国有资产投资管理公司组建专项方案

国有企业富余资金投资提议书近些年，伴随中国经济迅猛发展，作为GDP发动机国有企业更是表现出了强劲增加态势，尤其是大中型国有企业，每十二个月产值和净利润全部在不停增加，企业手中积累货币资金也在不停增加。除去正常营运资本和预留风险金之外，很多企业全部有几亿、几十亿、甚至上百亿富余资金。但因为缺乏适宜投资渠道，这些资金往往仅靠银行存款形式获取利息收入，不能给企业带来更大经济效益。怎样将企业手中这些资金盘活，为企业发明更大价值，正是本提议书所要讨论问题。一、国有企业富余资金投资标准在讨论具体操作之前，必需首先明确利用国有企业富余资金进行投资标准。依据国有企业特点，我们认为必需坚持以下标准：保值增值、风险可控、退出灵活、统一管理、专业团体。1、保值增值国有企业资金属于国有资产，国有企业经营者必需确保国有资产在经营过程中不停增值。国有资产假如因投资不善而流失，将会带来多方面问题。所以，利用这些资金进行投资时，首先必需考虑保值增值问题。这里尤其需要强调是增值问题，即所投资项目标收益率不能低于同期限银行存款利率，不然即便投资项目有收益，也会视同为一个造成国有资产流失行为。2、风险可控在确保国有资产保值增值前提下，投资行为还要做到风险可控。根据经济学标准，风险和收益是成正比，世上没有无偿午餐，较高收益率投资项目往往同时也意味着较大投资风险，基础无风险银行存款和国债其收益率也较低。国有企业富余资金资金量很大，而大额资金投资往往要求以稳健为主，所以投资行为不能追求过高收益率，而是要在确保保值增值前提下，尽可能地控制风险。评定和控制单个项目投资风险方法有很多，并不是本文所要讨论内容，我们关键讨论是以分散投资形式来规避投资系统风险。所谓分散投资，通俗地讲就是“不把鸡蛋放在同一个篮子里”。某个投资项目不管收益率有多高、风险控制手段有多好，全部不能把全部或大部分资金投入到这个项目中，不然一旦发生极端情况，投资本金和收益无法全部收回，将给国企带来巨大损失。最稳健方法是将资金分散投资到多个项目中去，在确保每个项目风险可控前提下，投资项目标数量和种类越多，投资行为系统风险就越低。这么即便某个项目因意外情况造成投资本金和收益未能全部收回，也能够依靠其它项目标收益实现国有资产在总体上保值增值。3、退出灵活国有企业富余资金在进行投资时，必需要考虑到退出问题。因为这部分资金从目前生产经营情况来看，是属于富余资金，但伴随国家整体经济形势改变、行业竞争加剧和技术升级需要，可能会需要收回这部分资金用于企业经营活动、产能投资或技术改造。这就要求在投资项目时，必需要同时设计好资金退出机制，从而确保投资资金回收灵活和方便。现在，有很多企业把富余资金用于国家大型基础项目建设投资（比如高速公路等），即使项目收益率相当可观，风险也很低，不过本金要20年才能收回，这么投资项目就无法确保资金退出方便和灵活，一旦碰到企业需要大量资金用于生产建设时候，就会处于十分尴尬境地。4、统一管理统一管理是从一个地域国资委角度看看待这个问题。假如在一个地域范围内，含有富余资金国企很多，全部有对外进行投资意愿，那么进行统一管理就是十分必需。因为每个企业在对外进行投资时，全部要组织对应团体、花费一样精力；同时，因为投资管理能力参差不齐，极难确保整体投资收益水平，而且还轻易造成一定程度浪费。由国资委出面，将同一地域内各个国有企业富余资金统一进行管理，进行对外投资，不仅能够提升投资行为效率，还能够深入降低每个国企投资风险。因为在未进行统一管理时，某个投资项目标失败可能会对该企业投资收益造成一定影响，但在统一管理时，因为总体资金量扩大，其影响将会变得十分微小。5、专业团体现在有些国企在对外进行投资时，是由企业财务部门或其它业务部门人员来负责。因为不是专业投资管理人员，同时还要负担企业其它业务，所以极难确保投资管理水平和企业投资行为专业性。在进行统一管理前提下，由国资委出面，经过从各企业中抽掉精兵强将、从社会上招聘专业人士，就有可能组织起一支专业投资管理团体，由专业人来做专业事。这支团体建立，不仅能确保较高整体投资水平，同时还能为各国企精简人员、节省开支做出贡献。二、管理机构--国企投资管理企业在统一管理前提下，国有企业富余资金投资管理机构就成为投资行为主体，该机构名称可因地而异，为方便期间，我们暂且称之为：国企投资管理企业。下面将从监管部门、出资主体、管理团体和投资顾问四个方面来讨论该企业架构问题。1、监管部门国企投资管理企业关键监管部门为该地域国有资产管理委员会，国资委负责将该地域范围内有富余资金和投资意向企业组织起来，经过协调利益关系，成立国企投资管理企业。国资委负责该企业同意建立，并经过企业董事会实现对日常工作进行监管。2、出资主体国企投资管理企业出资主体为各个国有企业，每个企业可依据自己实际情况决定出资额多少。出资额百分比将决定该企业在国企投资管理企业中股份百分比，也就决定了该企业在国企投资管理企业中利润分配百分比。这一点十分关键，因为当各出资方资金到位后开始进行投资时，将无法分辨哪一笔投资用到钱是属于哪个出资方。所以每十二个月进行利润分配时，只能根据出资百分比来分配。国企投资管理企业成立后，也能够按入股企业需求进行注册资本增加和降低，或在股东之间进行股份转让。这么就能够充足满足企业对富余资金充足利用，有企业可能期望放进更多资金来进行投资，有企业则期望收回资金用于生产建设，灵活注册资本变更和股份转让机制将更有利于国企投资管理企业健康运行。3、管理团体前文已经提及，国企投资管理企业将聘用专业团体来进行投资项目标管理，但这支团体还只是企业业务层面管理团体，在此之上，还有企业决议层管理团体——董事会。因为国企投资管理企业本身特点，企业董事会将由国资委指派人员和股东会推选人员共同组成。通常情况下，企业董事长将由国资委派出人员或股东会推选人员担任，如国资委派出人员不担任董事长，则也必需在董事会中任职，并含有对重大事项一票否决权。董事会也可依据情况，聘用社会相关专业人士担任独立董事，以确保企业重大决议正确性和稳健性。4、投资顾问除了企业内部专业管理团体之外，国企投资管理企业还需要建立外部合作伙伴——投资顾问。之所以要和投资顾问企业合作，是因为企业需要投资项目很多，每个项目全部需要经历寻求、筛选、评定、投资、收益全过程。假如没有外部资源帮助，企业就要建立庞大职员团体，且不说由此带来工资总额快速上涨和管理成本激增，关键是这么大量专业人才，其招聘周期就十分漫长。假如职员团体不能立即到位，工作就无法开展。所以说，和外部投资顾问企业合作，让她们帮助完成那些工作量较大具体事务，让国企投资管理企业专业管理团体集中力量在投资项目标判定和选择上，将更有利于提升企业投资水平和工作效率。三、经典投资过程在实际项目投资中，国企投资管理企业将包含和多个外部资源合作，下文将以某个经典项目标投资过程，来叙述在实际运作过程中，企业管理团体是怎样和外部资源合作，实现互利互惠、合作共赢。1、项目标寻求、筛选和评价在此阶段，关键由国企投资管理企业委托投资顾问企业负责寻求项目，在搜集到一批初选项目后，由投资顾问企业根据前文所述投资标准进行筛选。筛选出适宜项目后，再由投资顾问企业对项目进行多方面考察后，对项目给出评价，评价内容包含项目标背景、收益、风险、投资提议等。评价结果将提交国企投资管理企业专业团体，由该团体依据投资顾问企业提交材料，结合和被投资人会谈、和投资顾问团体交流结果（必需时也可对项目进行实地考察），多方信息综合来判定该项目是否能够进行投资。2、投资手续办理在做出投资判定以后，即可进入下一阶段，投资实际操作阶段。依据投资项目标不一样，投资可能为股权投资、债权投资或信托投资等多个形式，办理投资手续和资金注入方法也各不相同。在此阶段，投资顾问企业能够帮助国企投资管理企业工作人员来完成具体投资手续，包含投资协议审查、签署，投资款项支付，投资凭证、担保文件获取等。3、收益管理在投资项目运行一定时间后，根据投资协议约定，被投资方将定时向投资方支付投资收益。在支付期限临近时，投资顾问企业可代表国企投资管理企业和被投资方取得联络，确定该项目标投资收益能否可按期支付、支付方法等事项。因为国企投资管理企业可能同时管理很多个投资项目，每个项目收益周期收益支付日全部不相同，所以委托投资顾问企业帮助其完成此项工作，将减轻专业管理团体工作压力，提升收益管理工作效率。4、投资项目标退出如前文所述，国企用于投资资金可能会碰到需要提前收回情况，因为大部分投资项目全部不能要求被投资方提前还款，所以收回投资资金最好路径是将投资项目进行转让。现在中国投资项目标转让业务已经比较成熟，本文只挑选了两种常见方法进行讨论。一是委托投资顾问企业寻求项目转让目标，投资顾问将在较大范围内向潜在购置对象发出邀请，并和感爱好购置方进行洽谈，在条件基础谈妥以后，安排其和国企投资管理企业签署项目转让协议。二是经过产权交易机构进行转让。国企投资管理企业需整理好项目标相关资料，递交到省级以上产权交易机构，经过交易所审核后，在其交易平台上对项目进行挂牌，经过网络竞价、拍卖或招标等形式寻求最好买家，并在交易所安排下和购置方签署协议。需要注意是，这种转让方法并不限于将项目挂牌在国企投资管理企业或项目所在地产权交易所，任何省级以上产权交易机构全部能够进行项目产权转让，所以将项目挂牌在北京、上海、深证等这些交易量大、交易活跃产权交易所将更有利于项目标快速转让。四、建立国企投资管理企业实施步骤总而言之，建立国企投资管理企业将是帮助国企进行富余资金投资最好方法之一，所以立即建立该企业是促进国企富余资金投资行为基础保障。该企业成立步骤大致以下：1、国资委同意。由拟成立该企业国企联合向所在地域国资委提议申请，国资委审核其申请材料，包含注册资本、股东组成、股东协议、企业章程等内容，审核经过后，由国资委给出能够成立该企业批复文件。也能够由国资委牵头，确定企业股东协议、企业章程等内容，邀请各个有投资意向企业自愿加入，最终统一签署协议，确定合资成立该企业。2、国企出资。得到国资委同意后，各出资方就能够开始进行企业注册手续。在此步骤中，最关键就是各个国企严格按股东协议约定，按时、足量地支付出资款项。企业注册手续，既可由各出资方派出代表进行办理，也能够委托专业代办机构办理。3、专业管理团体。企业成立以后，要立即安排专业管理团体到位，方便快速