中国航空发动机行业市场集中度、竞争格局及投融资动态分析报告（智研咨询）

中国航空发动机行业市场集中度、竞争格局及投融资动态分析报告（智研咨询）一、产业链概述航空发动机是航空飞行器的动力提供装置，被誉为飞机的“心脏”，是航空全产业链的核心环节。发动机的每一次技术创新都是航空史发展的重要推动力。航空发动机的中上游主要由研发设计、加工制造和维修保障三个部分构成，加工制造包括了原材料、零部件及整机终端，其成品主要运用在军事、民用和通航领域。航空发动机产业链资料来源：智研咨询整理二、上游产业分析高温合金是指以铁、镍、钴为基，能在600℃以上的高温及一定应力作用下长期工作的一类金属材料，具有优异的高温强度，良好的抗氧化和抗热腐蚀性能，良好的疲劳性能、断裂韧性等综合性能，又被称为“超合金”，是航空发动机的重要原材料之一。虽然高温金属合金材料在我国已有近60年的发展历史，形成了自身的生产体系，但高难度的生产工艺流程导致其具有了很高的技术壁垒，企业可入门槛高，我国行业整体仍处在发展期。中国高温合金的产量和需求量呈现逐年递增态势，市场需求量远高于产量，高温合金供不应求。我国的高温合金生产技术与美国、俄罗斯等国存在较大的差距，随着我国航空发动机的研发进步，更高性能的高温合金无法满足应用需求。由于高温合金企业的技术壁垒较高我国高温合金生产企业数量有限，生产能力与需求之间存在较大缺口，2021年我国高温合金的产量约为3.8万吨，市场需求量约为6.2万吨，供需之间的差额达到2.4万吨。2013-2021年中国高温合金产量和需求量情况资料来源：智研咨询整理高温合金由于其优良的耐高温、耐腐蚀、抗氧化等性能，在材料工业中主要为航空航天产业服务，是金字塔尖的尖端工业材料。高温合金的下游市场主要集中在航空航天领域，占比约为55%，应用于航空发动机的导向叶片、涡轮叶片、燃烧室、涡轮盘等零部件中。2021年中国高温合金主要运用领域占比情况资料来源：智研咨询整理相关报告：智研咨询发布的《中国航空发动机行业市场专项调研及投资前景规划报告》三、中游产业分析（1）航空发动机营收情况航空发动机被称为“工业之花”，是世界制造业皇冠上的明珠，对技术、人才、资金和资质要求极高，是一个国家科技、工业、国防实力的重要标志。作为飞机动力装置，其材质需要具备高转速、耐高温、高韧性、抗氧化、耐腐蚀等性能，几乎是结构材料中最高的性能要求。高温合金就是为了满足现代航空发动机对材料的苛刻要求而研制的，已成为航空发动机热端部件不可替代的关键材料，在先进的航空发动机中，高温合金用量所占比例已高达50%以上，我国高温合金制造技术不够成熟，高性能高温合金依靠进口，是我国航空发动机发展道路上的一块短板。近年来，随着高温合金材料行业的不断发展和进步，中国航空发动机的营业收入不断增加，2021年营业收入为266.1亿元，同比2016年增长了19.8%。2015-2021年中国航发动力航空发动机营业收入资料来源：智研咨询整理（2）航空发动机龙头企业——航发动力航发动力公司是中国唯一一家能够研制全谱系军用航空发动机企业，在航空发动机整机制造行业处于垄断地位，具备涡喷、涡扇、涡轴、涡桨等全种类军用航空发动机生产能力，是我国三代主战机型国产发动机唯一供应商。航发动力已经成为中国航空发动机行业当之无愧的龙头企业，其也代表了我国航空发动机的技术水平。航空发动机作为航发动力的主营业务，其营业收入占比逐年提高，从2016年的79.37%上升至2021年的93.50%，上升了14.11个百分点。2016-2021年航发动力航空发动机营收和营业收入资料来源：公司年报、智研咨询整理（3）航空发动机全球竞争格局航空发动机的因原材料要求高、制造工艺精细复杂、技术壁垒高筑，其发展离不开大规模资金的长期持续投入，在这一背景下，航空发动机在全球呈现寡头垄断竞争格局。航空发动机可以为民用领域和军用领域：民用发动机领域主要由美国通用电气、美国普特拉·惠特尼、英国罗尔斯·罗伊斯、以及这三家公司的子公司或合资公司CFM、IAE、EA六家公司垄断，其共同占比超90%；军用发动机领域目前世界上仅有美国、英国、俄罗斯、法国、中国五个国家独立掌握大推力航空发动机的制造技术，其龙头企业有美国的通用电气和普特拉·惠特尼、英国的罗尔斯·罗伊斯、俄罗斯的联合发动机公司、法国的SNECMA以及中国的航发动力。中国航空发动机制造技术跟国际顶尖技术存在较大的差距，在国际上的竞争力亟待提高。航空发动机全球竞争格局资料来源：智研咨询整理四、下游产业分析“十四五”时期，通航产业要激发产业发展的内生动力，让全社会共享便捷空中出行的发展红利，形成内循环驱动模式，培育低空经济发展聚集地，实现通航产业从数量到质量的良性循环发展，同时，我国军机开始放量，对发动机的需求激增。航空发动机产业要抓住国家政策机遇，以需求终端市场来驱动航空发动机及其上游高端材料的发展，要攻克技术壁垒，向国际顶尖技术靠近，让国产逐步替代进口，实现航空技术自主可控，早日完成从量变到质变的突破。（1）民航运输飞机中国民航运输飞机总量逐年增加，其增长速度逐步放缓，总体仍然呈正增长趋势，2021年民航运输飞机总量为4054架。据中国民航总局统计，2021年全行业完成运输总周转量856.75亿吨公里，同比增长7.3%；全行业完成旅客周转量6529.68亿人公里，同比增长3.5%；全行业完成旅客运输量44055.74万人次，同比增长5.5%。中国航空运输市场需求旺盛，对航空发动机的需求市场庞大，但中国的民用航空发动机基本依赖进口，不可控因素较多，进口替代空间非常大。2014-2021年中国民航运输飞机统计资料来源：中国民航总局、智研咨询整理（2）军用飞机中国军用飞机数量逐年增长，近年来增长速度较为缓慢，2021年中国军用飞机总量为3285架。“十四五”期间是我国国防军工建设的重要窗口期，主战装备从“研制”过度到“批量建设”的放量期，国防政策由“强军目标稳步推进”向“备战能力建设”转变，军机提质补量对于航空发动机产业来说是一大利好消息。2014-2021年中国军用飞机统计资料来源：智研咨询整理以上数据及信息可参考智研咨询（）发布的《中国航空发动机行业市场专项调研及投资前景规划报告》。智研咨询专注产业咨询十五年，是中国产业咨询领域专业服务机构。公司以“用信息驱动产业发