【S发展公司营运资金管理存在的问题及优化建议探析（定量论文）9400字】

S发展公司营运资金管理存在的问题及完善对策研究TOC\o"1-2"\h\z\u绪论 [10]。（一）短期偿债能力不足通过对比五年内流动比率、速动比率以及现金比率，可以看出S发展公司对流动资金，速动资金上的管理不够，导致短期偿债能力不足。五年内流动比率一直在1.5左右波动。正常情况下流动比率必须超过2，才保证有足够的能力来抵抗一些突发性的风险。同时五年内速动比率一直在0.4左右波动，速动比率标准值为1，也就是说在1左右时才能保证公司既有这良好的流动资产结构，也有较强的短期偿债能力。显然，这两个指标都偏小，都达不到标准，可能会存在一定的债务风险。（二）流动资产结构不合理通过收集S公司五年内的营运资金情况，对比发现货币资金占与流动资产的比值很小，基本在15%左右，而存货占流动资产的比例非常高，平均占70%，甚至2016年，2017年和2020年，存货的占比超过75%，而此时的货币资金占流动资产的比值不足15%，这很不利于资金的流动性。存货过多，不仅会影响资金的周转情况，还会导致大量的存货积压在仓库，造成资源浪费。就房地产公司而言，所需要的原材料，库存商品都数额巨大，且2020年由于疫情，消费者出不了门，也没有购房的想法，从而导致存货越来越多，占流动资产的数值越来越大，大量竣工的房子卖不出去，各种未使用的原材料大量堆压在仓库，十分耽误资金的运转和流通。综上所述，S发展公司的存货占比太高，资金的运用效率太低，现金持有量不够，短期偿债能力也不理想，可能出现资金周转不顺利，现金链随时断裂的危险。该公司要想未来能高速发展，还需多注意加强对存货的管理。（三）营运资金效率不高经过对营运能力相关数据的研究后，可知在一定的资金条件下，所取得的收益不高即营运资金的使用效果不好。经过将五年数据分析探究得出，应收账款周转率，存货周转率以及总资产周转率，下降的幅度都较大。其中应收账款周转率从2016到2020年下降了72%，说明公司收账期过长，收账的速度过慢。应收账款周转率过低，可能会导致公司流动资产不能很好的流动，而且应收账款一直收不回款，有很大概率会发生坏账，十分不利于公司运行。（四）缺乏资金管理S发展公司缺乏对现金的管理。通过对现金流量指标的分析，可以看出从2016-2020年现金比率、盈利现金比率以及经营活动净现金比率均先增后减，且2020年三项指标系数均为负值，反映公司的盈利质量低下，无法很好地使用资金。造成该三项指标均为负值的原因是S发展公司正处于发展阶段，所以将大量现金投资出去，导致公司内部的现金总额较低，存在资金短缺的现象，同时也增大了应收账款不能回收的风险。简而言之就是缺乏对现金的管理，没有制定相应有效率的现金管理制度，从而不能有效的管控现金的日常流动。四、S发展营运资金管理的优化措施（一）提高短期偿债能力可以扩大融资途径，提高融资能力。S发展公司应该结合自身发展规划，选择多样且可靠的筹资方法，增大资金的来源。例如：可以采取信托融资和典当融资等方式。信托融资是指对一些有前景的投资项目提供信托贷款，典当融资是指将不易变现的资产典当为目前急需的资金，从而避免资金链断裂的可能。还可以强化与供货商的关系。有长期稳定合作的建材供应商，可以加快采购环节周转速度，降低成本，货源上能够取得保障，同时还能减少预付的金额。3.提高对存货的监管，完善其管理制度，从而避免发生存货堆积的现象，资金周转不灵的状况，从而提高短期偿债能力。（二）加强存货管理S发展公司属于房地产行业，所以存货不仅包括未建好的房子，还包括已建好但未销售出去的房子等。所以要想降低存货的占比，可以先从源头上处理：生产的过程中，在保证质量的前提下尽量缩短工期，并且算好交房的时期，以此来加快存货周转率。其次，通过增加销售量来减少存货。比如开拓多渠道的销售方式。目前为互联网时代，可以通过直播、论坛，微博等网络方式走进消费者的视野。也可以找一些有名的博主写几篇夸赞本公司的小区环境或者物业情况的文章来宣传本公司名下的房地产，这样既可以得到有效的宣传，也可以观察评论信息来了解客户的实际想法与需求等。以此来精准定位消费人群，增大销售量，减少库存量，解决S发展公司存货占流动资产比值较高的问题。（三）加强营运资金管理加强对营运资金的管理的意识。公司所有的活动都会使用到营运资金，拥有良好的营运资金管理，可以带动公司的发展，促进公司的生产。S发展公司可以挑选一些专业人士，根据本公司的实际情况制定一个符合本公司行情的营运资金管理体系来提高营运资金。同时要确保客户的稳定性。需要对客户的信用进行评估与管理。对信誉不好的客户，为了降低出现收不回账款的概率，需要提供质押或者他人进行担保，从而提高企业的营运资金管理效率。（四）加强现金管理现金相对于一个公司的血液，拥有良好的资金管理，可以提高公司的抗风能力。S发展公司首先要建立一个良好的资金预算管理体系，对每一笔资金进行合理的管控，增强货币资金的使用效率，避免出现闲置资金，资金回收困难等情况。其次S发展公司可以创新支付模式，利用互联网技术，积极推行网银支付，手机支付等方式，减少资金流动的时间，进一步使资金的使用达到良好的效果。从而在保证正常收支的前提条件下，加强对现金的管理，创造更大的价值。结论营运资金是企业中流动性和周转能力最强的资金，对企业财务管理有着十分重要的作用，并影响着企业的流动性和盈利能力。本文首先对营运资金的概念进行了概述，再通过收集四川S发展公司近五年的各类财务数据进行分析，得出其在营运资金管理存在的问题及原因，并提出相应的解决措施。结论如下：经过对S发展公司五年内的各项指标研究，可以得出该公司在营运资金管理上存在短期偿债能力不理想，资金效率不高，资产结构不合理等问题。针对这些问题，提出了可以通过增强短期偿债能力，加强营运资金的管理意识，制定并完善各项制度，加强对现金和存货的管理等措施来改善S发展公司在营运资金管理上的不足。虽然本文找到了S发展公司在营运资金管理中的一些缺陷，也提供了一些改进意见，但由于收集的数据有限以及本人还达不到专业的水平，所以无法进行更加深入的研究，导致可能还存在对一些其他问题和原因没有分析透彻。今后一定会更加努力的加强自己专业知识，希望在以后的研究中能更加深入的研究，为S发展公司及房地产行业在营运资金管理问题上提供一些帮助。 参考文献ShamsaldinJamalinesari,HosseinSoheili.TheRelationshipbetweentheEfficiencyofWorkingCapitalManagementCompaniesandCorporateRuleinTehranStockExchange[J].Procedia-SocialandBehavioralSciences,2015(205):499–504孙静璇.我国中小企业营运资金管理现状、问题及对策[J].中国管理信息化(16期):8-9.黄燕燕.中小企业营运资金管理存在的问题及对策[J].北方经贸,2017,(009):137-138.陈湘.营运资金管理特点及其存在的问题[J].西部皮革,2018(19).李敏,张波.营运资金管理的综合绩效分析——以新城控股为例[J].商业会计,2019,(18):42-46.王坤.万科房地产营运资金风险管理研究[D].南京师范大学,2019.王伟.论房地产企业营运资金的有效管理与效率提升[J].知识经济,2018,(007):103-104.刘会洪,张果.供应链视角下制造业营运资金管理对企业绩效