《工程项目投资与融资 第2版》 习题解答

第1章

1.简述一般投资活动的运动过程。

答案：整个投资运动过程包括投资的产生与筹资、投资的分配与使用、投资的回收与增值

三个阶段。投资运动过程依次经历上述三个阶段,分别采取货币资金、实物资产或金融资

产、货币资金的表现形式，如图所示：

2.简述项目投资的运作程序。

答案：建设项目投资的运作程序一般包括建设项目决策阶段、建设项目规划设计阶段、建

设项目施工阶段、建设项目终结阶段四个阶段的内容。

3.简述我国项目投资管理的发展历程。

答案：人们对项目投资控制的认识是随着生产力的发展,随着商品经济的发展和现代科学管

理而不断深化的。早在16世纪到18世纪,英国工程造价管理就提出了将设计与施工分离,由

工料测量师在工程设计和工程完工以后测量工程量和估算项目投资,这是工程造价管理发展

的第一阶段。到19世纪以后,资本主义国家在工程建设中开始推行承包制,此时要求工料测

量师为招标者制作标底,从此工程造价管理逐渐形成了独立的专业,这个时期被称为工程造价

管理的第二个阶段。至此,业主能够在开工前预先了解需要支付的投资额,这便完成了工程造

价管理的第一次飞跃。但此时业主还不能对设计阶段进行有效监控。

自20世纪70年代以来,科学技术出现了日新月异的发展。人们逐步把系统论、控制论、价

值工程、供应链管理、柔性制造、敏捷制造、精益生产等为代表的先进生产方式和管理理

论应用于建设项目工程管理,在建设项目工程管理中引入计算机等辅助手段,将投资控制立足

于事先分析各种产生偏差的可能性,主动采取积极的预防措施,项目投资控制逐步实现了由被

动变为主动、由静态变为动态的转变。建设项目投资控制不仅能反映决策,反映设计、发包

和施工,更能主动影响投资决策,影响设计、发包和施工。

目前,国外建设单位在建设项目管理中通常采用专业建设管理模式,即业主将整个工程自始至

终交给某一咨询公司来承担建设管理,业主自己一般很少参与建设项目的实际管理,项目成本

管理工作实际上是咨询公司提供服务的内容之一。同时,国外大型承包公司并不只是被动地

在工程的招标阶段才参与竞标,而是参与项目建设的全过程,包括投资计划研究、可行性研

究、投资决策、咨询设计、招标投标、商签合同、工程实施和验收等。因此,建设项目的投

资管理真正做到了业主、咨询公司、承包商三位一体、共同控制。其中,一些发达国家和地

区,如美国、英国、德国、中国香港等,从事建设项目成本管理的历史悠久,具有较为完善的

投资控制体系。

4.简述建设项目投资管理的基本原则。

答案：对建设项目进行投资管理时,应遵循成本最小化、全过程投资管理、动态投资管理的

基本原则。

5.分别阐述项目各阶段投资管理的重点内容。

答案：①建设项目前期阶段：建设项目前期阶段,即可研或预可研阶段的投资管理工作主要

内容是投资管理人员参与可研估算的编制和审查。

②建设项目建议书阶段：本阶段投资管理工作的内容之一是概算的编制、审查和报批等工

作。总的要求是概算编制要严格执行国家、行业和有关部门颁发的设计标准、规范、指标

和定额等相关规定;推行限额设计,坚持不提高设计标准,不扩大设计范围和内容,使批复概算

控制在投资估算以内。

③建设项目实施阶段：本阶段投资管理工作重点内容是施工图预算管理和控制及合同履约

控制。

④建设项目完工阶段：在该阶段,投资管理工作的主要内容是完成工程结算的审核工作，确

定建设工程最终造价。

第2章

L从不同角度简述项目投资环境的分类体系。

答案：项目投资环境作为一个复杂的庞大系统,是由若干个相互联系、相互影响、相互制约

的子系统构成的。按照不同的目的和使用标准,项目投资环境的分类也有所不同。

按照投资环境构成因素的属性,项目投资环境可分为硬环境和软环境两大类；按照项目投资

环境构成因素的多少划分,项目投资环境可分为狭义投资环境和广义投资环境；按照项目投

资环境因素作用的范围划分,项目投资环境可分为宏观投资环境和微观投资环境；按照影响

投资的外部条件形成和波及范围划分,项目投资环境可分为国际投资环境和国内投资环境。

2.简述项目投资环境因素的构成。

答案：项目投资环境因素由自然环境、社会环境、经济环境和政策环境四部分组成。

3.简述项目投资环境评价的标准与原则。

答案：项目投资环境的评价标准是适应性、安全性、稳定性、引导性及相对优势。

项目投资环境评价必须遵循的基本原则是客观性原则、系统性原则、比较性原则、时效性

原则、效益性原则和定量性原则。

4.项目投资环境的评价方法主要有哪些？

答案：项目投资环境的评价方法主要有冷热对比法、等级尺度法、多因素评价法、准数评

价法、抽样评价法、动态评价法等。

5.试从政府角度阐述我国项目投资环境建设和优化过程中应注意的事项。

答案：就我国的现状来看,虽然在改革开放和经济全球化的背景下,改善我国的项目投资环境

已取得了不错的效果,但同国际标准相比较还有相当距离,这也是我国在吸引外资和对外投资

中出现困难的部分原因。因此从政府角度来看，我国可以从以下几个方面加强：

1）完善法律环境,以保证项目投资在一个安全可靠的环境中运行。

2）转变政府职能,简化审批程序,根据经济发展规划引导投资方向,在政策上要既有鼓励又有

限制。

3）建立统一、开放、竞争有序的市场体系,并且努力为投资及项目实施创造良好、完善的金

融、人才、物流等配套服务体系和发展环境。

4）促进各产业升级和技术的开发与引进,以增强项目的引资能力和创收能力。

第3章

1.概述项目投资机会的类别。

答案：项目投资机会研究包括一般机会研究和特定项目机会研究。

一般机会研究处于项目投资机会研究的最初阶段,是投资者通过收集大量信息,经过分析比

较,从错综纷繁的事物中鉴别发展机会,并最终形成确切的项目投资方向（意向）或投资领域的

过程。一般机会研究的重点是地区的经济形势、产业政策、资源条件及市场信息;所关注的

是地区和行业的宏观与中观信息;研究的目的在于识别投资机会,并对项目的投资方向（地域

方向和物业性质方向）提出建议。因此,一般机会研究又分为地区机会研究、行业机会研究

和资源开发机会研究三类。

特定项目机会研究是在一般机会研究确定了项目发展方向或投资领域后进行的进一步调查

研究。其目的是经过方案筛选,将项目发展方向或投资领域转变为概略的项目提案或投资建

议。与一般机会研究相比,特定项目机会研究通常是更为深入、具体的分析和研究。特定项

目机会研究主要包括对项目投资环境的客观分析（如对市场、产业政策、税收政策、金融政

策、财政政策等的分析）、对项目战略目标及内外部资源条件的分析（如对技术能力、管理

能力以及外部建设条件的分析）以及对项目承办者的优势劣势分析（SWOT分析）等。

2.简述工程项目投资机会的研究程序。

答案：为确保投资项目选择的科学性与合理性,针对项目投资机会的研究应遵循以下程序：

①明确投资动机；②鉴别投资机会；③论证投资方向；④具体项目机会论证

3.简述工程项目投资机会的研究方法。

答案：对项目投资机会进行分析研究,就是从多角度、多维度对投资项目的价值和可行性进

行判断。常用的方法主要有PESTEL分析法、行业生命周期法、市场集中度法、矩阵分析

法、价值链分析法、波特五力模型法、SWoT分析法等。

4.简述从“四纵四横”客运网到《国家综合立体交通网规划纲要》期间我国高铁项目投

资机会的变化。

答案：2008年（“四纵四横”客运专线）、2016年，国家两次对《规划》进行调整，明确

到2020年，铁路网规模达到15万km,其中包括3万km高铁，覆盖80%以上大中型城

市。同时我国将打造以沿海、京沪等“八纵”通道和陆桥、沿江等“八横”通道为主干，

城际铁路为补充的高速铁路网。“十三五”以来，随着经济发展的需要，2021年发布的

《国家综合立体交通网规划纲要》己经提出，到2035年，国家高速铁路规模达7万km

（含部分城际铁路），形成由“八纵八横”高速铁路主通道为骨架、区域性高速铁路街接的

高速铁路网。

“八纵”通道包括沿海通道、京沪通道、京港（台）通道、京哈―京港澳通道、呼南通

道、京昆通道、包（银），海通道、兰（西）广通道。“八横”通道包括绥满通道、京兰

通道、青银通道、陆桥通道、沿江通道、沪昆通道、厦渝通道、广昆通道。“八纵八横”

高速铁路主通道可以最大限度地缓解普铁线路的运输压力，有利于铁路货物运输时限的压

缩。这表明我国新时代铁路发展要由追求速度、规模逐渐向注重质量、效益转变。

5.对比分析京沪高铁和京沪高铁二线的投资机会。

答案：京沪高铁和京沪高铁二线都是国家《中长期铁路网规划》“八纵八横”高速铁路主

通道中的第二纵。京沪高铁是目前世界上最快、最繁忙的高速铁路之一，全长1318公里，

连接北京、天津、济南、南京、上海等重要城市，每天运营超过300列动车组。京沪高铁

二线则是为了分流京沪高铁的客流压力而规划建设的第二条线路，全长约1400公里，从位

置上来说更靠近海边，经过青岛西、潍坊、日照等城市.

两条线路在投资机会方面有以下几个维度可以对比：

建设进度：京沪高铁已经于2011年开通运营，并于2019年实现了350公里时速复兴号动

车组全覆。而京沪高铁二线则还在建设中，目前己经开通了两条分段：北京至天津的京津

城际和宿迁至连云港的新淮高速铁。预计2025年11月将完成剩余段落的建设，并实现全

线通。

客流量：由于京沪高铁连接了中国最大的两个城市群一一北京-天津-冀北城市群和长三角

城市群，并且途径多个省会城市和直辖市，因此其客流量非常巨大。据统计，2019年全年

运送旅客1.8亿人次，在中国所有高速铁路中排名第一。而京沪高铁二线虽然也连接了北

京和上海两个超级大都市，但是其途径的中小城市相对较少，并且与原有的京沪高铁存在

一定程度的竞争关系，因此其客流量可能不及原有线路。

收益率：根据财报数据显示，2019年北京至上海之间每趟动车组列车平均收入为30万元

左右，在所有动车组列车中排名第一；而每趟动车组列车平均成本为10万元左右，在所有

动车组列车中排名第三；因此其平均利润率达到66.7%,远超其他任何一条动车组列车运

营线路。而对于尚未开通运营的京沪高铁二线来说，则难以预测其收益率水平。

发展潜力：由于京沪高铁已经达到了极限运能状态，并且难以再进行扩容改造或者提升时

速等措施来增加收入来源，因此其发展潜力相对有限。而对于尚未开通运营的京沪高铁二

线来说，则有着更大的发展潜力。

6.简述我国高铁网和城市群轨道交通在“综合立体交通网”中的作用和关系。

答案：作用：高铁网主要负责实现全国主要城市3小时覆盖，即通过高速铁路将全国各大

城市群、组团和组群连接起来，并提供快速、高效、便捷的客运服务。高铁网也可以实现

部分城市群2小时通达，即通过高速铁路将同一城市群内部或者相邻城市群之间的主要城

市连接起来，并提供快速、高效、便捷的客运服务。例如，在粤港澳大湾区内部，广州与

深圳、珠海等地之间已经实现了2小时内往返。

城市群轨道交通则主要负责实现都市区1小时通勤和城市群2小时通达，即通过地铁、轻

轨、有轨电车等方式将大城市群内部以及周边地区的各类人口聚集点连接起来，并提供舒

适、安全、智能的客运服务。例如，在京津冀地区内部，北京与天津之间已经实现了1小

时内往返。

关系：高铁网和城市群轨道交通之间的关系是互补和协调的。高铁网主要负责连接不同城

市群或者城市群内部的主要城市，而城市群轨道交通则主要负责连接城市群内部或者周边

地区的各类人口聚集点。两者相互配合，可以实现都市区1小时通勤、城市群2小时通

达、主要城市3小时覆盖的目标，也可以提高客运效率和便利性，促进区域经济社会发展

和生态环境保护。

7.试从政策导向和市场驱动两方面对上海世博会的新能源项目进行投资机会分析。

答案：政策导向：我国自《中华人民共和国可再生能源法》开始不断在政策上对新能源产

业及项目进行扶持，《“十四五”规划纲要》提出了推进能源革命，建设清洁低碳、安全

高效的能源体系，提高能源供给保障能力。加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并

举，大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源，有序发展海上风电；加

快西南水电基地建设，安全稳妥推动沿海核电建设，建设一批多能互补的清洁能源基地的

发展战略，《2021年能源工作指导意见》提出了2021年我国能源工作关于“能源结构”、

“供应保障”、“质量效率”、“科技创新”、“体制改革”五个方面的主要预期目标。不难看

出，在政策层面，新能源产业与项目已获得充分的支持，上海世博会作为国家层面的博览

会，所呈现出来的项目经过层层审核，“绿色能源、低碳排放”成为首要目标，所以在政

策导向上，上海世博会的新能源项目是值得投资的；

市场驱动：能源与环境问题是制约世界经济与社会可持续发展的两个突出问题。自2006年

《可再生能源法》施行以来，在稳定有效的政策支持和产业界的共同努力下，新能源产业

取得瞩目的成绩。风电、光伏发电是发展最快的新能源产业，随着国家政策的不断向好，

新能源逐渐替代旧能源市场，新增和累计市场规模多年稳居世界第一。可以看出，我国具

有庞大的新能源内生市场，整个社会的现金流也在源源不断的涌入，推广应用了一大批新

能源和节能减排技术，市场认可度在不断提高，所以在市场驱动方面，上海世博会的新能

源项目是值得投资的。

8.选择适当的方法对北京奥运会的新能源项目进行投资环境分析。

答案：发展情况：2008年，太阳能、风能、新能源汽车和半导体照明等在北京奥运会上得

到了规模化推广，有力的支撑了“绿色奥运、科技奥运、人文奥运''的口号。北京市在申办

奥运会的报告中提出：投资100万美元新增160眼地热井，增加地热源热泵空调系统，采

用地热、风能等可再生能源实现绿色奥运要求。现今，北京市内8个主要城区地下均有热

源，每年可开采地下热水近1200万立方米，可供使用的热量能够折合成9万多吨标准煤。

存在问题：一是部分集聚效应不突出,光伏、海上风电应用规模有待提升，氢能、地热能等

新兴领域在培育初期；二是自主创新能力仍需加强，部分关键核心零部件和材料仍主要依

赖进口；三是融合程度有待进一步深化，新能源与先进信息技术融合发展水平需提升，多

能互补应用场景仍需拓展；四是国内外交流合作能力亟待加强，优势领域“走出去”，薄弱

环节"引进来'’的步伐仍需加快。

优势与机遇：一是北京市新能源项目研发特色突出，在核能光伏、储能、氢能等领域拥有

一批知名龙头骨千企业，并专注研发链、价值链、技术链中高端环节，已初步形成研发优

质资源集聚态势；二是部分前沿技术领域达到国内外先进水平，三代核电技术和安全性能

指标国际领先，智能光伏逆变器、离了储能等技术全球领跑，质子交换膜燃料电池单堆额

定功率国内领先；三是能源领域绿色低碳转型大幅提速，未来能源结构日趋多元化，新能

源将成为“双碳”背景下全球能源消费增量的主体，为北京市新能源项目发展提供重大机

遇。

9.结合相关政策及市场背景，综合讨论未来水运规划投资机会。

答案：2021年2月，中共中央、国务院印发的《国家综合立体交通网规划纲要》中指出，

要“建设综合交通枢纽集群、枢纽城市及枢纽港站“三位一体”的国家综合交通枢纽系统，推

进一批国际性枢纽港站、全国性枢纽港站建设。发挥上海港、大连港、天津港、青岛港、

连云港港、宁波舟山港、厦门港、深圳港、广州港、北部湾港、洋浦港等国际枢纽海港作

用，巩固提升上海国际航运中心地位，加快建设辐射全球的航运枢纽，推进天津北方、厦

门东南、大连东北亚等国际航运中心建设。要强化国际航运中心辐射能力，完善经日韩跨

太平洋至美洲I,经东南亚至大洋洲，经东南亚、南亚跨印度洋至欧洲和非洲，跨北冰洋的

冰上丝绸之路等4条海上国际运输通道，保障原油、铁矿石、粮食、液化天然气等国家重

点物资国际运输，拓展国际海运物流网络，加快发展邮轮经济。依托国际航空枢纽，构建

四通八达、覆盖全球的空中客货运输网络。建设覆盖五洲、连通全球、互利共赢、协同高

效的国际干线邮路网”；“完善铁路、公路、水运、民航、邮政快递等基础设施网络，构建

以铁路为主干，以公路为基础，水运、民航比较优势充分发挥的国家综合立体交通网”、

“到2035年，国家综合立体交通网实体线网总规模合计70万公里左右。其中铁路20万公

里左右，公路46万公里左右，高等级航道2.5万公里左右。沿海主要港口27个，内河主

要港口36个“，指出了我国对于内河港口建设的巨大需求；并在国家综合立体交通网布局

中指出：水运方面的布局“包括国家航道和全国主要港口。国家航道网由国家高等级航道和

国际通航河流航道组成。其中，‘四纵四横两网’的国家高等级航道2.5万公里左右；国境国

际通航河流主要包括黑龙江、额尔古纳河、鸭绿江、图们江、瑞丽江、澜沧江、红河等。

全国主要港口合计63个，其中沿海主要港口27个，内河主要港口36个”。此外，文件中

指出要“统筹考虑多种运输方式规划建设协同和新型运输方式探索应用，实现陆水空多种运

输方式相互协同、深度融合”、“推进综合交通枢纽一体化规划建设”、“加快综合货运

枢纽多式联运换装设施与集疏运体系建设，统筹转运、口岸、保税、邮政快递等功能，提

升多式联运效率与物流综合服务水平”，从运输需求角度点明了未来内河航运及海运建设

方面广阔的发展前景。

2021年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目

标纲要》中指出，应“加快建设交通强国，建设现代化综合交通运输体系，推进各种运输方

式一体化融合发展，提高网络效应和运营效率”、“推动内河高等级航道扩能升级”、”建设

京津冀、长三角、粤港澳大湾区世界级港口群，建设洋山港区小洋山北侧、天津北疆港区

C段、广州南沙港五期、深圳盐田港东区等集装箱码头。推进曹妃甸港煤炭运能扩容、舟

山江海联运服务中心和北部湾国际门户港、洋浦枢纽港建设。深化三峡水运新通道前期论

证，研究平陆运河等跨水系运河连通工程”。“十四五”期间内河水运的建设范围明显扩

大，现代化要求显著提高，内河航运建设成为交通强国战略的重要一环。此外，纲要中提

到，应“推进既促消费惠民生又调结构增后劲的新型基础设施、新型城镇化、交通水利等

重大工程建设。面向服务国家重大战略，实施川藏铁路、西部陆海新通道、国家水网、雅

鲁藏布江下游水电开发、星际探测、北斗产业化等重大工程，推进重大科研设施、重大生

态系统保护修复、公共卫生应急保障、重大引调水、防洪减灾、送电输气、沿边沿江沿海

交通等一批强基础、增功能、利长远的重大项目建设”，从投资的角度肯定了内河航运及

海运发展在“十四五”期间的重要地位。

10.简述“一带一路”政策对我国海运业的影响。

答案：党的十八大以来，党和国家先后多次对海运业的发展作出了“做到四个‘一流'，

为‘一带一路'建设服务好”“沿海地区要想富也要先建港”等系列重要指示。视频连线

洋山港和今年1月17日视察天津港时，强调“经济强国必定是海洋强国、航运强

国经济要发展，国家要强大，交通特别是海运首先要强起来“2018年11月6日，

习近平总书记视频连线上海洋山港时强调，“经济强国必定是海洋强国、航运强国“。2019年1月

17日，习近平总书记视察天津港时强调，“经济要发展，国家要强大，交通特别是海运首

先要强起来”“要志在万里，努力打造世界一流的智慧港口、绿色港口”等重要指示，对新

时代港口发展寄予了殷切期望，指明了发展方向，为海运业发展明确了定位，提供了根本

遵循。

11.结合相关政策，分析我国“十四五”期间机场建设对我国经济发展产生的影响。

在中国“十四五”规划中，机场建设是一个重要的发展重点，这对我国经济发展产生了多

方面的影响。

首先，机场建设能够提高交通运输效率，推动地区经济协调发展。随着中国经济的快速发

展，人民对出行效率的需求也越来越高。新建和扩建机场将会大大提高中国国内以及国际

航线的数量和频次，缩短人员和物资的运输时间，使得地区经济的联系更加紧密，有助于

促进区域经济的均衡发展。

其次，机场建设能够促进旅游业的发展，推动消费升级。机场作为进出口的重要枢纽，其

建设不仅可以提高交通运输效率，也能够吸引更多的国内外游客前来旅游，从而推动旅游

业的发展。随着旅游业的发展，不仅可以提高人民的消费水平，还可以带动其他相关产业

的发展，推动经济升级。

此外，机场建设还可以带来就业机会，促进地方经济的发展。在机场建设过程中，需要大

量的人力和物力投入，包括设计、施工、维护等多个环节。这些都可以为当地提供就业机

会，促进地方经济的发展。此外，机场建设还会促进当地周边配套产业的发展，如酒店、

餐饮、物流等，形成以机场为中心的产业聚集效应，带动地方经济的发展。

最后，机场建设还可以加快我国交通基础设施建设的进程，提升我国综合国力。随着全球

化的进程，交通运输对于国家的综合实力越来越重要。机场作为交通运输的重要枢纽，其

建设不仅可以提高我国在国际上的影响力和竞争力，还能够加快我国交通基础设施的建设

进程，提升我国的综合国力。

总的来说，机场建设对于我国经济发展的影响是多方面的。在未来的“十四五”时期，机

场建设将会继续是我国发展的重要方向，为推动经济高质量发展提供重要支撑。

12.简述装配式建筑和建筑工业化之间的关系。

答:建筑工业化基本要求为标准化设计、工厂化生产、装配化施工、一体化装修、信息化管

理和智能化应用，目标是提高技术水平和工程质量，促进建筑产业转型升级。装配式建筑

是我国现阶段的主流工业化建造方式，它可以简单理解为由预制部品部件在工地装配而成

的建筑，是实现建筑工业化的重要（但不唯一）载体，侧重于建造方式的装配化。不难看

出，建筑产业化是一整套生产方式的变革，而装配式建筑只是其中的一种建造形式和载

体。

13.论述政策和市场对推广装配式建筑所产生的作用。

答:（1）政策方面:①指导性政策由中央政府发文，从顶层框架设计规划全国范围装配式建筑

发展方向，为装配式建筑的发展提供了前瞻性目标和指导性意见。②技术性政策和配套性

政策的制定加速落实了装配式建筑的实施。③激励性政策由政府以各种扶持补贴手段，激

励企业采纳装配式建筑技术，开发装配式建筑项目，推广装配式建筑。④政府部门对装配

式建筑的强制性体现在装配率、预制率及装配式建造面积比例等方面的底限要求方面。

（2）市场方面:近几年来，我国装配式建筑重点推进地区、积极推进地区以及鼓励推进地区新

开工面积逐年升高，同时装配化装修建筑面积也逐年升高，这意味着我国装配式建筑市场

推广规模取得一定成效，但仍然存在诸多问题和挑战•①构件标准化、模数化程度较低，

由于设计环节缺乏标准化和模数化的理念指导，导致实际应用中不同规格尺寸的构件多，

模具用量大，通用化生产水平低，生产、堆放、运输、安装等各个环节的管理相对困难，

生产效率低，模具摊销成本和人工成本高，未能发挥装配式建筑优势。②应用EPC工程总

承包的装配式建筑项目数量较少，工程总承包项目的管理水平也有待提升。多数地区工程

总承包相关政策指导文件尚不明确,具有承接工程总承包项目能力的企业数量不足，全产业

链各环节协同工作不足，不能实现整体效益最大化。③装配式建筑信息化发展滞后，建筑

信息模型（BlM）虽有一定的研发和实践，但总体上推进缓慢，基本还停留在设计或模拟、

展示层面，缺少对设计、生产、物流、施工全产业链的统筹应用。多数地区未建立信息化

管理平台，信息化、智能化总体水平偏低。

附加题：

14.《国家综合立体交通网规划纲要》主要提出了哪几点？

答案：第一，《规划纲要》细化实化了发展目标。《规划纲要》提出，到2035年基本建成

便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通

网，实现国际国内互联互通、全国主要城市立体畅达、县级节点有效覆盖，支撑“全国123

出行交通圈”，也就是都市区1小时通勤、城市群2小时通达、全国主要城市3小时覆盖。

要支撑“全球123快货物流圈”（国内I天送达、周边国家2天送达、全球主要城市3天送

达）。《规划纲要》还提出到本世纪中叶，全面建成现代化高质量国家综合立体交通网。

实现“人享其行、物优其流”，全面建成交通强国，为全面建成社会主义现代化国家当好先

行。

第二，《规划纲要》明确了三方面主要任务。一是优化交通布局，将构建70万公里的交通

网线，建设6轴、7廊、8通道主骨架，建设100个综合交通枢纽城市，完善面向全球的运

输网络。二是在推进融合发展方面，推进各种运输方式的融合发展，推进交通基础设施网

络和服务网络、信息网络的融合发展，推进各个区域间交通协调发展，还要推进交通运输

与旅游业、现代制造业、快递物流业、现代物流业的融合发展。三是在高质量发展方面，

推进安全发展，推进智慧发展，推进绿色发展，提升交通运输的治理水平。

第三，《规划纲要》提出了5方面的保障措施。也就是加强党的全面领导、加强组织协

调、加强资金保障、资源供给、实施管理。

15.简要概括高铁对带动产业链发展的影响。

答案：高铁提速不是一件简单的事情,而是一个复杂的系统工程。高铁提速包括从高速铁路

的建造、机车的制造到信号管理、运营维护，都牵连诸多的子行业以及细分领域，尤其是

核心部件，需要技术同时得到提升，然后再进行综合能力的整体提升。所以，高铁提速会

带动一个很长的产业链发展，进而带来更多的投资机会.

发展高铁，能够带动相关产业和沿线地区经济发展，扩大国内经济需求，促进经济稳定持

续增长；有助于促进就业的增长和人民生活水平的提高，推动生产力布局优化，为经济全

面协调持续发展提供动力；促进经济薄弱地区和薄弱环节快速发展，有利于整个经济的和

谐发展。

16.简要概括高铁如何带动周边城市发展。

答案：高铁建设到哪个城市，就是这个城市大发展的机会。城市发展和交通发展是鸡生

蛋、蛋生鸡的问题。通常来说，强城市有强交通，如北上广深等一线城市都会有相应的交

通规模。交通规模又会改变地理区位，使这些城市的中心性增强（比如同样的距离，可能

河北某县到北京比到石家庄还快，因为通往北京的路修得比较好）。高铁站带来多样的价

值，例如临时来到这里的人们聚、散、消费、休闲，甚至工作的“小时社会”，给城市活动

带来直接价值；二线城市由于高铁带来的时空转变分享了一线城市的溢出价值，例如成都

人会在半小时高铁的青城山买房。这些价值反映到空间上是城市建设，反映到地租上是地

价提升。城市规划考虑的，是通过综合的空间布局、设施布置，保证这些价值的发挥。

17.简要阐述京沪高铁二线的必要性。

答案：京沪二线设置的站点很多，且大多是县城站，与之前开通的京沪高铁主要设置地级

市站点有所不同。京沪高铁二线，定位是京沪高铁辅助通道，它不可能像现在的京沪高铁

一样成为京沪之间大运量、快速度的主干通道。如果说京沪高铁的特点是快速直达，那么

辅助通道的特点就是覆盖面广，尽量能够覆盖到沿线更多的人口，更好地拉动所覆盖地区

的社会经济发展。总之，京沪高铁满足两端的京津冀经济圈与长三角经济圈的快速运输；

辅助通道尽量满足剩下区域的运输且不过多占用京沪高铁的线路资源。

18.把Te）D模式与轨道交通PPP项目结合起来，将轨道交通和站点周边土地资源合理打

包，利用轨道沿线的土地开发弥补轨道交通的建设与运营的缺口。此模式是如何实现政

府、社会资本实现利益共享的双赢？

答案：对地方政府而言，好处有：一是引入社会资本分担高额的轨道交通建设资金，有助

于缓解财政压力，减轻政府财政负担；二是ToD模式可引导城市空间的均衡扩张，促进

城市可持续发展；三是发挥社会资本在投融资方面的优势，提高项日投资运营效率。对社

会资本而言，好处有：一是可以获得合理的经济利益回报；二是当前我国TOD模式处于

探索阶段，社会资本可借助先入优势形成品牌效应。

19.简要阐述TOD主要应对的问题以及解决问题的措施。

答案：TOD主要应对的问题是城市发展过程中不断出现的用地与城市交通之间的矛盾问

题。解决问题需要通过对区域内的商业区、居民区、工作区以及其他公共设施区域进行合

理布局，进一步完善不同区域之间的协调发展，提高交通站点附近的土地资源利用效率。

20.简要阐述城市轨道交通与高铁项目面临的问题与解决措施。

答案：面临的问题：投资额巨大、运营成本高昂、盈利水平较低。

解决措施：合理性线路和站点、线路规划、创新性投融资机制、沿线及周边土地与商业资

源综合开发利用，以及地铁小镇、高铁新城的规划与建设，都是国家未来将在轨道交通行

业实施的可持续发展战略。

21.简要分析城市轨道交通的未来发展。

答案：1）要有序地规划建设。在城镇化进程加快的背景下，城市轨道交通成为准时高效的

出行方式。但城市轨道项目投资大、费用高、自身经济效益差，因此在城市轨道交通大发

展的时代，更应坚持量力而行、稳步发展。

2）二三线城市轨道建设将加速。从城市轨道交通布局结构看，城市轨道建设发展极为不均

衡。北京、上海、广州、深圳的地铁里程占到全国通车里程的约60%。随着经济发展和国

家城市群规划建设的推进，会有更多的经济较为发达的二线城市加人城市轨道建设行列，

地城布局渐趋合理将带动城市轨道建设的全面加速。

3）创新型融资管理。增强创新能力与经营能力，依托城市轨道交通物业、商业等资源大力

推进经营开发，者力形成依托城市轨道资源反哺城市轨道建设和运营的能力。探素和用好

PPP模式，及时,总结和推广深圳、上海等已取得一定成效的城市的经验，探索和形成一条

监金多元化的可行之路，促进政府资金、社会资本、业主营收乃至境外资本等为城市轨道

交通所用，政变政府财政独木难支的局面。

4）智能制造深入推进。深入推进轨道交通领域的只能制造发展，对于培育轨道交通增长新

动能，构建新型轨道交通产业体系具有重要意义。当前，面对轨道交通领城的智能制造关

键技术装备、核心支撑软件、工业互联网等系统集成应用正在积极推进。不久之后，智能

制造装各和先进工艺将在轨道交通产业逐步推广应用。

22.简要分析粤港澳大湾区城市群轨道交通需求。

答案：粤港澳大湾区轨道交通的发展符合“一带一路”倡议、粤港澳大湾区发展规划、泛

珠地区经济社会发展和珠江三角洲世界级城市群建设的要求。通过基础设施的建设和通行

政策的优化，粤港澳大湾区“人畅其行、货畅其流”，这为粤港澳大湾区参与国际竞争奠定

了基础。

顺应经济全球化和区域一体化趋势，促进经济要素国际自由流动和市场深度融合，支

持建设“一带一路”枢纽，支撑全方位、多层次、复合型互联互通网络构建，助力国际化

创新，保障国家“一带一路”建设，进一步拓展我国国际生存空间，缔造中华民族的大国

崛起；充分发挥粤港澳大湾区的综合优势，深化粤港澳及高水平国际合作，提升其在国家

经济发展和全方位开放中的引领作用。新形势下深化泛珠三角区域合作，推动内地九省区

一体化发展，深化与港澳的紧密合作，共同打造全国经济发展重要引擎、内地与港澳深度

合作核心区、“一带一路”建设重要区域：珠江三角洲地区将打造以广佛肇、深莞惠、珠

中江三大都市圈为主体，功能完善、联系紧密的城市群，形成具有世界先进水平的科技创

新能力和具有全球范围内核心竞争力的大都市圈。

23.试从政策导向和市场驱动两方面对上海世博会的新能源项目进行投资机会分析。

答案：政策导向：我国自《中华人民共和国可再生能源法》开始不断在政策上对新能源产

业及项目进行扶持，《“十四五”规划纲要》提出了推进能源革命，建设清洁低碳、安全

高效的能源体系，提高能源供给保障能力。加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并

举，大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源，有序发展海上风电；加

快西南水电基地建设，安全稳妥推动沿海核电建设，建设一批多能互补的清洁能源基地的

发展战略，《2021年能源工作指导意见》提出了2021年我国能源工作关于“能源结构”、

“供应保障”、“质量效率”、“科技创新”、“体制改革”五个方面的主要预期目标。不难看

出，在政策层面，新能源产业与项目已获得充分的支持，上海世博会作为国家层面的博览

会，所呈现出来的项目经过层层审核，“绿色能源、低碳排放”成为首要目标，所以在政

策导向上，上海世博会的新能源项目是值得投资的；

市场驱动：能源与环境问题是制约世界经济与社会可持续发展的两个突出问题。自2006年

《可再生能源法》施行以来，在稳定有效的政策支持和产业界的共同努力下，新能源产业

取得瞩目的成绩。风电、光伏发电是发展最快的新能源产业，随着国家政策的不断向好，

新能源逐渐替代旧能源市场，新增和累计市场规模多年稳居世界第一。可以看出，我国具

有庞大的新能源内生市场，整个社会的现金流也在源源不断的涌入，推广应用了一大批新

能源和节能减排技术，市场认可度在不断提高，所以在市场驱动方面，上海世博会的新能

源项目是值得投资的。

24.结合相关政策及市场背景，综合讨论未来水运规划投资机会。

答案：内河航运方面，“十四五”期间，将是我国长江等内河航运发展的关键机遇期，国

家势必将加强财政资金保障、加大科研创新投入，发行长江航运建设中央债券，设立内河

“新一代航运系统”创新工程，推动实现“岸基驾控为主、船端值守为辅”的内河船舶运

行新业态。在这一发展态势下，必将带来更多与内河航运发展相关的投资机会。

海洋运输方面，近年来，随着国民经济增长和政策支持，中国航运业发展迅速，市场规模

宏大；中国已经成为世界上最重要的海运大国之一，全球有19%的大宗海运货物运往中

国，有20%的集装箱运输来自中国；而新增的大宗货物海洋运输之中，有60%至70%是运

往中国的。中国的港口货物吞吐量和集装箱吞吐量均已居世界第一位，世界集装箱吞吐量

前5大港口中，中国占了3个，中国进出口货运总量的约90%都是利用海上运输，港口货

物、集装箱运输需求巨大；“一带一路''和"冰上丝绸之路''将带来巨大市场，此外，“冰上丝

绸之路”开通后，包括大连在内的我国北方港口的区位条件将得到极大改善，“冰上丝绸之

路”对船舶的要求更高，这也为大连等城市的造船及相关企业提供更多的发展机会。

25,试结合相关资料，分析我国内河航运发展相对滞后的原因。

答案：（1）高等级航道通航里程少，占比偏低

2020年末，我国内河航道通航里程12.77万公里，等级航道里程6.73万公里，其中，三级

及以上航道里程1.44万公里，占总里程的11.3%。四级以上航道2.56万公里，占总里程的

20%。高等级航道占比非常低，只相当于美国的15.2%,四级以上航道也只相当于美国的

83.1%o改造升级的潜力非常巨大。

（2）铁水联运、公水联运的水平偏低

铁路与水运无缝对接，可以大大降低转运成本，提高水运的竞争力。但在水铁联运方面，

中国仅为2.6%,比美国40%相差较远。未来有待进一步提升。

（3）港口基础设施较差

长江、珠江流域各类码头数量达到7500+,其中民营码头占比85%以上，多数以抓斗、传

送带、小型集中箱码头为主，内河港口码头的基础设施自动化、数字化程度极低，靠人

工、对讲机作业等粗放方式作业，导致货运转换率受到严重影响，根据不完全统计，船-港

货物中转转换率在整个内河航运里不足30%。

（4）航运行业“小散乱”

内河航运产业集中度较低，除了少数大型企业其他都是以小船东为主，大部分船东仅拥有

1-2艘船，在地区、水域、整个内河航运市场上缺乏一个统一的运力供给机制，运力供给

极其分散。这种小、散、乱的组织形式，往往会引发无序的恶性竞争，造成资源浪费。

26.简述《国家综合立体交通网规划纲要》中对内河航运发展提出的要求。

答案：（1）构建协同高效的港口群

突出发展重点，强化系统创新。加强沿海港口群的统筹协调、分类指导，提升协同发展水

平和整体竞争力。优化港口群发展结构，强化综合服务水平。

（2）提升现代航运服务水平

以主要港口及大型港口城市为主要依托，加快现代航运服务业发展。完善船舶和航运交易

市场体系。大力发展航运总部经济，促进航运要素聚集。

（3）推进港产城融合发展

推动港口与城市、产业互动.构建多功能、多层次的产业结构.推进港口公共信息服务平台

建设，推动水运口岸"单一窗口''功能覆盖水运全体系，建立信息互换、监管互认、执法互

助合作机制，优化口岸营商环境。

（4）发展绿色水运、高效利用港口资源

坚持控总量、调存量、优增量、提效率，引领内河港口集约化、规模化发展。，推进液化

天然气加注码头建设，发展清洁低碳、先进适用的内河船舶。

（5）建设智慧水运、全面提升港航信息化水平

大力应用互联网等技术积极推进新一代自动化码头、堆场建设改造，推动内河港口设施装

备和运输船舶智能化。

（6）建设平安水运、强化港口区域安全风险管控

建立港口安全双重预防机制与应急保障联动协调机制。落实港口企业安全生产主体责任，

提升港口突发事件应急管理、协同处置和指挥决策能力。

27.结合我国相关政策，简述我国海运业对我国经济发展有何作用。

答案：（1）海运业是经济社会发展的基本载体，直接关系到我国经济社会的健康发展

世界贸易95%是依靠海运完成的。我国进出口物资运输海运完成90%左右。我国进出口总

额占GDP的比重大约在60%左右，外贸依存度已远远高于不少发达国家。我国3亿吨进

口石油、8亿吨进口矿石，2.5亿吨进口煤炭，要靠海运完成，工农业产品甚至手工产品几

十亿吨货物的出口也都主要是靠海运完成。

（2）海运业是我国沟通国内外的重要桥梁和融入经济全球化的战略通道

有力地保障了我国煤炭、粮食、建材等国内重要大宗货物运输需要和石油、矿石、煤炭、

钢材和各种加工产品等大宗重要战略资源物资和各种工农业产品进出口物资的运输需要，

国际影响力不断扩大。，有力地保障了国民经济健康运行，保障了人民生活，在世界政治

经济方面正在发挥越来越重要的作用。

（3）海运服务贸易是运输服务贸易乃至服务贸易最重要的组成部分

中国运输服务贸易长期处于服务贸易的第二大项，但增长速度惊人。中国海运服务贸易额

占运输服务贸易额的70%,特别是在货物运输领域，海上货物运输服务贸易占整个货运服

务贸易的比重接近90%。中国航运业在参与国际竞争的过程中在世界各地建设了大量服务

网点，初步建成了覆盖全球的服务网络。

28.试从政策导向和市场驱动两方面分析北京大兴国际机场的投资机会。

答案：政策导向：《我国中国民用航空发展第十三个五年规划》对航空中心建设产业及项

目进行扶持，随着航空枢纽建设的逐步推进，“十四五”规划提出了更高的目标，从宏观

上讲，我国将“加快建设世界级机场群"、”稳步建设支线机场、通用机场和货运机场，积极

发展通用航空"；在微观层面，则将目标细化为：①建设京津冀、长三角、粤港澳大湾

区、成渝世界级机场群，实施广州、深圳、昆明、西安、重庆、乌鲁木齐、哈尔滨等国际

枢纽机场和杭州、合肥、济南、长沙、南宁等区域枢纽机场改扩建工程建设厦门、大连、

三亚新机场；②建成鄂州专业性货运机场，建设朔州、嘉兴、瑞金、黔北、阿拉尔等支线

机场，新增民用运输机场30个以上；③“加强国际航空货运能力建设”；④“加强和完善航

空应急救援体系与能力不难看出，在政策层面，航空中心建设不仅获得充分的支持，而

且是国家未来大力发展的方向，而北京大兴国际机场是为了缓解客流量对首都机场的冲

击，缓解雄安新区的成立，为周边地区带来的巨大交通运输压力，满足人们对方便、快捷

的智慧出行和绿色出行提出了新的需求，建设容量大、科技含量高、绿色环保、和人性化

的世界级新型航空中心是支撑区域经济发展，提升人民生活质量、促进国内外交通循环而

建设的，所以在政策导向上，北京大兴国际机场项目是值得投资的；

市场驱动层面：经过几十年的建设和发展，我国机场体系初步形成了以北京、上海、广州

等枢纽机场为中心，以成都、昆明、重庆、西安、乌鲁木齐、深圳、杭州、武汉、沈阳、

大连等省会或重点城市机场为骨干以及其他城市支线机场相配合的基本格局。受益于航空

运输市场规模的扩张，我国民航基础设施建设不断“升温”。一市两场”的现象逐渐增

多。厦门、大连、青岛等超大城市由于机场与城市规划矛盾、发展空间受限、噪声影响加

重、空域资源紧张等原因，正在筹划迁建机场，市场需求巨大，市场驱动力强，所以在市

场驱动方面，北京大兴国际机场项目是值得投资的。

29.装配式建筑政策发展主要经历哪几个阶段？各阶段有什么特点？

答:我国装配式建筑政策发展主要经历以下儿个阶段及其各自特点如下：

第一阶段：1956-1995年，建筑工业化阶段;在此阶段，我国建筑工业化刚刚起步，国务院

从宏观层面鼓励发展建筑工业化，但在较长时间内缺乏涉及行业层面具体有效的实施措

施，且受限于当时的经济发展和技术水平，建筑工业化整体发展缓慢。

第二阶段：1996-2012年，住宅产业现代化阶段;在此阶段，各部委相关政策的发布一定程

度促进了住宅产业现代化的推进，虽然没有在全国范围产生显著的规模效应，但为后期装

配式建筑发展奠定了良好的技术与管理基础。

第三阶段：2013年-至今，装配式建筑阶段;在装配式建筑阶段，政策数量得到显著增长，

政策内容也更加全面系统，政策体系逐步形成，尤其近几年，装配式建筑创新水平和应用

规模取得一定成效，装配式建筑发展前景可观。

30.不同结构类型的装配式建筑应用范围有哪些？

答:我国装配式建筑类型按照建筑材料划分为钢结构、混凝土结构和木结构三种形式。

(1)钢结构体系具有自重轻、延性高、结构抗震性能好、绿色环保等特点，在材料回收、

预制化生产方面优势明显，且很好解决我国钢材产能过剩问题，但耐火性和耐腐蚀性较

差，抗剪刚度不足，限制其在住宅(尤其高层)市场的规模推广。

(2)木结构体系围护结构与支撑结构相分离，具有隔热保温、隔音等特点，在加拿大应用

较多，主要用于别里及低层住宅建造，我国人口密度大，森林资源缺乏，且在防火、防潮

及防虫害方面存在缺陷，木结构体系不适宜城市高层住宅的使用。

(3)装配式混凝土结构是指部分或全部主体结构使用预制混凝土构件，构件间通过节点连

接而成，自重大、刚度高、防火及抗防腐蚀性能好，易于预制化生产和机械化施工，在我

国装配式建筑市场占据主导地位。

31.装配式建筑发展模式主要有哪些？

答:装配式建筑发展模式主要包括四种类型，即房地产开发企业模式、总承包型企业模式、

PC构件企业模式及全产业链型企业模式。

(1)房地产开发企业属于住宅产业链的金字塔尖，在住宅产业化的过程中占据着重要的角

色，特别是在当前装配式建筑的建造成本高于常规建造方式的前提下。只有房地产开发企

业将建筑产业化放在重要的位置上，从建筑工程项目全寿命周期的高度和深度上来考虑建

筑工业化的深远意义，才能不断提供高品质、宜居的住宅理念。从国际装配式建筑的发展

路径来看，房地产开发企业模式可能成为未来装配式建筑的领军企业。

(2)总承包模式，即项目的承建及PC构件加工一体化。以部分总承包企业为代表的装配

式建筑研究和实践的企业，依托自身的技术力量和业务管理能力，进行了一定层面的技术

开发和研究，并成功应用于实际项目中，取得了较好的效益。

(3)预制PC构件企业积累了自身力量和技术优势，在质量控制和工艺研发方面具备相当

的沉淀和优势，使得部分PC构件在当前装配式建筑初期生产一直处于饱和状态，从而能

保证企业的发展和盈利。

(4)全产业链型企业模式。全产业链型企业模式一般通过整合装配式建筑的规划、设计、

生产、运输、安装、运维等全过程，实现项目全产业链的资源整合和项目管控。

32.结合装配式建筑政策导向和市场分析，讨论装配式建筑的发展前景。

答:(1)在国家高质量、可持续发展战略与行业工业化、信息化与智能化转型的新形势下，装

配式建筑市场前景广阔，将在未来很长一段时间内，作为新型建造方式的主流载体，实现

越来越多的市场占有量，加速建筑业改革升级。

(2)从目前装配式建筑结构的市场占比情况来看，主要以混凝土结构、木结构和钢结构的

装配式建筑居多。根据住房城乡建设部的统计信息，目前混凝土结构装配式建筑市场占比

最高，钢结构其次。在未来一段时间内，受政府推广政策的影响，钢结构装配式建筑占比

将以更快的速度增加,成为装配式建筑市场的主要结构形式。

(3)从市场总体占有率情况来看,装配式建筑还具有较大的提升空间，目前建设项目主要集

中在住宅建筑的工业化领域,且以保障性住房居多。在国家政策引导下，各地将继续加快推

进装配式建筑的工程建设活动，推进产业基地和示范工程建设，为装配式建筑市场发展注

入活力。

(4)对于企业而言，需要积极关注装配式建筑市场动态，合理制定发展规划，积极影响国

家政策号召，在未来的市场竞争中占据先机。

33.结合装配式建筑相关政策、市场分析及示范项目，阐述装配式建筑项目投资机会有哪

些？

答:(1)在国家高质量、可持续发展战略与行业工业化、信息化与智能化转型的新形势下，以

及大力支持建设一批装配式建筑产业推行区域和试点城市的背景下，装配式建筑市场前景

广阔，将在未来很长一段时间内，作为新型建造方式的主流载体，实现越来越多的市场占

有量，加速建筑业改革升级。

(2)政策背景:2020年，住建部联合十三部委发布《推动智能建造与建筑工业化协同发展的

指导意见》建市[2020]60号，标志着装配式建筑进入快速发展时期。在当前装配式建筑发

展阶段，政策数量得到显著增长，政策内容也更加全面系统，政策体系逐步形成，尤其近

几年，装配式建筑创新水平和应用规模取得一定成效，在相关政策的推动下，将会孕育一

大批装配式建筑投资机会。

(3)试点城市:2017年，住建部公布首批30个装配式建筑示范城市和195个产业基地(183

个企业基地，12个科研院所基地)，并于2020年认定第二批18个装配式建筑示范城市和

133个产业基地(园区类产业基地12个，企业基地121个)。这意味着装配式建筑进入实

质性的快速发展，将会在此基础上进一步产生大量的投资机会。

(4)装配式建筑产业接轨国际市场

虽然我国装配式建筑在近年来得到较快发展，但是与西方发达国家相比，由于我国装配式

建筑发展起步较晚，在标准建设等方面还存在明显差距。在未来的装配式建筑发展过程

中，应尽快与国际市场接,汲取先进的技术经验，推动我国装配式建筑产业的发展。

(5)装配式建筑市场规模

根据弗若斯特沙利文数据，预计2019-2023年PC构件市场规模年均复合增速83.19%,到

2023年规模达3053亿元，为装配式建筑发展提供基础。国内预制混凝土工厂数量呈现爆

发式增长，据中国混凝土与水泥制品协会预制构件分会数据，2018年全年新增PC工厂近

300家，新增各类PC生产线500条以上；2019年新增近200家，全国规模在3万立方米

以上的工厂已超过I(X)O个。中建科技、宝业集团等大型工程总承包商依靠产业链优势，在

全国各地布点PC工厂，不断提高市场份额。

第4章

L建设项目投资风险管理的一般步骤是什么？

答案：项目风险识别一一项目风险评估一一项目风险应对一一项目风险监控

2.简述建设项目投资风险识别程序和识别方法。

答案：识别程序：(1)确定风险识别对象

(2)收集并处理与风险有关的信息

(3)不确定性分析与判断

(4)选择风险识别技术与工具

(5)确定风险事件并分类

(6)预测风险事件的发展过程及结果

(7)风险识别报告

识别方法：基于主观信息源的风险识别方法：头脑风暴法、德尔菲法、情景分析法、工作

分解结构；

基于客观信息源的风险识别方法：核对表法、流程图法、财务报表法、故障树分析法、

SWOT分析法。

3.简述建设项目投资风险估计流程和估计方法。

答：估计流程：（1）确定项目投资风险估计的目的与要求；

（2）收集、整理风险资料；

（3）选择风险估计方法；

（4）估计风险发生概率,并结合风险产生的原因,估计风险可能导致损失的严重程度；

（5）修正偏差并得出结论。

估计方法：综合推断法：前推法、后推法、旁推法；层次分析法。

4.简述建设项目投资风险评价流程和评价方法。

答案：评价流程：1）系统研究项目投资风险因素；2）确定风险评价标准；3）确定风险水

平；4）风险水平比较。

评价方法：1）专家评价法；2）风险因素取值评定法；3）概率分析法；4）蒙特卡洛模拟

法；5）风险评价指数法。

5.简述建设项目投资风险应对策略。

答案：1）风险回避；2）风险控制；3）风险转移；4）风险自留5）风险组合；6）后备措

施。

6.简述建设项目投资风险监控流程和监控方法。

答案：风险监控流程：1）建立项目投资风险监控体制；2）确定要监控的项目投资风险事

件；3）确定项目投资风险控制责任；4）确定项目投资风险监控的行动时间；5）制定具体

项目投资监控方案；6）实施具体项目投资风险监控方案；7）跟踪具体项目投资风险的控

制结果；8）判断项目投资风险是否已经消除。

风险监控方法：1）风险图表法；2）审核检查法；3）偏差分析法。

附加题：

7.项目投资风险评价标准应分为哪两个层次，请分别解释。

答案：项目风险投资评价标准应分为计划风险水平和可接受风险水平两个层次。（1）计划

风险水平就是再项目实施前分析估计得到的或根据以往的管理经验得到的并认为是合理的

风险水平。对这一风险水平，在无需采取特别控制措施的条件下，项目目标基本能够得以

实现。（2）可接受风险水平就是项目主体可以接受的、经过一定的努力采取适当的控制措

施后项目目标能够实现的风险水平

8.建设工程项目投资的风险评价应该遵循哪些原则，并简单解释。

答案：1）科学性原则：风险的分析评价要体现理论与实际的结合，风险分析是对客观实际

的抽象描述。对风险客观实际抽象描述得越清楚、越简练、越符合实际，风险分析结果的

科学性也就越强。进行风险分析时，各个风险分析指标的概念不仅要科学、淮确，还要有

一定的内涵和外延。2）系统性原则：建设工程项目投资的风险性不仅受企业自身内部因素

的影响，同时还受到外部政治、经济等各种环境的匙响。因此，要想对项目投资风险做出

全面、容观、合理的评价，就必须坚持系统设计、系统评价的原则。3）可行性原则：对建

设工程项目投资进行风险分析时，要注意与该项目的实际情况相结合。首先，风险分析指

标体系要简繁适中，计算评价方法简便、明确，易于操作：其次，各项指标及相应的计算

方法、各项数据都要标准化、规范化。4）定性与定量相结合原则：风险是一个抽象的概

念，在综合评价建设工程项目投资风险时应该考虑影响投资风险的定性和定量的指标，对

定性指标要明确其含义，并按照某种标准对其赋值，使其能够恰如其分地反映指标的性

质。定性指标和定量指标都必须有明确的概念和确切的计算方法。因此，在进行项目投资

风险评价时，应选取有代表性、操作性强的要素作为评价指标。所选择的单个评价指标，

虽仅反映项目投资风险的一个侧面或某一方面，但整体评价指标体系却能够详细地反映该

项目整体风险的全貌。

9.项目投资风险评价方法有哪些，分别有何特点？

答案：1）专家评价法：该方法比一般的经验识别方法更具客观性，应用广泛；2）风险因

素取值评定法：只能就单个风险因素判定风险程度；3）概率分析法：需要借助现代计算机

技术，运用概率论和数理统计原理，对风险因素的概率分布和风险因素变化对评价指标定

量分析；4）蒙特卡洛模拟法：适用于所有随机事件的仿真计算，是分析和评价各类风险因

素及其影响程度的重要工具；5）风险评价指数法：用危险的可能性和严重性来表征风险的

特征，进而建立起相应的二维评价矩阵。

10.简要阐述风险水平是如何比较的？

答案：（1）单个项目风险水平与单个评价标准进行比较

单个项目风险水平和标准的比较通常十分简单。例如，某子项目可能会滞后5天，此时仅

需与网络分析计算的时间参数相比较：当该子项目的自由时差大于5天时，一般认为该子

项目的滞后是可接受的；当该子项目的自由时差小于5天时，这一滞后就会影响到后续子

项目的正常开始；若进一步，当这滞后的5天还大于其总时差时，可能会影响项日的关键

路径，因为该子项目的滞后会影响项目工期。

（2）整体项目风险水平与整体评价标准进行比较

在进行整体项目风险水平和评价标准的比较时，先要注意到两者的可比性，即整体项目风

险水平的评价原则、方法和口径要与整体评价标准所依据的原则、方法和口径基本一致，

否则其比较就无实际意义。当整体项目风险水平小于整体评价标准时，总体而言，风险是

可接受的，项目或项目方案是可行的；当项目整体风险水平大于整体风险评价标准，甚至

大得比较多时，则风险是不可接受的，就需要考感是否放弃这个项目或项目方案。

（3）进行综合性比较

进行综合性比较即将单个项目风险水平与其相应的评价标谁相比较的同时，也将整体项目

风险水平与整体评价标准相比较。当整体项目风险水平小于或等于整体评价标准，且主要

的单个项目风险也能被接受时，则项目可以按计划开始：若整体项目风险可以接受，只有

个别次要的单个项目风险水平大于相应的评价标准，则可以进行成本效益分析或其他权衡

方法，看是否有其他风险小的替代方案。当整体项目风险水平比整体评价标准大很多时，

风险不可接受，因此就要认真考虑是否放弃该项目；若整体项目风险可接受，但主要的某

些单个项目风险不可接受，此时就应从全局出发做进一步的分析，当确认机会多于风险

时，对项目或项目的方案可做适当调整后再开始实施。

11.常用的项目投资风险应对策略主要有哪几种类型？

答案：1）风险回避；2）风险控制；3）风险转移；4）风险自留5）风险组合；6）后备措

施。

12.风险控制的主要注意事项有哪些？

答案：（1）在成本与效益分析的基础上选择措施

任何风险控制措施都是有成本的，而风险对策研究的目标之一是风险成本最小化。因此，

项目风险控制的成本应低于该风险发生时造成的损失。如果控制某种风险的成本过高，就

可以考虑是否可采取风险转移等其他方法。

（2）不能过分依赖风险控制

风险控制措施是由机械或人员来实施的，而二者都不是万无一失的：机械可能发生故障，

人员也可能存在道德风险。例如，施工现场火警装置失灵，项目监督人员玩忽职守等。因

此，对某些影响较大的风险，尤其是巨灾风险，要考虑是否需要融资型措施相配合。

（3）新风险产生的可能

风险控制措施一般是针对某一类型的风险，采取风险控制措施在抑制了该风险因素的同

时，也可能带来新的风险因素。

13.风险控制主要包括哪几个方面？

答案：（1）制定风险控制目标；（2）选择风险控制策略；（3）执行风险控制策略。

14.阐述风险转移的目的、原则、分类以及方式。

答案：目的：借用合同或协议，在风险事故发生时将损失的一部分转移到项目以外的第三

方身上。

原则：（1）必须让承担风险者得到相应的回报；