跌出来收益分层了吗

20243186BP，而1-2年民企公募永续债、12-320BP，1-2年期品种收益则有不小下行。金融债中，估值收益率和利差较高的品种有城商行、农商行资本补充工具、证券公司私募次25BP2-37BP3-55.5BP112BP。券种发行方式（或银行类型）存量规模，亿元1年以内券种发行方式（或银行类型）存量规模，亿元1年以内1至2年2至3年3至5年1年以内1至2年2至3年3至5年永续非永续（或二级资本债）城投债私募债682362.662.922.99-2.863.023.073.28公募债805592.532.752.822.902.542.762.863.02非金融非地产产业债（国企）私募债79572.893.613.16-2.883.173.073.35公募债887042.502.642.752.792.372.522.652.62非金融非地产产业债（民企）私募债135----5.313.233.03-公募债35583.219.55--3.013.603.443.43地产债（国企）私募债1436--3.25-2.873.082.953.67公募债116842.602.892.90-3.163.463.683.03地产债（民企）私募债0--------公募债637----9.364.553.47-租赁公司债私募债251----3.093.233.33-公募债54772.973.013.01-2.442.712.682.73商业银行普通金融债国有商业银行6480----2.222.332.412.48股份制商业银行14650----2.232.352.442.50城市商业银行10079----2.292.422.502.50农商行1527----2.292.462.53-银行资本补充债国有商业银行389152.412.472.582.692.302.432.542.60股份制商业银行121852.482.542.682.802.382.512.582.68城市商业银行81162.603.093.043.202.582.802.923.08农商行2055-2.783.033.022.913.953.443.91证券公司债私募债2333----2.392.602.662.69公募债18051----2.292.472.572.64证券公司次级债私募债8222.462.612.75-2.452.713.076.02公募债5180-2.582.702.822.332.532.702.77资料来源：中债估值，企业预警通，国投证券研究中心数据说明：3）率。券种券种发行方式（或银行类型）存量规模，亿元1年以内1至2年2至3年3至5年1年以内1至2年2至3年3至5年永续非永续（或二级资本债）城投债私募债6823681.7491.9777.71-102.19101.1086.4799.80公募债8055967.8274.6460.7461.7071.2075.5665.5274.19非金融非地产产业债（国企）私募债795799.76161.1193.55-104.14116.7685.95106.74公募债8870464.2963.4553.8950.1655.4052.7043.9133.81非金融非地产产业债（民企）私募债135----347.12124.9280.40-公募债3558136.08756.34--126.10160.51123.66114.41地产债（国企）私募债1436--103.82-105.33109.6873.94136.72公募债1168474.8292.1971.10-134.96144.49147.2875.66地产债（民企）私募债0--------公募债637----750.69251.75126.58-租赁公司债私募债251----124.63119.72112.46-公募债5477114.40103.6079.69-63.4970.3646.0747.25商业银行普通金融债国有商业银行6480----43.7232.7620.7618.66股份制商业银行14650----41.7536.3624.7822.51城市商业银行10079----44.2639.5929.6222.59农商行1527----49.7843.8232.03-银行资本补充债国有商业银行3891554.7950.0037.5740.4058.6443.1032.2832.22股份制商业银行1218562.5451.9247.8651.3455.4351.5336.5639.54城市商业银行811669.31108.8083.2091.8174.3580.1072.1780.73农商行2055-74.3682.8073.36115.22194.10122.41163.31证券公司债私募债2333----53.8860.3344.3841.33公募债18051----46.1845.9035.9635.27证券公司次级债私募债82258.4665.2556.80-64.1173.9885.43372.90公募债5180-56.0949.7054.4148.0951.7649.2148.28资料来源：中债估值，企业预警通，国投证券研究中心数据说明：2）因表3：存量信用债加权平均估值收益率较上周变动（取值时间为3月18日，单位：BP）券种发行方式（或银行类型）1年以内1至2年2至3年3至5年1年以内1至2年2至3年3至5年永续非永续（或二级资本债）城投债私募债2.693.166.49-2.363.713.05-1.29公募债3.745.037.015.574.385.946.105.25非金融非地产产业债（国企）私募债6.066.884.05-3.833.883.10-0.58公募债3.846.487.256.584.146.497.286.68非金融非地产产业债（民企）私募债-----4.455.056.48-公募债2.26-13.47---1.47-1.702.705.55地产债（国企）私募债--3.35--1.0711.045.23-2.26公募债3.855.657.75-15.62-29.4820.607.97地产债（民企）私募债--------公募债----297.361.291.69-租赁公司债私募债----1.562.935.15-公募债4.791.334.68-3.322.006.618.44商业银行普通金融债国有商业银行----4.704.907.374.45股份制商业银行----5.925.236.944.39城市商业银行----4.196.146.606.44农商行----3.234.686.41-银行资本补充债国有商业银行5.182.141.424.08-0.032.872.632.64股份制商业银行4.041.491.523.484.190.782.962.26城市商业银行9.080.211.211.693.321.615.533.32农商行-2.101.963.511.272.585.125.99证券公司债私募债----3.475.915.605.27公募债----4.216.006.526.57证券公司次级债私募债8.3812.836.42-1.138.956.395.47公募债-12.115.686.864.027.717.545.53资料来源：中债估值，企业预警通，国投证券研究中心33日。表4：存量信用债加权平均利差较上周变动（取值时间为3月18日，单位：BP）券种发行方式（或银行类型）1年以内1至2年2至3年3至5年1年以内1至2年2至3年3至5年永续非永续（或二级资本债）城投债私募债-5.691.537.15--5.991.013.68-1.87公募债-4.582.507.715.01-3.923.306.764.88非金融非地产产业债（国企）私募债-2.125.094.36--4.781.003.77-1.21公募债-4.574.357.966.17-4.143.567.936.38非金融非地产产业债（民企）私募债-----11.312.596.84-公募债-5.23-15.48---6.56-4.453.135.59地产债（国企）私募债--4.33--8.917.866.03-3.35公募债-4.502.848.87-7.64-32.2621.237.91地产债（民企）私募债--------公募债----287.110.102.09-租赁公司债私募债-----6.492.186.04-公募债-4.76-1.225.48--5.080.217.198.70商业银行普通金融债国有商业银行-----0.363.628.373.60股份制商业银行-----1.642.057.974.91城市商业银行-----4.473.287.264.21农商行-----3.953.257.38-银行资本补充债国有商业银行-3.82-2.962.283.45-3.381.573.332.35股份制商业银行-4.120.902.492.56-4.18-0.733.702.00城市商业银行0.92-1.762.091.50-4.15-0.506.333.31农商行-1.412.982.79-4.041.435.665.87证券公司债私募债-----3.973.196.215.30公募债-----3.993.317.316.23证券公司次级债私募债1.269.747.66--4.984.537.155.01公募债-11.586.506.54-3.445.588.294.48资料来源：中债估值，企业预警通，国投证券研究中心数据说明：加权平均利差变动=本周加权平均利差-上周加权平均利差，本周和上周取值时间分别为3月18日、3月11日。表5：公募城投债加权平均估值收益率（取值时间为3月18日，单位：）公募城投债中，江浙两省加权平均估值收益率均在3.2以下；收益率超过7的城投债出现在贵州区县级、甘肃地级市；其余区域中，云南、黑龙江等地的利差也较高。与上周相比，3902-330BP1-23-5表5：公募城投债加权平均估值收益率（取值时间为3月18日，单位：）公募债行政层级1年以内1年至2年2年至3年3年至5年1年以内1年至2年2年至3年3年至5年永续非永续江苏省省级----2.34---地级市2.502.772.873.062.432.572.712.75区县级2.572.822.91-2.492.672.802.93浙江省省级-3.11--2.282.46--地级市2.502.722.77-2.402.572.712.75区县级2.552.622.89-2.452.652.782.83山东省省级2.522.652.75-2.442.642.66-地级市2.512.672.952.922.512.732.832.87区县级2.622.792.92-2.883.193.523.91四川省省级2.492.632.762.852.372.572.652.70地级市2.492.642.832.882.612.792.992.83区县级2.572.622.84-2.742.952.993.43湖南省省级2.572.742.77-2.362.512.71-地级市2.402.893.06-2.552.742.892.94区县级----2.772.883.233.28湖北省省级2.542.692.762.822.332.562.772.80地级市2.602.772.812.922.562.742.762.81区县级2.562.79--2.742.752.973.35重庆市省级----2.382.482.662.73地级市--------区县级2.702.773.33-2.662.862.953.50江西省省级2.442.632.762.932.322.492.582.65地级市2.532.85--2.502.642.802.90区县级----2.843.033.193.53安徽省省级3.05---2.462.502.752.72地级市----2.492.612.802.82区县级----2.612.882.853.12河南省省级2.502.642.722.872.442.572.672.74地级市2.91-2.89-2.602.892.932.94区县级----2.562.943.313.82广东省省级2.442.64--2.372.502.602.66地级市2.452.572.642.972.362.552.692.65区县级2.622.692.86-2.442.582.712.87天津市省级----2.492.883.083.73地级市--------区县级----2.652.933.23-福建省省级----2.322.442.562.60地级市2.612.932.94-2.412.582.692.80区县级----2.502.732.892.92贵州省省级----2.532.762.983.24地级市-5.04--4.404.354.266.78区县级----5.126.125.377.29陕西省省级-2.592.742.802.662.632.672.68地级市----2.553.132.753.24区县级2.853.073.41-2.712.923.133.48北京市省级2.382.582.66-2.352.552.612.78地级市--------区县级2.45---2.452.562.712.68广西壮族自治区省级-3.142.98-2.512.742.872.97地级市----3.213.503.814.23区县级3.16-3.53-2.773.344.144.01上海市省级--2.91-2.402.512.672.64地级市--------区县级-2.59--2.372.532.632.69河北省省级2.522.57--2.462.512.60-地级市----2.572.672.912.81区县级----2.662.803.85-云南省省级----2.592.893.413.38地级市----3.163.41-5.58区县级----3.574.574.394.44新疆维吾尔自治区省级----2.49---地级市2.622.983.16-2.542.722.832.85区县级-2.84--2.512.613.032.89吉林省省级----2.552.642.82-地级市----2.532.733.10-区县级----2.762.983.484.42山西省省级-3.493.59-2.512.682.72-地级市2.492.742.87-2.542.692.822.84区县级------3.654.58甘肃省省级----2.482.612.94-地级市----7.113.994.624.59区县级--------辽宁省省级--------地级市-2.973.16-2.582.662.853.11区县级----3.583.833.73-黑龙江省省级-3.95--5.02---地级市----3.033.243.274.07区县级-----2.65--内蒙古自治区省级--------地级市----2.734.04--区县级--------宁夏回族自治区省级----2.502.652.76-地级市----2.772.873.11-区县级------4.42-西藏自治区省级--------地级市-2.662.78-2.492.692.79-区县级------2.68-青海省省级--------地级市----2.70---区县级--------海南省省级-2.62--2.442.522.67-地级市----2.732.80--区县级----2.52-2.88-资料来源：中债估值，企业预警通，国投证券研究中心数据说明：3）率。表6：公募城投债加权平均利差（取值时间为3月18日，单位：BP）公募债行政层级1年以内1年至2年2年至3年3年至5年1年以内1年至2年2年至3年3年至5年永续非永续江苏省省级----54.94---地级市70.5579.2765.2177.3759.8158.3350.2346.67区县级70.1583.8970.02-67.3266.4258.6664.60浙江省省级-110.89--51.0347.67--地级市68.9770.1057.24-57.6956.0649.8847.14区县级68.3570.5169.18-62.9162.0557.8355.94山东省省级68.2862.0554.02-59.8159.7045.98-地级市63.7370.8074.3463.9066.5370.4862.4157.66区县级76.5175.7069.48-105.28119.11131.26162.54四川省省级60.6558.5354.0157.0858.0653.5744.4742.48地级市65.7764.8561.3959.9978.5077.7577.9755.41区县级68.7863.4963.71-89.8591.2678.95115.45湖南省省级69.2175.3854.15-57.2353.1749.19-地级市51.4989.0185.37-71.9573.7368.4466.46区县级----94.4787.43102.44100.58湖北省省级69.5969.6154.0854.3956.2860.4256.1951.93地级市72.4772.4164.5766.3872.7574.2755.9153.50区县级73.8187.89--89.5473.2976.78107.26重庆市省级----52.9453.4045.4743.84地级市--------区县级79.8579.74110.96-82.7686.4474.18121.00江西省省级59.9562.5054.9662.9150.8645.9639.4336.34地级市69.6076.05--68.4364.0858.7662.97区县级----101.43101.9198.64125.93安徽省省级125.33---63.0153.1653.9943.23地级市----64.3864.1758.8155.40区县级----76.9291.4763.6483.41河南省省级61.9656.7752.4458.1259.7254.5746.3445.93地级市111.93-69.24-77.1492.3871.6165.73区县级----73.6598.41110.65154.40广东省省级58.0957.61--55.6252.4238.9238.15地级市59.6160.1644.1068.5453.7554.0148.2636.39区县级73.3571.3064.38-62.3459.4950.4859.69天津市省级----67.9287.5086.70144.45地级市--------区县级----84.1890.24100.01-福建省省级----45.3944.0534.8431.83地级市74.0485.2271.81-59.4856.0549.2151.43区县级----65.5370.4768.4564.70贵州省省级----69.8976.2677.9594.08地级市-297.81--256.33235.20206.44450.37区县级----323.89408.27316.96502.17陕西省省级-61.2453.7654.5879.9664.1344.7342.47地级市----70.74113.0553.2197.46区县级98.98115.41117.37-89.0195.8791.41120.48北京市省级64.9956.1944.86-49.7654.8040.6349.76地级市--------区县级61.31---59.3052.3350.1140.81广西壮族自治区省级-108.3274.11-68.0377.7266.4967.28地级市----135.89146.64159.70194.74区县级131.00-137.03-90.39128.45192.55174.21上海市省级--69.79-53.7651.4745.9337.17地级市--------区县级-66.23--55.3753.0243.5941.84河北省省级61.9261.95--63.2049.1140.18-地级市----73.0869.9969.7755.22区县级----80.0473.89164.23-云南省省级----73.0787.52117.68111.25地级市----131.31139.59-328.90区县级----169.03250.25218.01215.97新疆维吾尔自治区省级----80.41---地级市84.4793.5792.23-69.9473.9862.2257.19区县级-77.84--68.2064.2080.0661.59吉林省省级----68.2165.4960.48-地级市----67.8674.8489.38-区县级----86.9498.63127.33213.33山西省省级-141.59136.51-64.7471.1552.53-地级市69.8771.4365.73-69.6268.2260.4856.97区县级------145.32232.68甘肃省省级----63.5563.5573.95-地级市----527.82207.87243.00230.87区县级--------辽宁省省级--------地级市-102.0592.31-80.2565.1361.8383.30区县级----178.72174.74153.76-黑龙江省省级-185.69--311.32---地级市----120.78124.94106.40179.96区县级-----57.15--内蒙古自治区省级--------地级市----88.35204.58--区县级--------宁夏回族自治区省级----65.5461.7759.65-地级市----87.1392.0193.05-区县级------221.45-西藏自治区省级--------地级市-70.0259.88-58.3070.3356.66-区县级------49.92-青海省省级--------地级市----92.40---区县级--------海南省省级-70.75--58.9660.8949.24-地级市----82.3280.08--区县级----74.84-65.67-资料来源：中债估值，企业预警通，国投证券研究中心数据说明：2）因公募债公募债行政层级1年以内1年至2年2年至3年3年至5年1年以内1年至2年2年至3年3年至5年永续非永续江苏省省级----3.65---地级市2.464.396.111.984.655.646.475.17区县级7.224.473.36-4.935.596.015.14浙江省省级--14.10--3.474.81--地级市2.325.575.23-4.596.475.975.10区县级4.26-3.953.12-5.465.395.705.47山东省省级5.816.798.10-4.985.238.82-地级市1.874.347.924.373.714.546.723.78区县级-0.145.967.26--1.175.333.580.12四川省省级1.916.068.985.063.126.307.294.82地级市1.484.526.544.984.705.395.636.37区县级4.254.597.54-4.097.024.094.24湖南省省级12.845.976.64-3.535.527.68-地级市-1.193.933.95-4.015.344.913.46区县级----10.513.878.712.55湖北省省级2.647.718.169.092.665.545.625.46地级市2.136.696.774.075.415.606.255.79区县级3.625.58--3.714.708.094.34重庆市省级----4.705.697.934.47地级市--------区县级-7.363.11-3.067.514.5810.93江西省省级1.864.606.22-3.985.486.704.83地级市1.86-3.70--4.574.945.765.91区县级----6.449.186.955.75安徽省省级1.99---3.575.367.104.26地级市----5.216.485.857.10区县级----5.846.996.054.99河南省省级3.587.768.448.326.256.767.826.45地级市4.52--2.25-3.645.433.7511.80区县级----9.088.881.95-4.60广东省省级1.196.87--3.347.988.436.87地级市4.204.586.794.304.255.148.395.14区县级4.785.704.70-4.695.636.285.08天津市省级----4.855.7011.46-19.51地级市--------区县级----4.1811.2611.73-福建省省级----4.767.408.015.89地级市4.553.44-5.21-4.636.106.084.83区县级----5.629.885.678.70贵州省省级----4.104.762.565.98地级市-4.82--62.74-29.23-10.07-26.37区县级-----6.90-33.197.82-32.35陕西省省级-4.098.045.964.1712.007.385.36地级市----3.642.387.045.68区县级4.096.56--1.966.286.584.12北京市省级1.024.996.05-2.764.376.075.26地级市--------本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。10区县级1.69---4.485.406.525.00广西壮族自治区省级-3.93--3.375.926.353.17地级市----4.591.48-0.27-0.36区县级4.24-10.04-4.387.606.623.90上海市省级--7.72-2.945.769.814.85地级市--------区县级-4.42--3.315.827.355.09河北省省级7.229.59--2.496.915.56-地级市----4.704.204.824.40区县级----4.949.847.22-云南省省级----9.4210.0618.287.75地级市-----0.0212.61--41.77区县级----2.900.509.525.12新疆维吾尔自治区省级----3.15---地级市2.085.506.24-4.125.976.494.58区县级-5.47--5.296.119.675.99吉林省省级----10.425.545.86-地级市----4.128.448.48-区县级-----0.437.312.08-1.01山西省省级--9.79-14.23-5.106.485.83-地级市3.464.644.17-6.223.515.195.67区县级------9.485.98甘肃省省级----3.898.668.31-地级市-----10.965.598.23-7.35区县级--------辽宁省省级--------地级市-6.606.25-3.995.566.155.69区县级----2.107.476.70-黑龙江省省级-5.05---7.94---地级市----0.1520.92-3.630.85区县级-----5.30--内蒙古自治区省级--------地级市----4.1213.05--区县级--------宁夏回族自治区省级----4.814.543.32-地级市----6.4713.499.74-区县级------6.67-西藏自治区省级--------地级市-5.933.38-5.145.274.66-区县级------5.87-青海省省级--------地级市----6.12---区县级--------海南省省级-5.86--4.715.553.28-地级市-----6.58--区县级----5.17-5.94-资料来源：中债估值，企业预警通，国投证券研究中心33日。私募城投债中，上海、浙江、广东、福建等沿海省份的加权平均估值收益率均在3.3以下；收益率高于6.5现在辽宁地级市贵州地级市及区县级其余的陕西云南青海3-52.4bp3-511年内青海区县级非永续、1-2年青海区县级非永续城投债，分别下行191.7BP、48.3BP、85.5BP和79.8BP。私募债行政层级1年以内1年至2年2年至3年3年至私募债行政层级1年以内1年至2年2年至3年3年至5年1年以内1年至2年2年至3年3年至5年永续非永续江苏省省级--------地级市2.713.103.03-2.552.742.832.80区县级2.612.842.99-2.662.832.973.01浙江省省级--------地级市-2.73--2.582.672.812.89区县级2.602.682.87-2.602.752.872.92山东省省级----2.582.692.842.96地级市2.712.792.91-2.752.933.032.85区县级2.723.273.37-3.293.533.544.18四川省省级----2.732.872.882.97地级市----3.133.373.293.94区县级----3.093.263.433.99湖南省省级----2.592.792.79-地级市----2.732.823.003.11区县级----3.003.113.364.17湖北省省级----2.692.692.97-地级市-3.08--2.672.852.892.97区县级----2.932.993.043.71重庆市省级-----3.063.24-地级市--------区县级----2.883.003.263.65江西省省级--------地级市----2.712.792.953.16区县级----2.953.223.333.80安徽省省级----2.43---地级市----2.602.752.88-区县级----3.022.982.95-河南省省级----2.622.662.752.98地级市----2.792.933.083.00区县级----2.893.183.373.75广东省省级--------地级市----2.632.762.853.01区县级--2.86-2.592.782.963.25天津市省级----2.52---地级市--------区县级----3.153.703.903.85福建省省级----2.73---地级市2.662.87--2.542.662.762.95区县级----2.722.792.972.86贵州省省级----4.013.463.42-地级市----4.884.995.346.85区县级----6.615.184.806.17陕西省省级----2.78-3.576.03地级市----2.983.143.173.66区县级----3.133.383.203.84北京市省级----2.642.912.99-地级市--------区县级----2.562.672.802.98广西壮族自治区省级----2.753.003.08-地级市----3.703.714.154.41区县级----3.433.474.184.21上海市省级----2.602.752.80-地级市--------区县级----2.532.612.782.85河北省省级----2.51---地级市----2.702.772.942.88区县级----2.773.003.10-云南省省级----2.742.92--地级市----3.694.714.45-区县级----4.474.405.35-新疆维吾尔自治区省级----2.662.73--地级市----2.642.742.932.85区县级----3.092.892.90-吉林省省级--------地级市----2.712.903.09-区县级-----3.143.62-山西省省级3.283.603.60-2.542.753.66-地级市----2.592.752.842.86区县级-----2.95--甘肃省省级----2.612.77-3.04地级市----3.494.30--区县级-----4.10--辽宁省省级--------地级市----3.405.215.017.76区县级----3.493.403.54-黑龙江省省级--------地级市----3.293.463.435.06区县级--------内蒙古自治区省级--------地级市-----4.104.47-区县级--------宁夏回族自治区省级--------地级市----3.184.334.40-区县级--------西藏自治区省级-------3.14地级市----2.542.682.96-区县级--------青海省省级--------地级市----2.863.11--区县级----5.805.92--海南省省级----2.562.69--地级市----2.70---区县级--------资料来源：中债估值，企业预警通，国投证券研究中心数据说明：3）率。私募债私募债行政层级1年以内1年至2年2年至3年3年至5年1年以内1年至2年2年至3年3年至5年永续非永续江苏省省级--------地级市86.26101.9679.29-71.1471.1261.7052.94区县级86.0783.9477.78-82.4882.3675.9772.15浙江省省级--------地级市-80.86--75.1265.6960.9861.03区县级71.4073.3265.52-77.7871.6566.2063.90山东省省级----76.5968.5561.4765.55地级市81.0387.7069.34-91.9193.7481.5357.22区县级106.56126.84112.98-144.98152.69132.31188.58四川省省级----85.0396.1770.4370.24地级市----130.49135.85108.72165.46区县级----124.82125.13122.57171.14湖南省省级----77.8287.8557.51-地级市----89.2982.3879.6781.85区县级----117.01110.07115.71188.07湖北省省级----78.6570.8474.21-地级市-112.09--82.6786.6668.5468.26区县级----110.1698.4483.82143.01重庆市省级-----111.47102.61-地级市--------区县级----103.60100.51105.18136.06江西省省级--------地级市----87.8879.9573.4187.38区县级----114.31122.72111.71152.22安徽省省级----61.67---地级市----76.0674.1668.10-区县级----115.9195.4975.36-河南省省级----72.9766.6756.7368.47地级市----97.1295.1186.4470.29区县级----104.39120.38114.35144.88广东省省级--------地级市----79.5178.2265.1373.21区县级--68.89-79.8877.6476.2194.51天津市省级----72.79---地级市--------区县级----132.58169.13168.67159.77福建省省级----91.91---地级市76.8280.61--71.1365.7856.2965.08区县级----87.7177.4376.5860.07贵州省省级----218.43144.37122.65-地级市----303.79298.02313.69457.01区县级----475.49318.40259.19388.46陕西省省级----87.88-136.23375.32地级市----117.51116.5395.89135.73区县级----126.98137.50100.48154.17北京市省级----79.0394.7180.72-地级市--------区县级----73.5969.4459.4169.17广西壮族自治区省级----96.0296.5991.49-地级市----185.34168.17194.89213.09区县级----162.91142.26197.32195.13上海市省级----86.7968.4361.88-地级市--------区县级----69.3362.4057.3755.66河北省省级----60.67---地级市----84.3179.2472.7957.68区县级----96.4897.5790.49-云南省省级----88.7399.23--地级市----186.84272.34222.47-区县级----264.36241.01313.98-新疆维吾尔自治区省级----76.0379.39--地级市----77.5773.5571.9555.67区县级----123.3391.5469.44-吉林省省级--------地级市----82.3389.2286.19-区县级-----114.55142.12-山西省省级157.22150.99140.37-72.7469.48142.85-地级市----73.0072.9364.0560.16区县级-----87.47--甘肃省省级----77.0475.38-79.68地级市----159.32232.66--区县级-----209.30--辽宁省省级--------地级市----160.41317.12279.99546.30区县级----162.83145.78133.74-黑龙江省省级--------地级市----143.94147.19122.76276.66区县级--------内蒙古自治区省级--------地级市-----218.01230.74-区县级--------宁夏回族自治区省级--------地级市----131.34221.79222.62-区县级--------西藏自治区省级-------85.68地级市----71.2260.6974.82-区县级--------青海省省级--------地级市----105.53120.70--区县级----392.80397.99--海南省省级----65.3559.85--地级市----94.89---区县级--------资料来源：中债估值，企业预警通，国投证券研究中心数据说明：2）因私募债私募债行政层级1年以内1年至2年2年至3年3年至5年1年以内1年至2年2年至3年3年至5年永续非永续江苏省省级--------地级市4.454.725.61-5.234.513.781.84区县级3.214.403.48-4.954.633.806.41浙江省省级--------地级市-5.98--3.594.814.422.02区县级2.873.537.40-4.685.844.061.