2023年《证券投资顾问业务》模拟卷3

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1.[单选][0.5分]以下（）为买卖证券产品时机的一般原则

A.明白选时不如选股

B.抓住买进时机与卖出时机

C.逢高买进、逢低卖出

D.不用注意掌握先机

2.[单选][0.5分]若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，于是（）造成流动性风险。

A.一定

B.不一定

C.可能

D.不可能

3.[单选][0.5分]某一行业有如下特征：行业利润处于一个较高水平，风险因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低。可以判断这一行业最有可能处于生命周期的（）。

A.衰退期

B.成熟期

C.成长期

D.幼稚期

4.[单选][0.5分]收益率曲线的类型不包括（）。

A.正收益曲线

B.反转收益曲线

C.水平收益曲线

D.垂直收益曲线

5.[单选][0.5分]债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。

A.流动性偏好理论

B.久期的特性

C.理论期限结构的特性

D.套利原理

6.[单选][0.5分]某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10%，市场利率为10%，则该债券的麦考利久期为（）年。

A.1.35

B.1.73

C.1.91

D.2.56

7.[单选][0.5分]在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（）。

A.基础货币

B.货币乘数

C.利率

D.货币供应量

8.[单选][0.5分]（）是对经济的弹性。

A.估值杠杆

B.利润杠杆

C.运营杠杆

D.财务杠杆

9.[单选][0.5分]以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的投资分析流派称为（）。

A.行为分析流派

B.技术分析流派

C.基本分析流派

D.学术分析流派

10.[单选][0.5分]反映证券价格变化趋势的直线称为（）。

A.渐变线

B.走势线

C.趋势线

D.变化线

11.[单选][0.5分]加强的指数化是通过一些（）的但是（）风险的投资策略提高指数化组合的总收益。

A.积极；低

B.消极；低

C.积极；高

D.消极；高

12.[单选][0.5分]张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急预备金最少应该达到（）元。

A.7000

B.15000

C.21000

D.40000

13.[单选][0.5分]正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（）。

A.离散性

B.对称性

C.集中性

D.均匀变动性

14.[单选][0.5分]在证券投资顾问执业证书的取得方式中，申请人通过所在机构向（）申请执业资格。

A.中国证监会

B.中国证监会派出机构

C.中国证券业协会

D.证券交易所

15.[单选][0.5分]某公司去年股东自由现金流量为15000000元，预计今年增长5%。公司现有5000000股普通股发行在外。股东要求的必要收益率为8%，利用股东自由现金贴现模型计算的公司权益价值为（）元。

A.300000000

B.9375000

C.187500000

D.525000000

16.[单选][0.5分]面对损失,人们表现为（）。

A.风险厌恶

B.风险寻求

C.冒险

D.避险

17.[单选][0.5分]（）指投资者想等到信息发布后再进行决策的倾向。

A.确定性效应

B.反射效应

C.隔离效应

D.框定效应

18.[单选][0.5分]交割结算价在进行期转现时，买卖双方的期货平仓价（）。

A.不受审批日涨跌停板限制

B.必须为审批前一交易日的收盘价

C.须在审批日期货价格限制范围内

D.必须为审批前一交易日的结算价

19.[单选][0.5分]资本资产定价理论认为。当引入无风险证券后，有效边界为（）。

A.证券市场线

B.资本市场线

C.特征线

D.无差异曲线

20.[单选][0.5分]证券投资顾问服务费用应当以（）收取。

A.公司账户

B.证券投资顾问人员个人名义

C.投资顾问妻子

D.投资顾问父母

21.[单选][0.5分]以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（）。

A.货币衍生工具

B.利率衍生工具

C.信用衍生工具

D.股权类产品的衍生工具

22.[单选][0.5分]下列关于流动性覆盖率计算公司正确的是（）。

A.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流入量100%

B.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量100%

C.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来15天现金净流出量100%

D.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来15天现金净流入量100%

23.[单选][0.5分]某大豆进口商在5月即将从美囯进口大豆，为了防止价格上涨，2月10日该进口商在CBOT买入40手执行价格为660美分/蒲式耳，5月大豆的看涨期权利金为10美分/蒲式耳，当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分/蒲式耳。当期货价格涨到（）美分/蒲式耳时，该进口商的期权能达到盈亏平衡。

A.640

B.650

C.670

D.680

24.[单选][0.5分]李先生向银行贷款30万元，期限为2年，年利率为4%,则按单利和复利计算，李先生在2年后应归还银行的金额分别是（）万元。

A.3234

B.32.432.45

C.3032.45

D.32.434.8

25.[单选][0.5分]假设王先生有现金100万元，按单利10%计算，5年后可获得（）万元

A.110

B.150

C.161

D.180

26.[单选][0.5分]假定张先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元。年要求回报率为10%，那么他在3年内每年年末至少收回（）元才是盈利的。

A.33339

B.43333

C.58489

D.44386

27.[单选][0.5分]下列不属于银行产品的是（）。

A.活期存款

B.货币式基金

C.通知存款

D.一年以内的银行理财产品

28.[单选][0.5分]常用的资产价值方法包括重置成本法和清算价值法。关于这两项方法的说法正确的是（）。

A.重置成本法适用于停止经营的企业。

B.清算价法适用于停止经营的企业.

C.重置成本法和清算价法都适用于可以持续经营的企业

D.重置成本法和清算价法都适用于停止经营的企业

29.[单选][0.5分]对客户初级信息收集的方法一般是（）。

A.税务机关公布

B.交谈和数据调查表相结合

C.从相关部门获取

D.平时收集

30.[单选][0.5分]股票投资风格指数是对股票投资风格进行（）的指数。

A.风险评价

B.业绩评价

C.资产评价

D.负债评价

31.[单选][0.5分]下列不能作为政策性金融债的发行人的是（）。

A.国家开发银行

B.中国农业发展银行

C.中国进出口银行

D.中国人民银行

32.[单选][0.5分]完全垄断市场，产品的需求曲线为:Q=1800-200P,该产品的平均成本始终是1.5,生产者只能实行单一价格，则市场销量为（）。

A.750

B.350

C.1000

D.1500

33.[单选][0.5分]下列关于证券投资顾问的主要职责说法错误的是（）

A.证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议

B.证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益依据包括

C.证券投资顾问向客户提供的投资建议应包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等

D.证券投资顾问服务费用可以以公司账户收取.也可以以证券投资顾问人员个人名义收取

34.[单选][0.5分]简单型消极投资策略的优点是（）。

A.放弃从市场环境变化中获利的可能

B.适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大情况

C.交易成本和管理费用最小化

D.收益的最小化

35.[单选][0.5分]人们越不喜欢现在。时间偏好就（）。

A.越低

B.越高

C.不确定

D.不变

36.[单选][0.5分]信用评分模型是分析借款人信用风险的主要方法之一.下列各模型不属于信用评分模型的是（）。

A.死亡率模型

B.Logit模型

C.线性概率模型

D.线性辨别模型

37.[单选][0.5分]证券投资顾问业务客户回访机制中证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在（）个月内完成回访。

A.1个月

B.2个月

C.3个月

D.6个月

38.[单选][0.5分]根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是（）的代表。

A.战术性投资策略

B.战略性投资策略

C.被动型投资策略

D.主动型投资策略

39.[单选][0.5分]可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期的（）阶段。

A.家庭成熟期

B.家庭成长期

C.家庭衰老期

D.家庭形成期

40.[单选][0.5分]以下选项中，哪个不属于人寿保险的分类（）。

A.普通型人寿保险

B.年金保险

C.新型人寿保险

D.医疗保脸

41.[多选][1分]市场预期理论的前提假定包括（）。

A.投资者对债券的期限没有偏好

B.期限不同的债券是完全可以替代的

C.投资者的行为取决于预期收益率的变动

D.完全替代的债券具有相等的预期收益率

42.[多选][1分]证券公司、证券咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息包括（）。

A.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等

B.证券投资顾问服务的内容和方式

C.投资决策由客户作出，投资风险由客户承担

D.证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码

43.[多选][1分]净资产收益率的计算公式有（）。

A.销售净利率×净资产周转率

B.销售净利率×总资产周转率×财务杠杆

C.总资产收益率×利息费用率×（1-税率）

D.（经营利润率×总资产周转率-利息费用率）×财务杠杆×（1-税率）

44.[多选][1分]下列关于不同有效市场的特征说法正确的是（）。

A.在弱式有效市场上，证券的价格充分反映了过去的价格和交易信息，即历史信息

B.在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息

C.在强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息

D.在半强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息

45.[多选][1分]在RSI应用法则中投资操作为买入的有（）。

A.RSI值在80~100

B.RSI值在50~80

C.RSI值在20~50

D.RSI值在0~20

46.[多选][1分]证券组合管理的目标包括（）。

A.预定收益的前提下使投资风险最小

B.控制风险的前提下使投资收益最大化

C.收益风险都最大

D.收益风险都最小

47.[多选][1分]对于"普通股每股股利/普通股每股股价"这一财务指标可以（）。

A.称做"股利发放率"

B.称做"股票获利率"

C.利率反映公司盈利能力状况

D.反应非上市公司少数股权的投资收益状况

48.[多选][1分]在对冲策略有效性评价方法中，关于主要条款比较法的说法，错误的是（）。

A.比较对冲工具和被对冲项目的主要条款

B.如果主要条款均能准确地匹配，可认为对冲有效

C.主要条款中不包括内含变量、货币单位

D.主要条款只需近似不需要准确匹配

49.[多选][1分]以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。

A.利率互换

B.信用联结票据

C.信用互换

D.保证金互换

50.[多选][1分]一个行业内存在的基本竞争力量包括（）。

A.供方

B.需方

C.潜在入侵者

D.替代产品

51.[多选][1分]技术分析法的要素包括（）。

A.市场价格

B.交易量

C.价格的波动空间

D.市场的交易制度

52.[多选][1分]下列关于对提供证券投资顾问服务的人员的要求，正确的有（）。

A.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师

B.应当符合相关从业条件

C.须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问

D.证券投资顾问不能同时注册为证券分析师

53.[多选][1分]通过财务报表分析入手识别信用风险，应特别关注的内容包括（）。

A.识别和评价财务报表风险

B.识别和评价资产管理状况

C.识别和评价负债管理状况

D.识别和评价经营管理状况

54.[多选][1分]以下指标中，属于对公司的长期偿债能力进行分析的有（）。

A.总资产周转率

B.净资产收益率

C.资产负债率

D.产权比率

55.[多选][1分]下列关于对冲的经济原理，说法正确的是（）。

A.同品种的期货价格与现货价格走势一致

B.基差不影响对冲的效果

C.随着合约到期日的临近，期货与现货的价格会趋向一致

D.对冲取决于不同时点的价差变化

56.[多选][1分]关于金融机构风险压力测试，下列说法正确的是（）。

A.可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试

B.可以帮助金融机构确定其风险暴露是否与其风险偏好一致

C.可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提

D.压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响

57.[多选][1分]证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（）。

A.营业场所

B.中国证券业协会网站

C.对外宣传资料

D.公司网站

58.[多选][1分]公司规模变动特征和扩张潜力一般与其（）密切相关。

A.所处的行业发展阶段

B.市场结构

C.经营战略

D.金融结构

59.[多选][1分]证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括（）撰写的证券研究报告。

A.本公司证券分析师

B.其他公司证券分析师

C.投资顾问本人

D.投资顾问小组

60.[多选][1分]产业政策的核心包括（）。

A.产业结构政策

B.产业组织政策

C.产业技术政策

D.产业布局政策

61.[多选][1分]证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机构，在公司网站及营业场所显著位置公示（）。

A.投诉电话

B.投诉传真

C.投诉电子信箱

D.负责投诉处理的人员姓名

62.[多选][1分]在构建证券投资组合时，投资者需要注意（）。

A.威廉指标的适用性

B.个别证券的选择

C.投资时机的选择

D.多元化

63.[多选][1分]证券分析中，自上而下的三步估值法包括（）。

A.对整体经济和证券市场的分析

B.对各个行业的分析

C.对具体公司和股票的分析

D.对具体股票技术指标的分析

64.[多选][1分]证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对（）作出约定。

A.服务方式

B.报酬支付

C.投诉处理

D.服务期限

65.[多选][1分]下列关于有效市场说法正确的有（）。

A.市场的有效性分为三种形式:弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场

B.弱式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的

C.半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息

D.强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等

66.[多选][1分]一般而言，投资者进行投资的主要目的包括（）。

A.资金保障

B.资产增值

C.经常性收益

D.评估收益

67.[多选][1分]证券咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，回访内容应当包括但不限于（）。

A.身份核实

B.投资顾问是否违规代客户操作账户

C.是否对客户充分揭示风险

D.是否存在全权委托行为

68.[多选][1分]下列说法中，属于资本资产定价模型假设条件的有（）。

A.投资者厌恶风险

B.证券收益由历史收益和标准差刻画

C.证券无限可分

D.税收和交易费用均忽略不计

69.[多选][1分]下列关于股票类型的说法，正确的是（）。

A.按股东享有权利不同，可分为普通股票和优先股票

B.按是否记载股东姓名，可分为记名股票和无记名股票

C.按公司性质的不同，可分为蓝筹股票和普通股票

D.按是否在股票票面上表明金额，可分为有面额股票和无面额股票

70.[多选][1分]下列属于有效边界FT上的切点证券组合T具有的特征的有（）。

A.切点证券组合T与投资者的偏好相关

B.T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

C.有效边界FT之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

D.切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

71.[多选][1分]对于预测客户未来收入，下列说法正确的有（）。

A.客户未来收入具有稳定性，因此可根据适当的增长率合理预测未来收入区间

B.客户收入最低情况下的收入一定要纳入未来收入预测的考量当中

C.客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性

D.客户未来变化的合理估计是根据以往收入和宏观经济状况下的合理预测

72.[多选][1分]无风险资产的基本特点有（）。

A.在风险资产组合的有效边界上，无风险资产位于最小标准差的位置

B.收益率的标准差为零

C.收益率为常数

D.与风险资产的相关系数为零

73.[多选][1分]证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（）。

A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宜传

B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩

C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖

D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险

74.[多选][1分]根据行业的运行状态与经济周期的相关度，行业可归类为（）。

A.非周期性行业

B.增长型行业

C.周期型行业

D.消费型行业

75.[多选][1分]产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件，产业一般具有（）特点。

A.单一性

B.规模性

C.职业化

D.社会功能性

76.[多选][1分]了解客户的基本信息是提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息的有（）。

A.婚姻状况

B.重要的家庭和社会关系

C.工作单位与职务

D.个人兴趣爱好和志向

77.[多选][1分]每年4月底前，证券公司与证券公司营业部汇总上一年度投诉与处理情况，报（）备案。

A.公司住所地证监局

B.证券营业部所在地证监局

C.中国证监会

D.中国证券业协会

78.[多选][1分]证券公司正在探索形成的证券投资顾问服务收费模式有（）。

A.按照服务期限收取固定顾问服务费用

B.在服务期内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用

C.在服务期内按客户资产增值的部分提取一定比例的业绩报酬

D.以差别佣金方式收取顾问服务费用

79.[多选][1分]下列会引起货币供应量减少的现象包括（）。

A.财政收支平衡

B.财政结余

C.中央银行认购政府债券

D.国际收支逆差

80.[多选][1分]消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从（）方面考察消费状况。

A.企业投资

B.社会消费品零售总额

C.城镇居民储蓄存款余额

D.居民可支配收入

81.[判断][1分]风险偏好往往取决于其个人的知识水平和生活经验。

82.[判断][1分]信用风险控制是指以某种手段，如运用合格的抵（质）押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。。

83.[判断][1分]证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。

84.[判断][1分]信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。

85.[判断][1分]证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的职业操守、合规意识和专业服务能力。

86.[判断][1分]成长型投资者往往选择适合长期持有，既可以有较高收益、风险也不太高的产品，如开放式股票基金、大型蓝筹股票等高风险理财产品外的理财产品和投资工具

87.[判断][1分]证券公司未按要求履行从业人员业务培训管理职责的，协会可以视情节轻重对证券公司及相关责任人员采取监督管理措施。

88.[判断][1分]家庭成熟期的资产配置为：股票60%、债券30%、货币10%。

89.[判断][1分]证券研究报告一般向特定机构客户同时发布，对证券价格不会产生较大影响。

90.[判断][1分]对公司合规管理有效性的全面评估，每年不得少于2次

91.[判断][1分]无论从长期还是从短期看，宏观经济环境是影响公司生存、发展的最基本因素。

92.[判断][1分]从短期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是相吻合的。

93.[判断][1分]一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。。

94.[判断][1分]道?琼斯分类法将大多数股票分为工业、运输业和农业三类，然后选取有代表性的股票。

95.[判断][1分]历史资料研究法通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程；同时通过对当前状况的揭示，按照一般规律对未来进行预测。

96.[判断][1分]调查研究法的优点是省时、省力并节省费用。

97.[判断][1分]垄断竞争市场得以形成的根本因素在于企业产品的无差异，所有的企业都无法控制产品的市场价格。。

98.[判断][1分]寡头垄断型是指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业的供给的市场结构。。

99.[判断][1分]股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

100.[判断][1分]利率的期限结构是指具有相同的到期期限但是具有不同违约风险、流动性和税收条件的金融工具收益率之间的相互关系，多数情况下具有较低的流动性。

101.[多选][1分]假设金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为800亿元，加权平均久期为4年，则该机构的资产负债久期缺口为（）。

A.-2

B.-2.8

C.74

D.2.8

102.[多选][1分]假定有一款固定收益类的理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益率为3%，客户小王用30000元购买该产品，则6个月后，小王连本带利共可获得（）元。

A.30000

B.30180

C.30225

D.30450

103.[多选][1分]某公司某年末的资产总额5000万元，负债总额2000万元，则其产权比率为（）。

A.66.67%

B.60%

C.40%

D.71.43%

104.[多选][1分]某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下股票获利率为（）。

A.0.4

B.0.1

C.0.04

D.0.06

105.[多选][1分]某公司2022年第一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，期初材料库存量800千克，第一季度还要根据第二季度生产耗用材料的10%安排季末存量，预计第二季度生产耗用6000千克材料。材料采购价格计为12元/千克，则该企业第一季度材料采购的金额为（）元。

A.26400

B.60000

C.45600

D.40800

106.[多选][1分]根据期限效用理论，下列说法正确的有（）。

A.越是风险厌恶的投资者无差异曲线越陡峭

B.无差异曲线越靠近右上角，效用水平越高

C.同一无差异曲线上的两个组合给投资者带来同样的效用水平

D.在一定的风险水平上，投资者越是厌恶风险越会要求更高的风险溢价

107.[多选][1分]证券X的期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。

A.被低估

B.被高估

C.定价公平

D.价格无法判断

108.[多选][1分]当通货膨胀严重时，政府通常采取的措施是（）。

A.财政扩张

B.提高利率

C.减税

D.降低利率

109.[多选][1分]根据资本资产定价模型，下列说法正确的是（）。

A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低

B.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比

C.当一个证券的价格为公平市价时，阿尔法为零

D.均衡时，所有证券都在证券市场线上

110.[多选][1分]张某今年40岁，事业稳定，有一名子女，需要对自己的未来支出有一定的规划，证券投资顾问在估计客户的未来支出时，要了解客户（）。

A.满足基本生活的支出

B.仅实现基本生存状态的生活水平支出

C.保证正常生活水平不变，不考虑通货膨胀的支出

D.期望实现的支出水平

111.[多选][1分]张某作为一名投资者，有较高的收益追求目标的同时对风险也有清醒的认识，通常不会采取大