影子银行对我国商业银行的影响研究

摘要在2008年美国爆发的金融危机中，对其银行业产生了一定的影响，而且此次危机不仅影响了美国，对于全球的经济都有影响。在寻找原因的过程中，影子银行逐渐出现到人们的视野之中。这些年，我国的影子银行也发展得越来越快，这是经济的快速发展所带来的，会对我国金融市场的创新有利，并且在影子银行发展的同时也会给我国商业银行带来一定的影响。论文结合当下我国的实际情况，综合前人的研究成果，首先以这个论题的背景和意义以及国内外研究现状为写作前提。其次写出了影子银行的概述，包括影子银行的概念、特点和影子银行的产生与发展。然后分析影子银行的快速发展对于我国商业银行所带来的影响，其中包括积极影响和消极影响，并结合当下我国经济背景，从政府和商业银行两个方面采取措施消除银子银行对我国商业银行消极影响。最后总结全文并对在论文写作中帮助过自己的指导老师和同学表示感谢。关键词：影子银行商业银行金融体制

AbstractThefinancialcrisisthatbrokeoutintheUnitedStatesin2008hadacertainimpactonitsbankingindustry,andthiscrisisaffectednotonlytheUnitedStatesbutalsotheglobaleconomy.Intheprocessoffindingoutthereasons,shadowbankinggraduallycameintopeople'seyes.Inrecentyears,China'sshadowbankingisalsodevelopingfasterandfaster,whichisbroughtbytherapideconomicdevelopment,andwillbebeneficialtotheinnovationofChina'sfinancialmarket.Inaddition,thedevelopmentofshadowbankingwillalsobringsomeinfluencetoChina'scommercialbanks.ThispapercombinestheactualsituationofChinaatpresent,synthesizestheresearchresultsofpredecessors,andfirstlytakesthebackgroundandsignificanceofthistopicaswellastheresearchstatusathomeandabroadasthewritingpremise.Secondly,itgivesanoverviewofshadowbanking,includingtheconcept,characteristics,generationanddevelopmentofshadowbanking.Then,thepaperanalyzestheimpactoftherapiddevelopmentofshadowbankingonChina'scommercialbanks,includingpositiveandnegativeimpacts.CombinedwithChina'scurrenteconomicbackground,ittakesmeasuresfromthegovernmentandcommercialbankstoeliminatethenegativeimpactofsilverbanksonChina'scommercialbanks.Finally,Isummarizethewholepaperandexpressmygratitudetomytutorandclassmateswhohavehelpedmeinmythesiswriting.Keywords:shadowbankingcommercialbankfinancialsystem第一章绪论一、选题的背景和意义在2008年美国爆发的金融危机中，对其银行业产生了一定的影响，而且此次危机不仅影响了美国，对于全球的经济都有影响。此外，此次经济危机使一些欧盟地区的经济也陷入了衰退。为了寻找此次经济危机爆发的原因，影子银行逐渐现出大家的视野，正是因为如此影子银行的概念被太平洋投资管理公司执行董事麦卡利首次提出。在古代，国外就有影子银行这个说法，最初起源于资产证券化，有着监管少、杠杆效率高、资金来源受市场流动性大等特点，正是因为前面特点的影响，影子银行发展的规模逐渐增大，形式逐渐变得复杂，如果一直照这个趋势发展下去，金融市场的流动性风险也会逐渐增大，2008年发生的金融危机就是对这一形势最好的说明。随着经济的发展，我国的影子银行也逐渐发展起来，会对我国的金融市场的创新有利，在影子银行发展的同时也会给我国商业银行带来一定的影响。有资料显示，在将来，影子银行会作为最具影响力的风险之一出现在我国的金融市场上。所以，展开对于影子银行对我国商业银行影响的研究是非常符合目前的趋势的，有利于我国对金融市场的调节，也有利于我国的金融发展及改变。二、国内外研究现状邱峰（2012）研究指出，金融危机后不断出现的影子银行，是由于我国在分开的业务经营上和分开的业务监管上与商业银行在寻找如何实现自身利润的增加的矛盾下之下所产生的。例如，影子银行与商业银行之间共同合作来开发出银信合作和银证合作等一系列的银行理财产品。银信合作与银证合作的共同开发进行了资产的表外转移，使银行在此过程中充当了直接融资的中介[1]。刘锡良和曾欣（2012）发现在研究美国金融危机是如何爆发的原委中，证券市场的瘫痪还不是影响爆发金融危机的最要的原因，最主要的原因还是银行所引发的，因为有非常多的不良资产流入我国的银行体系中，让我国的银行体系不稳定，但归根结底是道德的问题使不良资产产生的越来越多[2]。魏涛等人（2014）通过对中美影子银行在运作方式、经济环境、监管体系上的差异分析，发现了二者有很大的不同之处，而且美国影子银行有的特征中国影子银行并没有。例如，中国影子银行特有的高杠杆率等，说明中国的影子银行拥有其特有的中国式。我国的影子银行是以各种各样的金融产品来提供贷款的发放、期限的匹配等的金融中介，可以看成是类似于商业银行的金融机构。其中包括三种类型，一是以商业银行为主导地位的非银行机构；二是拥有商业银行功能的非银行机构；三是处在游离于监管体系之外的隐蔽型银行机构[3]。刘开林、林亮亮（2015）通过对宏观经济指标的研究发现，其对银行体系稳定性总指标的影响非常显著，这表明一个稳定的宏观经济环境是银行体系稳定的基础[4]。伍志文（2016）进一步对银行体系稳定性有关看法进行了补充，觉得导致银行体系脆弱性最主要的原因是金融变量，如果把金融变量和宏观变量一块进行分析，那么银行体系的脆弱性会得到非常大的影响，所以银行体系的脆弱性是金融变量和宏观变量共同的作用所引起的，及内因与外因的结合，补充了定性观点的不足[5]。美国财政部长盖特纳（2012）发现并提出了相似的看法，影子银行能够自成一种体系，称之为平行银行体系，这种体系可以与商业银行体系一起并称。非银行金融系统相对于整个银行金融系统来说占有很大的比率并且逐渐增大，还包括一套完整的融资活动内容，尽管这个融资活动和银行没有太大的关系，但是他们能够表现出一些商业银行的功能。Baily（2017）在研究中提出，对于影子银行的高杠杆操作是在其不透明的信息条件下运作的，因为有很多影子银行的行为监管部门是缺少监管的，所以就慢慢的扩大了它的规模，这就使金融市场的脆弱性更加容易形成，如果造成了更严重的后果，还会导致经济的衰退，从而产生更大的系统性风险，使银行体系的不稳定性加强。美国金融危机调查委员会看出目前存在着一些不好的资金市场，如高杠杆率、缺少国家政策的支持、期限长、融资速度慢，影子银行在这些资金市场的影响下会变得非常的脆弱，这就给影子银行体系带来很大的风险，而这些风险又非常容易的流转到商业银行体系当中去，从而引发整个金融体系的风险。Diamond运用D—D模型证明了商业银行具有良好的流动性并且要能够得到客户的认可，是银行体系稳定性得到保证的基本条件，如果银行的流动性不好，而且有着不对称的信息，那么就会出现挤兑现象，进而对银行体系的稳定性产生影响。三、研究内容和创新点本文主要的研究内容以选题的背景和意义作为开头，写出国内外研究的现状，主要分为四个章节：第一个章节研究了影子银行的概述，其中包括影子银行的概念、特点以及影子银行的产生与发展；第二个章节研究了影子银行对我国商业银行的积极影响，其中包括影子银行能够与商业银行形成互补、影子银行促进商业银行的金融创新、影子银行促进了商业银行提高管理与服务水平和影子银行分散了商业银行的贷款问题；第三个章节研究了影子银行对我国商业银行的消极影响，其中包括影子银行加剧了商业银行的风险、影子银行减少了商业银行的利息收入和影子银行对商业银行的业务产生冲击；第四部分研究了针对影子银行对我国商业银行的消极影响所采取的措施，主要从政府和商业银行两个方面来采取应对措施。本文的创新点主要体现在两个方面：第一，影子银行的特点方面。因为影子银行的特点较多，不方便全部展现出来，为了本文能够顺利的进行论题研究，本文大胆将影子银行特征的范围选定在最具代表性也较好表现的业务特殊性、场外交易性、高杠杆性、不透明性、信用中介功能五个方面，为本文的研究打下了基础。第二,解决消极影响措施方面。在发现影子银行对商业银行的消极影响时，就要想办法解决消极影响，本文从政府和商业银行两个角度对消极影响采取一定的措施，对于改善我国商业银行的发展具有现实意义。

第二章影子银行概述一、影子银行的概念所谓影子银行，是指与商业银行对应的信用中介系统，具有银行信贷创造的功能，但是他没有传统的银行组织机构，并且游离于银行监管系统以外，有引起系统风险和监管套利等问题的可能性的信用中介体系，主要有投资银行、对冲基金、债券、保险公司等。其业务活动是不开放且不透明的，作为商业银行的影子在金融市场发挥着重要的作用。从金融学意义上讲，影子银行是拥有大量的证券、债券和其他复杂的金融商品，通过高杠杆来操作持有，指的是没有存款保险系统或贷款人的金融中介。这些机构包括以下：投资银行、货币市场基金、结构性投资主体、金融公司、对冲基金、保险公司、政府主导的公司和其他银行以外的金融机构。影子银行交易的主要资产和工具包括传统合约，如销售并承诺回购协议以及更复杂的工具，诸如资产支持证券(ABS)、债务抵押证券(CDO)、信用违约互换(CDS)、资产支持商业票据(ABCP)等。二、影子银行的特点影子银行的特点主要表现为在下几个方面:第一，业务特殊性。影子银行的业务模式与商业银行的完全不同，很多都是采用“发行—分销”这种经营模式，其主要目的是从包装资产和分销中赚取费用，而不是像商业银行这种“发行—持有”零售方式，通过持有来获利。第二，场外交易性。影子银行对于产品的机构设计非常复杂，其中有很多的金融产品都是在柜台进行场外交易，对于能够公开的和披露的信息有限，并且通常没有标准化的场外交易合同，合约类型和价值难以受到监管的限制。此外，由于交易未能经过一个中心机构处理，影子银行的交易对手风险难以有效减少。第三，高杠杆性。由于我国的金融监管机构所监管的范围中不包括影子银行，所以对于准备金的留存没有太多的要求，因此就导致了资本运作的高杠杆率，资本运作的杠杆率升高会带着我国整个金融系统的杠杆率升高，从而让整个风险系统得以放大。第四，不透明性。由于影子银行跟商业银行有很大的不同，不像商业银行那样有着自己的组织机构，而且还在监管部门的监管之外，所以影子银行的经营是不对外公开的，就像是商业银行的影子一样在金融市场发挥重要作用，相对于商业银行比较隐秘。第五，信用中介功能。影子银行的主体是金融中介机构，载体是金融创新工具，这些中介机构和工具充当了信用中介功能。三、影子银行的产生与发展（一）产生阶段20世纪70年代以来，人们对大萧条后形成的金融管制进行重新审视，并通过一定的手段来规避管制。而美国金融业对大萧条所采取的管制措施主要包括:①银行支付存款利息率的限制;②存款保险制度;③对金融市场和金融机构的管理和监督等。这些管制在一定程度上限制了竞争，但却为新进人的、较少受到管制的金融中介带来了发展机遇。与此同时，在20世纪70年代，美国经济遭受了滞涨带来的沉重打击，为了减少损失，一种新的资产证券化产品—住房按揭贷款出现在人们的视野中，这种新的产品有着新的融资方式，这种新的融资方式不仅使住房按揭者的融资成本降低，而且也让信贷扩张变得更加的平民化和全球化。（二）发展阶段20世纪80-90年代，美国资本市场使影子银行获得了加强和成长，此时，证券化热潮给影子银行的成长带来了机会。这一段时间中，证券化进程之间加大，非市场化资产转变成为市场化证券。银行带来的一系列服务被分配给各种金融机构，过程中投资银行、货币市场基金等发展迅速。货币基金从90年代得到了快速的增长，从1990年的3713亿美元猛增到2000年的13700亿美元，增幅超过350%。而我国影子银行与美国等西方国家有所不同，其表现形式与成熟市场经济国家有很大区别，主要表现在银信合作、民间金融及理财产品等的形式上，而不是以证券化为主要的形式。具体而言，第一，我国影子银行体系有着比商业银行简单的运行方式并且规模也很小。一直以来对金融创新采取的都是很谨慎、很稳妥的态度，对要推行的有关金融产品和工具也很慎重，资产证券化目前还在试运行中，还没有全面的发展，对于衍生品的交易也还没有展开，所以中国的影子银行在产品与工具的复杂程度上比欧美等过要低得多。第二，欧美国家影子银行主要包括投资银行、对冲基金、结构性投资工具(SIV)等非银行金融机构，在我国，正规金融体系中的商业银行、信托公司、融资租赁公司、担保公司、财务公司、小额贷款公司和非正规金融体系中的典当行、地下钱庄、基金会、合会等民间金融组织均拥有影子银行的功能。自中央银行2009年开展紧缩货币政策之后，银行想要扩展信贷规模的想法收到了很大的限制，各种企业所需要的资金不能够被商业银行所满足，这就使中国金融业发生了翻天覆地的改变，商业银行资产负债表中一直有其他资金的流出，而这些流出的资金都往影子银行体系中流入，从而让影子银行体系在国内得以扩张并发展的越来越快。第三章影子银行对我国商业银行的积极影响一、影子银行能够与商业银行形成互补目前，我国中小企业融资很难，一部分稍微有点实力的能够依靠自我融资，但是这些实力之外的中小企业却只能依靠银行贷款和一些非金融机构，而这些中小企业由于自身的资信程度低、信用风险高，所以很难获得商业银行贷款和非金融机构的支持。而影子银行有着融资的金额较小，期限较短的特点能够帮助中小企业进行融资，拓宽了中小企业的融资渠道。影子银行能够解决闲置、零散的基金需求。随着我国经济的发展，人们的生活质量越来越高，手里的资金也就越来越多，把这些资金存入银行挣那点死利息显然是不划算的，所以这时候就需要用这些资金来进行理财，从长远来看，这是个巨大的长尾市场，还没有被商业银行所满足。而影子银行则可以用高效率的互联网技术和一些简单的操作来使居民手里的闲置资金得以聚集，提高了资金的使用，能够使每个人手里的钱都得以使用，让掌上理财成为可能。影子银行可以和商业银行融资需求形成互补。虽然影子银行融资的金额小、期限短，办理起来很方便，但是其利率比商业银行要高，所以利用影子银行融资只能用在短时间的资金短缺上，由于利率过大，所融资的金额和借款期限都不能太大，适用于中小型企业。而那些较大规模的企业有时需要的资金数额较大，而且也不能及时还上，这时就很难通过影子银行来补充大规模企业所需要的资金，所以就需要通过商业银行贷款来解决这一问题。由此可以看出，利用影子银行融资能够与商业银行形成互补，用居民理财的钱来进行贷款活动，既解决了居民手里多余的钱，又解决了企业资金短缺的问题。二、影子银行促进了商业银行的金融创新近年来，虽然我国的金融市场一直在改革，但是其结构却不合理，对于达到自由市场机制的那种状态还差很远一截，中央银行会对存款和贷款的利率进行监督与控制，而对于这些资金的去处，中央政府也要对其了解清楚。正因为如此，我国的商业银行体系的利率被政府所压制，而此时，影子银行的出现却促进了利率市场化的发展，从而推动了商业银行进行金融制度创新。比如，从2013年至今，国家已经允许很多银行开展投资理财业务，但是对于投资理财业务也会有监管部门进行监管，使其更加有规范性。在金融市场创新方面，由以前的封闭性金融市场向开放性金融市场发展；在金融机构创新方面，国家创造出新型的经营机构，建立出了完整的机构体系。影子银行的这些方面在一定程度上影响了商业银行的运行结构，为商业银行能够寻找出一条新的道路做了铺垫，让商业银行的创新业务提高了很多。因此，迅速发展的影子银行可以对商业银行原来的业务模式进行改变，激励商业银行不断地进行创新，从而促进商业银行的业务和影子银行的业务进行联系，在保证影子银行自身业务安全性的同时，也能够使我国金融市场走向一条更快、更稳定、更安全的道路。三、影子银行促进了商业银行提高管理与服务水平我国的商业银行系统有很多，其管理的模式也很繁琐，对于一些人来说很不方便。而影子银行有着高效率的互联网技术和简单的操作，再加上其融资金额小、融资期限短、不需要繁琐的手续、高效率的业务办理等特点，能够在很大程度上提升资金的运营效率和对一些复杂方案的决策效率。我国的商业银行数量众多，所以其服务水平也参差不齐。任何行业都有着激烈的竞争，银行业亦是如此，商业银行要想生存下去，就要有与其他银行不一样的地方，服务水平就是其中一种，只有更高的服务水平才会有更多的人来办理业务。这方面就要借鉴银子银行的业务模式，把办理业务的时间缩短并尽量不出差错，研究更加简单的办理手续。影子银行在客户的监控、数据的分析、产品的优化等方面的服务也是对于拥有大量客户的商业银行来借鉴的，把每个客户的不同之处细分开来，提供更加细微的服务，这样才能使商业银行在与其他银行的竞争中脱颖而出。四、影子银行分散了商业银行的贷款问题因为我国还没有完全实现利率市场化，所以商业银行在对企业发放贷款是是有选择性的，为了使商业银行能够继续发展下去，商业银行会选择那些信誉好、风险低的国企及大型企业来给予贷款，这些企业也能及时还上，从而减少了贷款收不回的风险。那些资信程度低、信用风险大的中小企业，银行为了更少的承担风险，不愿意将贷款借给这些中小企业。影子银行的出现对于这些中小企业来说是一个很好的机会，正是因为影子银行有着融资金额小、融资期限短的特点，所以能够解决中小企业的贷款问题。一方面，缓解了商业银行只给国企及大型企业贷款所带的压力，另一方面，减少了商业银行因贷款所产生的风险，使我国的金融环境能够平衡发展。第四章影子银行对我国商业银行的消极影响一、影子银行增加了商业银行的风险（一）影子银行增加了商业银行的流动风险流动性风险是商业银行要面临的许多风险中的一个。所谓的流动性是指无论在哪个时间点，银行想要获取充分的资金就一定要开出合适的价钱，并且要拥有便利性，以便让顾客能够在想支取现金时拿的出来。但是，以目前的情况来看，商业银行还没有能够让客户随时提取资金的条件，所以，商业银行就要想办法寻求银行之外的资金来源，这就给了影子银行机会。而影子银行里的小额贷款公司、资金担保公司等，有着很强的资金募集能力，并且其利率高，贷款速度快、期限短，加快了直接融资的速度，从而导致了商业银行市场利率上升，私人的投资与支出下降，很多的资金流向其他市场，使银行存款的期限越来越短，从而增加了商业银行的流动性风险。（二）影子银行增加了商业银行的信用风险商业银行在经营的过程中，会面临很多风险，而在众多风险中最重要的一个则是信用风险，如果一个企业连最基本的信用都没有了，将没有客户会办理业务。近些年，在我国在房地产方面建设良好，但是为了避免建造产量过剩，所以国家无法投入大量的资金。正因为如此，商业银行开始与信托机构这样的影子银行寻求合作，发行出一系列的理财产品，以此来为房地产项目筹措资金。但是这些银行理财产品能够使用的时间短，有不到一个月的、半年的、不到一年的，而房地产的项目完工的时间较长，大多都是几年的，一旦把那些理财产品投入到有风险的房地产项目出现意外，那么就会导致银行理财产品产生违约，大额的贷款就会越来越多，最后的结果就是商业银行的引用风险增加。二、影子银行减少了商业银行的利息收入（一）减少了商业银行的客源随着影子银行的迅速发展，居民对于把资金存入商业银行的欲望逐渐减少，原因是商业银行的年利率低，在银行存一年的利息太少，满足不了居民的期望，倒不如把这些钱用来投资理财。而影子银行则不一样，其办理业务的费用较低，并且相同金额的资金所获得的收入比商业银行要高。所以，很多居民都是通过保险、股票、理财、证券等方式使手里的资金流入影子银行体系。这就导致了去商业银行办理存取款业务的人数减少，所以商业银行的客源减少了，从而进一步的减少了商业银行的利息收入。（二）打破了商业银行传统服务模式由于影子银行有着高效率的互联网技术和高效率的业务办理能力，极大的增强了居民对于商业银行系统办事效率低下的负面影响。这种不好的印象大大上升，使得居民手里的资金在影子银行之间流通更加的方便。影子银行快捷、高效率的商业业务模式让影子银行的客户数量逐渐增多，为了改变这一窘状，这就让商业银行不得不打破其传统的服务模式，使其以影子银行方面的服务模式为模板来改变传统的服务模式。三、影子银行对商业银行的业务产生冲击负债业务、资产业务、中间业务是商业银行三个最基本的业务。负债业务是商业银行最重要的资金来源，包括银行本身拥有的资金和从银行之外吸收的资金。而商业银行的资产业务则是运用负债业务所聚集的资金来增加资产。但随着市场化利率的慢慢改变，影子银行对本来是通过自身拥有的利率来获取利润的商业银行的传统业务模式产生了一定的冲击从而对商业银行原来的业务产生影响。面对市场化利率所带来的冲击，商业银行积极采取措施应对，在积极融入证券化信用中介链的同时，为信用中介链的众多环节中提供优质了的服务。同时，商业银行为了拓宽市场并增加自己的客户数量，摒弃了其传统的业务经营模式，转变为新的业务模式以此来应对影子银行的竞争。第五章消除影子银行对我国商业银行消极影响的措施一、政府应采取的措施（一）健全影子银行监管的法律法规国家设有监管部门，监管部门应将影子银行纳入监管的范围之中，以便其在发展的过程中能够有规范性。积极健全民间金融的法律制度，增加正规金融对于民间金融的促进作用，使得民间金融能够补充并完善正规金融制度。在监管的同时也要严厉打击违法犯罪行为，例如非法集资、洗钱、高利贷、暴力催债等，对于小额贷款公司、融资性担保机构和融资租赁中心等应有序发展。禁止银行从业人员利用自身便利来不合法的参加民间金融活动，防止民间金融进入银行业。（二）积极推行利率市场化目前我国影子银行存在的最大问题就是还不太强调利率市场化，并且我国影子银行中还存在很多不受国家监管部门监管的民间融资，其中包括地下钱庄、典当行、民间借贷等。这就需要我国积极推行利率市场化来促进金融创新，让借贷分配更加平等更加合理。在利率市场化后，国家将会减少对于利率的管制，让资金供求通过利率更加充分的反映出来，那些对于融资有需求的企业也能被更好的满足，让资金得到优化配置。推行市场利率化也能让那些不受国家监管的民间融资企业进入到我国的金融行业，让影子银行更加的正规化、阳光化。（三）加强影子银行信息披露要求未来在对影子银行系统的监管方面，阳光化、透明化的信息披露机制将会成为监管的重要一环。影子银行有着非常复杂的商品结构设计，几乎所有的金融产品都在柜台交易，没有公开的、能够披露的信息，而信息的不对称性妨碍了监管当局对于影子银行的监督。要想及时获得充足的信息，就要探索新的市场信息披露机制，从而增加市场的透明度，让那些在暗处的金融产品交易显现出来，使更多标准化的金融产品在监管部门的监管下进行交易。（四）加大对影子银行的监管力度从近些年的发展来看，影子银行成长的越来越快，这也就证明了金融市场对影子银行的需求很大，它的存在很好的补充了正规金融。如果制止会对金融效率有所影响，并且会迫使越来越多的资金转入地下钱庄这类非金融机构；但是任其一直发展下去，势必会造成发展中的一系列不符合国家规定的行为。综上，对影子银行的监管是非常有必要的，但对其的监管不能只用一种方法，要有堵有疏，由于影子银行体系的不同，所以受到的监管程度和监管办法都有所不同。对影子银行的监管要明确重点。什么是明确重点呢？就是对于影子银行的监管要抓住重点，要知道从哪里开始监管和怎样监管。现如今，对于影子银行监管最重要也是迫切需要的是要控制影子银行的杠杆率，由于杠杆率的一些项目主要的来源为资产负债表，所以大部分要通过银行来完成。所以监管部门对高息揽存、银信合作、信贷资产转让中不符合国家规定的行为进行叫停，这样影子银行就不容易放大杠杆率。二、商业银行应采取的措施（一）创新商业银行发展模式在经济快速发展的过程中，商业银行会面临严格的利率管制、金融脱媒和影子银行所带来的种种挑战，所面对的压力是非常大的。要想在银行业更好的生存下去，商业银行必须要寻求新的发展模式，往新的发展之路转型第一，从创新方面，影子银行在业务方面有着比商业银行更简便快捷的办理方式，这是其优势，因此商业银行借鉴影子银行业务方面的经验并创新适合本身发展的产品，可以从支付交易渠道、证券化等方面来创新出商业银行发展模式。第二，从改变方面，商业银行基础的经营模式是传统业务模式，在此基础的模式上改变经营模式，可以大力发展资本集约型的业务模式。例如，与非金融机构之间加强合作，大力发展电子商务，使商业银行往证券化商业银行方面发展。（二）加大对商业银行自身业务的监督目前影子银行有很多渠道来套取商业银行的资金，而影子银行的高杠杆率也是通过商业银行来调节。但是，监管部门采取了很多措施来对影子银行通过商业银行调节高杠杆率进行了限制。例如，对高息揽存、银信合作、信贷资产转让中不符合国家规定的行为进行叫停。同时，商业银行也应该严格遵守监管部门制定的规定，不能主动违反，还要随时与监管部门进行沟通，