第二讲公允价值会计

第二讲公允价值会计2024/3/11第二讲公允价值会计会计计量基本理论现行准则与公允价值金融危机与公允价值应用难题与挑战一二三四研究重点20102第二讲公允价值会计一、会计计量基本理论1会计计量涵义界定关于概念职能定位特征分析原则/质量标准约束因素2计量单位基本规定与具体形式一般购买力单位的相关思考3计量属性计量属性的含义计量属性的变迁各种计量属性基本比较4计量模式基本共识常见模式影响因素20103第二讲公允价值会计主要阅读文献葛家澍、林志军：《现代西方会计理论》

厦门大学出版社，2001年1月第1版IASB、FASB相关会计准则我国企业会计准则——基本准则谢诗芬：《会计计量的现值研究》，

西南财经大学出版社，201年7月第1版葛家澍、徐跃：“会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值”

会计研究，2006年第9期陆建桥：“关于会计计量的几个理论问题”

会计研究，2005年第5期20104第二讲公允价值会计1.会计计量涵义界定

财务报表要素是关于企业的经济资源、其转移资源的义务以及这些资源的投入、产出或变动的数量表现。——FASB（1966）关于概念

计量是为了在资产负债表和收益表中确认和列示财务报表的要素而确定其金额的过程。——IASB《编报财务报表的框架》（1989）

会计计量就是以数量关系来确定物品或事项之间的内在数量关系，而把数额分配于具体事项的过程。——井尻雄士《会计计量理论》（TheoryofAccountingMeasurement）（1979）20105第二讲公允价值会计1.会计计量涵义界定

会计的功能在于提供有关经济主体的数量信息（主要具有财务性质），以便作出经济决策。——APB（1970）职能定位

会计就是要计量和传递一个经济主体的活动中的数量方面，虽然定性信息是重要的，但会计职能强调通过数量表示有意义的定量信息来增进有用性。——美国会计学会（AAA）（1966）

会计计量是会计系统的核心职能。——井尻雄士《会计计量理论》（TheoryofAccountingMeasurement）（1979）引申思考：会计的职能？20106第二讲公允价值会计1.会计计量涵义界定

人类的原始计量、记录思想萌生于当时的客观实践，并随即在这种思想的支配下便产生了人类最早的会计行为——原始计量、记录行为。——郭道扬《会计史研究》（1984）从发展史来看职能定位

从簿记向会计的转化过程中，会计计量是一个重要的推动力。

——井尻雄士《会计计量理论》（TheoryofAccountingMeasurement）（1979）

会计计量与会计的基本功能有密切联系。西方会计学者认为，会计的产生起源于考核委托人（即业主或所有者）对受托人（即经理或经营者）经管责任（accountability）的需要。——葛家澍、林志军《现代西方会计理论》（1981）20107第二讲公允价值会计1.会计计量涵义界定

会计计量主要有两个构成要素：（1）必须定量的特性（或属性）；（2）为定量该特性（或属性）所需采用的尺度。

——美国会计学家莫斯特（K．S．Most)《Accounting

Theory》（1977）

无论是会计计量或其他计量，都是要对计量客体分配一定的数量，以表示该物体的特征，这种数量的分配应当遵循一定的规则。会计计量——主要是价值计量，着重货币数额表现；——在分配货币数额时，还要考虑是以成本或价格为基础的特定计量规则，否则，计量结果可能是无效的。

——葛家澍、林志军《现代西方会计理论》（1981）特征分析计量单位（计量尺度）计量属性（计量基础）20108第二讲公允价值会计1.会计计量涵义界定

财务会计计量有4大基本原则：（1）客观性原则；（2）配比原则；（3）收入确认原则；（4）一致性原则。基本原则的两个例外：（1）重要性原则（2）稳健性原则

——（美）杰米·帕拉特（JamiePratt）《经济环境下的财务会计》（FinancialAccountinginanEconomicConext)（6thEdition）(2009)

一般认为，会计计量应坚持三个基本的质量标准：（1）同质性（identification)会计计量必须通过再现体（财务报表）来反映客体（财务状况和经营成果），并在再现体和客体之间保持同质性。（2）可验证性（verifiability)如果给定的条件相同，不同的会计人员对同一客体进行的计量应得出相同的结果。（3）一致性（consistency)在计量方法的运用上要强调前后期的一致性，以免使用者对会计信息产生误解。——葛家澍、林志军《现代西方会计理论》（1981）

原则/质量标准“……数量表现的有用性取决于它们的‵再现的准确性——它们必须同被表现的物品和事项保持基本一致′”（FASB《财务会计概念框架：财务报表要素及其计量》）引申思考：？1。现行会计准则中关于会计信息质量标准则的规定中属于会计计量标准的有哪些？2。会计信息质量标准经历了什么变化？如何解释这些变化？3。混合计量模式是否有悖于“一致性”原则？20109第二讲公允价值会计1.会计计量涵义界定

会计上的计量应指向为特定用途提供信息。可是，可得数据的局限性和和环境的某些特点却给计量的准确性和可靠性施加了一些限制因素。

——美国著名会计学家埃尔登S．亨德里克森《Accounting

Theory》（1965）不确定性客观性与可证实性货币单位的限制因素稳健主义约束因素货币单位的币值在常常时间上不是自始至终稳定的——各种分摊常在过去和未来进行，对于这些分摊的合理性和未来预期依据必须做些假定，但这些假定决不能完全加以查证；——某些财产的货币量不能确切知道，需要估计，而这些估计的可靠性可能变动很大。引申思考：？应怎样面对会计计量的约束因素？这些约束今天是否还存在？201010第二讲公允价值会计2.计量单位(measurementunit)

在商品经济条件下，一般都是以货币作为标准计量尺度。基本规定与具体形式名义货币单位（nominalunitofmoney）两种形式一般购买力单位（generalpurchasingpowerunit）

各国主要流通货币的法定单位未调整不同时期货币购买力的货币单位

以各国货币的一般购买力或实际交换比率作为计量单位以一定时日的货币购买力对不同时期的名义货币单位进行调整或折算，以使不同时期的货币保持在不变的基础之上，也称不变币值单位（constantmoneyunit)201011第二讲公允价值会计2.计量单位(measurementunit)

一般购买力单位的相关思考

货币一般购买力的理解？

货币购买力变动的衡量方法？

现行会计准则体系中是否允许采用一般货币购买力单位？

采用一般货币购买力单位作为计量单位与采用非历史成本计量属性的区别？201012第二讲公允价值会计3.计量属性(measurementattributes)

基本概念：——计量属性是指被计量客体的特性或外在表现形式计量属性的含义

财务会计中的计量属性：——是指会计要素可用财务形式定量化的方面，既能用货币单位计量的方面

会计计量属性有多种：——由于经济交易或事项可以从多个方面予以货币计量，所以，就有不同的计量属性每一个财务报表要素都有多种属性可以计量，而在编制财务报表之前，必须先确定应予以计量的属性。

——FASB《财务会计概念框架：财务报表要素及其计量》（ConceptualFrameworkForFinancialAccounting:ElementsofFinancialStatementsandTheirMeasurement）（1976）201013第二讲公允价值会计3.计量属性(measurementattributes)

计量属性的变迁？时期1时期2时期3？？？？？201014第二讲公允价值会计3.计量属性(measurementattributes)

计量属性基本比较历史成本——现行成本——可变现净值——未来现金流量现值——现行市价——比较重点思考：公允价值与其他计量属性的关系？201015第二讲公允价值会计4.计量模式

会计计量就是要解决何种属性应予以计量以及采用什么单位进行计量。

——FASB关于概念结构研究的讨论稿《财务报表的要素及其计量》（1976）

某种计量属性和计量单位的组合构成特定的计量模式

——葛家澍、林志军（2001）会计计量有三点条件：一是时间因素，二是数量因素，三是单位因素。简言之，即在适当之时，以特定的单位做出的数量表示。

——（美）莫里斯·穆尼茨《会计基本假设》（1961）基本共识201016第二讲公允价值会计4.计量模式常见模式物价变动会计的计量模式传统财务会计的计量模式……

历史成本/名义货币

历史成本/不变币值

现行成本/名义货币

现行成本/不变币值涉及公允价值计量的属于什么计量模式？201017第二讲公允价值会计4.计量模式

会计计量模式的选择与应用受制于一定的客观条件，其中主要有：——经济生活中的物价变动程度——使用者的特定决策需要——计量手段的发展程度

——葛家澍、林志军（2001）影响因素引申思考：资本保持理论是否影响计量模式？是否存在约束计量模式的选择及应用的其他因素？201018第二讲公允价值会计二、现行准则与公允价值（一）从现行会计准则规范说起（二）上市公司应用情况调查与评价201019第二讲公允价值会计（一）从现行会计准则规范说起投资非货币性资产交换债务重组金融工具企业合并……问题：现行准则体系中公允价值的具体规范201020第二讲公允价值会计（二）上市公司应用情况调查与评价资产、负债中应该运用公允价值的项目？真正采用公允价值的项目多不多？公允价值的运用是否普遍？公允价值的确定是否按照准则的规定进行？公允价值确定方法的披露情况？问题：调研——上市公司应用公允价值计量的情况201021第二讲公允价值会计三、金融危机与公允价值（一）公允价值是否是导致金融危机的元凶？

（二）公允价值是否有顺周期效应？（三）如何解释顺周期效应的传导机制？（四）如何解决问题？（五）进一步思考……201022第二讲公允价值会计（一）金融危机引发的对公允价值会计的思考……①公允价值是否是导致金融危机的元凶？②公允价值是否有“顺周期效应？④如何解决问题？③如何解释顺周期效应的传导机制？1234201023第二讲公允价值会计作者题目发表时间陆建桥关于会计计量的几个理论问题2005.52005年路晓燕公允价值会计的国际应用2006.42006年葛家澍徐跃会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值2006.9罗胜强公允价值计量对我国银行业的影响分析2006.12夏成才、邵天营公允价值会计实践的理论透视2007.22007年姜国华、张然稳健性与公允价值：基于股票价格反应的规范性分析2007.6王海公允价值的演进逻辑与经济后果研究2007.8于永生美国公允价值计量准则评介2007.10葛家澍关于在财务会计中采用公允价值的探讨2007.11刘浩、孙铮公允价值的目标论与契约研究导向2008.12008年李红霞公允价值计量问题的国际进展及其在中国应用的思考2008.10孙丽影、杜兴强公允价值信息披露的管制安排2008.11李红霞、冷冰、陈瑜修改前后国际准则对公允价值计量的金融工具重分类规定与美国准则相关规定的比较2008.11陈瑜美国救市法案发布后20天回顾-国际各方针对公允价值会计的最新动态2008.11曹越、伍中信产权保护、公允价值与会计改革2009.22009年徐晟金融稳定性与公允价值会计准则的优化2009.5JamesCataldo&MorriscLnnes从净收益视角看公允价值和历史成本计量属性的应用2009.7刘思淼公允价值计量的发展与监管启示2009.8于永生金融危机背景下的公允价值会计问题研究2009.9周明春、刘西红金融危机引发的对公允价值与历史成本的思考2009.9陈旭东、逯东金融危机与公允价值会计：源起、争论与思考2009.10王守海等公允价值和金融稳定研究——金融危机分析视角2009.10黄世忠公允价值会计的顺周期效应及其应对策略2009.11支晓强、童盼公允价值计量的逻辑基础和价值基础2010.12010年张荣武、伍中信产权保护、公允价值与会计稳健性2010.12005~2010《会计研究》中发表的以公允价值为主题的研究论文（不完全统计）2009年金融危机金融稳定2006.12金融稳定一份统计201024第二讲公允价值会计公允价值不是金融危机的直接诱因

公允价值不是金融危机的罪魁祸首（一）公允价值是否是导致金融危机的元凶？

会计界共识201025第二讲公允价值会计（二）公允价值是否有顺周期效应？“会计界虽然坚决否认了公允价值是金融危机的主要根源，但对公允价值顺周期效应也存有不同声音。”

——张荣武、伍中信（2010.1）201026第二讲公允价值会计（二）公允价值是否有顺周期效应？国外研究欧洲央行（ECB）金融稳定理事会(FSB)巴斯（Barth）马斯拉特（Matherat）国际货币基金组织（IMF）帕兰登（Plantin）还有：劳克斯和卢兹（Lauxandleuz）阿兰和卡理蒂（AllenandCarletti)……201027第二讲公允价值会计“顺周期效应”是公允价值会计备受关注的最主要原因，但它们之间没有直接关系。”顺周期效应”应归因于财务报告与金融资本监管政策的关连性。市场估值持续下跌可能源于财务报告与金融监管制度的关连性和次贷产品的复杂性，或者是危机初期市场的过度反应。——于永生（2009.9）（二）公允价值是否有顺周期效应？在金融危机中，公允价值如实刻画会计对象的“波动性”……所谓的“顺周期效应”只是金融界等利益集团强加给公允价值的“莫须有”的罪名。——张荣武、伍中信（2010.1）201028第二讲公允价值会计采用公允价值计量的另一项成本就是，助长了银行信贷的内在周期性，并导致经济周期更为明显。——罗胜强（2006.9）（二）公允价值是否有顺周期效应？公允价值会计的使用存在监管套利的空间，一些金融工具没有合理的初始确认，这必然加大风险管理和估值模型的顺周期性。——徐晟（2009.5）公允价值具有显著的顺周期性效应。……当市场处于极端的情况时，公允价值会计的“顺周期效应”会把问题严重地放大。——刘思淼（2009.8）201029第二讲公允价值会计公允价值会计主要通过以下三个机制传导顺周期效应

：——资本监管——风险管理——心理反应——黄世忠（2009.11）（三）如何解释顺周期效应的传导机制？公允价值顺周期效应的传导机制：——银行业的特点是风险产生的根源——信息不对称使得投资者未能有效识别和抵制风险——公允价值的固有特性使得金融监管失效——张先敏、王竹泉201030第二讲公允价值会计从会计层面提出的应对顺周期效应策略，本质上属于权宜之计；从监管层面提出的应对顺周期效应策略，具有标本兼治的性质。——黄世忠（2009.11）（四）如何解决问题？应深入研究新的资本监管要求与公允价值计量两者之间的相互作用，从而找出应对之策。

——罗胜强（2006.9）会计准则制定机构和金融监管机构应该合作，在现行金融监管制度中加入逆周期因素，设计及时有效的“断路器”机制，校正金融市场和金融机构的顺周期行为，……。——陈旭东、逯东（2009.10）原则：会计与金融监管协调201031第二讲公允价值会计动态减值准备有助于提升信息透明度和缓减顺周期效应。——徐晟（2009.5）改进减值准备补充资本金——陈旭东、逯东（2009.10）具体：

改进金融监管变静态监管为动态监管，变时点监管为时期监管。

——张先敏、王竹泉201032第二讲公允价值会计我国当前缺乏一份详细规范公允价值计量技术、并具有很强可操作性的执行指南提高会计人员和评估人员的整体素质金融资产重分类的改进以内部估值取代市场价格（因缺失流动性而致有价无市的特定金融资产）完善公允价值会计准则金融资产减值方法由已发生损失模型改为预期损失模型——FASB/IASB具体：改进会计准则修改银行贷款损失会计准则，以使银行打破商业周期模式，更有预见性地预留损失准备金。——奥巴马政府《全面重整美国金融监管架构的改革方案》201033第二讲公允价值会计公允价值信息的可视化披露方案。——张先敏、王竹泉保证公允价值信息的决策有用性必须依赖于有效的管制安排。——孙丽影、杜兴强（2008.11）规范和改进表外资产项目的处理。——陈旭东、逯东（2009.10）具体：完善信息披露201034第二讲公允价值会计（五）进一步思考……完善公允价值会计的根本目的何在？上述改进措施是否都是合理的可行的？132会计准则应如何作用于金融稳定？201035第二讲公允价值会计1.上述改进措施是否完全可行？有些措施是有积极意义而且具有一定可行性的有些措施可能还需要时间和进一步的研究有些措施则尚有明显弊端资本充足率平均值或加权平均值该如何计算，以多长时间为计算周期等问题还需要进一步地研究，……。——张先敏、王竹泉监管部门所倡导的动态拨备法，为银行管理层提供了难以监督的自由裁量权，可能诱导他们从事收益平衡化游戏，这不仅会降低银行的会计信息质量，还可能在短线和长线投资者之间产生不公平的财富转移。FASB和IASB从会计层面提出的应对顺周期效应策略，既伤害准则制定机构的独立性，更有损会计的专业性和严肃性，不仅加大了会计信息的监督成本，而且赋予金融机构管理层更大的盈余操纵空间。FASB和IASB拟议中的扩大公允价值应用范围的建议方案，虽可以在一定程度上缓和混合计量波动，但由此加大估计误差波动所带来的降低会计信息质量的负面效应不容忽视。——黄世忠（2009.11）201036第二讲公允价值会计2.会计准则应如何作用于金融稳定？改进会计准则提高信息质量投资者掌握决策信息增强信心有利于全球金融稳定美化公司财报促进金融稳定——SEC委员埃利斯·瓦尔特——SEC首席会计师詹姆斯·科洛克——FASB主席罗伯特·赫兹201037第二讲公允价值会计降低“顺周期”不应成为会计准则制定的目标和考虑因素。

——SEC委员埃利斯·瓦尔特——SEC首席会计师詹姆斯·科洛克——FASB主席罗伯特·赫兹2009年12月7-9日于美国注册会计师协会（AICPA）2009年年会将SEC的注意力从满足投资者对公正、透明的会计信息的需求转向专门应对银行危机，是一个严重的错误。为应对金融危机的会计准则改进应避免：描绘虚假的金融稳定混淆真实经济周期的影响、掩盖风险管理或监督的薄弱环节、对不同行业或企业厚此薄彼。

——FASB主席罗伯特·赫兹2009年12月7-9日于美国注册会计师协会（AICPA）2009年年会3.完善公允价值计量的根本目的是什么？201038第二讲公允价值会计四、应用难题与挑战（一）公允价值会计的八大难题（二）公允价值带来的挑战参考资料：厦门国家会计学院黄世忠教授讲座资料201039第二讲公允价值会计（一）公允价值会计的应用难题关联交易下公允价值的确定问题资产减值下公允价值的确定问题双重上市下公允价值的确定问题交叉持股下公允价值的确定问题极度投机下公允价值的确定问题公允价值会计下的税收征管问题公允价值会计下的利润分配问题公允价值会计下的绩效评价问题公允价值的确定问题公允价值应用带来的问题201040第二讲公允价值会计1.关联交易下公允价值的确定问题关联方之间达成的交易价格能否作为公允价值？201041第二讲公允价值会计2.资产减值下公允价值的确定（1）焦点问题：资产减值准则可操作性有多大？（2））亟待解决的问题测算单项长期资产或资产组的现金流量，可行性有多大？是否符合成本与效益原则？是否符合中国企业的管理惯例？资产组的确定及减值准备的计提商誉减值测试问题银行、保险业的金融资产减值确定问题201042第二讲公允价值会计3.双重上市下公允价值的确定问题焦点问题A股和H股公开市场报价存在重大差异时,如何确定公允价值?亟待解决的问题同一家上市公司，其发展前景、风险和回报、治理结构完全一致，只是由于上市地点