2023年基金从业《证券投资基金基础知识》模拟卷5

1.［单选］［1分］下列关于我国QDII基金产品的特点的说法,错误的是

（）0

【答案】D

【解析】QDH基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚

至几十万元人民币，而QDH基金产品起点仅为1000元人民币，适合更为广泛

的投资者参与。

A.QDII基金的投资范围较为广泛

B.QDII基金的投资组合较为丰富

C.在投资管理过程中具有完全的主动决策权，体现出专业性强，投资更为积极

主动的特点

D.QDII基金产品的门槛较高

2.［单选］［1分］下列属于股票特征的是（）。

I.收益性

II.风险性

III.永久性

IV.参与性

【答案】D

【解析】股票的特征包括：

①收益性；

②风险性；

③流动性；

④永久性；

⑤参与性。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

3.［单选］［1分］实行分级结算原则主要是出于防范（）的考虑。

【答案】D

【解析】实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。

A.操作风险

B.信用风险

C.经营风险

D.结算风险

4.［单选］［1分］下列关于远期合约的表述错误的是()。

【答案】C

【解析】但远期合约有一些明显的缺点。首先，因为远期合约没有固定的、集

中的交易场所，不利于市场信息的披露，也就不能形成统一的市场价格，所以

远期合约市场的效率偏低；其次，每份远期合约在交割地点、到期日、交割价

格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上差异很大，给远期合约的流通造

成很大不便，因此远期合约的流动性比较差；最后，远期合约的履行没有保

证，当价格变动对其中一方有利时，交易对手有可能没有能力或没有意愿按规

定履行合约，因此远期合约的违约风险会比较高。

A.与期货合约相比更灵活

B.远期合约没有固定的、集中的交易场所

C.远期合约履约有保证

D.远期合约的违约风险比较高

5.［单选］［1分］下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是

()0

【答案】D

【解析】1.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资

金增值量的基本单位。2.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利

率和名义利率。3.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或

者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。4.名义利率是指包含

对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。5.通常

所说的年利率都是指名义利率

A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量

的基本单位

B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有

变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比

实际利率低

6.［单选］［1分］QDH基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。

【答案】B

【解析】QDII基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

7.［单选］［1分］基金经理交易指令不包括（）。

【答案】D

【解析】在实际操作中，基金经理充当着重要的角色，每种基金均由一个经理

或一组经理负责决走该基金的组合和投资策略，并形成具体的交易指令，包括

证券交易的种类、买卖方向、交易价格与交易时间等

A.交易价格

B.买卖方向

C.交易种类

D.交易频率

8.［单选］［1分］以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。

【答案】A

【解析】解析:海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周

估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。我国基金资产估值的责任人是

基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。估值方法

的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法.

A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题

B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次

C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

D.基金资产估值的责任人是基金托管人

9.［单选］［1分］下列是基础风险指标有（）。

I.B系数

H.跟踪误差

III.波动率

IV.最大回撤

V.主动比重

【答案】D

【解析】基础风险指标：B系数、波动率、跟踪误差、主动比重、最大回撤、

下行标准差、

A.II.III.IV.V

B.I.IV.V

C.I.II.III.

D.I.II.III.IV.V

10.［单选］［1分］以下不属于再融资的方式是（）。

【答案】A

【解析】上市公司再融资的方式有向原有股东配售股份、向不特定对象公开募

集、发行可转换债券、非公开发行股票。股票回购属于影响公司发行在外股本

的行为。

A.股票回购

B.发行可转换债券

C.非公开发行股票

D.向不特定对象公开募集

11.［单选］［1分］流动比率的公式是（）。

【答案】A

【解析】流动比率是最广为人知、应用最广泛的比率之一，其公式为：流动比

率=流动资产/流动负债。流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖

率。

A.流动比率=流动资产/流动负债

B.流动比率=（流动资产-存货）/流动负债

C.流动比率=流动负债/流动资产

D.流动比率=（流动负债-存货）/流动资产

12.［单选］［1分］（）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基

金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中。

【答案】B

【解析】20世纪80年代以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基

金、房地产、杠杆收购（LB0）和石油及天然气投资项目当中。

A.20世纪70年代

B.20世纪80年代

C.20世纪60年代

D.20世纪90年代

13.［单选］［1分］下列关于平均收益率的说法中，正确的是（）。

【答案】C

【解析】一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益

率波动加剧而增大。由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的

情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向。

A.与几何平均收益率不同，算数平均收益率运用了复利的思想

B.一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动

加剧而减小

C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

D.算术平均收益率总是比几何平均收益率更可靠

14.［单选］［1分］货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的

低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、

短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是（）。

【答案】A

【解析】货币市场工特点包括：①均是债务契约；②期限在1年以内（含1

年）；③流动性高；④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有

机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低。

A.大部分是债务契约

B.期限在1年以内（含1年）

C.流动性高

D.本金安全性高，风险较低

15.［单选］［1分］下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（）。

【答案】D

【解析】行业因素，又称产业因素，影响某一特定行业或产业中所有上市公司

的股票价格。这些因素包括行业生命周期、行业景气度、行业法令措施以及其

他影响行业价值面的因素。D项属于宏观经济因素对公司股价的影响。

A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，股价也不

会大幅下降

B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下

降，进而使股价下跌

C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

16.［单选］［1分］看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（），亏损

可能是无限大的。

【答案】C

【解析】看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，而亏损可能

是无限大的。

A.执行价格

B.合约价格

C.期权价格

D.无穷大

17.［单选］［1分］（）是对风险因子的暴露程度。

【答案】D

【解析】风险敞口是对风险因子的暴露程度，故D是正确的，其中ABC都是指

的是风险价值。

A.在险价值

B.风险收益

C.风险价值

D.风险敞口

18.［单选］［1分］为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券

的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率

之间的差额，称为（）

【答案】C

【解析】为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到

期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差

额，称为风险溢价。

A.风险利差

B.风险评价

C.风险溢价

D.风险收益

19.［单选］［1分］关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。

【答案】D

【解析】债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日

越长，债券基金的利率风险越高。

A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

20.［单选］［1分］可转换债券的期限最短为（）年，最长为（）年，自发

行结束之日起（）个月后才能转换为公司股票。

【答案】B

【解析】我国《上市公司证券发行管理办法》规走，可转换债券的期限最短为

1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

21.［单选］［1分］（）指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于

相同属性的债券，而产生的风险。

【答案】B

【解析】再投资风险（reinvestmentrisk）指在市场利率下行的环境中，附息

债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的

利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.流动性风险

B.再投资风险

C.信用风险

D.系统性风险

22.［单选］［1分］下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。

【答案】D

【解析】按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。政

府债券是指政府为筹集资金而向购买者出具并承诺在一定时期内还本付息的债

务凭证。金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

D.政府债券、金融债券、公司债券等

23.［单选］［1分］美国纳斯达克市场采用（）交易制度。

【答案】A

【解析】美国纳斯达克市场采用多元做市商交易制度。

A.多元做市商

B.特定做市商

C.指定做市商

D.单一做市商

24.［单选］［1分］影响基金流动性风险的主要因素有（）。

I.融市场整体的流动性

II.证券市场的走势

III.基金公司流动性管理流程和措施

IV.基金类型以及基金持有人结构与行为特征

【答案】A

【解析】影响基金流动性风险的主要因素有:金融市场整体的流动性、证券市场

的走势、基金公司流动性管理流程和措施、基金类型以及基金持有人结构与行

为特征等。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

c.I.ni.w

D.I.II.Ill

25.［单选］［1分］()对固定利率债券和零息债券特别重要。

【答案】B

【解析】利率风险对固定利率债券和零息债券特别重要。

A.信用风险

B.利率风险

C.通胀风险

D.流动性风险

26.［单选］［1分］衍生工具按照特点来分类，不包括()。

【答案】D

【解析】衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合

约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。

A.远期合约

B.期货合约

C.结构化金融衍生工具

D.独立衍生工具

27.［单选］［1分］()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的

算法。

【答案】B

［解析】成交量加权平均价格算法旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权

的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。跟量算法旨在帮助投资者跟上

市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量，反之则相应

降低这段时间内的下单成交量。交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度。

执行偏差算法是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时

的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

28.［单选］［1分］财务报表分析的对象是（）。

【答案】A

【解析】财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。

A.企业的各项基本活动

B.企业的经营治动

C.企业的投资活动

D.企业的筹资治动

29.［单选］［1分］我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发

行结束之日起（）后才能转换为公司股票。

【答案】B

【解析】我国《上市公司证券发行管理办法》规则可转换债券的期限最短为1

年，最长为6年自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。

A.1年

B.6个月

C.30天

D.15天

30.［单选］［1分］下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。

【答案】D

【解析】基金业绩评价持有区间收益率通常需考虑的因素有：投资目标与范

围、基金風险水平、基金规模、时期选择。

A.投资目标

B.风险水平

C.基金规模

D.成立时间

31.［单选］［1分］下列关于上海证券交易所大宗交易的说法中，错误的是

()0

【答案】D

【解析】按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限

额。

A.接收大宗交易的时间为每个交易日9:30-11:30,13:00-15:30

B.在交易日15:00前处于停牌状态的证券，不受理其大宗交易的申报

C.交易日15:00-15:30,交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认

D.交易所无权调整大宗交易的最低限额

32.［单选］［1分］()是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。

【答案】C

【解析】景气度调查是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。

A.行业生命周期

B.市场价格

C.景气度调査

D.动态分析

33.［单选］［1分］新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其

经营活动现金流量可能为()，而筹资活动产生的现金流量可能为()。

【答案】B

【解析】新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动

现金流量可能为负，而筹资活动产生的现金流量可能为正。而随着企业的成

长，依赖外部融资的程度会逐渐减低。

A.正;正

B.负；正

C正;负

D.负；负

34.［单选］［1分］（）是指货币随着时间推移而发生的增值。

【答案】D

【解析】货币的时间价值是指货币随着时间推移而发生的增值。

A.货币的流通价值

B.货币的使用价值

C.货币的互換价值

D.货币的时间价值

35.［单选］［1分］艺术品与收藏品市场主要以（）为主，其投资价值建立在

艺术家的声望、销售纪录等条件之上

【答案】B

【解析】艺术品与收藏品市场主要以拍卖为主，其投资价值建立在艺术家的声

望、销售纪录等条件之上。

A.市场售卖

B.拍卖

C.展览

D.匿名买卖

36.［单选］［1分］利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，

其分界点是（）。

【答案】A

【解析】利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点

是营业利润。

A.营业利润

B.利润总额

C.主营业务利润

D.净利润

37.［单选］［1分］关于凸性说法不正确的是（）。

【答案】A

【解析】凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性

较大的债券进行投资。

A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的

债券进行投资

B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的

债券进行投资

C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收

益率变化的敏感程度

D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条

曲线的曲率就被称作债券的凸性

38.［单选］［1分］投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必

须对利率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）所

决定的。

【答案】A

【解析】衍生工具是交易双方根据对价格（例如商品价格、利率、股价等）变

化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某条件进行交易或者选择是否交易

的权利，涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某

一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

39.［单选］［1分］基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金

的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均

（）；如果一只股票基金的年周转率为100%,意味着该基金持有股票的平均

时间为1年。

【答案】B

【解析】基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作

策；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均资产净值；

如果一只股票基金的年周转率为100%,意味着该基金持有股票的平均时间为1

年。

A.份额净值

B.资产净值

C.股票交易量

D.份额总数

40.［单选］［1分］共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的

（）有利于増强投资信心和活跃市场交易

【答案】C

【解析】共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的信用风险，有

利于增加投资信心和活跃市场交易

A.操作风险

B.经营风险

C.信用风险

D.财务风险

41.［单选］［1分］美国首只国际投资基金出现于（）。

【答案】A

【解析】美国首只国际投资基金出现于1955年。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985

42.［单选］［1分］假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为

4.25%,每年付息一次，如果到期收益率为4%,则债券价格为（）。

【答案】D

【解析】100(1+4.25%)(1+4%)=100.24(元)。

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

43.［单选］［1分］下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是

()O

【答案】A

【解析】欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类：

①是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金；

②是所谓的另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基

金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金

的基金等各类型投资基金的合称。

A.证券投资基金

B.对冲基金

C.不动产基金

D.私募股权和风险投资基金

44.［单选］［1分］可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面

()0

【答案】A

【解析】可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

45.［单选］［1分］()是基金分红采用的最普遍的形式。

【答案】D

【解析】现金分红是基金分红采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份额

B.固定红利

C.分红再投资

D.现金分红

46.［单选］［1分］在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据

的是()。

【答案】C

【解析】中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。中位数能

够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平，尤其适用于收入这类

偏斜分布的数值型数据。

A.均值

B.标准差

C.中位数

D.方差

47.［单选］［1分］公司债券的发行主体是()。

【答案】B

【解析】公司债券的发行主体是股份公司。

A.有限责任公司

B.股份公司

C.集体所有制公司

D.混合所有制公司

48.［单选］［1分］()是交易管理领域的主流理念。

【答案】B

【解析】“最佳执行”是交易管理领域的主流理念

A.执行缺口

B.最佳执行

C.交易执行

D.交易成本

49.［单选］［1分］上海证券交易所规定的维持担保比例下限为()。

【答案】C

【解析】上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%»

A.100%

B.50%

C.130%

D.150%

50.［单选］［1分］关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是

()O

【答案】D

【解析】为准确、及时地进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应制定

基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序；建立

健全估值决策体系；使用合理、可靠的估值业务系统；加强对业务人员的培

训I,确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；不断完善相

关风险监测、控制和报告机制；根据基金投资策略定期审阅估值原则和程序，

确保其持续适用性。D项，并未要求基金管理人的基金资产估值工作与基金托

管人使用相同的估值业务系统。

A.建立健全估值决策体系

B.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性

C.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序

D.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

51.［单选］［1分］下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是

()0

【答案】D

【解析】个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票

的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未

恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税

B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收

入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税

C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规

定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代

缴

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价

收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税

52.［单选］［1分］()的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应

价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

【答案】B

【解析】指令驱动的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，

卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

A.报价驱动

B.指令驱动

C.做市商制度

D.柜台交易

53.［单选］［1分］保险公司可分为财险公司与()。

【答案】A

【解析】保险公司又可分为两种类型：财险公司与寿险公司。

A.寿险公司

B.意外保险公司

C.人寿保险公司

D.健康保险公司

54.［单选］［1分］（）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境

因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期性波动

风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

【答案】B

【解析】市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对

证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期性波动风险、

利率风险、购买力风险、汇率风险等。

A.经营风险

B.市场风险

C.财务风险

D.流动性风险

55.［单选］［1分］下列说法中错误的是（）。

【答案】D

【解析】期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单

边合约，而不是利率互换合约。

A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺

B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对

C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

56.［单选］［1分］根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资

融券的标的证券为股票的，其股东人数不少于（）人。

【答案】D

【解析】根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标

的证券为股票的，其股东人数不少于4000人。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

57.［单选］［1分］下列关于私募股权投资的说法中，错误的是（）。

【答案】B

【解析】信托制是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托

收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金；公司制是指私募股权投资

基金以股份公司或有限责任公司形式设立。

A.买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法

B.信托制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立

C.私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构

D.杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式

58.［单选］［1分］（）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中

国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。

【答案】C

【解析】2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货

交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

59.［单选］［1分］卢森堡之所以能够率先成为基金管理中心，一方面是因为它

独特的基金税收环境，另一方面则是因为它能为投资者提供有利于投资的基础

条件。这些有利条件不包括（）。

【答案】B

【解析】卢森堡之所以能够率先成为基金管理中心，一方面是因为它独特的基

金税收环境，另一方面则是因为它能为投资者提供有利于投资的基础条件。这

些有利条件包括：①保护投资者的优良传统；②稳定的政治环境和强劲的经济

实力；③专业水平高且反应快速的监管机构；④前瞻性的立法；⑤涵盖几乎所

有相关专业领域的金融机构；⑥众多擅长产品开发、管理和行销等各方面业务

的投资基金专家；⑦投资基金技术解决方案领域的丰富经验，包括多个股份类

别以及聚合投资；⑧在UCITS和非UCITS基金跨境注册领域拥有经验丰富的基

金律师、审计师和税务顾问等人才储备。

A.保护投资者的优良传统

B.管理层综合素质很高

C.专业水平高且反应快速的监管机构

D.涵盖几乎所有相关专业领域的金融机构

60.［单选］［1分］某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为

10%,若一年中通货膨胀率为5临则投资者的实际收益率为（）。

【答案】C

【解析】实际利率=名义利率-通货膨胀率。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不确定

61.［单选］［1分］公司财务报表不包括（）。

【答案】C

【解析】公司编制的财务报表有:资产负债表、利润表和现金流量表。

A.资产负债表

B.利润表

C.资产净值表

D.现金流量表

62.［单选］［1分］利润表是（）报表。

【答案】B

【解析】利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时

间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。

A.静态

B.动态

C.长期

D.短期

63.［单选］［1分］关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是

()0

【答案】C

【解析】当日申购的基金份额自下一日起享有基金的分配权益。

A.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配

B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益

D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

64.［单选］［1分］()指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资

金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证

券和资金的应收、应付净额。

【答案】B

【解析】双边净额结算指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金

的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券

和资金的应收、应付净额。

A.多边净额结算

B.双边净额结算

C.超额净额结算

D.纯利净额结算

65.［单选］［1分］()是政府支出和政府收入之间的差额。

【答案】A

【解析】政府的预算赤字是政府支出和政府收入之间的差额。任何一个预算差

额都会通过政府借债进行消除。而大量的政府借债会抬高利率，因为这样就会

增加经济中的信贷需求。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率

66.［单选］［1分］()指某一特定时期内在本国或本地区领土上所生产的产

品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标。

【答案】C

【解析】国内生产总值指某一待定时期内在本国或本地区领土上所生产的产品

和提供的劳务的价值综合是衡量整个经济活动的总量指标。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

67.［单选］［1分］以下叙述正确的是()。

【答案】D

【解析】基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比；不同及不同国家

或地区的基金，管理费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理

费率最高。

A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比

B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致

C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低

D.基金风险程度越高，基金管理费率越高

68.［单选］［1分］（）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投

资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，

其本质就是交易成本。

【答案】A

【解析】执行缺口指的是采用投资决策时的证券市场价格建

仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收

益率之差，其本质就是交易成本。

A.执行缺口

B.最佳执行

C.交易执行

D.交易成本

69.［单选］［1分］2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基

金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准。以下说法不正确的是

（）O

【答案】A

【解析】A选项中应该是80%以上的基金资产银资于股票的，为股票基金，BCD

均正确。故选A。

A.60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金

B.8096以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

C.仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金

D.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金

70.［单选］［1分］投资者在持有区间所获得的收益通常来源于（）。

【答案】D

【解析】投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收

益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产

回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少;而收入回报包括分红、

利息、租金等。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报

71.［单选］［1分］大额可转让定期存单的期限最短的是（）。

【答案】B

【解析】大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率结构的且

可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单的期限较短，一般在

1年以内，最短的是14天，以3个月、6个月为主。

A.1天

B.14天

C.3个月

D.6个月

72.［单选］［1分］投资基金国际化的原因不包括（）。

【答案】D

【解析】投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势

而出现的。经济全球化进程为投资基金在全球范围内的广泛发展创造了条件；

金融市场的国际化趋势又为投资基金的国际化发展奠定了良好的基础；加上投

资基金自身所具有的较强渗透力，目前各个国家或地区的基金行业组织都在加

强联系，克服投资基金国际上交流的障碍以推动投资基金的国际化发展。

A.经济全球化

B.证券市场国际化

C.投资基金自身所具有的较强渗透力

D.政府主导基金国际化进程

73.［单选］［1分］（）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞

争者对比，以决定该公司价值的方法。

【答案】B

【解析】相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者

对比，以决定该公司价值的方法。

A.内在价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.证券价值法

74.［单选］［1分］下列关于债券偿还期限的说法正确的是（）。

【答案】D

【解析】中期债券的偿还期一般为1〜10年，而长期债券的偿还期一般为10年

以上。

A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上

B.中期债券的偿还期一般为10年以上

C.长期债券的偿还期一般为10年

D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

75.［单选］［1分］（）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化

投资来降低的风险。

【答案】D

【解析】系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降

低的风险。

A.经营

B.对冲

C.非系统性

D.系统性

76.［单选］［1分］金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（）买卖

基础金融资产的合约。

【答案】A

【解析】考察金融合约定义。金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协

商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。

A.约定价格

B.未来市场

C.市场价格

D.资产价值

77.［单选］［1分］《全球另类投资调查》咨询报告指出，（）是最大的大宗

商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。

【答案】A

【解析】贝莱德是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美

元。

A.贝莱德

B.高盛公司

C.麦格理集团

D.布里奇沃特投资公司

78.［单选］［1分］下列关于远期合约缺点的说法，错误的是（）。

【答案】B

【解析】远期合约与期货合约相比，远期合约相对而言比较灵活，这正是远期

合约最主要的优点。

A.不利于市场信息的披露

B.灵活性不如期货合约

C.流动性比较差

D.违约风险会比较高

79.［单选］［1分］QFH的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是

（）O

【答案】D

【解析】合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在

规定时间内未足额汇入本金但超过等值2000万美元的，以实际汇入金额作为其

投资额度。

A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美

元

B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元

C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元

D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时

间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额

度

80.［单选］［1分］我国证券交易所的设立和解散，由（）决定。

【答案】A

【解析】我国证券交易所的设立和解散，由国务院决定。

A.国务院

B.中国人民银行

C.国家发展和改革委员会

D.证监会

81.［单选］［1分］关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是（）

【答案】B

【解析】对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在降低了金融机构的流动风险

性。

A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额

B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险

C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力

D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标

82.［单选］［1分］某企业有一张带息期票，而额为12000元，票而利率为4%,

出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为

（）O

【答案】B

【解析】I=12000*4%*60/360=800

A.52

B.80

C.79

D.82

83.［单选］［1分］基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）

年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。

【答案】A

【解析】根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司申请到香港

特区设立机构，应满足最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事

处罚的基本条件。

A.1

B.2

C.3

D.4

84.［单选］［1分］目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。

【答案】B

【解析】政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农

业发展银行、中国进出口银行。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

85.［单选］［1分］可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之

日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票

所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股

数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（）。

【答案】C

【解析】考查可转换债券知识点。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

86.［单选］［1分］下列不属于按债券发行主体进行分类的是（）。

【答案】D

【解析】D项是按债券持有人收益方式对债券进行的分类。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.零息债券

87.［单选］［1分］交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，

收货人（）。

【答案】B

【解析】交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不

能拒收。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.视具体情况而定

88.［单选］［1分］下列不属于中期票据的优点的是（）。

【答案】D

【解析】D是中期票据的特点，不是优点。

A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺

B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表

C.节约融资成本，提高效率

D.发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据

89.［单选］［1分］无风险资产收益率是资金投资于某项（）的投资对象而获

得收益率。

【答案】C

【解析】无风险资产收益率是资金投资于某项没有任何风险的投资对象而获得

收益率。

A.低风险

B.高风险

C.没有风险

D.以上三种均有可能

90.［单选］［1分］下列（）情形不可以暂停基金估值。

【答案】D

【解析】当基金有以下情形时，可以暂停估值：1.基金投资所涉及的证券交易

所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。2.因不可抗力或其他情形致使基金

管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。3.占基金相当比例的投资

品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估

值。4.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不

能出售或评估基金资产的。中国证监会和基金合同认定的其他情形。

A.法定节假日

B.证券交易所暂停营业

C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值

D.基金公布年报

91.［单选］［1分］（）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基

金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中

【答案】B

【解析】20世纪80年代以来，在金融市场自