浙江电大证券投资分析形考1-4

浙江电大证券投资分析形考1-0051单选题(共30题,共60分)1.(2分)收入政策的总量目标着眼于近期的(C)。A、产业结构优化B、经济与社会协调发展C、宏观经济总量平衡D、国民收入公平分配2.(2分)一般情况下，下列证券中(C)是没有期限的。A、封闭式基金B、可转换公司债券C、股票D、国库券3.(2分)遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的(A)A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期4.(2分)避税型证券组合通常投资于(A)。A、免税债券B、附息债券C、国库券D、优先股5.(2分)(A)指标是根据统计学中的标准差原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位。A、BOLLB、PSYC、OBOSD、ADR6.(2分)当日收盘价正好与当日最高价相等的K线的名称是(A)。A、光头阳线B、光头阴线C、光脚阳线D、光脚阴线7.(2分)下列哪一项属于资本证券(B)。A、银行汇票B、股票C、商业汇票D、商业本票8.(2分)期权价格是以(A)为调整依据。A、买方利益B、卖方利益C、买卖两方共同利益D、无具体规定，买方卖方均可9.(2分)完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A和证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的期望收益为(C)。A、16.8%B、17.5%C、18.8%D、19%10.(2分)按(B)不同，股票可分为普通股和优先股。A、股票票面形态B、股东权利和义务C、股票资质D、持股主体11.(2分)关于影响公司变现能力的因素，以下说法中，错误的是(C)。A、银行已同意、公司未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加公司的现金，提高支付能力B、由于某种原因，公司可以将一些长期资产很快出售变为现金，增强短期偿债能力C、按我国《企业会计准则》和《企业会计制度》规定，或有负债都应在会计报表中予以反映，这将减弱公司的变现能力D、公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等。这种担保有可能成为公司的负债，增加偿债负担12.(2分)股票在证券交易所挂牌买卖，称为(A)。A、场内交易B、场外交易C、柜台交易D、上市交易13.(2分)证券组合管理理论最早由美国著名经济学家(D)于1952年系统地提出。A、詹森B、特雷诺C、夏普D、马柯威茨14.(2分)处于生命周期哪个阶段的产业是蓝筹股的集中地，其证券价格一般呈现稳步攀升之势(C)。A、初创B、成长C、成熟D、衰退15.(2分)在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，说明经济变动处于(B)阶段。A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏16.(2分)证券M的未来收益率状况的估计如下：收益率为-20%的概率是50%，收益率为30%的概率是50%。则证券M的期望收益率和标准差分别为(D)。A、5%，6.25%B、6%，25%C、6%，6.25%D、5%，25%17.(2分)完全负相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A和证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为(A)。A、3.8%B、7.4%C、5.9%D、6.2%18.(2分)根据(A)划分，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。A、基金单位能否增加或赎回B、基金的组织形式C、基金募集方式D、基金投资目标19.(2分)按证券(A)不同，证券可划分为国家证券、地方政府证券和公司证券。A、发行主体B、代表的权利性质C、上市与否D、募集方式20.(2分)下列哪项不属于有价证券(B)。A、提单B、收据C、支票D、股票21.(2分)完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A和证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为(C)。A、3.8%B、7.4%C、5.9%D、6.2%22.(2分)趋势线与轨道线相比较，正确的说法是(A)。A、趋势线比轨道线重要B、轨道线比趋势线重要C、趋势线和轨道线一样重要D、先有轨道线而后有趋势线23.(2分)假设证券A历史数据表明，年收益率为50%的概率为20%，年收益率为30%的概率为45%，年收益率为10%的概率为35%。那么证券A(A)。A、期望收益率为27%B、期望收益率为30%C、期望收益率为2.1%D、期望收益率为3%24.(2分)完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A和证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为(B)。A、3.8%B、7.4%C、5.9%D、6.2%25.(2分)下列行业中属于典型的周期型行业的是(A)。A、耐用品制造业B、计算机业C、食品业D、公用事业26.(2分)表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是(D)。A、PSYB、ADLC、MACDD、WMS27.(2分)行业分析属于一种(B)。A、微观分析B、中观分析C、宏观分析D、三者兼有28.(2分)下列适合入选收入型组合的证券是(B)。A、高收益的普通股B、优先股C、高派息风险的普通股D、低派息、股价涨幅较大的普通股29.(2分)西方投资机构非常看重(C)移动平均线，并以此作为长期投资的依据。A、100天B、150天C、200天D、250天30.(2分)受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是(A)。A、基金管理人B、基金份额持有人C、基金托管人D、基金发起人多选题(共10题,共20分)31.(2分)资格证券是表明证券持有人具有行使一定权利资格的书面凭证,下面哪些属于资格证券(ABC)。A、机票B、车船票C、电影票D、借据E、收据32.(2分)我国《公司法》明确规定，在我国所设立的股份公司，仅限于(AB)。A、股份有限公司B、有限责任公司C、无限责任公司D、两合公司33.(2分)相对于中小投资者而言，机构投资者是指拥有资金、信息、人力等优势，能影响某个证券价格波动的投资者，以下(ABCD)属于机构投资者。A、投资银行B、保险公司C、养老金基金D、证券投资基金34.(2分)债券发行条件是指债券发行者发行债券筹集资金时所必须考虑并满足的有关因素，主要包括(ABCDE)。A、债券发行金额B、债券期限C、债券偿还方式D、债券票面利率E、债券发行价格35.(2分)以下(ABCD)属于股票的基本特征。A、收益的风险性B、股东的权责性C、市场的流动性D、投资的无期性36.(2分)封闭式基金与开放式基金的区别在于(BCD)。A、投资者的身份不同B、期限和发行规模限制不同C、基金单位交易方式和价格计算标准不同D、投资策略不同37.(2分)证券市场的参与者包括(ABCDE)。A、证券发行人B、证券投资者C、证券市场中介机构D、自律性组织E、证券监管机构38.(2分)依据投资对象的不同，基金可分为(ABCDE)。A、股票基金B、债券基金C、货币市场基金D、混合基金E、指数基金39.(2分)下列证券工具中没有偿还期的有(AD)。A、永久性债券B、银行定期存款C、商业票据D、股票40.(2分)证券一般具有以下(ABCD)基本特征。A、收益性B、流动性C、风险性D、期限性判断题(共10题,共20分)41.(2分)私募发行是指股份有限公司面向少数特定投资者发售股票的一种方式，一般也允许其上市流通。(×)√×42.(2分)一国筹资者在另一国家债券市场上发行以第三国货币为面值的债券称为外国债券。(×)√×43.(2分)期权的最终执行权卖方在，而买方只有履约的义务。(×)√×44.(2分)由于政府（或国家法律）限制了无价证券在市场上作广泛的流通，并规定不得通过流通转让来增加持券人的收益，所以这类证券在经济上一般缺乏实际的投资价值。（√）√×45.(2分)证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算业务，以盈利为目的的法人。(×)√×46.(2分)证券发行必须在证券交易所内进行。(×)√×47.(2分)非上市证券既不允许在证券交易所内交易，也不可以在其他证券交易市场交易。(×)√×48.(2分)证券交易所一般有会员制和公司制两种组织形式，我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制。(×)√×49.(2分)债券收益是指债券投资人进行债券投资所获得的收益，包括债券的利息收益、资本利得和再投资收益三方面。（√）√×50.(2分)远期和互换均属于场外交易，双方单独协商，签定协议。（√）√×

证券投资分析形考2-0001单选题(共20题,共40分)1.(2分)处于生命周期哪个阶段的产业是蓝筹股的集中地，其证券价格一般呈现稳步攀升之势(C)。A、初创B、成长C、成熟D、衰退2.(2分)在(A)情况下，证券市场将呈现上升走势。A、持续、稳定、高速的GDP增长B、高通货膨胀下的GDP增长C、宏观调整下的GDP减速增长D、转折性的GDP变动3.(2分)在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，说明经济变动处于(B)阶段。A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏4.(2分)行业经济活动是(B)的主要对象之一。A、微观经济分析B、中观经济分析C、宏观经济分析D、技术分析5.(2分)某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的(C)。A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期6.(2分)遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的(A)A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期7.(2分)收入政策的总量目标着眼于近期的(C)。A、产业结构优化B、经济与社会协调发展C、宏观经济总量平衡D、国民收入公平分配8.(2分)下列哪项传递机制是正确的？(A)A、本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加B、本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加C、本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降D、本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降9.(2分)钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等行业属于(C)类型的市场结构。A、垄断竞争B、部分垄断C、寡头垄断D、完全垄断10.(2分)当政府采取强有力的宏观调控政策，收缩银根，则(D)。A、公司通常受惠于政府调控，盈利上升B、投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬C、居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨D、企业的投资和经营会受到影响，盈利下降11.(2分)下列哪项不是宏观经济政策？(C)A、财政政策B、货币政策C、利率政策D、收入政策12.(2分)下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述中，正确的是(B)A、总量分析和结构分析是互不相干的B、结构分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究C、结构分析侧重于分析经济指标速度的考察D、总量分析比结构分析重要13.(2分)所谓“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的带宽将(A)增加1倍。A、每6个月B、每12个月C、每18个月D、每24个月14.(2分)当出现高通胀下GDP增长时，则(B)。A、上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善B、如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境C、人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高D、国民收入和个人收入都将快速增加15.(2分)通常认为高度相关时，相关系数r的取值范围是(D)。A、0<r<0.3B、0.3<r<0.5C、0.5<r<0.8D、0.8<r<116.(2分)(C)行业的产品往往是生活必需品或必要的公共服务。A、增长型B、周期型C、防守型D、初创型17.(2分)资本密集型和技术密集型行业多属于(D)。A、完全垄断市场B、完全竞争市场C、垄断竞争市场D、寡头垄断市场18.(2分)下列不是财政政策手段的是(D)。A、国家预算B、税收C、发行国债D、利率19.(2分)在宏观经济分析中，总量分析法是(C)。A、动态分析B、静态分析C、主要是动态分析，也包括静态分析D、主要是静态分析，也包括动态分析20.(2分)中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》是以(D)为主要依据。A、道?琼斯分类法B、联合国的《国际标准产业分类》C、北美行业分类体系D、中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》多选题(共20题,共40分)21.(2分)完全垄断市场类型的特点有(AB)。A、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量B、垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的C、产品同种但不同质D、企业是价格的接受者22.(2分)经济周期通常分为(BCDE)。A、增长期B、繁荣期C、衰退期D、萧条期E、复苏期23.(2分)产业结构政策是一个政策系统，主要包括(ACD)。A、产业结构长期构想B、市场秩序政策C、对战略产业的保护和扶植D、对衰退产业的调整和援助24.(2分)不完全竞争市场的特点有(BC)。A、各种生产资料可以完全流动B、产品之间存在差异C、生产者对产品有一定的控制能力D、生产的产品属于不同的种类25.(2分)产业组织政策主要包括(ABD)。A、市场秩序政策B、产业合理化政策C、促进资源向技术开发领域投入的政策D、产业保护政策26.(2分)宏观经济分析的基本方法有(AB)。A、总量分析法B、结构分析法C、行业分析法D、区域分析法E、市场分析法27.(2分)产业组织创新的直接效应包括(ABC)。A、实现规模经济B、专业化分工与协作C、提高产业集中度D、创造产业的增长机会28.(2分)一个行业内存在的基本竞争力量包括(ABCD)。A、潜在进入者B、替代品C、需求方D、行业内现有竞争者29.(2分)宏观经济分析的意义是(ABCDE)。A、把握证券市场的总体变动趋势B、判断整个证券市场的投资价值C、为投资组合提供指导D、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向E、为决策部门服务30.(2分)行业通常可分为(ABCD)这几种市场结构。A、完全竞争B、垄断竞争C、完全垄断D、寡头垄断31.(2分)行业分析的主要任务包括(ABCD)。?A、解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位B、分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度C、预测并引导行业的未来发展趋势D、判断行业投资价值，揭示行业投资风险32.(2分)美国哈佛商学院教授迈克尔?波特在其1985年出版的《竞争优势》一书中提出了“价值链ValueChain”理论，他认为企业的总价值包括(BC)A、资产总值B、价值活动C、利润D、净利润33.(2分)完全垄断市场可以分为(BD)。A、自然完全垄断类型B、政府完全垄断类型C、机构完全垄断类型D、私人完全垄断类型34.(2分)行业的生命周期分为(ABCD)。A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期35.(2分)宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径(ABCD)。A、公司经营效益B、居民收入水平C、投资者对股价的预期D、资金成本36.(2分)行业形成的方式主要有(ABC)。A、分化B、衍生C、新生长D、政府投资37.(2分)从程度上划分，通货膨胀有(CDE)等几种。A、被预期B、未被预期C、温和的D、严重的E、恶性的38.(2分)行业分析的方法包括(ABCD)，A、历史资料研究法B、归纳与演绎法C、比较研究法D、数理统计法39.(2分)增长型行业主要依靠(ABD)，从而使其经常呈现出增长形态。A、技术的进步B、新产品推出C、政府的扶持D、更优质的服务40.(2分)根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为以下几类(ABD)。A、增长型行业B、周期型行业C、主动型行业D、防守型行业判断题(共10题,共20分)41.(2分)通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利。(×)√×42.(2分)价格因素导致的景气转变往往持续时间较长。(×)√×43.(2分)经济指标中的滞后指标主要有货币供应量、股票价格指数等。(×)√×44.(2分)人们生活水平和受教育程度的提高，消费心理、消费习惯、文明程度和社会责任感会逐渐改变，从而引起对某些商品的需求变化并进一步影响行业的兴衰。（√）√×45.(2分)在国民经济各行业中，制成品(如纺织、服装等轻工业产品)的市场类型一般都属于寡头垄断。(×)√×46.(2分)当社会总供给不足时，单纯使用紧缩性财政政策，证券价格下跌。（√）√×47.(2分)中央银行降低再贴现率，使货币供应量减少。(×)√×48.(2分)在现实经济中，完全竞争的市场类型是很普遍的，初级产品(如农产品)的市场类型属于完全竞争。(×)√×49.(2分)新行业取代旧行业是未来全球行业发展的基本规律和特点。(×)√×50.(2分)松的货币政策使证券市场价格上扬，紧的货币政策使证券市场价格下降。（√）√×

证券投资分析形考3-0001单选题(共20题,共40分)1.(2分)能够较为准确地解释带上下影线的阴线的含义的是(C)。A、多方占绝对优势B、空方占绝对优势C、多空双方争斗激烈，但空方占了优势D、多空双方争斗激烈，但多方占了优势2.(2分)会计政策是指(B)。A、企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所做的判断B、企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，也是指导企业进行会计核算的基础C、可能导致企业发生损益的不确定状态或情形D、自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要告诉或说明的事项3.(2分)反映企业盈利能力的指标，不包括(A)。A、存货周转率B、销售净利率C、资产净利率D、净资产收益率4.(2分)属于持续整理形态的是(D)。A、圆弧形B、双底形C、头肩形D、三角形5.(2分)现金股利保障倍数越大，说明(B)。A、收益质量不够好B、支付现金股利的能力越强C、公司偿债能力越强D、资产利用效率越高6.(2分)关于影响公司变现能力的因素，以下说法中，错误的是(C)。A、银行已同意、公司未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加公司的现金，提高支付能力B、由于某种原因，公司可以将一些长期资产很快出售变为现金，增强短期偿债能力C、按我国《企业会计准则》和《企业会计制度》规定，或有负债都应在会计报表中予以反映，这将减弱公司的变现能力D、公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等。这种担保有可能成为公司的负债，增加偿债负担7.(2分)在上升趋势中，要画出上升趋势线，正确的做法是(A)。A、将两个低点连成一条直线B、将两个高点连成一条直线C、将一个低点和一个高点连成一条直线D、将两个低点和一个高点连成一条直线8.(2分)中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，要求上市公司在(C)之前建立独立董事制度。A、2001年6月30日B、2001年12月31日C、2002年6月30日D、2002年12月31日9.(2分)(A)是技术分析的理论基础。A、道氏理论B、波浪理论C、形态理论D、黄金分割理论10.(2分)头肩顶形态的形态高度是指(C)。A、头的高度B、左、右肩连线的高度C、头到颈线的距离D、颈线的高度11.(2分)(A)是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排。A、股东大会制度B、董事会制度C、独立董事制度D、监事会制度12.(2分)在技术分析理论中，不能单独存在的切线是(C)。A、支撑线B、压力线C、轨道线D、趋势线13.(2分)某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，销售成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为(D)次。A、1.60B、2.5C、3.03D、1.7414.(2分)(D)是反映公司本期内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。A、资产负债表B、利润表C、现金流量表D、所有者权益变动表15.(2分)头肩顶形态的高度,(C)。A、就是头的高度B、就是左、右肩连线的高度C、就是头到颈线的距离D、就是颈线的高度16.(2分)进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是(C)。A、市场行为包含一切信息B、证券价格沿趋势移动C、历史会重演D、投资者都是理性的17.(2分)下面关于单根K线的应用，说法错误的是(A)。A、有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B、一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优C、十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向D、小十字星表明窄幅盘整，交易清淡18.(2分)(B)是考察公司短期偿债能力的关键。A、营运能力B、变现能力C、盈利能力D、流动资产的规模19.(2分)相比之下，能够比较准确地解释趋势线被突破后的股价走势的是(B)。A、股价会上升B、股价的走势将反转C、股价会下降D、股价的走势将加速20.(2分)(B)也被称为“酸性测试比率”。A、流动比率B、速动比率C、保守速动比率D、存货周转率多选题(共20题,共40分)21.(2分)可行性研究与项目评估的区别在于(CDE)。A、处于项目周期的阶段不同B、分析的对象不同C、行为主体不同D、研究角度和侧重点不同E、在项目决策过程中所处的时序和地位不同22.(2分)一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为(AC)。A、认同程度小，分歧大，成交量小B、认同程度小，分歧大，成交量大C、价升量增，价跌量减D、价升量减，价跌量增23.(2分)某只股票的市场行为最基本的表现包含(AD)。A、成交价B、资金量C、股指涨跌幅度D、成交量24.(2分)出现光头光脚大阳线，就当日股价变动情况而言，它所反映的信息包括(ABC)。A、多方占优势B、股价涨了C、市场波动很大D、空方占优势25.(2分)下列关于资产负债表的说法，正确的有(BCD)。A、它是反映企业在某一会计期间财务状况的会计报表B、我国资产负债表按账户式反映C、总资产=负债+净资产D、资产负债表提供年初数和期末数的比较资料26.(2分)下列各形态属反转形态的是(ABCD)。A、双重顶（底）B、三重顶（底）C、头肩顶（底）D、圆弧顶（底）27.(2分)下列财务效益分析指标中属于静态指标的有(BCDE)。A、财务净现值B、投资利润率C、资产负债率D、流动比率E、速动比率28.(2分)分析公司产品的竞争能力，需要分析的内容有(ABC)。A、成本优势B、技术优势C、质量优势D、区位优势29.(2分)下列财务效益分析指标中属于动态指标的有(ACD)。A、财务净现值B、投资利润率C、财务内部收益率D、财务换汇成本E、速动比率30.(2分)调整型的公司重组方式包括(ABC)。A、股权置换B、资产出售或剥离C、公司分立D、公司合并31.(2分)三角形整理形态包括(ACD)。A、对称三角形B、等边三角形C、上升三角形D、下降三角形32.(2分)可以反映投资收益的指标有(BC)。A、资本化率B、每股收益C、市盈率D、存货周转率33.(2分)根据EVA的计算公式，下列(AB)有助于EVA提高。A、优化公司资本结构，实现资金成本最小化B、削减成本，降低纳税，在不增加资金条件下提高NOPATC、开发新产品D、积极开拓市场34.(2分)下列关于资产负债率的说法，正确的有(ABCD)。A、反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的B、衡量企业在清算时保护债权人利益的程度C、是负债总额与资产总额的比值D、也被称为举债经营比率35.(2分)下列关于现金流量表的说法，正确的有(ABC)。A、表明企业获得现金和现金等价物的能力B、反映企业一定期间现金的流入和流出C、现金流量表是财务报表的三个基本报告之一D、反映公司资产负债平衡关系36.(2分)一般来说，可以将技术分析方法分为五类，它们是(BCDEG)。A、股指类B、切线类C、形态类D、K线类E、指标类F、经济类G、波浪类37.(2分)下列关于支撑线和压力线的说法，正确的有(BCD)。A、证券市场里的人分为多头和空头两种B、支撑线起阻止股价继续下跌的作用C、反映价格变动的趋势线不可能一成不变，而是要随着价格波动的实际情况进行调整D、支撑线和压力线可以相互转换38.(2分)技术分析的要素包括(ABCD)。A、价格B、成交量C、时间D、空间39.(2分)道氏理论的主要原理有(ABCD)。A、市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为B、市场波动具有某种趋势C、趋势必须得到交易量的确认D、一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号40.(2分)道氏理论认为，市场波动的趋势分为(ABC)。A、主要趋势B、次要趋势C、短暂趋势D、超级趋势判断题(共10题,共20分)41.(2分)如果股市处于价涨量稳阶段，应该卖出部分持股。(×)√×42.(2分)对称三角形情况大多是发生在一个大趋势进行的途中，它表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后还要随着原趋势的方向继续行动。（√）√×43.(2分)自2010年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》对外资企业的净利润增长带来积极的预期。(×)√×44.(2分)支撑线不仅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撑线。（√）√×45.(2分)一家银行的拆进（借款）实际上也是另一家银行的拆出（贷款）。同一家银行的拆进和拆出利率相比较，拆进利率永远小于拆出利率，其差额就是银行的收益。(√)√×46.(2分)道氏理论的创始人也是道?琼斯平均指数的创立人。(√)√×47.(2分)对会计报表附注项目的分析可以帮助报告使用者进一步了解企业动态，从这些附注中找出企业目前存在的问题和发展潜力，从而做出投资决策。(√)√×48.(2分)在价、量历史资料基础下进行的统计、数学计算、绘制图表的方法是技术分析的主要手段。(√)√×49.(2分)公司一般都确定了占销售额一定比例的研究开发费用，这一比例的高低往往能决定公司的新产品开发能力。(√)√×50.(2分)资产净利率越低，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。(×)√×

证券投资分析形考4-0001单选题(共20题,共40分)1.(2分)(C)指标是根据证券市场供求关系平衡的原理，通过比较一段时期内单个股票价格的涨跌幅度或整个市场指数的涨跌幅度，来分析市场上多空双方买卖力量强弱程度的。A、KDJB、WMSC、RSID、BOLL2.(2分)证券M的未来收益率状况的估计如下：收益率为-20%的概率是50%，收益率为30%的概率是50%。则证券M的期望收益率和标准差分别为(D)。A、5%，6.25%B、6%，25%C、6%，6.25%D、5%，25%3.(2分)某证券的收益率和相应的概率数据位：-2,0.2；-1,0.3；1,0.1；3,0.4。那么该证券的期望收益率和方差为(B)。A、0.6；4.33B、0.6；4.44C、0.7；4.33D、0.47；4.444.(2分)当WMS高于80时，市场处于(B)状态。A、超买B、超卖C、公司盈利丰厚D、人气旺盛5.(2分)移动平均线最常见的使用法则是(B)。A、威廉法则B、葛兰威尔法则C、夏普法则D、艾略特法则6.(2分)股市中常说的黄金交叉是指(A)。A、现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MAB、现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MAC、现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向上突破长期MAD、现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA7.(2分)西方投资机构非常看重(C)移动平均线，并以此作为长期投资的依据。A、100天B、150天C、200天D、250天8.(2分)假设证券A历史数据表明，年收益率为50%的概率为20%，年收益率为30%的概率为45%，年收益率为10%的概率为35%。那么证券A(A)。A、期望收益率为27%B、期望收益率为30%C、期望收益率为2.1%D、期望收益率为3%9.(2分)完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A和证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为(B)。A、3.8%B、7.4%C、5.9%D、6.2%10.(2分)完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A和证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的期望收益为(C)。A、16.8%B、17.5%C、18.8%D、19%11.(2分)下列属于人气型指标的有(B)。A、ADRB、PSYC、MAD、KDJ12.(2分)避税型证券组合通常投资于(A)。A、免税债券B、附息债券C、国库券D、优先股13.(2分)测算股价与移动平均线偏离程度的指标是(B)。A、PSYB、BIASC、RSID、WMS14.(2分)表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是(D)。A、PSYB、ADLC、MACDD、WMS15.(2分)完全负相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A和证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为(A)。A、3.8%B、7.4%C、5.9%D、6.2%16.(2分)最优证券组合为(D)。A、所有有效组合中预期收益最高的组合B、无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合C、最小方差组合D、所有有效组合中获得最大的满意程度的组合17.(2分)完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A和证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为(C)。A、3.8%B、7.4%C、5.9%D、6.2%18.(2分)关于MACD的应用法则中，不正确的是(D)。A、以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测B、DIF和DEA均为正值时，DIF向上突破DEA是买入信号C、DIF和DEA均为负值时，DIF向下突破DEA是卖出信号D、当DIF向上突破0轴线时，此时为卖出信号19.(2分)(A)指标是根据统计学中的标准差原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位。A、BOLLB、PSYC、OBOSD、ADR20.(2分)假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值-标准差坐标系中的组合线为(C)。A、双曲线B、椭圆C、直线D、射线多选题(共10题,共40分)21.(4分)债券资产组合管理的目的有(BCD)