、市场回顾板块行情回顾2023年3月储能指数（884790.WI）整体涨跌幅为+1.74，同期上证指数涨跌幅为+0.86。3月板块估值整体修复，涨幅前五的公司分别为阳光电源、鹏辉能源、宁德时代、科华数据、伊戈尔，跌幅前五的公司分别为昱能科技、新宙邦、孚能科技、恩捷股份、新雷能。目前储能板块主要个股2024年平均PE为13.2倍。图表申万一级行业3月涨跌幅排序 图表年初至今储能板块走势来源：， 来源：，图表月储能板块涨幅前五 图表月储能板块跌幅前五来源：， 来源：，图表5：储能板块主要个股估值表来源：，（截至2024年3月30日，带“*星号”公司采用国金证券盈利预测，其余公司采用一致盈利预期）原材料价格：碳酸锂价格小幅反弹332910.98/涨约10.4。3月下游企业整体延续逢低补库、刚需采买的策略，但下游锂盐企业挺价意愿较强，因此3月碳酸锂价格小幅反弹。图表碳酸锂价格走势 图表磷酸铁锂电芯价格走势来源：SMM锂电， 来源：鑫椤锂电，2、国内储能行业储能招标：32.6GWh，中标均价环降0.12/Wh2.6及独立/共享储能。2024年1-3月国内锂电池储能系统累计中标规模超6.8GWh,同比增长112.4。图表：3月储能系统中标类型分布（Wh） 图表：储能系统月度中标量Gh）（截至3月29日）来源：北极星储能网、各能源型央国企招标平台， 来源：北极星储能网、各能源型央国企招标平台，从中标价格来看，32h29，32h120.62/Wh，0.12/Wh。从中标省份来看，3图表0：3月储能中标省份分布Mh） 图表1：储能系统加权平均中标价格（/Wh）来源：北极星储能网、各能源型央国企招标平台， 来源：北极星储能网、各能源型央国企招标平台，图表12：3月国内储能系统中标项目项目名称 采购内容 采购规模 第一中标人 中标价（元/Wh）国华垦利储能示范性项目 储能系统 100MW/200MWh 比亚迪 0.61玛依塔斯风电场改造 储能系统 南瑞继保 0.61国华泰州海陵渔光互补项目 储能系统 清安储能 0.61国华儋州农光互补项目 储能系统 雷诺尔 0.61抚州南城县里塔镇一期 储能系统 电工时代刚察“源网荷储”项目标段一 储能系统 融和元储 0.63刚察“源网荷储”项目标段二 储能系统 中车株洲所 0.65立新能源奇台县新能源项目 储能系统 许继电气 0.56临夏州某县50兆瓦光伏发电项目 储能系统 许继电气 0.72天门市多祥镇储能项目一 储能系统 科华数天门市多祥镇储能项目二 储能系统 天诚同铭然华港渔光互补发电项目 储能系统 南瑞太阳能 0.70重庆辰峰储能年度系统供货 储能系统 金盘科技 0.60林源电力直流舱框采标段一 储能系统 200MWh 比亚迪林源电力直流舱框采标段二 储能系统 200MWh 比亚迪林源电力直流舱框采标段三 储能系统 200MWh 比亚迪林源电力直流舱框采标段四 储能系统 200MWh 比亚迪林源电力直流舱框采标段五 储能系统 300MWh 比亚迪林源电力直流舱框采标段六 储能系统 300MWh 比亚迪来源：北极星储能网、各能源型央国企招标平台，国内新型储能装机：1-2月投运新型储能项目992.9GW/7.7GWh131，20241-2992.9GW/7.7GWh，131112.5。图表13：国内新型储能新增装机功率（GW）来源：储能网、中国化学与物理电源行业协会储能应用分会，国内重要新闻：2023年储能系统出货排名及储能电站运营数据发布3132023PCS2023图表14：国内市场中储能系统出货量排名前十 图表15：全球市场中储能系统出货量排名前十来源：中关村储能产业技术联盟， 来源：中关村储能产业技术联盟，2023（直流侧）图表16：国内用户侧系统出货量排名前十 图表17：全球市场储能系统（直流侧）出货量排名前五来源：中关村储能产业技术联盟， 来源：中关村储能产业技术联盟，2023PCSPCSPCSPCS图表18：国内市场中储能PCS出货量排名前十 图表19：海外市场中，储能PCS出货量排名前十来源：中关村储能产业技术联盟， 来源：中关村储能产业技术联盟，32820232023137545.4GW92.6GWh95850.9GWh；41720.4GW41.7GWh。202318.1GW36.8GWh。分场景来看，20238.3GW，45.9，99.69.6GW，52.9，96.63；0.2GW，1.2，2023图表20：国内累计电化学储能电站装机规模 图表21：2023年新增新型储能分场景占比（GW）来源：中电联电动交通与储能分会， 来源：中电联电动交通与储能分会，202365，20PCT8PCT；17，同比持平。从利用小时数来看，10-50MW12429761021小时，等效年均充放电次数282次；独立储能年均利用小时数为509小时，等效年均充放电次数146次。图表2：2022-023年不同应用场景储能利用率指数情况 图表3：10-50W储电站利用小时及充放电次数情况来源：中电联电动交通与储能分会， 来源：中电联电动交通与储能分会，32024《20242024715311414.46GW/8.94GWh图表24：国内重要政策、新闻梳理发布时间 省市 政策名称 政策要点月27日 全国《关于加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见》

1)在电网关键节点，结合系统运行需求优化布局电网侧储能，鼓励建设独立储能，更好发挥调峰、调频等多种调节功能，提升储能运行效益;2）综合考虑电力系统需要和终端电价承受能力，落实煤电容量电价机制，健全储能价格形成机制月5日 全国 《2024年政府工作报告》 加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，发展新型储能3月6日 安徽《安徽省发展改革委2024年作要点》

同打造长三角千万千瓦级绿色储能基地，实施分布式光伏配储工程（试点有序推进新型储能电站建设发布时间 省市 政策名称 政策要点3月日 陕西《陕西省新型储能参与电力市交易实施方案》3月日 江苏《我省电力保供政策性保障电侧新型储能项目开展容量租赁的联系方式》3月14日 河南 《印发河南省加快制造业“六新”突破实施方案的通知》3月13日 安徽 华东能源监管局关于公开征求《安徽电力调峰辅助服务市场运营规则》部分条款修改意见的公告

独立储能可参与电力中长期电能量市场、现货电能量市场、辅助服务市场及容量市场的各类交易（含容量补偿机制等一类或几类交易目前全省有41个已纳规的电网侧新型储能项目自愿承诺确保在2024年7月15日前建成并网，共计4.46GW/8.94GWh强化先进储能技术攻关，重点发展规模储能用锂离子电池、液流电池、大容量超级电容储能等储能设备，发展储能能量管理系统、储能变流器等新装备，促进分布式利用技术与储能技术融合发展深度调峰调用时，电储能与燃煤火电机组同台竞争，相同报价时优先调用电储市场分摊月18日 全国 《2024年能源工作指导意见》推动新型储能多元化发展，强化促进新型储能并网和调度运行的政策措施。压实地方、企业责任，推动电力需求侧资源参与需求侧响应和系统调节来源：各地发改委、能源局，3、海外储能行业海外天然气价格跟踪：风力发电下降、挪威气田停电推动欧洲天然气期货价格小幅反弹3月欧洲天然气期小幅反截至3月28日荷兰TTF天然气期货价格为27.3欧/Mh较2月末上涨10.。AastaHansteen月28日欧洲整体储气量为58.7，3.0PCT，因此本次反弹幅度较小。当前欧洲天然气供给结构较为集中，挪威、美国液化天然气供应占比较大，供需结构脆弱性明显。图表5：荷兰TTF天然气期货（欧元/Wh）来源：DutchTTF，海外电价跟踪：3月欧洲现货价格运行平稳3月欧洲电力现货价格运行平稳，中枢较去年同期有所下降，环比2月基本持平。随着天然气价格止跌企稳，欧洲批发市场电价也相应止跌，整体3月电力现货价格运行平稳。图表6：海外主要市场现货电价（欧元/Mh）来源：EMBER，海外装机统计：2月美国公用事业光伏、储能装机568MW、36MW据美国能源署年2月美国公用事业规模光伏新增装机同比增长3.6月公用事业规模储58.3；1-276.7，1-20.2GW26.03-12同比增长86.5，3-12月美国公用事业规模储能计划装机15.0GW，同比增长129.4。图表27：美国光伏项目每月并网更新来源：EIA，（仅统计已并网且装机容量大于1MW的项目）图表28：美国储能项目每月并网更新来源：EIA，（仅统计已并网且装机容量大于1MW的项目）海外重要新闻2023+311环比+101/+100其中大储装机同比+358/+3552023年全年美国实现储能装同比+91/+89其中大储同比+99/+1012023年四季度储能系统价格为1.03元/Wh，47，受益于系统价格大幅下降，4Q2377。图表9：1Q22-Q23美国储能分部门装机（Wh） 图表0：1Q22-Q23美国储能分部门装机（W）来源：伍德麦肯兹， 来源：伍德麦肯兹，7.5EITInnoEnergyRepono2030100GWhNatPower100128204060GWh500MW/2000MWh1.45GW，0.35GW；GoodEnoughEnergy107GWh202720GWh，GulfEnergy73.5GW发布时间国家发布时间国家新闻要点2月28日西班牙西班牙生态转型部推出可再生能源和储能制造的激励计划，第一轮计划预计拨款7.5亿欧元，并用于激励光伏电池组件、储能电池和电解槽等产品的生产3月6日欧洲欧盟机构EITInnoEnergy推出了名为Repono的新平台，用于在整个欧洲拥有和运营储能资产，目标是到2030年储能资产规模达到100GWh发布时间 国家 新闻要点3月7日 英国 开发商NaPower宣布将在英国储能系统市场投资100亿英镑（128亿美元，目标是到240年部署0h3月12日 欧洲 欧盟委员会执行副总裁马罗斯·塞夫科维奇在欧洲超级工厂会议上表示，欧盟正在“加大对电池超级工厂的开发力度”3月15日澳大利亚 西澳大利亚州政府宣布，项目容量为500MW/2000MWh的Collie储能项目开始建设3月19日保加利亚 保加利亚启动两项可再生能源招标，项目容量为1.45GW，配储容量至少0.35GW3月20日 印度 印度储能系统制造商GoodEnoughEnergy表示其位于查谟和克什米尔联邦领土的工厂将于今年10月开始运行，