中级宏观九章国际济

第九章国际经济联系“改革“乃是以市场化为取向，打破计划经济；“开放”则是以全球化为取向，改变内向型经济。改革和开放具有内在联系：即让市场配置资源超越国界，在国际范围内展开。看看国际原油价格波动对中国经济的影响；看看我们的餐桌、服装、家具、汽车、流行音乐、甚至世界杯球赛直播，哪一项不是与国际经济密切联系？我们在消费外国产品的同时，早已成为世界上最大的玩具和纺织品出口国，家电、冰洗产品在国际上的竞争力日益增强。长征火箭为外国发射卫星；全球80％的华文报纸使用北大方正的文字排版系统，越来越多的外国人感冒时选用同仁堂感冒冲剂。自90年代中期以来，我国的出口绝大部分年份超过了进口额。伴随着商品贸易，大量资金、人员、信息也在进行着跨国流动。90年代中期以来，中国每年吸引几百亿美元外国直接投资，成为美国以外吸引外资最多的国家；每年有数以千万计的中外人士因公或旅游进出我国国门；卫星电视和互联网则以空前的规模和速度在中国和世界之间进行信息交流。分析经济全球化的原因和趋势，是国际经济学和开放经济下的宏观经济学的主题。下面我们从国际实物贸易和国际经济的货币表现两个方面展开。国际贸易概说国际金融概说国际贸易概说国际贸易指不同国家之间商品和劳务交换活动。一般的，经济全球化首先表现为国际贸易增长。经济学家把一国外贸额占GDP比重称为贸易依存度，作为观察该国经济开放或外向程度（degreeofopenness）的指标之一。通常贸易依存度越高，外向程度越高。改革开放前我国外贸依存度较低（特别是60、70年代），90年代年外贸依存度虽一度有所回落，但仍然维持在35％以上。我国贸易结构变化的两个特点（剪刀差）：①初级产品比重持续下降：初级产品占出口比例越高，表明一国经济工业化和现代化程度越低。②制成品比重不断上升。绝对优势理论比较优势理论要素禀赋理论规模经济与行业内贸易国际贸易组织控制贸易可能带来的负面影响关于倾销绝对优势理论绝对优势理论是早期国际贸易理论，代表人物是斯密。主要内容：各国在生产技术上的差别以及由此造成的劳动生产率和生产成本的绝对差别，是国际贸易和国际分工的基础。各国应集中生产并出口其具有“绝对优势”的产品，进口其不具有“绝对优势”的产品。局限性：有些发达国家可能在各种产品生产上都具有绝对优势，而另一些国家可能不具有任何技术上的绝对优势，但贸易仍可能发生。比较优势理论生活中的比较优势原理运用：两点之间直线最短一位律师在打官司和打字上都比女秘书强，但秘书在打字上仍然具有比较优势，因而律师会把打字的工作交给秘书“比较优势”和“绝对优势”是对应概念。第一个说明比较优势也能成为贸易源泉的人是19世纪早期英国古典经济学家大卫·李嘉图（DavidRicardo）绝对优势建立在生产的绝对成本之上，因而各国需要通过贸易获得他们很难生产的产品。例如：巴西出口咖啡和香蕉以换取美国生产的精密仪器和机床。中国印度大米6担2担棉花2担6担假定两国各有100亩地用于生产两种产品。中国用25亩地生产大米，用75亩地生产棉花；印度的土地利用方式恰好相反，则有：中国印度大米25亩×6担/亩＝150担75亩×2担/亩＝150担棉花75亩×2担/亩＝150担25亩×6担/亩＝150担由于两国各有绝对优势，它们可以通过专业化生产和贸易获利，假设没有运输成本和交易成本，则有由于两国各有绝对优势，它们可以通过专业化生产和贸易获利，假设没有运输成本和交易成本，则有生产消费中国印度中国印度大米100×6＝6000×2＝0300300棉花0×2＝0100×6＝600300300比较优势建立在生产活动的机会成本之上。一个国家即使在每一种产品生产上都不具备比较优势，它仍然会在某些领域享有比较优势。假设中国大米和棉花单产都高于印度，即在农产品生产上具有绝对优势，然而此时两国仍各有比较优势，因为两国生产的效率水平差距不同。中国印度大米6担1担棉花6担3担中国大米生产效率是印度的6倍，而棉花生产效率仅为对方的2倍，因而中国在相对效率较高的大米生产上具有比较优势。假设封闭条件双方按偏好分配土地生产如下：中国印度大米50亩×6担/亩＝300担75亩×1担/亩＝75担棉花50亩×6担/亩＝300担25亩×3担/亩＝75担中国印度第一阶段（专业化）大米75亩×6担/亩＝450担0亩棉花25亩×6担/亩＝150担100亩×3担/亩＝300担第二阶段（交换）大米350担大米（出口100担大米）100担大米（进口100担大米）棉花350担棉花（出口200担棉花）100担棉花（出口200担棉花）结果两国分别消了350担大米/棉花和100担大米/棉花，都超过了封闭状态生产和消费的可能性。要素禀赋理论李嘉图的古典比较优势理论，建立在单个要素生产效率国别比较基础上。20世纪初期，瑞典经济学家赫克切尔和俄林（HeckscherandOhlin）在考虑多种要素作用基础上，重新阐述了比较优势理论。根据这一模型，决定贸易原因的最重要因素乃是要素禀赋（factorendowment）。某种产品或行业生产活动是否具有比较优势，取决于它们能否比较密集地利用该国相对丰裕的要素，取决于它们生产的成本比例是否与该国要素结构相一致。资本密集型产品和劳动密集型产品的概念（P639）赫克切尔和俄林理论的主要内容：各国应集中生产并出口那些能够充分利用本国充裕要素的产品，以换取那些需要密集使用其稀缺要素的产品。国际贸易的基础是生产资源配置或要素储备比例上的差别。局限性：20世纪60年代后国际贸易呈现新倾向：一是发达工业国家间贸易量大为增加；二是同类产品间的贸易量大为增加，对赫克切尔和俄林传统理论提出了挑战。评论：50、60年代我国赶超战略的误区规模经济与行业内贸易比较优势理论的暗含假定是：不同国家生产成本不会随产量发生变化，即不存在规模经济。同时，不考虑国家消费偏好对贸易的作用。下面我们打破这一假设。欧盟的前身欧共体建立于20世纪50年代，宗旨是消除成员国之间贸易壁垒，推进经济一体化进程。如果欧共体之间贸易壁垒逐步取消，则依据标准的比较优势理论，人们有理由预期：汽车、电冰箱、时装等不同行业的产品，应在不同国家通过专业化生产方式生产出来，不同成员国之间产品的重复生产将被降低到最小程度直至消失。然而，时至今日最典型的是，欧洲时装仍然保持着巴黎、伦敦、米兰、罗马几个中心的格局，为什么？为解释这类现象，经济学家发现有必要把国际贸易分为两类。一是不同行业商品和服务的国家交换，即“行业间交换”（inter-industrytrade），二是同一行业内部不同商品和服务的国际交换，即“行业内交换”（intra-industrytrade）。当代国际贸易理论，从规模经济角度对行业内贸易以及相似资源储备国家之间的双向贸易提供了解释。规模经济指在一定产量范围内AC随产量增加而下降，因而产出水平越高，单位产出成本越低。保罗·克鲁格曼率先提出了规模经济理论的贸易学说（P640-641）。补充：贸易的另一个源泉是偏好。即便是不同国家生产条件相同，居民消费偏好差异也可能促使他们进行互利贸易。如澳大利亚和台湾在鲍鱼养殖上成本差别很小；美国人不吃家禽的脚蹼而中国人喜好“凤爪”国际贸易组织北美自由贸易区的产生和发展可分为两个阶段。第一阶段主要是美国与加拿大之间自由贸易的发展。第二阶段，美、加之间的自由贸易又进一步扩大到包括墨西哥在内的整个北美地区。从1965年到1992年，这一自由贸易区的产生历经了将近30年的时间。欧洲联盟（欧盟）是建立在欧洲煤钢共同体（1952年）、欧洲原子能共同体（1957年）以及欧洲经济共同体（1958年）之上，由25个国家组成的强大的“欧洲经济区”。世界贸易组织（WorldTradeOrganization:WTO）成立于1995年1月1日，宗旨是为包括关税、市场准入、知识产权、倾销、仲裁和制裁等所有贸易事务制定并实施规范，它与国际货币基金组织（InternationalMonetaryFund:IMF）和世界银行（WorldBank）一起，构成在贸易、金融和发展三大领域维持世界经济秩序的主要支柱。世贸组织的前身是关税与贸易总协定（GeneralAgreementonTariffsandTrade:GATT）。1948-1995年的47年间，关贸总协定发动和完成了八个回合多边贸易谈判，使发达国家平均关税税率从20世纪40年代的50%下调到90农户年代的4%左右；发展中国家和地区普遍建立起受约束的关税制度，并把关税税率降低到13%左右。我国虽是关贸总协定的最初缔约国之一，但在1971年以前中国席位一直由台湾代表。1971年1月关贸总协定取消了台湾代表中国的资格，但该席位未能由中华人民共和国接替。中国政府于1986年7月正式申请恢复关贸总协定缔约国地位，世贸组织成立后又继续申请加入WTO，历经了长达15年之久的复关入世谈判。2001年11月在卡塔尔首都多哈召开的世贸组织新一轮部长会议上，中国最终加入了世界贸易组织。WTO的宗旨①非歧视性原则：最惠国待遇和国民待遇（P644-645）②降低和最终取消贸易壁垒的原则③磋商调解原则入世的积极意义体现在如下方面：第一，可使中国进一步扩大从国际贸易中的获利，不仅在扩大出口方面，更包括进口增加带来的利益。如以更低廉的价格获得国外的先进设备，消费者得到更多物美价廉的产品和服务等等。第二，入世使我国摆脱通过双边贸易协定方式解决贸易争端和摩擦的困扰，获得在透明、对等和非歧视性的多边贸易规则平台上参与国际竞争的权利。第三，入世使我国能够参与未来全球贸易规则的制定，对于贸易额已达全球第2位、贸易依存度高达35%-40%的重要贸易国而言，具有重要意义。第四，入世将推动我国尚未完成的体制改革进程，特别是推动对具有传统行政性垄断的“制高点”行业的市场取向的改革过程，尽早建成社会主义的市场经济。当然，开放带来的影响从来不是单向的。在长期和总体上对我国经济产生积极影响的同时，入世也不可避免地给我国经济带来外部冲击，在短期和局部造成困难和负面影响。控制贸易可能带来的负面影响事例：中韩泡菜风波背后的贸易摩擦2005年韩国大白菜出奇的贵，一棵卖到4500韩元，相当于4.5美元。比去年同期增长了两倍，让韩国的老百姓叫苦不迭。中国生产的物美价廉的泡菜突然不见了，这都是因为泡菜寄生虫卵惹出的风波。才导致韩国国内对大白菜的需求量大幅上升。事件起因和经过：韩国农产品成本比中国的高，韩国的商人便到中国开办了很多泡菜厂，按照韩国的标准和老百姓的口味生产泡菜，再返销到韩国市场。由于物美价廉，韩国的一些学校、公司和餐馆都批量定购。因此，韩国从中国进口的泡菜从2001年的393吨，到2003年增长到28000多吨，2004年猛增到72000多吨。2005年9月26日，韩国主要媒体大量报道了中国泡菜铅严重超标的新闻，引起韩国人对中国产泡菜的恐慌。泡菜销量明显下降。2005年10月10日，韩国食品药品安全厅日前发表报告说，韩国官方的调查结果显示，在韩国市场上流通的韩国产泡菜和中国产泡菜都不存在食品安全问题，完全可以放心食用。2005年10月21日，韩国食品药品安全厅称，对在韩国市场上销售的9种中国泡菜进行了食品安全性检测，检测出三种寄生虫卵。韩国食品药品安全厅立即对中国进口的泡菜采取了禁售和回收措施。2005年10月25日，中国驻韩国大使宁赋魁指出，中国政府认为，不应因为个别企业的产品存在问题，就认为所有产品都有问题。他表示，韩中两国政府应携手合作，防止泡菜风波愈演愈烈。2005年10月26日，韩国交通部长官就愈演愈烈的“中国泡菜风波”正式表示，韩国对进口泡菜的问题感到忧虑，但不能让泡菜问题影响中韩关系的大局。2005年10月27日，韩国食品药品安全厅公布第二次检测结果，称再次检测到寄生虫卵。2005年10月31日，与此同时，中国有关方面也检测出韩方生产的食品中含有寄生虫卵。中国出入境检验检疫机构近期从韩国生产的10种泡菜、辣椒酱、烤肉酱等食品种检出寄生虫卵，国家质检总局就此发布公告，当日起停滞相关产品进口入境。韩国媒体的评论：随着冬季的来临，正是腌制泡菜的季节，由于中国泡菜断档，致使韩国国产白菜的需求量迅速上升，又由于近年来白菜价格暴跌，韩国农民率陆续放弃了种植白菜，种植面积大幅度减少，因此导致白菜价格暴涨。其实，白菜价格本来也会在腌制泡菜的一段时间内有所上涨，不过过后就会下降。但今年就不同了。10月21日前买两颗白菜就要6000韩元，相当于6个美元，现在已经涨至9000韩元。韩国有关人士指出，有问题的中国食品其实很有限，但由于韩国食品安全管理部门的行政指导不利和宣传不足，消费者对中国产品过于敏感和不信任，导致流通业界陷入经营混乱，缩小了消费者的选择空间。在华韩资企业担心，由于韩国政府未能慎重处理此事，导致韩国在中国形象大跌，甚至可能影响“韩流”。得益于《大长今》等韩剧，近年来在中国兴起的韩国料理热，也可能遭至降温。韩国官方态度：韩国外交通商部长11月2日表示，不能让泡菜贸易种出现的问题影响韩国与中国的贸易。目前，韩中两国贸易额已达1000亿美元，泡菜风波不能升级演变为两国的贸易摩擦。韩政府正在推进与中方举行高层协商会议。经济理论和生活事实都表明贸易具有积极功能，但这不等于每一个人都会赞同扩大贸易的立场。相反，政策层面上，贸易自由化向来都充满争议。国际贸易争端频繁出现、双边或多变贸易摩擦升级时有发生。你听说过澳大利亚的“靴子安全论”之说吗？还有美国的“剪刀安全论”？之所以经常看到或听到限制甚至反对贸易的行动和政策，一个简单的回答是：贸易虽然能“双赢”，但不能“皆赢”。贸易可能并且实际上使参与各方总体利益增加，但不等于参与方国内所有行业、地区和人群都受益。相反，贸易扩展意味着不断进行经济结构调整，因而必然会在国内某些部门和地区降低就业，从而产生局部调节压力和冲击。贸易伴随的利益调整关系，必然使贸易政策具有敏感性和争议性。下面我们对反对贸易的几种代表性意见做一简单驳斥：“保护国内工人免受失业”：贸易虽会使那些失去优势的行业工人失业，但会扩大在其他方面的工作和就业机会，总体上是得大失小，可以实现帕累托改进。“保护本国幼小工业”：保护通常造成依赖，不愿参与国际市场竞争，反而不如那些早早推向市场的行业生存能力强。如果缺乏过渡时间表，很容易形成成年人不愿离开幼儿园的尴尬。“维护国家安全”：对国家安全利益比较敏感的领域采取有别的防范和保护措施是必要的，但应建立在切实具体的研究基础之上，而不能向澳大利亚和美国那样乱贴标签。关于倾销当今国际贸易的各种纠纷中，倾销（dumping）和反倾销最为常见。倾销，指厂商对其出口的产品制定一个比其在国内市场价格要低的价格的行为。倾销成立的条件：㈠须为不完全竞争的行业㈡市场必须是被分割的倾销的原则：当国外市场的需求价格弹性高于国内市场的需求价格弹性时，对国外市场制定较低的价格，而对国内同类市场制定较高的价格。价格歧视国际金融概说国际贸易活动需要进行不同货币之间兑换，并且伴随着资金跨国流动（即国际金融活动）。除了贸易以外，国际间资产交易活动即国际投资也需要以国际金融为媒介。事实上，国际金融领域有很多有趣而令人费解的问题。比如过去三十年来，中国政府累计借债3000多亿美元，对国内经济发展的瓶颈部门进行重点投资。但同时我国外汇储备达到2.4万多亿美元，其中有上万亿美元投资于美国政府债券以及其它安全性较高的国外资产，这又等于把钱借给了外国人。2008年美国次债危机后，美国就中国人民币汇率升值问题与中国政府唇枪舌剑了多个回合，人民币汇率到底应否升值？国际收支和汇率是国际金融学研究的两个中心问题。国际金融体系的演变国际收支帐户的概念国际收支帐户的具体项目汇率及其制度的一些基本概念商品和要素的国际流动性汇率形成的供求分析外汇市场干预国际金融体系的演变金本位制布雷顿森林体系欧洲货币体系金本位制（一战前）优点：①汇率固定消除了汇率波动的不确定性②由于内在的对称性，没有一国具有特权③天然地限制央行通过扩张性货币政策引起国内价格水平上涨的做法缺陷：①大大限制了货币政策对付失业等问题的能力②只有当黄金和其他产品服务的价格是相对稳定的，将货币与黄金挂钩的做法才能确保总体价格水平的稳定③当各国经济增长时，除非不断发现新黄金，否则央行无法增加其持有的国际储备④赋予了主要的黄金产出国通过出售黄金来影响世界宏观经济状况的巨大能力布雷顿森林体系（二战后）布雷顿森林协定创立了国际货币基金组织（IMF），其职责是：制定保持固定汇率的规则并向国际收支发生困难的国家贷款，同时承担收集和统一国际经济数据资料的工作。布雷顿森林协定也建立了世界银行，它提供长期贷款以支持发展中国家修建水坝、公路和对其经济发展有作用的其他实物资本。欧洲货币体系1979年3月，欧共体的八个成员国建立了欧洲货币体系（EMS），一般认为是以原联邦德国和法国为首的西欧国家按照布雷顿森林体系的原则创立的。作为一种固定汇率体系，欧洲货币体系的参加国必须放弃对本国利率的控制权，正常情况下不会出现严重问题，但当面临经济波动时，实际的货币政策可能就会与理想的货币政策相去甚远。有关国际收支帐户的基本概念国际收支是指，一定时期内从国外收进的全部货币资金和向国外支付的全部货币资金的对比关系，即国际经济交往中涉及的收入和支出。一国与其他国家商品、劳务与资产交易，需要用外国货币（即外汇）作为媒介来实现，对这类交易的统计记录被称为国际收支平衡帐户（balanceofpaymentsaccounts），简称国际收支帐户（或国际收支平衡表）。一国国际收支帐户是该国外汇来源（收入）与使用（支出）的系统记录。一国由于向国外购买商品、劳务和资产交易活动所发生的支付，计入该国国际收支帐户的借方（debits），并在前面加上负号（－）；由于向国外出售商品、劳务和资产所发生的支付，计入国际收支帐户的贷方（credits），并在前面加上正号（＋）。国际收支账户总体上由三个部分组成：经常账户、资本账户以及官方储备（具体情况可参见历年《中国统计年鉴》）。国际收支帐户的具体项目经常项目（currentaccount）：分为商品贸易、服务贸易、收益和经常转移四个主要项目：商品贸易：有形贸易服务贸易：运输、旅游、通讯、建筑、保险、金融、计算机与信息、特许费、商业服务（咨询、广告、影音等）、其他商业服务、别处未提及的政府服务等共计13大类收益包括职工报酬和投资收益两类经常转移包括政府与民间不涉及商品与服务交换的收入转移，包括汇款、礼品和捐赠。资本项目（capitalandfinancialaccount）：分为资本项目、金融项目两个主要项目。资本项目包括固定资产所有权国际间转移，债权人不索取任何回报而取消债务等资本转移部分，还包括非生产和非金融性的资产如专利、版权、商标权的收买或放弃等。金融项目是资本项目最重要的部分，包含直接投资、证券投资和其他投资三个子项目。储备资产（officialreservetransactionsaccount）：是一国官方货币机构所持有的货币黄金、SRD、外汇等，主要用于管理汇率。错差和遗漏（errors&omission）：这是一个估计项，用以弥补统计过程发生的误差。当然，误差大小反映了统计工作的质量。经常账户余额=外国对内购买+外国对内转移支付-（本国对外购买+本国对外转移支付）经常账户余额>0，贸易盈余；经常账户余额=0，贸易收支平衡；经常账户余额<0，贸易赤字。在经常账户中，贸易部分最为重要，占比最大，贸易余额是经常账户中世界各国最为关注的部分。资本账户余额（净资本流出）=购买外国资产的收入-出售本国资产的收入净资本流出<0，资本项目盈余；净资本流出=0，资本项目平衡；净资本流出>0，资本项目赤字。国际收支平衡意味着：经常账户余额+资本账户余额+官方储备增加=0或经常账户余额+资本账户余额=官方储备增加汇率与汇率制度汇率（exchangerate）又称汇价，是一国货币折合成另一国货币的比率或比价。在西方经济文献中，如非特别说明，汇率通常指名义汇率。汇率的特殊性在于，一国内部货币作为衡量价格的工具，其本身没有价格，然而在国际交易场合，一国货币具有用别国货币表示的价格，像商品价格、利息、工资等经济参数一样，汇率是影响开放经济整体运行的基本宏观变量之一。汇率标价法（二者互取倒数）：P657

直接标价法间接标价法本国货币（商品）与外国货币（商品）的兑换率名义汇率是指两个国家通货的相对价格。由于每个国家通货的实际购买力与各国的价格因素相关，所以名义汇率并未考虑两个国家价格水平的情况。实际汇率是两国物品之间在剔除相对价格影响后的相对价格。实际汇率也被称为“贸易条件”。如中美两国间，“一辆汽车交换10万包方便面”即意味着两国的实际汇率；而一辆汽车2万美元，一包方便面2元，根据中美两国的汽车—方便面交易，名义汇率为1美元=10元人民币。从上例不难看出，实际汇率与名义汇率之间存在转换关系。现实的情况是，我们能够直接观察到名义汇率，而实际汇率却很难被观察到。因而通过转化公式（第十章），可将名义汇率转化为实际汇率表示出来。“升值”和“贬值”是描述汇率变动的两个基本概念。升值（appreciation）表示本币兑换价值提高；贬值（depreciation）表示本币兑换价值降低。政府对于汇率变动的制度和政策安排构成汇率制度。固定汇率制度（fixedexchangerateregime）与浮动汇率制度（flexibleorfloatingexchangerateregime）是两种基本汇率制度。固定汇率意味着一国维持本国货币相对于基准货币汇率不变。基准货币可以是一种主要货币，也可以是综合若干种主要货币构造的“一篮子货币指数”。浮动汇率制度又分为自由浮动（clearfloating）与管理浮动（dirtyfloating）（P657-658）。商品和要素的国际流动性当今世界，根据国际贸易额测算的商品的国际流动性较大，但商品的国际流动常常面临关税及非关税壁垒的限制，做不到完全自由流动。在生产的基本要素中，资本的国际流动性最大。世界各国对资本的国际流动几乎没有约束，有些发展中国家甚至大力鼓励和吸引外资。国际流动性最小的要素是人员。尽管国际旅游非常普遍，但人员作为劳动力从一个宏观经济流向另一宏观经济要受到诸多限制。根据经济学的基本原理：当一种生产要素或商品能够在两个经济单位之间完全、充分地自由流动时，这种要素在两个经济中的价格应该趋同。当不存在运输成本和汇兑成本的前提下，“完全自由流动”意味着要素价格在两个经济体之间相等。在许多宏观经济学模型中，人们假定资本是能够完全自由流动的，其体现就是一个国际的利率决定于世界利率，即i=if这是分析小国经济时的基本假设。而大国模型则类似于封闭经济。汇率形成的供求分析汇率是外汇这一特殊资产的价格，如同商品价格取决于供求一样，汇率取决于外汇供求并影响外汇供求。对人民币的需求一般来于三个方面：①中国对外出口：来华旅游观光②资本流入：投资建厂③国际交易媒介因素和外国储备资产：充当印度支那半岛小国局部地区的报价和支付货币与商品需求曲线类似，人民币需求曲线向右下方倾斜，说明用美元表示的人民币价值（间接标价法）越高，对人民币需求越小。在不存在国际间借贷的条件下，人民币的需求曲线由外国人对中国商品的需求决定。当外国人对中国商品偏好下降，从而使我国出口减少时，人民币需求曲线向左平移。人民币供给来自于三个方面：①中国人购买国外商品和劳务时兑换外币，从而产生人民币供给②中国人购买国外资产，从而产生人民币供给③如果一部分人民币作为外国交换媒介或官方储备，当外国人由于某些考虑（认为人民币即将贬值），减少人民币使用和储备时，也会造成人民币供给。人民币供给曲线向右上方倾斜，说明用美元代表的人民币价值越高，人民币供给越大。不存