金融学课件：利息与利息率

利息与利息率第一节利息第二节利息率及其种类第三节单利与复利第四节利率的作用

第一节利息

利息是指借款者取得货币资金使用权，而支付给贷款者超过贷出货币额的那一部分代价；也是贷款者因暂时让渡货币资金使用权，而从借款者那里取得的超过借贷货币额的那一部分报酬。利息是从属于信用的一个重要的经济范畴，利息的存在是信用经济的一个重要特征，只要有信用关系存在，就必然存有利息，因而利息的性质由信用关系决定。在私有制社会里面，高利贷者以利息形式，不仅榨取小生产者的全部剩余劳动，而且还榨取一部分必要劳动，因而利息反映着剥削关系。在资本主义社会，借贷资本家与职能资本家以及职能资本家之间借贷。利息是利润的一部分，利润是剩余价值的转化形式。因此，资本主义利息反映了职能资本家和借贷资本家共同剥削工人的关系。在社会主义社会里面，利息来源于社会主义的纯收入，纯收入是劳动者为社会所创造的剩余产品的价值形态。社会主义企业的纯收入，一部分上缴财政，一部分形成生产者本身的积累，一部分以利息形式付给借贷资金的所有者。借贷资金的所有者可以是国家、集体，也可以是个人，他们都凭对资金的实际所有权参与纯收入的分配，反映了国家、集体、个人三者利益相结合的关系。

第二节利息率及其种类

一、利息率的定义利息率简称利率，是一定时期内利息额与贷出资本额的比率。利息率体现着升息资本增值的程度，是衡量本金与利息量之比的尺度。其公式为利息率 = 利息额/本金二、利息率的种类根据计算方法的不同，利率可分为单利和复利两种；根据与通货膨胀的关系，利率可分为名义利率和实际利率；根据利率的确定方式不同，利率可分为官定利率与市场利率；根据利率的变化情况不同，利率分为固定利率和浮动利率；根据国家政策意向不同，利率可分为一般利率与优惠利率。除此之外，还有一些在实际业务中需应用的利率，如储蓄利率、存款利率、贷款利率等。这里我们只介绍几种主要的利率。(1)根据利率体系的地位和作用不同，可划分为基准利率和非基准利率。(2)根据计息期的不同，可划分为年利率、月利率和日利率。(3)根据借贷期内利率水平是否调整，可划分为固定利率和浮动利率。(4)根据利率是否按市场规律自由变动，可划分为市场利率、法定利率和公定利率。(5)根据与通货膨胀的关系，利率可分为实际利率和名义利率。(6)根据计息方式的不同，可划分为单利和复利。(7)根据存贷关系，可划分为存款利率和贷款利率。(8)根据是否带有优惠性质，可划分为一般利率与优惠利率

第三节单 利 与 复 利

一、单利单利(simpleinterest)是指按照固定的本金计算的利息，是计算利息的一种方法。单利的计算取决于所借款项或贷款的金额(本金)，资金借用时间的长短及市场一般利率水平等因素。按照单利计算的方法，只要本金在贷款期限中获得利息，不管时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。这里所说的“本金”是指贷给别人以收取利息的原本金额。“利息”是指借款人付给贷款人超过本金部分的金额。在单利计算中，经常使用以下符号：P——本金，又称期初金额或现值；i——利率，通常指每年利息与本金之比；I——利息；F——本金与利息之和，又称本利和或终值；n——计息期数，通常以年为单位。单利利息的计算公式为利息(I) = 本金(P) × 利率(i) × 计息期数(n)1．单利终值的计算单利终值即现在的一定资金在将来某一时点按照单利方式下计算的本利和。单利终值的计算公式为F = P + P × i × n = P × (1 + i × n)2．单利现值的计算在现实经济生活中，有时需要根据终值来确定其现在的价值即现值。例如，在使用未到期的票据向银行申请贴现时，银行按一定利率从票据的到期值中扣除自借款日至票据到期日的应计利息，将余额付给持票人，该票据则转归银行所有。贴现时使用的利率称贴现率，计算出来的利息称贴现息，扣除贴现息后的余额称为现值。单利现值的计算公式为P = F - I = F - F × i × t = F × (1 - i × n)也就是说，在单利存储过程中，一旦出现了单利现值(提前提取存款的情况)，存款单位或者法人，很可能会碰到本金亏损的情况，因为银行在结算贴现时是使用终值为基数来结算，贴现值有很大的几率高于总利息。二、复利复利是指在每经过一个计息期后，都要将所剩利息加入本金，以计算下期的利息。这样，在每一个计息期，上一个计息期的利息都将成为生息的本金，即以利生利，也就是俗称的“利滚利”。1．复利计算把上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不同的。复利的计算公式为S = P(1 + i)n复利现值是指在计算复利的情况下，要达到未来某一特定的资金金额，现今必须投入的本金。所谓复利也称利上加利，是指一笔存款或者投资获得回报之后，再连本带利进行新一轮投资的方法。复利终值是指本金在约定的期限内获得利息后，将利息加入本金再计利息，逐期滚算到约定期末的本金之和。由本金和前一个利息期内应记利息共同产生的利息，即由未支取利息按照本金的利率赚取的新利息，常称息上息、利滚利，不仅本金产生利息，利息也产生利息。复利的计算公式为F = P(1 + i)n其中：P = 本金；i = 利率；n = 持有期限。2．普通年金终值普通年金终值：指一定时期内，每期期末等额收入或支出的本利和，也就是将每一期的金额按复利换算到最后一期期末的终值，然后加总和，就是该年金终值。计算公式为F = A[(1+i)n-1]/i，记作F = A(F/A，i，n)。式中，[(1+i)n-1]/i为普通年金终值系数，或后付年金终值系数，利率为i，经过n期的年金终值记作(F/A，i，n)，可查普通年金终值系数表。

第四节利 率 的 作 用

一、决定利率水平的影响因素(一)社会平均利润率(二)资金供求状况(三)国家经济政策(四)物价水平(五)国际利率水平影响利率变动的因素还有很多，如借贷风险、借贷期限、利率管制、税率和汇率等。任何一个时期的一项具体利率，总是由多种因素综合决定的。二、利率的作用市场经济可以说是一种信用经济。利息收复和利率的高低，涉及各方利益，因而它能够成为重要的经济杠杆，在经济生活中发挥着重要的作用。随着市场经济体制和信用制度的不断完善，利率的作用会不断地扩大。利