【泰州民营企业融资问题及优化建议探析6100字（论文）】

泰州民营企业融资问题及完善对策研究目录TOC\o"1-3"\h\u盐城工业职业技术学院 1经贸管理学院 1浅谈泰州民营企业融资问题及对策 11.民营企业融资理论 11.1民营企业的概述 11.2民营企业融资的方式 21.2.1间接融资 21.2.2直接融资 22.泰州民营企业融资现状 23.泰州民营企业融资过程中存在的问题 33.1泰州民营企业自身存在的融资缺陷 33.1.1民营企业行业不符合资金选择方向 33.1.2泰州民营企业管理制度的缺陷 33.1.3泰州民营企业抗风险能力弱 33.2金融体系不健全是造成民营企业融资难的重要原因 33.2.1缺少专门为民营企业服务的金融机构 33.2.2银行信贷动力不足 43.2.3金融机构内部缺乏竞争，贷方市场占主导地位 43.3信用担保体系和再担保机构不健全 43.3.1民营企业诚信度和信息透明度 43.3.2民营企业缺乏融资担保 43.3.3缺少民营企业信用担保与再担保机构 44.泰州民营企业解决融资难问题的对策 44.1提高企业自身素质，增强融资能力 54.1.1提高企业经营管理水平 54.1.2积极实施产业转型升级 54.1.3加强自身信用建设 54.2发挥银行主渠道优势，解决民营企业贷款难 54.3健全完善信用担保体系，解决民营企业担保难 64.3.1完善民营企业融资担保及信用评价体系 64.3.2借鉴国外成熟经验，各级政府为民营企业提供贷款担保支持 64.4建立健全融资体系，拓展企业直接融资渠道 64.4.1完善民营企业股权融资机制 64.4.2建立区域产权交易市场，完善风险投资机制 74.5逐步规范民间融资，拓宽民营企业融资渠道 7总结 7摘要：本文首先介绍了民营企业的概念和融资方式，民营企业的融资方式主要是间接融资和直接融资两种方式。接着分析泰州民营企业的现状，并总结泰州民营企业融资过程中存在的问题。泰州民营企业自身存在的融资缺陷主要体现在民营企业行业不符合资金选择方向，泰州民营企业管理制度的缺陷，泰州民营企业抗风险能力弱。民营企业融资难的重要原因主要是金融体系不健全是造成，缺少专门为民营企业服务的金融机构，银行信贷动力不足，改制中的银行及法人银行从资产的安全性、流动性出发，相应提高贷款条件，而泰州民营企业由于自身的经济实力和财务管理科学化的欠缺，往往达不到银行规定的标准。金融机构内部缺乏竞争，贷方市场占主导地位。此外信用担保体系和再担保机构不健全，民营企业诚信度和信息透明度，民营企业缺乏融资担保，缺少民营企业信用担保与再担保机构。针对这些问题提出意见和建议，提高企业自身素质，增强融资能力；发挥银行主渠道优势，解决民营企业贷款难；健全完善信用担保体系，解决民营企业担保难；建立健全融资体系，拓展企业直接融资渠道等，最后进行总结。关键词：民营企业；融资；泰州1.民营企业融资理论1.1民营企业的概述随着国家所有制的发展，民营经济在国民经济收入中占据的比重越来越大，尤其是在其他的许多国家，国有经济并没有民营经纪在国民收入中占得比重大。国内外的许多学者对民营经济都寄予众望，虽然许多的学者把民营经济列为公有制经济的对立面，但是这并不影响民营经济在国家经济中发挥的巨大作用。我国现阶段的经济制度是以公有制为主体，多种所有制经济并存，我国的民营经济在市场经济活动中迸发出了无限的活力，有利的推动了我国社会主义市场经济的发展。1.2民营企业融资的方式1.2.1间接融资间接融资是指如果说民营企业拥有闲散的资金，那么就可以存入银行，或者购买信托、银行、保险等金融机构发行的有价证券，这些中介机构就会将企业闲置的资金充分利用起来，后期如果企业需要使用资金或者遇到发展困境、资金周转不开时，就可以购买需要资金的单位发行的有价证券，通过这种方式来实现间接融资。当然在民营企业进行间接融资时，政府也发挥了一定的作用。政府可以通过宏观调控，引导各类金融机构成为对民营企业贷款的主体，这样民营企业就可以得到一定的资金支持。据调查，我国目前最广为流行的民营企业融资方式是利用银行机构为中介，这种方式的融资金额占到了全部金额的四分之三，此外还有四分之一是通过资本市场进行的融资[1]。而在银行融资中，银行性金融机构的融资有占绝大多数。我国间接融资的主要渠道是通过“居民储蓄存款—银行贷款给企业—形成企业的负债资产”的这种方式。1.2.2直接融资民营企业融资另一种较为常见的方式是直接融资。直接融资的民营企业不需要银行等金融机构作为中介。融资双方主体是通过直接接触的方式来进行协议的签订。直接融资的形式有：预付定金和赊销商品，买卖有价证券，不通过银行等金融机构的货币借贷等。我国现阶段的市场经济条件下，绝大多数的民营企业规模较小，发展的水平和能力并不高，因此非常容易受到外界条件如市场变化、政策调整等因素的影响，商业银行在贷款上具有一定的风险偏好，因此多数的民营企业很难从这种方式中获取到所需要融资的全部金额。所以，现在国家大力重视民营企业的直接融资，民营企业也在不断积极扩展直接融资的渠道。2.泰州民营企业融资现状据调查，泰州市2015年一共有132025家公司，而民营企业的数量占到了92%，由此可以看出，民营企业在泰州市的经济中占据非常重要的地位。2015年国家受通货膨胀的影响，实行紧缩性的货币政策，这对民营企业来说无疑是雪上加霜，民营企业本来融资就比较困难，现在要想通过贷款来获取资金支持无疑是难上加难，泰州市民营企业发展受到了一定的影响，再加上近年来我国整体的物价上涨，员工的工资普遍比几年前高出了一倍多，这无疑也给泰州市民营企业带来了一定的压力。现阶段，泰州市民营企业有一部分只能凭借着外债来维持公司的运营。3.泰州民营企业融资过程中存在的问题3.1泰州民营企业自身存在的融资缺陷3.1.1民营企业行业不符合资金选择方向泰州民营企业现阶段并没有将新科技广泛投入到日常生产中去，因此民营经济出现了资源利用率低且对环境污染比较大的问题，同时科技含量也不高企业日常试生产主要依靠的还是人工，机械化程度低，这些类型的行业不符合资金选择的方向[2]。3.1.2泰州民营企业管理制度的缺陷泰州民营企业中家族企业占绝大多数，家族企业往往就会造成权力的高地集中，家族中的一人或者几人把持着权力，不能够兼听。如果民营且通过股权分散来进行融资的话，权利就会被分割到外姓人身上，这是泰州市家族式民营企业所不能容忍的，因此许多的民营企业都放弃了股权融资这一融资渠道，可以说这也是泰州民营企业管理制度的缺陷。3.1.3泰州民营企业抗风险能力弱我国的民营企业发展时间相比较其他国家来说比较短暂，而泰州市民营企业的起步更晚，因此泰州市民营企业整体上来说发展的并不完善，仍然存在许多的制度上的问题。民营企业的规模小、发展不足，抗打击和风险的能力不够，非常容易受到外界环境的影响。2008年金融风暴席卷全球，泰州市有接近一半的民营企业都在金融风暴的浪潮下被淹没，民营企业自身的担保能力有限，同时抵押资产又不足，而现阶段的贷款政策和管理工具对于民营企业来说又有诸多的限制，因此当风险来临的时候，许多的民营企业并不能够抵抗而付出惨痛的低价。3.2金融体系不健全是造成民营企业融资难的重要原因3.2.1缺少专门为民营企业服务的金融机构我国的金融服务体系目前受国家政策的影响也在不断的进行调整，来更多的为民营企业服务，商业银行近前些年贷款的主要对象是针对大型企业，服务的地点也更加倾向于大城市，对于小城市并没有做过多的的战略计划，而近两年商业银行开始关注中小城市，特别是金融危机之后，许多的民营经济在金融危机的冲击之下无法生存。但是泰州市民营企业仍然缺少专门的金融机构。3.2.2银行信贷动力不足改制中的银行及法人银行提高贷款条件，当然换一种角度来向是银行及法人银行出于安全性的考虑，但是这也在无形之中加大了民营企业贷款的难度，如果按照严格的银行的标准来进行的话，许多的民营企业并不能够达到标准。3.2.3金融机构内部缺乏竞争，贷方市场占主导地位泰州市的金融机构还存在一个问题就是数量非常的少，如果拥有多数的金融机构，那么就会有金融机构来特别重视民营企业融资问题这个领域，但是金融机构数量过少导致金融机构并不没有足够的精力去关于民营企业融资难的问题，更不要提对泰州民营企业融资的优惠政策。3.3信用担保体系和再担保机构不健全目前，泰州民营企业融资的主要途径是来自银行的贷款，银行贷款考察的主要是民营企业的信用担保情况。泰州民营企业社会信用担保体系建设尚不健全、不完善，在发展的过程中也出现了许多的问题。3.3.1民营企业诚信度和信息透明度民营企业信用制度没有完全建立起来，民营企业的商业信用难以保证，诚信度不高。泰州民营企业的信息透明度与其外部融资的难易程度是密切相关的，泰州市民营企业的诚信度和信息透明度都不高，因袭银行在进行贷款的时候都会慎重考虑。3.3.2民营企业缺乏融资担保泰州市民营企业的担保体系建设滞后[3]。相比较西方发达国家来说，我国的融资担保体系起步时间晚，发展不健全，现阶段融资担保体系的整体规模都比较小，并不能够完全满足民营企业的需要。3.3.3缺少民营企业信用担保与再担保机构由于民营企业中可供向银行抵押的资产很少，在融资过程中最大的困难是抵押担保难，因此，泰州市民营企业融资难在很大程度上也是指担保难。4.泰州民营企业解决融资难问题的对策4.1提高企业自身素质，增强融资能力4.1.1提高企业经营管理水平民营企业融资难，必须要从自身找原因。我国目前广大中小企业自身的管理制度不够健全，因此，泰州市民营企业必须要从自身出发，提高企业的创新能力，接受股权分散式的融资方式，加强企业内部的管理和控制，同时要不断的引进人才，不断的借鉴先进的生产技术和管理技术，提高企业对抗风险的能力，保障企业的平稳增长，从而提高民营企业融资能力。4.1.2积极实施产业转型升级科学技术的发展带来了生产力的突飞猛进，企业要想实现创新就必须要不断地进行学习和交流，转变生产方式，提高产业化水平，减少成本，不断地去获取好的口碑，加强品牌建设，从而在市场竞争中占据有利的位置，促进企业的生存和发展。4.1.3加强自身信用建设实行财务管理规范化、透明化。加强与金融机构的关系，建立经常性、系统性的银企关系。4.2发挥银行主渠道优势，解决民营企业贷款难解决民营企业的融资难的问题是我国建设良好的市场秩序的基础，有利于促进社会主义和谐社会的建设，国家很早就开始重视中小城市民营企业贷款难的问题，也实施了一系列的策略来改善这一问题，但各商业银行在实际的执行过程中并没有完全按照国家的规定来实施，解决民营企业融资难的问题成为了一个口号。民营企业自开始出现到发展至今，融资困难一直是一个挥之不去的问题。当今民营企业融资的主要渠道还是主要通过银行机构来实现的。大企业在与银行的贷款谈判中缺少贷款利率议价能力，在利率方面与民营企业享受同等待遇。因为央行规定贷款利率不能超出下浮10%。虽然大企业在抗风险能力上具有一定的优势，但是这样的规定也是增加了大企业的融资难度。中国银行业协会称，目前，19家主要银行5000万元以上客户贷款集中度占比是60%左右。但一旦贷款利率市场化，大企业的贷款利率议价能力就得到了发挥，这时候银行仅仅依靠大企业是非常不合适的，在这种情况下，银行就应当把眼光放长远一些，提高对中小企业的关注度和合作力度，为民营企业量身定做适合的融资方式。4.3健全完善信用担保体系，解决民营企业担保难4.3.1完善民营企业融资担保及信用评价体系从本质上看，信息不对称导致银行对民营企业借贷是一种市场失败，依靠市场本身的力量无法达到帕累托最优状态，需要依赖市场以外的力量进行干预，以消除双方之间的信息不对称。因此当前来说更为重要的是构建企业资信评级体系。一方面，银行金融机构提供民营企业资信方面的数据能帮助银行低成本地度量有融资倾向的民营企业的个体风险；另一方面，企业资信评级体系能减少不对称信息的生成，因为企业资信评级体系对企业提出的是相对统一的评价标准，当资信等级成为企业融资的门槛时，客观上就要求企业规范内部管理、完善财务制度和理顺治理结构，提供资信评级体系所需的信息，这就意味着企业减少了不对称信息的生成。构建资信评级体系的途径：一是建立政府机构掌握的信息的共享机制。二是积极培育征信市场。三是设立资信评级行业协会。四是完善相关法律法规。五是大力培养征信专业人才。4.3.2借鉴国外成熟经验，各级政府为民营企业提供贷款担保支持政府部门在民营企业的发展壮大中必须要起到引导的作用，不能够放任民营企业自由发展。政府应该采取一定的宏观调控政策来支持担保机构发展，壮大担保机构实力，充分利用商业信用和政府信用两个方面，引导各类金融机构加大投放贷款力度，缓解民营企业融资难问题。4.4建立健全融资体系，拓展企业直接融资渠道民营企业的发展可以借鉴国外的发展经验，首先是必须要重视民营企业的直接融资，通过多种方式扩展民营企业直接融资的渠道，另外还要加大对民营企业间接融资的重视力度和宏观调控，促进社会主义市场经济的发展，这也是解决当前民营企业融资困难的一个重要思路。4.4.1完善民营企业股权融资机制积极发挥多元化的市场经济对于民营企业融资发展的支持力度。鼓励风险投资和私募股权基金等设立创业投资企业,不断地完善以政府资金为引导、民间资本为主体的创业资本筹集机制和市场化的创业资本运作机制,对于创业投资退出机制也要根据实际情况不断进行调整,提高民营企业的抗风险的能力。加大民营企业上市前期辅导培育力度,同时对于优秀的民营企业可以给与一定的奖励，提供一定的条件促进民营企业发展上市。加大对民营企业市场的重视力度，采取措施扩大民营企业发展的规模和发展的水平。建立和完善中小板和创业板上市公司再融资及并购制度,完善民营企业上市育成机制，不断地改善科技型民营企业融资环境。4.4.2建立区域产权交易市场，完善风险投资机制我国的民营企业在企业制度、政策环境、退出机制、个人信用等方面尚存在诸多问题，风险投资在投资总量上也只占很小的比例。政府应该对我国真正的风险投资主体加大重视力度，提供优惠的政策来促进民营企业融资环境的建设，为民营企业融资提供政策支持。4.5逐步规范民间融资，拓宽民营企业融资渠道在泰州