某化工公司年度财务分析

扬农化工2021到2021年度财务分析下面将通过对扬农化工08，09，10年资产负债表、利润表、现金流量表分析，得出有关扬农化工相关的财务信息一、偿债能力分析〔1〕资产负债率〔资产负债率=负债总额/资产总额〕2021年54.5963%2021年37.4589%2021年%扬农化工(600486)资产负债率可以看出这三年的资产负债率有明显减小的趋势，说明资产对负债的保障程度越来越好。〔2〕产权比率〔产权比率=负债总额/股东权益总额〕2021年120.2465%2021年59.5195%2021年48.3922%可以看出这三年的产权比率波动较大，不是很稳定，产权比率高说明偿债能力弱。〔3〕流动比率〔流动比率=流动资产/流动负债〕扬农化工(600486)流动比率2021年2021年2021年可以看出该公司的流动比率在这三年里逐年升高，其偿债能力越来越强，说明债权越来越有保障，更容易吸引投资和贷款以扩大生产规模。〔4〕速动比率〔速动比率=速动资产/流动负债〕扬农化工(600486)速动比率2021年2021年2021年可以看出2021和2021年这两年速动比率都大于1，说明流动负债的保障性较好。〔5〕现金比率〔现金比率=货币资金/流动负债〕2021年44.4588%2021年102.2021%2021年126.7532%可以看出该公司三年里现金比率相对较高，这就意味着公司流动资产未能得到合理运用。〔6〕利息保障倍数〔利息保障倍数=利润总额+利息支出/利息支出〕2021年2021年2021年可以看出，利息保障倍数在2021年相对较高，说明债权人对公司贷款很平安，那么投资者增加长期债务的可能性会变大。最新报告期偿债能力评价偿债能力评分行业均值行业排名市场均值市场排名58755根据最新的偿债能力评价，可以看出扬农化工偿债能力高于行业平均水平，说明企业偿债能力还是不错的。但还得提高对流动资产的合理利用率。二、获利能力分析〔1〕营业利润率〔营业利润率=营业利润/营业收入净额〕2021年10.4583%2021年11.5466%2021年8.4895%可以看出该公司的营业利润率相对较高，说明公司商品销售额提供的营业利润多，企业的盈利能力强。〔2〕本钱费用利润率〔本钱费用利润率=利润总额/本钱费用总额〕2021年11.8567%2021年13.8281%2021年11.2578%可以看出该公司的本钱费用利润率相对较高，说明公司为取得收益而付出的代价小，公司获利能力强。〔3〕净资产收益率〔净资产收益率=净利率/平均净资产〕2021年19.6%2021年10.2%2021年8.07%可以看出这三年里该指标有下降的趋势，反映公司的盈利能力变差。〔4〕总资产收益率〔总资产收益率=利润总额+利息支出/平均资产总额〕2021年9%2021年6%2021年5%可以看出，总资产收益率有所下降，说明公司资产的运用效率降低，也意味着公司的资产盈利能力变弱。三、营运能力分析〔1〕应收账款周转率〔应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额〕2021年2021年2021年9.9034可以看出该公司近年来应收账款周转率有所下降,说明公司收账速度变慢，平均收账期变长，坏账损失变多，资产流动变慢，偿债能力有所下降。〔2〕存货周转率〔存货周转率=销货本钱/存货平均余额〕2021年2021年2021年可以看出该公司存货周转率较高，存货周转速度较快，存货的占用水平低，流动性较强，存货转换为现金或应收账款的速度较快。说明该公司的变现能力较强。〔3〕流动资产周转率〔流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产总额〕2021年2021年2021年可以看出该指标较高，说明企业流动资产周转速度较快，利用较好。在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，相当于流动资产投入的增加，在一定程度上增强了企业的盈利能力。〔4〕总资产周转率〔总资产周转率=营业收入净额/平均资产总额〕2021年2021年2021年可以看出该指标有所下降，说明公司利用资产进行经营的效率变差，公司应采取措施提高销售收入或处置资产，以提高总资产利用率。四、开展能力分析1、总资产增长率分析扬农化工08，09，10年总资产增长率分别为%，%，%，扬农化工的总资产一直呈增长趋势，但三年来每年增长的幅度有很大的下降。该指标越高，说明企业一定经营周期内总资产经营规模扩张的速度越快。2021年扬农化工总资产增长迅速大局部原因是由于外部因素造成。2、主营业务收入增长率分析扬农化工08，09，10主营业务增长率分别为%，%，%。该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力，预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量和存量资本的重要前提，是企业生存的根底和开展的条件。从指标中可以看出，09,10两年该比率低于5%，说明该公司产品已进入衰退期，保持市场份额已经很困难，主营业务利润开始滑坡，如果没有已开