我国中小企业融资问题及对策研究应用

中国中小企业融资问题及对策研究谢勇坚中小企业是中国国民经济关键组成部分，在国民经济中占有很关键地位。据10月举行中国中小企业国际合作协会第三次代表大会公布统计数据表明，现在中国中小企业已超出4000万户，占全国企业总数99.6%，中小企业发明最终产品和服务价值已占中国生产总值58.5%，生产商品占社会销售额59%，上缴税收占48.2%，提供城镇就业岗位已占到75%。中小企业在国民经济发展中所处关键地位和作用已逐步显现。即使中小企业对中国国民经济发展做出巨大贡献，但因为市场竞争日益猛烈，多种影响和制约中小企业深入发展原因不停出现，使中小企业发展面临较大困难，其中关键原因就是中小企业融资难问题。经过对中小企业融资问题研究，分析中小企业融资环境和企业内部原因，为处理中国中小企业融资问题提出对应对策，促进中小企业快速发展。中小企业融资现实状况1、中国中小企业融资现实状况企业资金关键起源于两个方面，即自我积累和外部融资。现在中国中小企业资金起源关键仍为自我积累，关键为企业股东资金本投入和企业利润滚存。外部融资关键指直接融资和间接融资。直接融资关键包含债权融资、股权融资和风险投资；间接融资关键为银行贷款和政府支持信用贷款。在外部融资方面，因为现在中国金融体制限制和中国中小企业本身存在问题，外部融资关键以银行贷款为主。据国家统计局公布国民经济运行情况汇报中显示，整年中国非金融机构部门贷款、股票、国债和企业债融资比为78.1：6.0：9.5：6.4。2、发达国家中小企业融资现实状况依据对发达国家中小企业融资现实状况分析，发达国家中小企业银行信贷、政府支持、直接投资三方面融资百分比是相当。尤其是上世纪90年代，以美国为代表部分新兴科技小企业蓬勃发展和在科技板市场成功上市，引发世界各国对中小企业高度关注。为促进本国中小企业发展，发达国家均在为支持中小企业融资上做出很多努力，尤其是在政府支持方面，美国、日本、欧洲发达国家均设置专门政府部门和政策性金融机构为中小企业提供帮助。在间接融资方面，也全部有对应专门为中小企业提供商业信贷资金对口银行。在直接融资方面，发达国家不仅激励中小型投资企业参与投资中小企业，而且利用其高度有效资本市场为中小企业拓展直接融资空间。发达国家在促进本国中小企业发展方面做出了很好示范，为中国中小企业发展提供了很好借鉴。中国中小企业融资问题分析在中小企业发展过程中，资金相对不足而融资又十分困难是制约其发展关键原因之一，而造成中小企业融资不畅原因有以下方面：1、企业本身方面（1）企业社会信用偏低企业信用情况影响银行信贷资金安全，是企业能否取得贷款前提条件。通常地，中小企业因为其资产及生产经营规模小、产品市场改变快、经营场所不固定、人员流动性大、法人代表变动频繁、著名度较小等特点影响，信用等级较低，资信相对较差。尤其是在经营过程中，部分中小企业对银行债务处理不妥，存在相当普遍逃避债务倾向，造成银行对中小企业存在较重防范心理，在企业转型对资金需求最迫切时期，往往是企业贷款最困难时期。（2）担保责任无法落实中小企业贷款担保责任往往空缺，要落实抵押、担保责任很困难。和大企业相比，中小企业组织关系简单，通常没有上级主管部门，也没有含有责任关系行业组织，也就不可能有上级部门或其它责任单位为其负担担保责任。中小企业资产规模不大，固定资产少且变现率低。一旦中小企业宣告破产，银行即使得到这些抵押担保物，也无法保障银行债权。（3）企业竞争力较低中小企业规模小，实力弱，产业水平低，其占优势地位和主体地位行业仍是以劳动密集型产业为主，其多种经济效益指标也全部和大企业有较大差距。企业形象、社会责任、环境保护意识、可连续发展能力全部有待加强。从中小企业本身竞争能力和对社会责任考虑，银行及政府资金均无法支持那些竞争乏力中小企业。（4）企业财务制度不健全中小企业财务制度不健全，首先不能充足反应企业资产运行情况，现在社会独立资产评定中介机构又缺位，所以难以快速正确地评定企业资产价值，使金融机构不能经过资产抵押形式向企业提供抵押贷款；其次，金融机构难以经过审核其财务来评价其资信，使银行对企业信用放款难有较大作为。2、外部环境原因（1）政府支持力度不足国家在发展国民经济过程中，要求银行部门关键支持大企业，确保大企业信贷，对中小企业支持度显著不足。伴随经济发展，即使国家已经开始注意到中小企业发展对国民经济健康发展关键性，并出台了相关优惠政策，但因为市场尚不完善等原因，多种配套方法并不能真正适应中小企业现实要求。（2）金融体系发展不健全即使经过了二十几年发展，中国金融体系得到了很大发展，但整个金融体系仍不健全。中国金融机制仍以国有大银行为主，四大国有银行仍占70%以上市场份额。同时伴随各国商业银行及股份制商业银行提出业务向中心城市发展战略实施，中小企业融资难问题日益加重。（3）企业信用认证及担保体系不健全因为社会独立资产评定中介机构在对企业信用认证中严重缺位，造成中小企业无法经过信用认证得到银行贷款，同时银行对企业信用等级评定也不利于中小企业，对中小企业在信用等级评定中存在很多歧视性条款。现在中国担保机构仍以国有担保机构为主，在提供担保过程中，因为受国有资产保值增值限制，对中小企业进行担保过程手续极为繁琐，条件极为苛刻，费用也较高，造成中小企业寻求贷款担保成本过高，极大影响了中小企业贷款主动性。（4）风险投资机构发展不力在经历了上世纪末风险投资高潮后，现在中国风险投资方法已经发生了极大转变。政府主导下风险投资企业受政策影响，不能真正实现风险投资职能。而退出机制未能建立，又使民间风险投资企业对中小企业望而却步。对策及提议经过对中国中小企业融资问题分析，笔者认为，要缓解中国中小企业融资难问题，可从以下多个方面进行考虑：1、加强中小企业本身发展，增强企业融资能力（1）强化信用观念，建立良好银企关系中小企业必需充足认识到企业信用对于企业而言就象生命一样关键。在和银行往来过程中，一定要强化信用意识，按时还本付息，确实保全银行债权。有困难时应立即和银行协商，取得银行了解和支持。经过建立良好银企关系，为企业融资发明有利条件。（2）健全企业财务管理制度企业财务管理是企业经营管理中最关键内容之一，而资金管理是企业财务管理关键内容。健全财务管理制度是提升融资能力关键前提。（3）规范企业企业治理结构企业运行绩效怎样在很大程度上取决于企业治理结构有效性。企业治理结构是否规范不仅影响投资决议和资金筹措，也会影响企业经营效率和管理成效。所以必需规范企业企业治理结构。2、加强壮全中小企业融资体系建设（1）建立中小企业融资体系改变国有商业银行专门为大企业服务现实状况，实施金融优惠政策，即国有商业银行对中小企业贷款提供政策优惠。同时在政策上要求国有商业银行对中小企业贷款份额，确保中小企业有充足融资起源。加紧中小金融机构建设，完善中小金融机构监管法规、制度和监督体系建设，加强对中小金融机构监管，消除政府在经营上直接干预，促进中小金融机构实现真正商业化经营。（2）加强中小企业融资担保体系和中介服务体系建设建立包含以政府为主出资设置独立担保机构，根据市场规则运行。规范由民间出资、为中小企业提供担保营利性商业机构经营。加紧建立政府主导下多种咨询服务机构，为处理中小企业融资提供健全有效中介服务。帮助企业完善经营、财务、融资等方面管理，提升中小企业在管理尤其是财务管理方面能力，帮助企业取得银行信任和支持。建立含有独立性、按市场化和企业化运作资信评定及项目评定机构，为中小企业财务、信用、业绩、发展前景做出公正、合理评定，处理中小企业和银行间信息不对称障碍，使银行降低贷款成本和风险，使中小企业能更多地取得银行贷款。（3）发展风险投资体系中小企业尤其是高新技术企业因其风险大、回报高特点，一直是中国外风险投资追逐目标。所以，建立符合中国国情风险投资体系，对发展中国中小企业尤其是高新技术企业含相关键意义。要建立和健全风险投资体系资本市场，确实落实多层次资本市场建设，为风险投资提供一个良好退出机制，确保投资体系正常运转。3、强化政府职能，充足发挥政府在中小企业融资中关键作用借鉴发达国家在处理中小企业融资问题中政府发挥作用，结合中国现实状况，政府能够在以下多个方面为中小企业融资问题处理发挥作用。（1）加强制度建设加强政府对中小企业扶持应该从企业立法及相关政策制订方面进行。加强落实《中小企业促进法》等法律法规，使中小企业管理确实走上法律化轨道。同时加强对中小企业银行、基金等金融机构立法，规范其职责、资金起源、运作方法等，开放和规范民间融资市场，为中小企业拓宽融资渠道提供法律依据。（2）加强政府职能部门建设国家发改委下设中小企业司是中国具体负责协调和指导中小企业工作政府职能部门。其职能关键为研究中小企业、非国有经济发展相关问题，提出扶持中小企业发展政策和具体方法，加大对中小企业发展宏观指导和扶持；指导和促进中小企业对外合作，健全完善中小企业服务体系；协调中小企业和非国有经济发展中问题。经过加强中央到地方政府职能部门建设，在全国范围内形成一个完整政府指导体系，对中小企业整体发展，尤其是中小企业融资难问题处理，含相关键意义。（3）加大政府直接扶持力度，充足发挥政府资金引导作用现在中国相关部委如发改委、科技部等设置部分针对中小企业尤其是科技型中小企业扶持基金，加大政府直接资助资金规模和资助力度，对中小企业发展含相关键意义。经过建立以中央带动、地方各级政府配合方法，建立政府资金直接扶持体系，为中小企业融资提供直接帮助。同时，经过对政府直接扶持资金宣传，扩大政府直接扶持资金影响力