特征解读与综合能力评价

2022中国汽车流通行业经销商集团百强排行榜3经销商集团百强排行榜综合能力评价3经销商集团百强排行榜综合能力评价11经销商集团百强排行榜的意义和价值22经销商集团百强排行榜的综合特征分析4所发挥的独特作用实现共赢发展水平避风险的能力61.百强结构对过去：不历年数据的对比9.社会价值百强集团8.人力效能对现在:1.百强结构对过去：不历年数据的对比9.社会价值百强集团8.人力效能对现在:的盈利能力、盈利潜力、有效规模对未来：企业的对比分析7.运作风险2.企业规模2.企业规模3.行业集中度3.行业集中度4.业务结构4.业务结构5.盈利能力5.盈利能力6.盈利潜力6.盈利潜力4545百强集团收入结构持续向更高梯队转化，2016年产生首家千亿经4427500亿以上100-500亿50-100亿50亿以下76数据来源:特征分析—2.企业规模（1/2）百强营业规模保持持续增长，网点布局更加广泛，营业收入逼），6,0145,5265,1802014201620152014201614,99314,99312,3182014201520162014625.8653.4783.0201520162014201520168数据来源:特征分析—2.企业规模（2/2）92014201520162014201520142015201620142015数据来源:特征分析—百强集团收入与销量结构进一步集中，龙头企业201420152016全国销量百强销量百强销量占比百亿以上规模集团销量分布单位：万台（含二手车）450.8456.1450.820152016201420152016百强集团销量百亿以上规模集团销量占比百亿以上规模集团收入分布20152016201420152016百强收入百亿以上规模集团收入占比数据来源:特征分析—4.业务结构汽车后市场潜力巨大，市场规模不断提升，但与美国等成熟非新车非新车% 4.1%非新车%美国市场（2016年）美国市场（2016年）%%非新车44.3%%数据来源：美国NADA数据数据来源:特征分析—5.盈利能力（1/3）14,99312,31812,71412,31820142016201520142016771.7718.5771.7718.5557.92016201420152016净利润20142015201620142015注：毛利总额为收入扣除直接成本及税金附加后的余额，并未将三项费数据来源:特征分析—5.盈利能力（2/3）新车单车毛利2014201520162014201520142015201620142015数据来源:特征分析—5.盈利能力（3/3）净资产收益率注：指标按照2014、2015、2016三年各自的百强集团数据进行计算，此处忽略每年中由于百强成员有所不同带来的计算误差数据来源:特征分析—6.盈利潜力（1/2）0.4%%29.5%0.4%%29.5%3.9%50.7%16.70.1%29.63.4%50.2%%美国市场（2016年）美国市场（2016年）0.9%%9.6%43.327.0%%数据来源：美国NADA数据数据来源:特征分析—6.盈利潜力（2/2）资金运行效率有所提高，后市场盈利潜力虽有改善，但仍总资产周转次数零服吸收率平均单车回场次数2.092.092014201620152014201647.3%49.9%53.3%2014201520162014201520142015201620142015数据来源:特征分析—7.运作风险71.9%72.4%70.3%20142016201520142016新车月均库存销量比2014201520162014201522.4%23.1%22.4%21.0%20142015201620142015数据来源:特征分析—8.人力效能）；77.471.774.977.471.720142016201520142016347.1297.4315.9297.420152016201420152016全员人均新车销量5020142015201620142015数据来源:特征分析—9.社会价值（1/2）百强集团总薪酬福利百强集团吸纳就业人数百强集团人均薪酬福利368.8247.3302.32015201620142015201642.043.142.038.01201520162014201520168.67.27.220142015201620142015数据来源:占全国新车总销量比重12.3%6.7%Top50集团Top10集团Top3集团华东区813西南区,368华中区344东北区特征分析—9.社会价值（2/2）占全国新车总销量比重12.3%6.7%Top50集团Top10集团Top3集团华东区813西南区,368华中区344东北区百强集团销量占比23.9%百强集团销量占比22华北区,356西北区,91华北区,356华南区314数据来源:新车收入新车净利润后服务市场收入非新车净利润新车收入新车净利润后服务市场收入非新车净利润盈利性指标盈利性指标税前利润税前利润成长性指标成长性指标非新车销售收入非新车销售毛利非新车收入占比非新车销售收入非新车销售毛利非新车收入占比非新车毛利率非新车净利率零服吸收率非新车毛利率非新车净利率零服吸收率服务客户掌握度客户流失率服务客户掌握度客户流失率规模性指标规模性指标注：黄色指标为参与综合能力评价的考量因素，如果指标数据来源:按照营业规模划分为4个群组，每个群组TOP10经销商集团按照“3-4-3”比例划分为5星、4星和3星经销商集团500亿以上100-500亿50-100亿20-50亿。33333333444数据来源:盈利能力得分盈利潜力得分有效规模得分五洲汽车商贸集团有限公司苏州华成集团有限公司广东庆丰汽车集团有限公司江苏伟杰投资实业有限公司上海西上海集团汽车销售有限公司江苏天泓汽车集团有限公司泉州华奥汽车销售集团数据来源:盈利能力得分盈利潜力得分有效规模得分金阳光汽车集团有限公司业乔投资（集团）有限公司厦门建发汽车有限公司沈阳大众企业集团有限公司温州开元集团有限公司福建吉诺集团有限公司湖南九城投资集团有限公司数据来源:盈利能力得分盈利潜力得分有效规模得分江苏万帮金之星车业投资有限公司恒信汽车集团股份有限公司贵州通源集团北京运通国融投资有限公司仁孚汽车（中国）