海南盈涛水务商业计划书样本

海南盈涛水务有限责任公司水务投资商业筹划书中华人民共和国海南海口二00九年七月致启者：都市水务是一种地区基本产业、命脉产业，与都市经济发展和市民生活息息有关，对区域经济发展、人民生活水平提高有着举足轻重作用。十六届三中全会以来，国家明确提出了逐渐放开涉及都市水业在内垄断行业市场准入，勉励国外资本和国内社会资本投入。作为中华人民共和国最大经济特区和唯一省级经济特区海南省正站在新历史起点上。当前，以国务院批复洋浦保税港区与海口综合保税区建设为契机，借助“博鳌亚洲论坛”日益扩大影响，海南省正在以“以特别之为，立特区之位”发展战略，积极推动“国际旅游岛”和“自由贸易岛”建设，谋求海南特区二次腾飞。展望将来，具备独特资源禀赋海南省发展潜力巨大、投资前景光明……作为海口西部至老城开发区最大水务公司——海南盈涛水务有限责任公司，肩负着海南省北部地区最具经济活力老城经济开发区及国家级综合保税区(海口)从供水到污水解决市政特许运营。在此，公司特邀请社会资本战略投资具备地区垄断性质都市水务。咱们坚信，随着中华人民共和国资我市场完善，海南盈涛水务有限责任公司将遵循孵化、哺育、退出投资机制，通过上市、并购等方式，积极开展公司在中华人民共和国水务市场投资和运营管理，为战略投资者实现股权投资价值最大化，共同分享市政特许经营投资收益。海南盈涛水务有限责任公司二00九年七月二十日水务产业简要概括主体公司海南盈涛水务有限责任公司主营业务供水及污水解决行业研判水务特许经营准入壁垒保护，符合战略投资者谨慎投资，稳定回报投资规定都市水务运营直接面对是居民与公司消费群体，其拥有与电力同样稳定钞票流入特性国内水价逐渐改革和提价趋势，势必大大提高城乡水业投资价值.登记表白，自以来，国内35个重点都市水价逐年增长，平均速度达到7.14%，污水解决费平均增长速度达到13.91%都市水务运营行业水资源稀缺属性与特许经营垄断属性决定了水务行业区域性垄断收益特性,市政特许经营稳定超值回报前景看好海内外成熟资我市场水务类上市公司大多是分红能力强、业绩稳定蓝筹性质公司，以国内以水解决为主上市公司“创业环保”和“首创水务”为例，两个公司水解决项目毛利率平均为65%和47%水务特许经营规模作为省会都市海口西部至老城经济开发区最大水务公司“盈涛水务”特许经营范畴涉及老城经济开发区及新海口综合保税区，是国内为数不多拥有从水源、供水、污水解决完整水务产业链竞争优势水务公司。“盈涛水务”自来水近期日供水能力10万吨、中期日供水能力20万吨、远期日供水能力50万吨；污水解决重要涵盖老城片区东部盈滨旅游度假区污水，以及老城西区工业用地范畴内污水解决厂建设与运营，公司污水解决，近期5万吨/日，远期26万吨/日发展模式本着产业经营与资本运营双轮驱动，引进战略投资者，有方略对海南省内各县市水务优良资产战略性投资、并购与委托运营，扩大特许经营规模坚持构建从水源、制水、供水到污水解决整体产业链，最后成为在海南水务行业具备一定产业规模和服务品牌水务公司在做好产业资本同步，逐渐完毕公司股份制改组，争取底实现“盈涛水务”股市直接或间接上市，成为海南第一家上市市政水务投资公司融资计划融资筹划融资投向2亿元增长公司资本金，撬动信贷资金，通过并购与委托运营等外延式扩张，壮大水务特许经营规模，统领海南水务产业龙头方略完毕在琼海、保亭等县市水务布局，成为在海南具备一定产业规模和服务品牌高价值水务产业公司第一章水务特许行业趋势分析一、国家政策扶持都市供水是与都市发展和人民生活息息有关基本产业，随着国民经济发展和人民生活水平提高，各级政府对其建设和发展十分注重，始终以来都受到国家产业政策扶持和倾斜。国务院158号文通过《都市供水条例》中明确指出：县级以上人民政府应当将发展都市供水事业纳入国民经济和社会发展筹划；国家实行有助于都市供水事业发展政策，推广先进技术，提高都市供水当代化水平。《国民经济和社会发展第十一种五年筹划水利发展重点专项规划》指出，将来五年都市供水约需要投资2400亿元新建/扩建自来水厂，而污水解决方面总投资约3000亿元以上。两者共计为5400亿元以上。城乡水业投资价值是通过水价实现。国内水价逐渐改革和提价趋势，势必将大大提高城乡水业投资价值。《都市供水价格管理办法》明确指出了，供水价格定价原则为保证供水厂净资产收益率8%-10%。海南省发改厅下发《关于运用价格杠杆增进环保意见》：全省所有县城、开发区都要开征污水解决费，后来逐渐向乡镇所在地延伸。对社会投资都市污水解决项目，利润率按同期银行长期贷款利率加2-3个百分点拟定（5年以上年利率7.83%），以保证都市污水解决赚钱水平。二、都市供水增长率随着都市化进程加快而提高依照国家"十一五"水利发展重点专项规划，国内到都市化率将提高到48-50%，将达到55-60%左右，保持都市化率每年提高1.0-1.3个百分点增速。据推算，都市化水平每提高一种百分点，都市人口将增长1000万人，由此将新增大量水务设施需求。预测将来5年，全国都市供水普及率将达到98.5％，新增都市供水能力4500万M3／日；5年内所有建制市都市都要建设污水解决设施，解决规模将达到4000-5000万M3／日，污水解决率将达到45％，都市供水、污水解决市场增长空间巨大。三、国内经济持续高增长带动国内工业用水大幅增长都市供水最大顾客是工业顾客，随着都市化和工业当代化进程加快，工业用水将大幅度增长。依照中华人民共和国水利水电科学研究院《中华人民共和国工业发展对水资源需求》课题研究表白，国内人均工业用水量远低于美国、日本、德国、法国等工业发达国家，甚至低于韩国、马来西亚等新兴工业国家。该课题研究预测，工业经济持续增长仍将在相称长时间内驱动着工业需水量以超过10%/年速度递增。四、水务行业市场化改革趋势造就投资机遇国家《关于加快市政公用行业市场化进程意见》、《市政公用事业特许经营管理办法》颁布实行，标志着国内水务市场开始对内外资开放，走市场化改革道路。随着市场准入放开和管理体制日益完善，中华人民共和国供水和污水解决行业投资机会大为增长，仅从供水来看，其年产值将从当前600-700亿元提高至1500-亿元，整个水务市场年增长率将保持在15%左右。改革改制和外部资本介入将增进行业整合重组，预测此后几年国内水务公司将向集团化、规模化发展，供水公司上市融资、跨区域资产重组、产业一体化发展将成为趋势。全国2400各种都市水务公司逐渐市场化改制和整合，将为水务行业带来巨大投资机遇。五、水务产业与生俱来垄断经营优势明显（一）都市公用业务特性所带来相对垄断性优势由于水务是事关国计民生，因而，往往拥有政府特许经营业务特性，在一种供水区域内，往往只有一种供水业务提供商，不会形成直接竞争。其业务成长与居民收入及工业经济发展正有关。（二）拥有稳定钞票流由于供水业务直接面对是居民与公司消费群体，因而水务公司就拥有了与电力同样特性，即拥有庞大钞票流，因而，海外成熟资我市场水务类上市公司大多是分红能力强、业绩稳定蓝筹性质公司。以水解决为主上市公司“创业环保”和“首创水务”来看，两个公司水解决项目毛利率分别为65%和47%。六、近年来国内水务产业市场既有并购实例，足阐明水务产业投资价值据美国克里夫兰征询公司近来调查报告指出，将来，世界水业市场将以年均20％以上速度发展，水解决将成为21世纪经济发展新亮点。全球有影响投资公司——纽约贝尔—斯特恩公司称：“水业将是21世纪最大行业”，并预言该行业将成为21世纪流入资金最快、赚钱最可观领域。，法国威立雅以净资产溢价约2倍价格获得兰州供水集团45%股权；，法国威立雅以净资产溢价3倍价格获得海口自来水厂49%股权；，法国威立雅以净资产溢价3倍以上价格获得天津自来水厂49%股权；，中法水务以净资产溢价5倍以上价格获得江苏扬州自来水公司49%股权。七、国内外水务产业巨头看好海南，纷纷登陆海南水务市场十六届三中全会以来明确提出了逐渐放开涉及都市水业在内垄断行业市场准入，勉励国外资本和国内社会资本投入。作为中华人民共和国最大经济特区和唯一省级经济特区，如今，海南省站在新历史起点上海南省正在以“以特别之为，立特区之位”发展战略积极谋求海南特区二次腾飞。以洋浦保税港区建设为契机，借助“博鳌亚洲论坛”日益扩大影响，海南省正在积极推动“国际旅游岛”和“自由贸易岛”建设。进一步丰富和提高“一省两地”产业发展战略，海南省正在以高科技为支撑，大力发展工业产业集群、热带特色当代农业和以旅游业为龙头当代服务业。展望将来，具备独特资源禀赋海南省发展潜力巨大、投资前景光明……正是看好海南省将来发展，国内外水务产业巨头如法国威立雅、中法水务、首创股份、中法水务、香港中华煤气、北控水务、清华紫光水务看好海南，纷纷参加投资海南水务市场。，世界500强背景公司——中法水务一方面抢得天涯水业（三亚自来水）股权合伙。，法国威立雅净资产溢价3倍，以9.5亿元获得海口自来水厂49%股权。在海口水务集团49%股权转让中，参加竞争巨头尚有首创股份、中法水务、香港中华煤气。，北控集团(北控水务,香港上市公司)正以建设自来水厂和污水解决厂两条腿同步在全国都市进行扩张，在海南省，该公司已成功与海口水务合资拿下白沙门20万吨/日污水解决项目、长流5万吨/日污水解决项目。第二章海口水务市场战略发展机遇一、海口市水务市场概括依照海口市都市规划和经济发展预测，海口市及周边城郊结合区高峰期自来水保有需求量将达到80－100万吨/天。而全市时下可资供水水厂:米埔水厂：从属于海口威立雅水务公司，产能27万吨/天，服务范畴为海口主城区，面积约70平方公里，服务人口约80万人；儒俊水厂：从属于琼山自来水公司，产能20万吨/天，服务范畴为府城乡及江东开发区２０多万人生活和生产用水；松海水厂：从属于松海联合供水公司，产能5万吨/天，重要承担海口市自海域中线以西地区工业和生活用水。以上三家水厂共计最大供水产能是50-60万吨/天。供需对比可知海口市自来水日供水缺口约为50万吨/天，需靠全市大概500多眼地下取水井进行取水补充。而长期过量开采地下水，势必将引起海口地区地面下沉，海水倒灌等系列严重环境灾害。由于经营管理迥异，在相对较小海口市区辖区范畴内，三家水厂水务经营格局在一定限度上影响了全市水务市场秩序、水务发展规划滞后、供水能力极不平衡。这种状况下，3家供水公司市场容量都很小，经济效益发挥不出来，很难实现全市水务发展统一规划。仅海口自来水公司从1996年至引进威立雅之前间，就合计亏损5000多万。迄今为止，琼山自来水公司帐面更是资不抵债高达1.55亿。基于海口市供水可靠性和安全性战略考虑，海口市属水务资源市场化配备需要环绕水务公司运营服务能力，以保障大海口都市供水，服务于“都市西进”战略实行需要。二、海口市供水资源可靠性和安全性分析关于规划数据显示，海口市及周边城郊结合区高峰期自来水保有需求量将达到80－100万吨/天。其中，海口西部长流组团高峰期自来水预测需求量24万吨/天。而海口市时下可资供水水厂水源状况如下：米埔水厂与儒俊水厂原水水源都取自海口东部南渡江龙塘，先后经两级泵压输送15-20公里至府城、海口两地。但是，受南渡江流量限制，两水厂取水量最多只有36万吨/天，且已饱和。当前，海口与府城地区只能靠抽取500多眼地下取水井补充，海府地区地面下沉、海水倒灌趋势不容忽视；海口西部松海水厂，受其水源永庄水库库容（库容700万M3，由松涛水库明渠引水128公里至永庄水库，沿途原水损耗80%以上）所限，实际产能3万吨/天，无法继续扩大供水规模。上述供水公司水源与成本构造可以看出：一是海口主城区市政供水原水源非常单一，市政供水可靠性难以适应海口都市发展需求。南渡江地表径流客观流量限制已成为制约米埔水厂（海口威立雅水务公司）与儒俊水厂（琼山自来水公司）水量提高、规模扩大瓶颈。可以说，海口主城区供水规模受南渡江原水限制已被锁死在36-40万吨/天；二是原水输送成本居高不下，成为制约水务公司效益重要因素。米埔水厂与儒俊水厂原水水源都取自南渡江龙塘，先后经两级泵压输送15-20公里至府城、海口两地水厂。原水输送电费动力成本加上途中跑冒滴漏损耗，客观上加大了水务公司制水成本和经营压力。分析可知，由于缺少大型蓄水工程作为配套，海口市主城区水资源稀缺，原水源比较单一，市政供水可靠性与安全性难以保障。从都市发展长远战略考虑，“都市西进”也是海口市拓展新水源适应都市化进程资源保障之需。三、大海口西部供水安全战略需要，为公司规模化供水海口市，提供了战略发展机遇对省会都市海口市而言，都市将来发展空间在西边，产业发展空间也在西边。随着海口西部都市化进程推动（市政府中心迁至长流），以及“工业向园区集中，园区向西部转移”产业布局，西部长流组团人口将达到40万以上，并将成为海口第二大都市组团片区。产业与人口共同需求将凸显海口西部供水安全可靠战略保障意义与迫切性。（一）西部供水公司——松海供水公司现状松海供水公司注册资金万元，由海口水务集团与市水务局联合持股，海口水务集团持股83.35%，净资产约为3083万元。其水源永庄水库受700万M3库容限制，容量与补水量少。其从松涛水库128公里明渠引水导致污染渗漏蒸发量严重（沿途损耗80%以上），使松海水厂实际产能长期维持在3万吨/天。援引市水务局[]376号文意见：松海水厂扩建意义不大，海口西部供水安全可靠战略保障应着眼于水务公司可持续运营服务能力，即水务公司客观上应具备拥有库容较大水源保障、能耗渗漏蒸发量较低原水输配成本与管网。（二）如能以收购松海供水公司为契机，将可为公司规模化供水海口市，奠定跨越式发展壮大机遇海口西部至老城开发区最大水务公司是海南盈涛水务有限责任公司即我司。作为海口市西部供水主力水厂，公司水厂距离海口市区局限性20公里，供水范畴涉及老城经济开发区及新海口综合保税区，拥有从水源、供水、污水解决完整水务产业链竞争优势。其原水系福山水库通过26公里输水管线重力自流至老城水厂，该水库库容较大(7000万M3)，仰仗松涛水库调剂后盾足可支撑50万吨以上/天供水规模。“盈涛水务”供水规模及范畴完全可以覆盖海口市海榆中线及秀英大道以西区域，且向西部供水有重力自流，能耗低、供水有保障资源优势，完全可以作为海口市西部供水主力水厂。有鉴于此，公司正积极与海口市政府商洽，由我司作为海口市西部供水主力水厂，筹划收购松海供水公司，为公司规模化供水海口市，奠定跨越式发展壮大机遇。而公司一旦进入海口西部，凭借公司向西部供水有重力自流，能耗低、供水有保障资源优势，1-2年内就能为我司至少日增长10-20万吨以上用水需求，其所带来年利润至少在万元以上。第三章我司概况一、公司名称海南盈涛水务有限责任公司二、注册地址海南省澄迈县老城开发区管委会大楼三、法人代表潘小平四、注册资金68000000元五、公司营业范畴供水及污水解决项目开发经营，水务工程安装；水务设备及配件销售；旅游项目开发；宾馆、酒店基本设施建设；装饰装修工程；建筑材料销售等。六、所属行业性质市政公用事业特许经营七、股权构造海南盈涛水务有限责任公司系由海南瑞今投资控股有限公司与澄迈老城开发区发展有限公司（澄迈老城开发区管委会全资国资性质公司）联合投资而成。其中：瑞今控股持股比例为71.41%。老城开发区28.59%。八、公司人才素质我司拥有一支涵盖博士、研究生、学士，忠诚敬业、团结合伙、人才构造全面资深人才队伍，具备良好教诲背景和把握公司发展方向机敏和睿智。公司在近年投资运作过程中，培养和建立了一支高素质员工队伍。高素质人力资源，丰富产业资本与金融资我市场运作经验是公司近年来不断发展壮大最为核心优势资源。公司董事长兼总裁，潘小平先生，1963年8月出生，暨南大学经济管理系毕业。自1989年开办实业至今，历任深圳市瑞丰实业有限公司总经理、深圳市京茂实业发展有限公司总经理、海南盈涛水务有限责任公司总裁。作为一位创业公司家，潘小平总裁成功缔造了公司水务事业蓝图。公司业务发展证明，潘总裁具备丰富创业公司家创业历练经历和较强公司管理能力，具备较高个人素质与超强个人魅力。副总裁，何辉先生，香港工商管理研究生，先后就职西安经济律师事物所、香港联华集团深圳公司经理、香港鹏利集团德鸿物业总经理、江苏东方百合园营销总监等，具备丰富公司公司管理研究与实践。副总裁，时进先生，高档经济师，先后就职于天津大港油田项目管理部、华北电力管理局、华北电力所辖电厂等管理岗位层，具备二十余年大型基本设施项目及丰富投资管理经验。财务总监，王建乐先生，中华人民共和国注册会计师，长期从事财务工作，历任湖南湘东铁矿矿务局总会计师、创维集团中华人民共和国区主任审计师，具备丰富公司财务管理经验。水厂厂长，曾凡胜先生，高档工程师，其先后担任海南省重点工程－海南龙塘水源厂工程驻现场技术员、海南省重点工程府城供水工程、儒俊水厂工程常驻工地现场代表、琼山自来水总公司儒俊水厂厂长、我司业务总监兼水厂厂长。先后参加三项海南省重点工程建设，具备丰富水厂工程建设经验以及大中型水厂管理经验。九、公司水务特许经营规模近年来，公司坚持以“创造城乡美好生活”为使命，在与海南省各级政府互信合伙发展过程中，确立了以城乡水务为主导产业投资格局。公司力求通过产业经营与资本运营双轮驱动，合力推动水务产业规模化发展。公司老城经济开发区供水项目：重要是供应达到生活饮用水卫生原则（JB5749-）生活及工业用水。近期日供水能力10万吨、中期日供水能力20万吨、远期日供水能力50万吨。公司老城经济开发区污水项目：重要是进行污水解决，近期5万吨/日，远期26万吨/日。十、公司项目投资建设现状公司老城经济开发区供水项目于10月动工建设，至今取水构筑物已建成；全长26公里原水输水管线单管已全线贯通，特殊路段双管已铺设20公里；水解决系列水池及设备已按日供水10万吨建成，配水管网按20万吨/日规模正在建设。整个工程已形成供水能力，并开始供水。按照省政府规定，公司在建，投资总额为17000万元老城经济开发区5万吨/日污水解决项目，将于年终投产。十一、公司资产状况截止6月30日，公司资产总额为37766万元。参照国内既有水务公司产权交易成果，根据法国威立雅予以盈涛水务收购报价（50%股权，3亿元人民币报价），结合关于资产评估模型数据测算，即将进入投资回收周期海南盈涛水务有限责任公司（含即将破土动工老城开发区5万吨污水解决特许经营项目）公司整体估值至少在10亿元以上。第四章公司业务运作一、公司使命海南盈涛水务有限责任公司使命：创造城乡美好生活。使命旨在指明海南盈涛水务有限责任公司客户对象是城乡人民。公司价值是在为城乡客户提供使之可以舒服工作、和谐生活产品中实现。创造体现了海南盈涛水务有限责任公司要在水务产业发展为行业主导雄心壮志。二、确立城乡水务主导产业定位考量（一）水务产业发展市场需求《国民经济和社会发展第十一种五年筹划水利发展重点专项规划》指出，将来五年都市供水约需要投资2400亿元新建/扩建自来水厂，而污水解决方面总投资约3000亿元。共计为5400亿元以上。（二）城乡供水排水赚钱前景是产业投资动力所在城乡水业投资价值是通过水价实现。国内水价逐渐改革和提价趋势，势必将大大提高城乡水业投资价值。其完全属于长期、稳定、收益保障资源垄断性行业。（三）支持水务产业发展政策十六届三中全会以来明确提出了逐渐放开涉及都市水业在内垄断行业市场准入，勉励国外资本和国内社会资本投入。（四）国家及海南省为加大都市污水解决建设力度国家及海南省积极勉励各种经济成分积极参加都市污水解决产业化。（五）水务产业经营优势1、都市公用业务特性所带来相对垄断性优势由于水务是事关国计民生，因而，往往拥有政府特许经营业务特性，在一种供水区域内，往往只有一种供水业务提供商，不会形成直接竞争，因此，其业务成长往往与居民收入及用业经济发展成长成正有关。2、拥有稳定钞票流由于供水业务直接面对是居民与公司消费群体，因而水务公司就拥有了与电力同样特性，即拥有庞大钞票流，因而，海外成熟资我市场水务类上市公司大多是分红能力强、业绩稳定蓝筹性质公司。三、水务产业发展战略完整水务产业链涉及水源、供水、节水、排水、污水解决及其回用。截止当前，中华人民共和国尚未有一家上市公司以完整水产业链形成竞争优势。但是，产业环境已经使具备完整产业链和规模优势水务集团浮现成为也许，发展中盈涛水务正在朝着这个产业目的大踏步迈进。（一）产业目的巩固和拓展公司在老城开发区水务（自来水、污水解决）市场份额，底，形成从原水到污水、给水到排水完整水务产业链。在此基本上，形成立足海南水务市场，整合海南水务产业，走向全国水务市场。1、水务解决有选取、有方略完毕对海南省、内外水务行业优良资产战略性投资与并购，逐渐完毕对省内如保亭县、昌江县、乐东县等县市水务特许经营提前渗入与布局，在整合省内水务行业基本上，逐渐实当前全国对水务优良资产战略性投资与并购。最后实当前所投资都市做从水源、制水、供水到污水解决整体服务提供商，发展水务经营一体化。通过整合一定区域内从水源、输水管线、进水厂、配水管线、输水管线到终端顾客，再到排水设施、排水管网、排水收集、污水解决厂整个水务服务链，争取在局部都市完毕都市供排水整合优化和集中，从而有助于减少中间交易环节交易成本，从水源到排水每一种环节，为提高水价留出足够空间。继而成为在海南水务行业具备一定产业规模和服务品牌高价值水务公司。届时，我司整个水务将达到50万吨以上/日供水解决能力，30万吨/日以上污水解决能力。2、管材业抓住海南省“十一五规划”中关于投资25亿元，新建生活污水解决、新增配套管网总长755.2公里项目契机，通过并购或整合，进入给排水管材行业，延伸与拉长公司水务产业链。（二）资本目的遵循孵化、哺育、退出创业投资机制，通过提供优质供水和排水服务，积极开展公司在海南水务市场投资和运营管理，实现公司价值最大化。先期：完毕盈涛水务引进战略投资者，适时进行资产证券化产品发行。中期：盈涛水务股份制改制。底争取实现我司直接或间接上市，成为海南第一家上市水务投资公司，成为中华人民共和国第一家拥有涉及水源、供水、节水、排水、污水解决及其回用完整水务产业链上市公司，并通过资我市场融资，逐渐反向收购国内其她省市水务资产，实现与首创水务、清华紫光等大型水务集团在国内水务特许资源上共同话语权。最后通过我司在扩大国内水务市场份额，实现我司股权投资者所持股票大幅增值和可流通。四、财务预测分析公司老城经济开发区供水项目达产后，以按日供水能力20万吨计算，参照海南省物价局《关于海南盈涛水务有限责任公司老城水厂自来水价格批复》（琼发改价格〔〕949号）规定，按谨慎性原则拟定本项目综合水价为1.806元/吨，满负荷时供水量为7300万吨，年销售收入10503万元，项目保守预计年均可实现利润4861万元以上，总投资收益率为13.55%。关于污水解决项目，从上市公司“创业环保”和“首创水务”来看，两个公司污水解决项目毛利率分别为65%和47%。依照海南省发改厅下发《关于运用价格杠杆增进环保意见》：全省所有县城、开发区都要开征污水解决费，后来逐渐向乡镇所在地延伸。对社会投资都市污水解决项目，利润率按同期银行长期贷款利率加2-3个百分点拟定，以保证都市污水解决赚钱水平。也就是说，届时污水解决项目年利润率至少在10%以上。综合上述，不包括我司将来在其她县市水务扩张所带来收益贡献，仅老城开发区水解决达到设计规模时年保守利润应在7000万元左右（含污水解决）。倘若考虑老城工业经济发展年21%增长速度和海口西部供水扩张，以及可预期实现水价上调趋势，我司自来水解决规模亦可扩张至50万吨/日，届时我司利润保守预计在1亿元以上。概而言之，随着国内资我市场完善，海南盈涛水务有限责任公司将遵循孵化、哺育、退出创业投资机制，通过上市、并购等方式，积极开展公司在中华人民共和国水务市场投资和运营管理，为战略投资者实现投资价值最大化创造更好投资退出渠道。第五章“盈涛水务”供水项目简介一、供水规模供应达到生活饮用水卫生原则（JB5749-）生活及工业用水。近期日供水能力10万吨、中期日供水能力20万吨、远期日供水能力50万吨。二、投资建设现状项目总投资3.5亿元，于10月动工建设，至今取水构筑物已建成；全长26公里原水输水管线单管已全线贯通，特殊路段双管已铺设20公里；水解决系列水池及设备已按日供水10万吨建成，配水管网按20万吨/日规模正在建设。整个工程已形成供水能力，并开始供水。三、水源水厂原水来自福山水库，总库容为6800万立方米，有效库容4400万M3，其为全国十大水库之一——松涛水库调节水库，水量重要靠松涛书库东干补给。松涛水库集雨面积1440平方千米，当最大蓄水位195.3米时，总库容为33.4亿M3，当设计正常蓄水位190米时，相应库容为26.1亿M3，调节有效库容为21亿M3。福山水库水质较好，水量充分，完全满足供水安全规定。四、资源与区位优势成就公司将来大海口西部水务供应市场垄断地位，决定了公司水务产品市场需求巨大老城经济开发区内既有人口8.8万，公司450余家，完全依赖于开采汲取地下水满足供水，水源取自地下200米左右深度第二含水层承压水。据不完全记录，截止12月，老城开发区内既有深井50余眼，日取水量已达到12万吨以上。长期开采地下水使老城地区地下水位，明显下降。依照国家建设部综合勘察院关于水资源报告研究成果表白，本地区地下取水量不适当超过5万吨/天。长期过量开采，将引起地面下沉，海水倒灌等严重后果。随着海口西部都市化进程推动，澄迈县老城供水工程供水范畴必将向海口西部拓展，承担老城乡至海口西部沿线城乡以及海口西部城乡结合部供水，近来编制完毕《海南省饮用水供水设施改造与建设规划》，已将盈涛水务老城水厂作为海口市补充水源。可以说，区域内水资源稀缺，凸显公司水务市场价值巨大。依照海口市都市规划和发展规定，海口市及周边城郊结合开发区将来自来水需求量将达到80－100万吨/天，但是当前海口三家水厂中重要米埔水厂（海口自来水公司，产能27万吨/天）和儒俊水厂（琼山自来水公司，产能20万吨/天）水源都取自海口东部南渡江，受流量限制，取水量最多只有36万吨/天，已经饱和，只能靠抽取地下水补充；而海口西部松海水厂（松海联合供水公司，产能3万吨/天），受其水源永庄水库库容（700万立方米）所限，无法继续扩大供水规模。且当前海口市供水水源单一，安全性严重局限性，急需拓展新水源。五、区域内自来水市场需求旺盛，公司垄断性收益稳定（一）既有需求量老城经济开发区，属国务院批准海口市都市总体规划老城片区。已批准规划面积78km2，既有人口8.8万多人。既有450余家公司，500余个项目落户兴建，总投资额约150亿元人民币。华能海口电厂“大代小”9号机组建设工程、福耀浮法玻璃、海南高钛特种合金、东汇特种钢、华能节能减排两台12.5万千瓦机组技改工程等10余个重点项目建成投产，海南第一物流、50万伏跨海联网工程、海口保税区西移、“三港合一”至开发区内马村港、20万吨精细化工厂、盈滨半岛置业公司首期等项目全面启动，加速了开发区建设发展。开发区内全年总产值突破95亿元，同比增长22%，工业增长值完毕24.82亿元，增长19.8%。生产总值30.18亿元。通过20余年开发建设，基本投资环境已完善，形成了一种以港口和省城为依托，重点发展电力、石油、化工、建材、制药、纺织、饲料、机电等门类众多当代化工业城区。经济迅速发展，带来了区域人口增长、人均收入水平提高，进而增进供水范畴内企事业单位及居民对水需求迅速扩大。依照海南省水务局-水资源记录公报显示：-全省城乡人均综合用水量为82吨/年，万元工业增长值用水量为180吨/年。依上述估算，开发区现实居民用水总量为2万吨/日，工业用水总量为13万吨/日，共计15万吨/日以上。（二）--需求量预测依照开发区发展规划，对开发区近期（—）用水需求量进行预测：都市人口年自然增长率取8.0‰（不大于国民经济和社会发展记录公报8.8‰），生活用水量预测每年增长2%（取值参照全国预测30年内2%都市供水需求增长量指标），工业用水量预测—每年增长10%（取值不大于开发区05-15%工业用水需求量增长率），每年预测供水量如下表所示：澄迈县老城开发区--用水需求量预测表年份市区服务人口（万）生活综合用水量共计（万m3/日）工业用水量（万m3/日）预测总需求量水量（万m3/日）92.51618.5102.825.328.1注：ⅰ生活用水量原则来源于《海南省水资源公报》ⅱ生活用水量预测增长率2.0%，数据来源于全国近30年生活用水量增长率均值。（三）将来30年水价涨幅预测依照国家记录局记录全国36个重要都市数据表白，工业用水价格由9月1.36元/吨上涨至9月2.29元/吨，涨幅为68%，居民生活用水价格由1.06元/吨上涨至1.51元/吨，涨幅为42%；综合水价由1.28元/吨上涨至2.21元/吨，涨幅为57%。将来5年内，国内仍处在供水价格上调高峰期，预测平均上调幅度将达到20%以上。依照国家发改委持续三年对36个大中都市进行水价跟踪调查，近年来都市水价正以年10%速度增长。海口市自来水综合用水价格由1988年0.3元/吨到2.15元/吨,内增长了7倍，年平均增长率为6.33%。低于全国增长速度。1988-海口市自来水综水价格平均增长率单位：元/立方1988年1996年平均增长率供水平均价格0.30.781.852.156.33%年增长率/7.5%7.4%4.1%考虑后来，预测水价上涨幅度将减缓，预测-2038年水价平均增长率为5%，不大于过去30年增长幅度。从水费支出在国民可支配收入中所占比例状况看，海南省水价上涨空间也十分巨大。就全球范畴而言，普通状况下一种家庭水费支出约占其可支配收入2-5%，发展中华人民共和国家居民水费支出比例还要偏高某些。而中华人民共和国居民水费支出在可支配收入中所占比例很低，平均仅为1.2%左右。海南省城乡人均用水量210升/日，城乡人均可支配收入约为10900元，如以水费支出占可支配收入2--5%为区间，海南平均综合水价合理区间应当在2.9-7.26元/吨之间。澄迈县城乡人均可支配收入为9100元，故其综合水价合理区间也应当在2.43-6.07元/吨之间，为当前水价1.17和2.9倍。即，到2030年，随着老城开发区居民可支配收入增长，自来水综合价格7元以上/吨是较保守预计。六、盈涛水务供水产业链评价盈涛水务拥有从提取原水到净水解决再到管网分派及输送完整产业链。即：从福山水库中提取原水，直接输送到水厂；在水厂中进行净水解决，达到饮用水原则；通过自来水管网进行配水，输送到顾客。盈涛水务自福山水库取水通过重力自流进入水厂，保障了自来水生产低成本。公司拥有自己供水管网，有助于对管道及时维护，从而减少“跑、冒、滴、漏”现象，减少水损率。同步避免了在用水高峰期间受到管网输送限制，保障了供水安全。七、项当前景我司老城经济开发区供水项目达产后，以按日供水能力20万吨计算，参照海南省物价局《关于海南盈涛水务有限责任公司老城水厂自来水价格批复》（琼发改价格〔〕949号）规定，按谨慎性原则拟定本项目综合水价为1.806元/吨，满负荷时供水量为7300万吨，年销售收入10503万元，项目保守预计年均可实现利润4861万元以上，总投资收益率约为13.55%。第六章“盈涛水务”污水解决项目简介一、污水解决规模本项目与公司供水业务同属市政公用事业特许经营项目。澄迈县老城经济开发区污水解决项目是由我司投资及兼任项目建设业主。污水解决：近期5万吨/日，远期26万吨/日。二、投资建设现状整个工程投资估算：17000万元。其中污水解决厂投资6800万元，厂外管网及泵站投资10200万元。预测年终，5万吨/日污水解决厂投产。三、项目投资政策根据（一）国家关于开征污水解决费政策根据充分国家计委、建设部、国家环保总局计价格[1999]1192号《关于加大污水解决费征收力度，建立都市污水排放和集中解决良性运营机制告知》明确了污水解决费可以提前征收时间概念。即“没有建成污水解决厂都市，加收污水解决费，经本地人民政府批准，可以用于补充排污管网和污水解决厂建设资金，但必要在3年内建成污水解决厂，并投入运营”。（二）海南省关于开征污水解决费支持力度明确，省政府《海南省关于水价改革增进节水和水资源合理配备实行意见》文献明确提出，在将来5年内，海南省将依照“污染者付费”原则，全面开征污水解决费。，省发改厅下发《关于运用价格杠杆增进环保意见》文献亦指出，全省所有县城及经济开发区都要开征污水解决费，并逐渐向乡镇所在地延伸。四、公司污水解决项当前景分析（一）行业前景水资源稀缺性、污水排放量不断增长以及水资源费、污水解决费明确上调趋势，决定了污水解决行业长期景气。“十一五”期间，污水解决目的为化学需氧量由1414万吨减少到1273万吨；全国设市都市污水解决率不低于70%。以此推算，全国城乡污水集中解决能力将达到1亿立方米/天，年集中解决量达到302亿立方米，新增COD年消减量为340万吨，占需新增化学需氧量削减能力70%，要实现上述目的，需新增投资3320亿元。关于分析以为水解决行业在－处在一种高速增长期。困扰行业发展污水解决低收费状况也将发生较大变化，发改委筹划之前所有城乡污水解决费原则要提高到每立方米供水0.8元以上。从长期看，由于污水解决成本与供水成本相称，因而污水解决费应当与都市供水价格大体相似。此外，工业污水将依照污染限度不同，将收取2至3倍解决费。为加大都市污水解决建设力度海南省“十一五规划”明确投资25亿元，新建生活污水解决。2月22日海南省政府召开了全省生活污水垃圾解决设施建设动员大会。会议提出按照“谁污染、谁付费”原则，准备年内在全省县城及经济开发区以上地区全面开征污水、垃圾解决费。（二）污水解决率中华人民共和国当前污水解决率是45.6%，“十一五”期间都市解决率必要达到或超过60%，而重点都市(省会都市、风景旅游都市、环保重点都市)污水解决率要超过70%，解决率上升，加上都市化进程中新城乡不断产生增量，预测“十一五”期间城乡解决能力将翻一翻，大体有3000亿元人民币商机。（三）污水解决价格随着居民收入提高，居民公司支付能力增强，国内水费支出占总水价比例3%不到，有上调空间。国家《关于推动都市污水、垃圾解决产业发展意见》也规定：对暂不能达到保本微利水平地区，要制定最低收费原则，对污水解决费达不到0.8元/立方米地市，其污水解决设施项目国家不予资金支持。我省拟从7月1日开始，海口、三亚市城乡居民顾客污水解决费调节到0.80元/立方米，其她顾客污水解决费调节到1.10元/立方米，其她县市参照执行。五、项当前景（一）建设部关于污水解决费规定成为提高公司赚钱水平保证建设部关于国内污水解决费征收方面规划重要涉及两点：一是底全国所有城乡都将开征污水解决费；二是原则上每吨污水收费为0.8元。为公司赚钱能力增长带来了空间：一方面，全国污水解决费全面开征为各地污水解决设施建设和污水解决厂运营打开了市场空间。公司作为海南当前最具竞争力污水解决商之一，将来必然有筹划要通过对全省市场开拓分享行业迅速增长。另一方面，最低0.8元污水解决费规定为公司业务赚钱能力提供了保证。污水解决费收取是污水解决行业市场化主线保证，即为各地污水解决业务建设解决了现实性问题，又为运营商钞票流提供了稳定资金来源。（二）污水解决项目赚钱前景预测当前，从以水解决为主上市公司“创业环保”和“首创水务”来看，两个公司污水解决项目毛利率分别为65%和47%。依照海南省发改厅下发《关于运用价格杠杆增进环保意见》：全省所有县城、开发区都要开征污水解决费，后来逐渐向乡镇所在地延伸。当前，海南省海口、三亚市城乡居民顾客污水解决费调节到0.80元/m3，其她顾客污水解决费调节到1.10元/m3。对社会投资都市污水解决项目，利润率按同期银行长期贷款利率加2-3个百分点拟定，以保证都市污水解决赚钱水平。也就是说，按照当前利率，届时污水解决项目年利润率至少在10%以上。以此类推，我司污水解决达到设计规模5万吨时，年贡献利润保守预计在1500万元左右。第七章投融资筹划一、公司引进战略投资者背景随着社会经济迅速发展，都市水务运营行业水资源稀缺属性与特许经营垄断属性决定了水务行业区域性垄断收益特性,市政特许经营稳定超值回报前景看好。水务产业已成为市场潜力巨大、利润稳定增长、规模效益明显“黄金产业”。国内外大公司竞相运用国内水务市场准入和放开投资机会进入，使全国水务产业进入“战国时代”，投资竞争日益激烈，水务公司投资价值日益凸显。二、境内外投资机构在中华人民共和国成功实践当前中华人民共和国资我市场已经进入了一种崭新发展时期。沪深两市市值已居全球资我市场前列，中华人民共和国成为全球最活跃市场之一。近来七八年，海外PE在中华人民共和国获得了很大成功，投资基金甚至获得了十倍甚至数十倍回报。中华人民共和国经济率先复苏将使中华人民共和国成为吸引国际PE资金洼地。中华人民共和国创业板启动，使私募股权投资退出渠道不在局限于海外上市。战略投资者投资公司投资金额投资回报备注凯雷投资携程800万美