财富管理基础家庭财务报表

财富管理基础家庭财务报表第二部分财富管理根底家庭财务报表货币时间价值收益与风险衡量第三章家庭财务报表在判断需要多少储蓄才能实现理财目的之前，你必须考察一下自己的财务状况——你拥有哪些资产〔assets〕，背负了哪些债务〔liabilities〕。你可以用家庭资产负债表〔householdbalancesheet〕来说明特定日期的家庭财务状况，是对特殊时点家庭财务状况的反映。4家庭财务分析的根底知识家庭资产负债表的编制与分析家庭收支储蓄表的编制与分析家庭综合财务比率分析知识点5家庭财务分析的意义家庭财务与企业会计的区别家庭财务分析的根本概念第一节家庭财务分析根底知识6

家庭财务分析的意义家庭财务分析：理解当前财务状况资产配置资产增长方案负债配置减债方案支出配置预算控制收入配置应有收入理财目的储蓄目的财务构造信贷管理7家庭财务分析在财富管理中的详细表达理财师与客户建立关系搜集客户财务资料编制财务报表搜集客户信息设定客户理财目的与期望诊断家庭财务分析当前缺失模拟生涯或模拟家庭状况改变制作理财规划，并与客户沟通编制预算掌握理财规划执行进度定期检讨修正评估分析客户一般财务状况与特殊需求协助客户执行理财规划方案开场记账分析差异检讨修正创立信赖关系客户愿意提供财务信息81.2家庭财务与企业会计的区别家庭财务信息一般不需要对外公开〔财不外露〕家庭财务报表不受严格的会计准则约束，可根据自己的需要来编制〔自行设计〕家庭资产负债减值准备可列可不列〔经济环境特别萧条时才处理〕家庭资产负债表和收支储蓄表中的对应关系不需要则严格〔自用住宅与投资房产〕家庭财务管理倾向于处理现金而不是将来收入，几乎不进展收入或费用的资本化〔如学历或职业培训〕。9家庭财务分析的根本概念会计的概念、对象、职能会计要素、会计科目、会计等式资产、负债、所有者权益〔净值〕收入、费用〔支出〕、利润〔储蓄〕财务报表概述流量与存量权责发生制与收付实现制本钱价值与市场价值借方与贷方101.3.1会计的概念、对象、职能会计：以货币为计量单位，反映和监视一个主体的经济活动。会计的对象：该主体的经济活动。会计的职能：1、会计核算。对主体的经济活动进展记录和报告，为各有关方面提供会计信息。2、会计监视。对主体的经济活动和相关会计信息的合法性、合理性进展审查。111.3.2会计要素、会计科目、会计等式会计要素：对会计对象进展的根本分类。会计要素分为六大类：资产、负债、所有者权益〔净值〕；收入、费用〔支出〕、利润〔储蓄〕。会计科目：对会计要素的详细内容进展分类的工程，会计科目可分为资产类、负债类、所有者权益类、损益类等科目。会计等式：资产＝负债＋所有者权益〔净值〕收入－费用〔支出〕＝利润〔储蓄〕121.3.3资产、负债、所有者权益〔净值〕资产、负债和所有者权益〔净值〕三项会计要素反映主体的财务状况。资产：主体过去的交易或活动形成的由主体拥有或者控制的会给主体带来效用或将来的利益的财产或资源。负债：主体过去的交易或活动形成的主体在将来的付款义务。所有者权益〔净值〕：资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。131.3.4收入、费用、利润〔储蓄〕收入、费用〔支出〕和利润〔储蓄〕三项会计要素反映主体的经营成果收入：主体在期间获得的经济利益流入支出〔费用〕：主体在期间发生的经济利益流出利润〔储蓄〕：主体在期间的经济利益成果141.3.5财务报表财务报表：对主体财务状况、经营成果和现金流量的构造性表述，目的是向财务报表使用者提供有关会计信息，以帮助财务报表使用者理解主体的有关状况，并作出相应决策。财务报表可以包括资产负债表、利润表、现金流量表以及附注等，分别从不同角度反映主体的财务状况、经营成果和现金流量：资产负债表反映主体在某一特定日期所拥有的资产、需归还的债务以及所有者拥有的净资产情况；利润表反映主体在一定期间的经营成果；现金流量表反映主体在一定期间现金和现金等价物流入和流出的情况；附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表等报表中列示工程的文字描绘或明细资料，以及对未能在这些报表中列示工程的说明等。15

流量与存量本期收入现金流入本期收入-本期支出=本期储蓄=净值增加额期初净值本期支出现金流出收入和支出是流量的概念资产和负债是存量的概念16

权责发生制与收付实现制权责发生制收付实现制收付实现制以收到或支付现金作为记账标准。但凡本期收到的现金收入和支付的现金费用，都应记入本期的收入和费用。记账结果可与期初、期末的现金余额比较，以检查记账的准确性。家庭会计多采用现金根底。信誉卡缴款时才记支出。权责发生制以权利或义务的发生作为记账标准。但凡应属于本期的收入和费用，无论有无收到和支付现金，都应记入本期的收入和费用；但凡不属于本期的收入和费用，即使现金在本期收付，也不应记入本期的收入和费用。企业会计多采用应计根底。信誉卡刷卡时就记支出。171.3.8本钱价值与市场价值本钱价值非现金资产的本钱价值为其购置时的历史本钱。如以本钱价值计价，则：期末净值-期初净值=当期储蓄可用此等式勾稽记账的准确性。市场价值资产的市场价值为其在记账时点的最新市场变现价值。如：股票、债券或基金按收盘价计算市场价值。自用资产如房屋、汽车或收藏品按变现价值计算市场价值。如以市场价值计价，则期末净值可以反映家庭最新净财富。账面损益当期净资产变动额=当期储蓄额+当期资产重估调整额+当期未实现资本利得或损失额18

借方与贷方会计科目左－借方右－贷方资产增加减少负债减少增加净资产减少增加收入减少增加支出增加减少有借必有贷借贷必相等19借贷分录案例借方贷方股票成本10万元，以市价12万元出售，用来支付保障型保费3万元，提前还清信用借款本金8万元，利息1万元现金12万元■卖股票：资产减少，记贷方股票10万元■资本利得：收入增加，记贷方资本利得2万元■保障型保费：支出增加，记借方保障型保费3万元■利息：支出增加，记借方利息费用1万元■偿还借款本金：负债减少，记借方偿还信用借款8万元现金12万元20第二节家庭资产负债表的编制与分析家庭资产负债表的编制家庭资产负债表的分析家庭资产负债表编制案例21

家庭资产负债表的编制家庭资产负债表的内容家庭资产负债表的编制根底家庭资产负债表编制的本卷须知222.1.1家庭资产负债表内容资产金额负债及净值金额现金信用卡欠款活期存款小额消费信贷其他流动性资产其他消费性负债流动性资产合计消费性负债合计定期存款金融投资借款外币存款实业投资借款股票投资投资性房地产按揭贷款债券投资其他投资性负债基金投资投资性负债合计投资性房地产住房按揭贷款保单现金价值汽车按揭贷款其他投资性资产其他自用性负债投资性资产合计自用性负债合计自用房产负债总计自用汽车

其他自用性资产净值自用性资产合计

资产总计负债和净值总计资产：你拥有的东西当你评估自己拥有的所有资产的价值时，要使用公允价值〔fairmarketvalue〕。记住：一张资产负债表就是一张即时快照，所有资产的价值都必须是即时价！第一项资产：货币性资产〔monetaryassets〕或流动性资产〔currentassets〕货币等价物，紧急情况下提供必要的流动性资产：你拥有的东西第二项资产：投资性资产或生息资产〔interest-earningassets〕如股票、基金、债券持有这些资产的目的主要是为了积财富有些具有现金价值的保单也被看作是投资资产的一部分。资产：你拥有的东西第三项资产：自用性资产或有形资产〔tangibleassets〕如你拥有的汽车、房子、家具、珠宝、字画等不属于投资品，市场公允价值不断减少，折旧速度快。紧急时刻可以变现。美女与金融家的故事负债：你欠别人的东西一般分为流动负债和长期负债：为了同资产对应，我们将负债分为消费性负债、投资性负债和自用性负债。净资产：衡量家庭财富价值的尺度用总资产减去总负债，就能算出你拥有的净资产。净资产代表的是财富积累程度。多高的净资产程度才算适宜？这取决于理财目的和财务生命周期阶段。财富管理的目的就是要管好家庭的净资产，早日实现财富目的。女星嫁入“伪豪门〞通过资产负债表对家庭进展财务诊断资产远高于负债：高净值家庭。理财重点：节税和财产传承。资产略高于负债：普通家庭。理财重点：在退休之前努力工作积累晚年生活之需。资产低于负债：少数家庭。理财重点：减少负债、增加收入已恢复平衡。29家庭资产负债表的编制根底资产编制的资料根底现金：月底盘点余额存款：月底存单余额股票：股票数量×月底股价基金：单位数×月底净值债券：市价或面额保单：现金价值房地产：买价/最近估价汽车：二手车行情应收款：债权凭证预付款：订金支付收据负债编制的资料根底信誉卡欠款：签单对账单车贷：账单月底本金余额房贷：账单月底本金余额小额负债：月底本金余额私人借款：借据预收款：订金收据30家庭资产负债表编制的本卷须知资产负债表是一个时点的存量记录，要确定是以月底、季底或年底资料编制。第一次做资产负债表时，要清点家庭资产并评估价值，本钱与市价分别记录，并计算账面损益。第二次做表时，假设数量未变，只需比较两期的市价变化，其差异就是未实现的资本利得或损失；假设数量有变，则说明当期有资产交易。31家庭资产负债表编制的本卷须知以市价计量的资产及净值可反映个人真实财富。本钱计价时，已实现的资本利得反映在收支储蓄表上。汽车等自用资产可提折旧以反映其市场价值随使用而降低。债权预计无法回收的部分应提呆账，以反映其市场价值的减少。32家庭资产负债表编制的本卷须知不能忽略保单现金价值。定期寿险、意外险、产险、医疗险等费用性质的险种，保单现金价值不高，不列入资产；终身寿险、养老险、子女教育储蓄年金、退休年金、短期储蓄险及其他分期付或期满一次趸付的险种，保单现金价值大，需列入资产。33家庭资产负债表编制的本卷须知三个重要公式：资产=负债+净资产以本钱计价的期初期末净资产差异=当期储蓄额以市值计价的期初期末净资产差异=储蓄额+未实现资本利得或损失+资产重估增值或折旧减损额由此，家庭当期储蓄有两个用处：1、资产增加，即把储蓄拿去做投资2、负债减少，用储蓄来还贷本金34

家庭资产负债表的分析家庭财务构造分析负债比率分析理财诊断分析352.2.1家庭财务构造分析投资性资产自用性资产自用性负债消费性负债流动性净值自用性净值流动资产为备用金投资资产追求收益自用资产只追求效用应进步投资资产比重消费性负债尽量防止投资性负债获利还清自用性负债须考虑负担才能投资性负债投资性净值按市值计价的净值变动=储蓄+投资资产账面价值变动+自用资产账面价值变动流动性资产36普通人一生的资产负债曲线图投资资产退休自用资产房贷余额年龄金额37

负债比率分析总负债TL=消费性负债CL+投资性负债IL+自用性负债UL总资产TA=流动性资产CA+投资性资产IA+自用性资产UA

负债比率借贷流动率流动资产比例融资比率投资资产比例自用贷款成数自用资产比例

TLTA＝×××CLCACATA＋ILIAIATA＋ULUAUATA38

理财诊断分析资产远高于负债高净值的殷实家庭，理财的重点是节税，投资的重点应重守成而非冒险追求高报酬率。资产略高于负债低净值的一般家庭，理财的重点是提早做好准备，在工作期努力累积足够晚年生活所需的净资产。这是一般家庭生涯理财的最终目的。392.3家庭资产负债表编制案例现金：1万元存折余额：2万元外币存款：1万美元本钱汇率，年底汇率

自用房产：本钱50万元当前市价：70万元房贷余额30万元投资用房产：本钱30万元当前市价：40万元房贷余额20万元

种类20年缴费期已缴5年定期寿险保额50万元现金价值0终身寿险保额10万元现金价值1万元养老寿险保额20万元现金价值5万元投资型保单趸交保费10万元现金价值12万元证券名称数量本钱市价联通10手武钢20手招商银行10手基金10000单位借给亲友〔债权〕3万元信誉卡账单：1万元汽车：买价15万元已使用3年，折旧50%40家庭资产负债表编制案例资产成本市价负债及净值成本市价现金10,00010,000信用卡欠款10,00010,000活期存款20,00020,000小额消费信贷

其他流动性资产

其他消费性负债

流动性资产合计30,00030,000消费性负债合计10,00010,000定期存款

金融投资借款

外币存款81,00078,000实业投资借款

股票投资20,00034,400投资性房地产按揭贷款200,000200,000债券投资

其他投资性负债

基金投资10,00019,000投资性负债合计200,000200,000投资性房地产300,000400,000住房按揭贷款300,000300,000保单现金价值160,000180,000汽车按揭贷款

其他投资性资产30,000(债权）30,000其他自用性负债

投资性资产合计601,000741,400自用性负债合计300,000300,000自用房产500,000700,000负债总计510,000510,000自用汽车150,00075,000

其他自用性资产

净值771,0001,036,400自用性资产合计650,000775,000

资产总计1,281,0001,546,400负债和净值总计1,281,0001,546,400单位：元41第三节家庭收支储蓄表的编制与分析家庭收支储蓄表的编制家庭收支储蓄表的分析增加家庭储蓄的着力点与方向家庭收支储蓄表编制案例42

家庭收支储蓄表的编制家庭收支储蓄表的编制根底家庭收支储蓄表的内容家庭收支储蓄表编制的本卷须知43家庭收支储蓄表的编制根底家庭收入的编制根底比照税务分类规划节税工资薪金所得个体工商户的消费、经营所得对企事业单位的承包经营、承租经营所得劳务报酬所得稿酬所得特许权使用费所得家庭支出与预算编制根底依家庭特性分类：按工程分：食衣住行育乐按工具分：刷卡/转账现金按主体分：依家庭成员统计按对象分：依支付对象统计记账与预算统计根底要一致44家庭收支储蓄表的编制根底家庭收支的材料根底工资薪金转账凭单其他工作收入理财收入额已实现资本利得或损失现金额取领现金消费支出额刷卡消费签账额信誉卡缴款额利息支出额保费支出额把所有单据都放在一个透明罐子里，到月结日再翻开，把收入支出按主要科目分类整理后加总得各科目的总额45家庭收支储蓄表的编制根底家庭收支的计算根底根本公式：收入-支出=储蓄=期初期末以本钱计价的净资产差异额46家庭收支储蓄表的编制根底利用银行活期存款账户编制案例案例：35岁的张先生是双薪家庭，夫妻两人月薪合计10000元。资产有存款50000元；股票投资本钱100000元，9月初为筹集首付款以110000元出售，赚了10000元；买入自用房地产市价500000元，负债有房贷350000元。往后每月支出除生活费5000元外，还有3000元须缴房贷本息，其中本金1000元，利息2000元。下表为张家活期存款账户在9月的记录。47家庭收支储蓄表的编制根底利用银行活期存款账户编制案例表1张先生家庭的活期存款账户记录〔9月〕：日期摘要账户登记支出存入结存9月1日期初结余500009月1日工资薪金所得服务公司转入10000600009月1日股票利得证券公司转入1100001700009月1日购房首付款支出转出到房地产公司150000200009月1日9月生活费支出取现5000150009月30日房贷本息支出转账30001200048家庭收支储蓄表的编制根底利用银行活期存款账户编制案例表2张先生家庭收支储蓄表〔9月〕：日期科目支出收入9月1日工资薪金所得100009月1日股票利得100009月1日生活费用50009月30日房贷利息20009月30日当月储蓄13000关键之处：把资产处理的本钱和利得分开49家庭收支储蓄表的编制根底表3张先生家庭资产负债表〔8月31日〕：资产科目负债和净资产科目活期存款50000负债0股票100000净资产150000资产合计150000合计150000表4张先生家庭资产负债表〔9月30日〕：资产科目负债和净资产科目活期存款12000房贷余额349000股票0自用房地产500000净资产163000资产合计512000合计512000503.1.2家庭收支储蓄表内容项目金额工作收入

其中：薪资收入

其他工作收入

减：生活支出

其中：子女教育金支出

家庭生活支出

其他生活支出

工作储蓄

理财收入

其中：利息收入

资本利得

其他理财收入

减：理财支出

其中：利息支出

保障型保险保费支出

其他理财支出

理财储蓄

储蓄

51编制家庭收支储蓄表的本卷须知家庭收支储蓄表是一段时期的流量记录，通常按月结算。以现金根底为原则记账，信誉卡在还款时才记支出。变现资产的现金流入包含本金与资本利得，只有资本利得记收入，收回投资本金为资产调整。房贷本息摊还只有利息部分记支出，本金还款部分为资产负债调整；期房预付款是资产科目而不是支出科目。52编制家庭收支储蓄表的本卷须知保险费中产险保费多无储蓄性质，因此属于费用科目。根本医疗保险、寿险中的定期寿险、失业险、意外险、安康险等以保障为主的保险，其保费属于费用性质，应列为支出工程；终身寿险、养老险、教育年金、退休年金中有保单现值可累积的部分是储蓄性质，应列为资产科目。53编制家庭收支储蓄表的本卷须知从个人工资薪金中扣款拨入个人根本养老金账户和个人公积金账户，是一种限定用处的强迫储蓄，因此应该列入储蓄的运用工程而不是支出工程。54

家庭收支储蓄表的分析家庭收支储蓄表的构造分析储蓄分析家庭收支表的比率分析553.2.1家庭收支储蓄表的构造分析工作收入理财收入理财支出生活支出工作储蓄理财储蓄工作收入是源头活水退休后只有理财收入在工作期间应逐年进步理财收入比重生活支出应预算控制贷款归还及保费缴清应在退休前完成退休后只有生活支出理财支出主要包括利息支出和保障型保险的保费支出56普通人一生的收支曲线图工作收入生活支出理财收入理财支出退休自由度1金额年龄57

储蓄分析储蓄固定用途储蓄长期目标定额储蓄可自由使用资金开源节流自由储蓄本金提前还款本金定期还款实现目标实现旅游、进修充电等短期目标教育储蓄存款储蓄型保险保费计划贷款还款的本金摊还部分提前还清贷款住房公积金缴存个人养老金缴存58

家庭收支表的比率分析支出比率支出比率=总支出TE/总收入Y=〔消费支出C+理财支出F〕/总收入Y=消费率+财务负担率其中消费率=消费支出C/总收入Y财务负担率=理财支出F/总收入Y59

家庭收支表的比率分析消费率消费率=消费支出C/总收入Y边际消费率B=(C-A)/Y，A为根本消费额边际消费额通常在30%-60%之间财务负担率财务负担率=理财支出F/总收入Y控制在30%以下〔其中：利息支出20%、保费支出10%〕60

家庭收支表的比率分析自由储蓄额自由储蓄额=总储蓄额-已安排还款或投资其中：总储蓄额=总收入-消费支出-理财支出已经安排的本金还款或投资〔当月拨入个人住房公积金帐户和个人根本养老金帐户的金额，房贷应定期摊还的本金额，应缴纳储蓄性保险额，应缴纳基金定投金额等〕自由储蓄率=自由储蓄额/总收入储蓄率-自由储蓄率=还本投资率自由储蓄率以10%-40%为目的可以自由决定如何使用的储蓄用来实现一些短期目的61自由储蓄额的概念及运用储蓄固定用途储蓄长期目标定额储蓄可自由使用资金开源节流自由储蓄本金提前还款本金定期还款实现目标实现旅游等短期目标教育储蓄存款储蓄型保险保费计划贷款还款的本金摊还部分提前还清贷款住房公积金缴存个人养老金缴存62

家庭收支表的比率分析净储蓄比率储蓄比率=报告期净储蓄/报告期总收入反映控制开支和可以增加净资产的才能正常值为保费负担率保费负担率=年保费/年收入反映购置各类商业保险而获得的保障才能合理值在5-15%63

家庭收支表的比率分析收支平衡点的收入收支平衡点收入=固定支出负担包括固定生活费用支出、房贷本息支出等〔相当于企业的固定本钱〕工作收入净结余指工作收入-所得税-五险一金-必要费用〔相当于企业的毛利〕工作收入净结余比率=工作收入净结余/工作收入收支平衡点收入分析类似于企业的盈亏平衡点分析，这是家庭应有的最低收入。固定支出负担工作收入净结余比率64

家庭收支表的比率分析案例：老李的工资薪金8000元，所得税扣缴800元，社保扣缴200元，每月通勤油费、停车费或交通费800元，伙食费200元，置装费月分摊400元，则工作净结余为5600元，净结余比率为70%〔5600/8000〕。假如固定生活开销每月3000元，房贷本息支出为每月2000元，合计5000元，则5000/70%=7143元为收支平衡点时应有的收入。〔8000-7143〕/8000=10.7%称为平安边际，用来衡量收入减少或固定费用增加时的缓冲空间。65

家庭收支表的比率分析假设：以一生的收支平衡点来算，每月固定开销中应包括应有储蓄部分，假设以定期定投基金来强迫储蓄，实际上是固定支出的一部分。假如每月定期定额扣款500元，则固定支出增为5500元，则5500/70%=7857元，缓冲空间不大。收支平衡点分析的主要目的，是以积极方式算出，要享受哪种程度的当在及退休后的生活程度，家庭应当创造多少收入才足以应付，有量入为出的概念。66家庭年收支储蓄表分析案例收支储蓄科目小华小明小新工作收入10000050000100000理财收入0030000消费支出600006000060000利息支出14000500012000保障型保费支出300010005000储蓄额23000-1600053000本金定期还款4000012000住房公积金缴费额800040008000个人基本养老金缴费额600030006000自由储蓄额或透支额5000-2300027000本金提前还款0027000短期理财目标运用5000-23000067家庭年收支储蓄表分析案例收支储蓄科目小华小明小新支出比率77%132%59%消费率60%120%46%财务负担率17%12%13%储蓄率23%-32%41%还本投资率18%14%20%自由储蓄率或透支率5%-46%21%解析：1、小华的自由储蓄额5000，用来实现短期目的：国内旅游2、小明入不敷出，当月必须增加消费借贷金额3、小新有投资型资产300000，假设报酬率10%，理财收入达30000，可用来支付投资贷款利息12000及本金定期还款12000，还有剩余用来缴纳保费。683.3增加家庭储蓄的着力点与方向税前收入税后收入储蓄节税规划开源方案所得税生活支出支出预算控管利息保费减债减息方案保险组合重组还债投资摊还本金或提早还款让财富成长69收入支出象限与储蓄方向高支出低收入加班兼职开创收入有效运用储蓄提高投资收益计划支出提高储蓄率量入为出避免消费借贷高收入低支出703.4家庭收支储蓄表编制案例

夫妻二人年税后工资万元家计支出6万元赡养父母支出万元子女大学学费支出万元保障型保费支出万元储蓄型保费支出1万元房贷本金支出2万元利息支出2万元

利息收入万元实现资本利得1万元实现资本损失2万元

稿费税后收入万元定期定额投资基金万元71家庭收支储蓄表编制案例项目金额工作收入170,000

其中：薪资收入165,000其他工作收入5,000减：生活支出87,000

其中：子女教育金支出15,000

家庭生活支出60,000

其他生活支出12,000工作储蓄83,000理财收入-9,000

其中：利息收入1,000

资本利得-10,000

其他理财收入

减：理财支出33,000

其中：利息支出20,000

保障型保险保费支出13,000

其他理财支出

理财储蓄-42,000储蓄41,000单位：元72家庭储蓄运用表项目实际金额预算金额差异储蓄41,00043,000-2,000定期定额基金12,00012,0000储蓄型保险保费10,00010,0000还房贷本金20,00020,0000自由储蓄-1,0001,000-2,000单位：元73四.家庭资产负债表与收支储蓄表的关系支出储蓄收入流动性资产+投资性资产+自用性资产=总资产消费性负债+投资性负债+自用性负债=总负债前期累积净值本期增加净值储蓄=本期增加净值储蓄用来累积存款、投资置产、归还负债本金等假设以本钱计价，则当月月底的净值余额与上月月底的净值余额差异应等于当月储蓄额。74某客户两期的资产负债表和收支储蓄表

相关工程发生的变化如下表所示：以成本计本期期末上期期末现金9,00010,000活期存款20,00020,000外币存款81,00081,000股票投资50,00020,000基金投资22,00010,000保单现金价值170,000160,000投资性房地产300,000300,000其他投资性资产30,00030,000自用房产500,000500,000自用汽车150,000150,000资产总计1,332,0001,281,000消费性借款10,00010,000住房按揭贷款290,000300,000投资性房地产按揭贷款190,000200,000金融投资借款30,0000负债总计520,000510,000净值812,000771,000资产负债表工程相关资料〔本钱计〕收支储蓄表工程相关资料项目本期工作收入170,000利息收入1,000资本利得10,000资本损失-20,000收入合计161,000生活支出87,000利息支出20,000保费支出13,000支出合计120,000储蓄41,000单位：元两期净值差异(812,000-771,000)等于本期储蓄41,000元75五.家庭综合财务比率与案例分析家庭综合财务比率分析家庭财务综合案例分析76

家庭综合财务比率分析利用财务比率：财务温度计财富管理的重要一步是给你的家庭财务状况把把脉。资产负债表和储蓄表上的数据非常有用，它透露了有关财务安康状况的信息，你需要用一个小工具来帮你分析这些数据代表的全部含义，即财务比率，以使你更好地理解家庭的财务管理状况。775.2家庭综合财务比率分析答复以下三个问题：1、我有足够的流动性来满足紧急需要吗？2、我能按时归还债务吗？3、我的储蓄额有想象的则好吗？78

家庭综合财务比率分析资产负债率净资产偿付比率负债收入比率收支平衡点收入流动比率预备金倍数平均报酬率理财成就率资产增长率财务自由度收支平衡点收入平安边际率净值增长率致富公式795.2家庭主要财务指标资产负债率〔debtratio〕资产负债率=总负债/总资产衡量长期的综合偿债才能控制在以下我能按时归还债务吗？805.2家庭主要财务指标净资产偿付比例〔偿付比率〕〔NetAssetCoverageRatio〕净资产偿付比例=净资产/总资产衡量综合偿债才能上下略高于为适宜我能按时归还债务吗？815.2家庭主要财务指标负债收入比例收入负债比例=总负债/税前收入衡量财务状况良好与否控制在以下对于有房贷按揭的家庭而言，月供最好不要超过纯收入的1/3我能按时归还债务吗？825.2家庭主要财务指标流动比率〔currentratio〕流动比率=流动资产/流动负债反映短期的综合偿债才能正常值在100%以上，财务参谋建议应该大于200%。更重要的是分析它的变化趋势，即将来的流动比率是上升还是下降。我有足够的流动性来满足紧急需要吗？835.2家庭主要财务指标预备金倍数预备金倍数=流动性资产/月支出总额确定家庭应急基金大约在3为适宜〔3-6是合理程度〕我有足够的流动性来满足紧急需要吗？845.2家庭主要财务指标投资与净资产比例投资与净资产比例=投资净资产/净资产反映通过投资以增加财富、实现目的的才能保持在以上〔对于年轻人，比例较低〕855.2家庭主要财务指标平均报酬率平均报酬率=年理财收入/生息资产反映投资性资产保值增值的才能正常值为4%-10%家庭财务压力指标指标定义合理区间说明负债比率负债/资产60%以下短期借款应立即进行减债计划（长期房贷除外）财务负担率年本息支出/年可支配收入40%以下太高会影响生活水平平均负债利率年利息支出/负债总额基本利率×1.2倍以下太高会借高利贷，负担重家庭流动性指标指标定义合理区间说明流动比率流动资产/流动负债200%以下多数负债是流动负债（消费负债+短期投资负债）紧急备用金倍数流动资产/月总支出3-6应对失业或紧急事故的备用金家庭储蓄才能指标指标定义合理区间说明工作储蓄率（税后工作收入-消费支出）/税后工作收入40%以上量入为出、提高工作储蓄率总储蓄率（总收入-总支出）/税收总收入30%以上量入为出、提高总储蓄率自由储蓄率（总储蓄-固定用途储蓄）/税收总收入10%以上越高越宽裕，来满足短期目标或提前还贷家庭投资才能指标指标定义合理区间说明生息资产比率生息资产/总资产50%以上尽可能利用生息资产积累第一桶金平均报酬率理财收入/生息资产比通货膨胀率高2%以上该指标有较大波动，可选择合适的指标来比较投资业绩优劣财务自由度年理财收入/年总支出达到100%才能退休30岁以下：5%-15%30-40岁：15%-30%40-50岁：30%-50%50-60岁：50%-100%家庭保障才能指标指标定义合理区间说明保费收入比商业保险费/税收工作收入5%-15%不含社保保费，只计算保障型保费保额支出年数应有保额/年家庭支出5-20年以寿险保额为为准，双薪家庭最低5年，单薪家庭最低10年过渡期，以20年为支出上限91金融理财大赛案例-财务诊断家庭财务指标定义指标值正常值诊断结果流动比率流动资产/流动负债7%1-2偏低，补充应急资金负债比率总负债/总资产1.1%20-60%偏低，可适度利用财务杠杆财务自由度年理财收入/年支出0%20-100%过低，需提高资金运用效率保费负担率年保费/年收入9.1%5-15%在合理范围之内，可适度增加保险保障平均报酬率年理财收入/生息资产0%3-10%过低，需提高资金运用效率净值成长率净储蓄/（净值-净储蓄）8.1%5-20%正常净储蓄率净储蓄/总收入48.2%20-60%偏高，理财空间较大自由储蓄率自由储蓄/总收入44.67%10-40%很高，理财空间较大预备金倍数流动资产/月支出17.53-6过高、建议减少流动资产925.2.1理财成就率实际净值即目前的净资产应有净值=工作年数×目前年储蓄额理财成就率=实际净值

应有净值假设前提：储蓄增长率=投资报酬率标准值为1，比率越大个人理财越成功原始储蓄额储蓄利息工作年数年储蓄额93理财成就率计算案例小吕已经工作5年，如今年储蓄2万元，假如储蓄增长率和投资报酬率相当的话，则过去储蓄本金加投资收益的累积基准值为：2万元5=10万元假如如今的净资产只有8万元，则理财成就率8/10表示过去理财的成绩不算太好，应迎头赶上×945.2.2资产增长率〔假设无负债〕资产增长率资产变动额期初总资产=〔工作储蓄+理财储蓄〕=+期初总资产工作储蓄期初总资产理财储蓄年收入=年工作储蓄期初总资产年收入+×期初总资产生息资产额×投资报酬率=工作储蓄率×资产周转率+生息资产比重×投资报酬率快速致富=多储蓄

进步收入增加投资增加投资收益95资产增长率计算案例老张期初资产50万元，其中20万元投资资产，30万元自用资产，假设本期工作储蓄5万元，投资报酬率10%资产增长率资产增加额期初总资产=5万元+20万元×10%50万元=14%假设得知老张本期收入10万元，则用第二式计算结果一样年收入

=年工作储蓄

期初总资产年收入+×期初总资产生息资产额×投资报酬率510×1050+2050×10%=14%==965.2.3财务自由度财务自由度F当前净值当前的年支出=投资报酬率×当前年储蓄×

工作年数当前的年支出=投资报酬率×(S×N)×RC=当前净值愈多→财务自由度越大投资报酬率越高→财务自由度越大当前年支出越低→财务自由度越大理想的目的值是当我们退休之际财务自由度等于1简单的计算假设理财成就率为197财务自由度计算案例当财务自由度=1时，意味着只靠理财收入就可维持根本生活假设20岁开场工作985.2.4收