基于分位数回归的特质风险溢价研究的开题报告

基于分位数回归的特质风险溢价研究的开题报告一、研究背景和意义分位数回归是多元回归分析中的一种方法，在金融学中得到了广泛应用。在风险溢价研究中，传统的CAPM模型已经不能完全解释市场的实际情况。研究者开始尝试采用其他模型对金融市场进行解释，其中一种相对成功的方法就是基于分位数回归的特质风险溢价。该方法通过将资本市场分为不同的分位数，分别研究每个分位数的特质风险溢价，提高了研究的准确性和精度。研究特质风险溢价可以预测市场收益，增强投资者的决策能力，提高股票的投资回报率，为社会和个人创造更多的财富。二、研究内容和方法1.研究内容本研究将会对基于分位数回归的特质风险溢价进行探究，主要研究内容包括以下三个方面：（1）研究特质风险溢价的概念和相关理论（2）采用分位数回归方法探究特质风险溢价的影响因素和变化规律（3）基于实证数据分析特质风险溢价预测市场收益的能力2.研究方法本研究主要采用基于分位数回归的特质风险溢价分析方法，具体包括以下几个步骤：（1）对数据进行预处理，包括去极值、标准化等操作（2）构建基于分位数回归的特质风险溢价模型，研究分位数和特质风险溢价之间的关系（3）用历史数据对模型进行拟合，并采用交叉验证方法评估模型的预测能力（4）使用实证数据进行特质风险溢价分析，研究不同分位数中的预测市场收益的能力三、预期成果和创新点1.预期成果（1）掌握基于分位数回归的特质风险溢价分析方法，能够对市场进行精准分析（2）研究不同分位数中特质风险溢价的变化规律，为投资者提供更加准确的投资建议（3）分析特质风险溢价的预测市场收益的能力，为投资者提供更加可靠的投资回报率指导2.创新点（1）本研究选取基于分位数回归的特质风险溢价研究，提高了研究的精度和准确性（2）本研究采用交叉验证方法评估模型的预测能力，提高了研究的可靠性（3）本研究选取实证数据对特质风险溢价进行分析，增强了研究的实用性和指导性四、研究计划时间安排：第一年：（1）完成文献综述和理论研究，结合现有数据，对研究方法进行梳理和分析（2）基于分位数回归方法建立特质风险溢价模型，选取历史数据进行拟合和评估第二年：（1）采集并预处理实证数据，分析数据的分布情况（2）采用已建立的模型对实证数据进行分析，研究不同分位数中的特质风险溢价和市场预测能力第三年：（1）撰写论文，并进行论文答辩（2）发表论文，分享研究成果并引导行业发展五、参考文献[1]KoenkerR,BassetG.Regressionquantiles[J].Econometrica:JournaloftheEconometricSociety,1978,46(1):33-50.[2]KoenkerR,XiaoZ.Quantileautoregression[J].JournaloftheAmericanStatisticalAssociation,2006,101(475):980-990.[3]李波,杨新光.基于分位数回归的金融风险溢价研究[J].统计研究,2015(InChinese).[4]王灿仁,杨茜.基于分位数回归的资产组合风险溢价研究[J].投资研究,2012(InChinese).[5]KouG,PengY,WangG,etal.Comparisonanalysisofextremelearningmachineandsupport