经济学：证券法考点巩固四

经济学：证券法考点巩固四1、问答题

证券商的分类。正确答案：依证券商是否专营证券业务，可分为专营证券业务的证券公司和兼营证券业务的信托投资公司。依业务性质为标准，证券商可分为证券承销商、证券自营商、证券经纪商和证券综合（江南博哥）商。2、问答题

证券的种类？正确答案：1.金券。又称金额券。是指具有一定金额并为特殊目的而使用的证券。金券的特征是证券形式与证券权利密不可分，持有金券是权利行使之惟一要件。2.资格证券。是指表明证券持有人具有行使一定权利的资格的证券。资格证券的持券人向义务人行使一定权利，义务人向权利人履行完义务后即可免责，故资格证券又称为免责证券。3.有价证券。有价证券是记载并代表一定财产权利的证券。记载并代表一定的财产权利是有价证券的本质所在，也是有价政权区别于其他证券的根本标志。3、名词解释

信息公开正确答案：又叫信息披露，是指证券发行者及上市公司按照法定要求将公司经营的财务等情况向社会公众公告，并向证券监督管理部门报告。信息公开分为证券发行之信息公开和持续性信息公开。4、名词解释

融资交易正确答案：是指投资者提供一定数量的现款作为保证金，而由证券商为投资者垫付部分交易资金以购买证券的保证金交易方式。又称保证金买空行为。5、名词解释

证券信用交易正确答案：有广义和狭义之分。广义的证券信用交易是指涉及有关当事人信用的证券交易方式。包括证券买卖双方相互给予的信用，以及由第三人提供的信用，包括证券期权交易和政权期货交易。狭义的证券信用交易仅指保证金交易。一般法律意义上的证券信用交易多指保证金交易。保证金交易是指证券交易者在买卖证券时，只向主券商支付一定数额的保证金或部分证券，其应付证券价款或应付证券不足时，由证券商垫付的证券交易方式。6、名词解释

融券交易正确答案：是指证券商向投资者借贷一定数量的证券，而由投资人在约定期限内偿还同等数量证券，并支付一定费用的证券交易方式。7、问答题

第三市场的特点。正确答案：1.交易的对象主要是在证券交易所上市的证券；2.交易主要发生在证券商（非证券交易所成员）与团体投资者之间；3.交易一般不在交易所进行，其经纪人也不是证券交易所的会员。8、名词解释

结算帐户正确答案：由证券登记结算机构开立的用于结算证券交易业务的帐户。9、名词解释

证券上市的暂停正确答案：是指上市公司发生法定原因时，其上市证券在证券交易所暂时停止交易的情形。10、问答题

股票上市暂停条件。正确答案：1.公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；2.公司不按规定公开其财务状况，或者财务会计报告作虚假记载；3.公司有重大违法行为；4.公司最近3年连续亏损。11、问答题

证券交易的法律性质正确答案：对股票交易的法律性质有不同的说法，主要的观点有地位让与说、自益权让与说。地位让与说是建立在股东权承认说基础之上的。该学说认为，股票所代表的是股东权，股东权应包括自益权和共益权。自益权的内容主要是就公司的股利和剩余财产的分配请求权；共益权的内容主要是参加公司的管理的权利，包括参加公司的股东大会、在股东大会上行使表决权、公司董事和监事的选举权和被选举权等。股票转让使股东地位依转让行为发生转移，由此包括自益权和共益权在内的股东权由受让人概括承继，股东地位随股票的转让而让与。自益权让与说是建立在股东权否认说基础之上的。此学说将股东权中的自益权与共益权区分开来，认为股份是以利益分配请求权为目的的附条件债权。股票的转让是以利益请求为内容的自益权的总体转移。共益权是人格，不应包括在股份中。对于受让人，共益权在法律上为当然的原始取得。对于上述两种学说，地位让与说是为通说。因为，股东持有的股份是股东在公司资产中所占的份额，其实质表现为股东对公司享有权利和义务。股东权既包括主张利益的自益权，又包括对公司的共益权。公司债券以及其他表示债权的证券交易，本质上是证券所表示的债权由交易一方转移给交易的另一方，这种交易在性质上属于债权转移，适用民法上有关债权转移的一般规定。12、名词解释

双向期权正确答案：又称对敲，指期权合约购买者在一定时期内，既购买某种证券的看涨期权，又购买该种证券的看跌期权，其后在证券价格正涨时行使看涨期权，在证券价格下跌时行使看跌期权。13、名词解释

内幕交易正确答案：是指单位或个人以获取利益或减少损失为目的，利用内幕信息进行证券发行与交易的行为。14、问答题

上市公司收购的分类。正确答案：依收购人收购目标公司股份数量的不同，上市公司收购可分为部分收购和全面收购。依目标公司管理部门与收购人是否合作为标准，可分为友好收购和敌意收购。以收购主体的数量为标准，可分为单独收购和共同收购。我国《证券法》将上市公司的收购分为要约收购和协议收购两种。15、问答题

证券商与公众投资者的法律关系。正确答案：二者是行纪关系。根据民法的一般理论，行纪是指行纪人为委托人利益，以自己的名义实施行为，并收取佣金的制度。行与代理的不同主要在与行纪人以自己的名义在委托人指示的权限从事活动，其法律后果直接归于行纪人，间接归于委托人。在证券经纪关系中，证券经纪商以自己的名义从事证券交易并承担交易后果，故其法律地位同行纪人，也有利于对投资者权益的保护。16、问答题

重大事件的内幕信息的内容。正确答案：1.公司经营方针和经营范围的重大变化；2.公司的重大投资行为和重大购置财产的决定；3.公司订立重要合同，而该合同可能未能清偿到期债务的违约情况；5.公司发生重大亏损或遭受超过净资产10％以上的重大损失；6.公司生产经营的外部条件发生的重大变化；7.公司的董事长、三分之一以上懂事或者经理发生变动；8.持有公司5％以上股份的股东，其持有股份情况发生较大变化；9.公司减资、合并、分离、解散及申请破产的决定；10.涉及公司的重大诉讼；法院依法撤销股东大会、董事会的决议；11.法律行政法规规定的其他事项。17、问答题

证券交易所的监管职能。正确答案：1.对证券交易所活动的监管；2、对会员进行管理，包括取得会员资格的条件和程序；席位管理办法、审查会员的业务报告，监督会员所派出的代表在交易场所内的行为等3、对上市公司的管理，如规定具体的上市规则等。18、名词解释

虚假陈述正确答案：是指信息披露义务人违反信息披露义务，对证券发行、交易及向滚活动的事实、性质、前景等事项作出虚假、严重误导或者有重大遗漏的陈述。19、问答题

B股上市的条件。正确答案：1.其股票经证券监管部门批准已公开发行；2.发行后公司股本总额不少于证券法规规定的数额；3.持有人民币1000股以上的个人股东（包括A股、B股股东）不少于1000人，个人持有的股票面值总额不少于1000万元；4.A股股东和B股股东持有的股份不少于公司总股本的25％；公司总股本超过4亿元的，A股和B股的股东持有的股份比例不少于15％；5.发起人对公司净资产的出资额不少于人民币15000万元；但原有股份有限公司，增资发行B股或者《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》颁布之前已发行完毕B股的外商投资股份有限公司，不在此限；6.发起人持有股份不少于公司总股本的35％；7.公司最近3年财务会计报告无虚假记载，最近3年无重大违法行为；8.公司最近3年连续盈利，原有企业改组设立为股份有限公司，或者公司主要发起人为国有大中型企业的，可以连续计算；9.所筹集资金用途符合国家产业政策和国家有关利用外商投资的规定；10.依法已需的外商投资股份有限公司的资格和能力；11.证券主管部门规定的其他条件。20、名词解释

上市公司收购的持股披露制度正确答案：是指在上市公司收购中，任何收购人直接或间接持有公司发行在外的法定比例的股份时，或此后所持股量发生一定比例的增减时，必须依法将上述情况进行公开披露的制度。21、名词解释

证券看跌期权正确答案：在合同约定的有效期限内，权利人有权依照合同约定的价格和数两卖出相关证券。22、名词解释

认股权证正确答案：是由股份有限公司发行的授与特有人在限定期限内以一定的价格购买一定数量的该公司增资发行股票的选择权凭证。23、问答题

证券发行的原则正确答案：（1）三公原则（2）合法性原则（3）审查原则24、问答题

证券法的特征正确答案：（1）证券法多为强行性规范；（2）证券法具有技术性；（3）证券法是实体法和程序法的结合；（4）证券法具有国际性。25、问答题

股票上市终止的条件。正确答案：1.上市公司不按规定公开财务状况，或者对财务报告作虚假记载，经查实后果严重；2.上市公司重大违法行为，经查实后果严重；3.上市公司的股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件，在期限内未能消除；4.上市公司在最近3年连续亏损，在期限内未能消除；5.公司决议解散；6.被行政主管机关依法责令关闭；7.宣告破产。26、名词解释

证券商正确答案：是依法从事证券经营业务的法人或自然人，至于具体的证券经营业务范围则由各国法律自行确定。27、问答题

证券交易的具体规则正确答案：（1）价格优先原则。在证券交易过程中，对不同的委托以市价委托优先于限价委托。即市价委托与限价委托同时到达时，以市价委托优先于限价委托，市价委托后于限价委托到达，仍以市价委托优先成交。（2）时间优先原则。时间优先原则必须在价格优先原则下执行，即价格优先，同等价格下时间优先。这是指在交易过程中，对同一证券出现相同报价时，以先行报价的一方优先成交。此外，有的国家的证券法中还规定了数量优先原则。数量优先原则是在价格优先原则和时间优先原则下执行，即指在交易过程中，对同一证券出现相同报价时，以委托交易额较大的一方优先成交。我国《证券法》没有规定这一原则，实践中有这样的做法。数量优先原则以委托数量的多少决定成交的先后，虽然可以促进交易、增加成交量，但似乎有违作为证券法基本原则的平等原则。28、名词解释

证券业协会正确答案：由政商组成的证券行业自律性管理社团法人。29、问答题

证券和证书的不同？正确答案：证书是记载一定法律事实或法律行为的文书，证书的作为仅在于证明一定的法律事实或法律行为曾经发生，而不能直接决定当事人之权利是否存在及权利的存在状态。证书所记载的法律事实可以脱离证书而独立存在并由法律加以确认。证书不仅可以体现各种法律事实和法律关系，而且可以体现一定的道德事实和道德关系。而证券则不同，证券不仅记载并证明一定的权利，它本身