七章金融机构体系

第七章金融机构体系金融机构体系的构成中央银行商业银行

思路体系：.

第一节金融机构体系的构成一、金融中介体系概述二、西方国家的金融中介体系三、中国的金融中介体系一、金融中介体系概述（一）金融中介（机构）的界定：狭义：即通过参与金融市场或提供金融市场服务而获取收益的金融企业。广义上包括金融市场上的监管者和不以营利为目的的其他金融服务提供商。（二）金融中介体系的发展：、商业银行随商品经济及国际贸易发展而最早出现在中世界的欧洲，并极大地促进了经济与贸易发展。金融业务的发展促使专业化金融机构——合作银行、储蓄银行、保险公司、养老基金、投资银行——出现。（三）金融中介体系的发展趋势

1．金融业界限模糊化2.以养老基金和投资基金为代表的契约型储蓄机构和投资型中介机构的重要性日益凸显二、西方金融中介体系中央银行为核心商业银行为主导各种专业银行与非银行金融机构并存的多元化格局现代金融机构体系银行金融机构BankFinancialInstitutions(BFI)非银行金融机构Non-BankFinancialInstitutions(NBFI)中央银行centralbank

（核心）商业银行commercialbank

（主体）专业银行specializedbank政策性银行policybank保险公司投资银行养老基金会投资信托类金融机构合作金融机构金融租赁公司金融公司专业银行specializedbank

——专门经营指定范围内的业务和提供专门性金融服务的银行机构。如：储蓄银行、不动产抵押银行政策性银行：由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标的金融机构。如：支持国家重点产业发展和新兴产业开发方面的金融机构；农业信贷方面的金融机构；外贸信贷方面的金融机构

知识链接

美国对金融中介按其所从事的业务分类（一）存款类金融中介（二）投资类金融中介（三）合约（契约）性储蓄中介（四）政策性金融中介

美国金融中介机构的主要资产和负债

金融机构主要负债主要资产的类型（资金来源）（资金运用）存款型机构商业银行存款工商信贷和消费者信贷、抵押贷款、政府证券储蓄和贷款协会

存款抵押贷款互助储蓄银行存款抵押贷款信用社存款消费者贷款契约性储蓄机构人寿保险公司保费公司债券和抵押债券

火灾和事故保险保费政府债券、公司债券公司和股票

私人养老基金和政府雇员和雇主公司债券和股票退休基金的缴款投资中介机构财务公司商业票据、消费者贷款和股票、债券工商企业贷款共同基金股份股票、债券货币市场互助股份货币市场工具基金三、我国的金融机构体系中国人民银行（中央银行）金融监管机构商业银行政策性银行非银行金融机构大型商业银行中小型商业银行外资银行国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行保险公司、证券公司、信托投资公司、金融资产管理公司汽车金融公司、典当行pawnbroker、小额贷款公司等五大行以外的全国性商业银行、区域性股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行农村信用社新型农村金融机构村镇银行、贷款国内公司、农村资金互助社“影子银行”((TheShadowBankingSystem)指的是“有银行之实、无银行之名”的金融机构,又称为平行银行系统(TheParallelBankingSystem)，它包括投资银行、对冲基金、货币市场基金等非银行金融机构。它是通过银行贷款证券化进行信用无限扩张的一种方式。特征：通常由非银行金融机构主导；主要业务内容都以证券化活动为核心；具有较高的杠杆率；依靠批发手段融资，如发行资产支持债券或资产支持商业票据；产品的投资者以机构投资者为主体第二节中央银行一、中央银行的产生与发展二、中央银行的性质与职能三、中央银行的业务四、中国的中央银行制度中央银行（央行）的概念中央银行是一国金融体系中居于中心地位的金融机构或组织.

统领一国金融机构体系、控制全国货币供应、制定实施国家货币政策的最高金融机构。一、中央银行的产生与发展（P199)（一）中央银行产生的客观基础１、统一发行银行券，降低交易成本２、统一全国票据清算，提高清算效率3、稳定信用体系的需要——充当一般金融机构的最后贷款人４．金融监管——代表国家管理一国金融事业产生标志：1844年，英格兰银行独享货币发行权，中央银行的“鼻祖”。（二）中央银行的产生渠道1、由信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成；

政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行；Eg:英格兰银行（BankofEngland)，P2002、由政府出面直接组建中央银行；

Eg:美国联邦储备系统案例:英格兰银行的发展史

它成立于1694年，是最早的私立股份制银行。1）1833年，英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格。2）1844年，英国首相皮尔主持通过了《英格兰银行条例》（又称《皮尔条例》）。3）1854年成为英国银行业的票据交换中心。4）到1872年，她又开始担负最后贷款人的角色。从上述发展过程可以看出，在1833和1844年间它已经朝独占货币市场迈出了重要的一步；1854年成为票据交流中心；1872年担当了最后贷款人的角色；到1928年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用其它的全部退出流通领域。

美国联邦储备体系（美联储）美国最早具有中央银行职能的机构是1791年、1816年获批的美国第一银行和美国第二银行，但都宣告终止。

1913年，美国通过了《联邦储备条例》，从而宣告美国中央银行制度的确立。联邦储备体系分为12个储备区，每区设一联邦储备银行；发行钞票、代理国库、主持清算、保管会员银行存款准备金；（三）中央银行的发展世界各国中央银行制度建立经历了三个阶段：第一阶段（1844-1913年），从英格兰银行成为中央银行到第一次世界大战前，是中央银行的初创阶段；第二阶段（1913-1945年），从第一次世界大战到第二次世界大战结束，是中央银行的急剧发展阶段；第三阶段（1946-至今），从第二次世界大战到现在，是各国完善中央银行制度阶段。知识链接：中央银行的类型（外部组织形式）一、单一的中央银行制度——国家设立专门的中央银行1、一元制：总分行；英、日、法、中等；2、二元制：中央和地方两级相对独立的中央银行机构，如加拿大、美国、德国等；二、复合的中央银行制度——大银行扮演中央银行和商业银行两个角色三、跨国中央银行制度——欧洲中央银行四、准中央银行制度——新加坡（金融管理局和货币发行局）、香港等

二、中央银行的性质与职能（一）性质特殊的金融机构，非盈利；宏观调控机构；独立性，国家最高的金融决策机构和金融管理机构，具有国家机关的性质；以参与通过特定的金融业务履行职责对宏观经济的调控是分层次实现的，其作用比较平缓政策制定上具有一定的独立性（相对）（二）中央银行的职能发行的银行银行的银行政府的银行国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，成为国家唯一的货币发行机构（有些国家硬辅币的铸造与发行由财政部负责）（1）集中存款准备金。（2）充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。（3）组织、参与和管理全国的清算（最后清算人）（1）代理国库。（2）代理政府债券发行。（3）为政府融资、提供特定信贷支持。（4）持有/管理国际储备。（5）代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动。（6）制定和实施货币政策。三、中央银行的业务业务对象：商业银行、其他金融机构及政府业务目的：非盈利业务类型：负债业务资产业务中间业务（一）负债业务：1、货币发行业务:中央银行向流通领域投放货币的活动。（1）货币发行的过程中央银行的发行库——商业银行的业务库（2）货币发行的结果净发行=货币发行-货币回笼（3）经济性发行与财政性发行

2、存款业务商业银行缴纳的存款准备金其他存款业务——财政性存款

——非银行金融机构存放在央行（主要用于清算的存款）

——外国存款

——特种存款（二）资产业务:（主动性业务）贷款业务再贴现证券买卖业务——公开市场业务操作国际储备业务——外汇黄金储备的保值增值（三）中间业务集中办理票据交换清算（票据交换所）1773年，英国伦敦的伦巴第街上成立了世界上第一个票据交换所。代理国库四、中国的中央银行制度（P205)1948年12月1日1983年9月1995年3月18日中国银行业监督管理委员会（银监会）Video:“央行的发展”知识链接：中国的一元央行制中央银行就是中国人民银行，在全国各地有分支机构。分设天津、上海、南京、沈阳、武汉、广州、成都、西安、济南九家分行、中国人民银行营业管理部、中国人民银行重庆营业管理部、中国人民银行上海总部。

27-28课时第三节商业银行一、商业银行概述二、商业银行的资产负债业务三、商业银行的表外业务四、现代商业银行的经营与管理五、金融创新

一、商业银行概述（一）商业银行的定义（P208)

商业银行是以追求利润最大化为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。性质：以追求最大利润为经营目标特殊的企业——经营对象为货币、以借贷为主要经营方式（二）商业银行的职能（P208)传统职能

信用中介功能

（核心功能）支付中介功能信用创造功能金融服务功能新职能

风险管理功能

（核心功能）支付中介功能货币创造功能代理服务功能政策传导功能调节经济功能风险管理功能

信用风险企业到期不能足额偿付本金和利息而使储蓄者遭受损失的可能性。流动性风险储蓄者或企业现金流入与现金流出的不平衡使其遭受损失的可能性。

市场风险由于利率、汇率、证券价格等的波动，而使储蓄者或企业遭受损失的可能性。货币（信用）创造功能

商业银行利用存款发放贷款，又通过发放贷款而派生出更多的存款，从而扩大社会货币供应量的功能。两个前提：现金漏损率不等于100%（严格现金漏损率=0）；准备金率不等于100%；非银行金融机构不能“创造”货币，只能“媒介”货币。政策传导功能概念：商业银行通过其业务传导中央银行所实施的货币政策的功能。中央银行不直接与社会公众（居民、企业）发生业务关系，它只能通过改变商业银行的行为，进而改变居民、企业的行为，以实现其货币政策目标。政策传导功能金融宏观调控机制货币供应量、利率等代理服务功能

商业银行接受客户的委托，代为办理各种服务业务的功能。代理服务功能用户电力公司 用户1电话公司 用户2天然气公司 用户3有限电视台 用户4自来水公司 用户5污水处理公司 用户6

…

…服务公司开户银行开户银行中国工商银行

二、商业银行的资产负债业务（一）负债业务（资金来源业务，自有资本和外来资金）三大负债业务——自有资本（资金）——存款类负债（被动性负债业务）——借入类负债（主动性负债业务）1.自有资本资本金的作用：购置自用物品；（营业用房、设备等）对存款人提供保护;对银行本身经营安全提供保护；满足银行对其他机构的投资要求；影响商业银行资产负债业务的拓展。股份制商业银行资本构成核心资本（一级资本）：缴清的普通股、优先股、盈余公积金、未分配利润等，主要用于添置固定资产或补偿资产坏帐损失。（应占到全部资本的50%）附属资产（二级资本）：资本性债券、补偿准备金（贷款呆账、坏账准备、投资风险准备金等）未公开储备、重估储备等。经营中用做应付提存或贷款资金。（不得超过核心资本的100%）资本充足率：资本总额占风险资产的比率。《巴塞尔协议》中，资本充足率要求：（资本/风险资产）达到8%；（核心资本/风险资产）达到4%。

加权风险资产加权风险资产是根据风险权数（权重）计算出来的资产。1994年2月人民银行发布的《关于商业银行实行资产负债比例管理的通知》的附件二《关于资本成分和资产风险权数的暂行规定》，把金融资产划分为现金、对中央政府和人民银行的授信、对公共企业的债权、对一般企业和个人的贷款、同业拆放和居住楼抵押款等六大类表内资产，按风险程度设定风险权数。风险权数划分为0％、10％、20％、50％和100％五类，以此来计算商业银行的加权风险资产。2.存款类负债（被动性负债）（１）交易账户（活期存款等）：支票存款，客户（企业）在银行开立此账户时，不需事先通知银行即可凭支票随时提现，不支付利息，可开支票。（２）非交易账户储蓄存款：是指社会公众的货币收入为积蓄成货币资产并以此获取利息的存款。支付利息，不开支票。定期存款：是存款户与银行事先商定期限，并以此获取一定利息的存款。（稳定）

3.借入类负债（主动性负债）短期借款同业拆借、回购协议、向中央银行借款（再贴现或再贷款）、其他应付款（暂收款，结算中的负债，如信用证等）长期借款发行大额定期存单发行金融债券（二）资产业务

三大资产业务——现金资产——贷款资产（主要资产业务）——证券投资1.现金资产：与现金等同，可随时用于支付的银行资产，属于一级储备。（一线准备金）为了应付存款人的提款要求；日常业务的零星开支；法规的要求。形式：库存现金（金库）；存放在中央银行的存款准备金；同业存款；托收中现金。现金资产的持有原则

——适度存量、适度流量、安全性“银行挤兑”2.贷款资产（主要资产）

（1）按贷款客体：担保贷款（抵押、质押、保证）、信用贷款（无担保）、票据贴现放款（2）按贷款期限：短期贷款、中、长期贷款（3）按贷款用途：投资贷款、工商业贷款、消费贷款和农业贷款（4）按照贷款风险度划分：五级分类法正常、关注、次级、可疑、损失商业票据的持有人将未到期的票据转让给银行，银行扣除贴现息后将余款支付给持票人的票据行为。

贴现利息＝票据到期额××未到期天数贴现付款额＝票据到期额－贴现利息贴现付款额＝票据到期金额×（1－×未到期天数）年贴现率360年贴现率360票据贴现

某人于10月17日将一张面额为100万、票面利率为8%、到期日为12月19日的三个月期带息商业票据到银行要求贴现，银行贴现利率为10%，试求此人能获得多少贴现金额？

票据到期金额：

100×（1+8%×3/12）=102万元贴现利息额：102×10%×63/360=1.7850万元贴现付款额：102-1.7850=100.2150万元知识链接：贷款五级分类

(1)正常贷款（2）关注贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。

对应发生概率是5%，提取5%的准备金。（3）次级贷款：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。对应发生概率是35%—50%，提取35%—50%的准备金。（4）可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。

损失额暂时还无法确定，对应损失概率是50%—75%。

（5）损失贷款：在采取所有可能的措施或一切必须的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只收回极少部分。

损失暂时还无法确定，对应损失概率是90%—100%，全额提取准备金。

次级、可疑、损失三类贷款称为不良资产。。3、证券投资银行将闲余资金用于购买有价证券以确定收益的活动，属于二级储备。目的：协调资产的安全性与收益性的矛盾；实现资产多样化，降低非系统风险。投资证券的种类中央政府发行的债券地方政府发行的债券公司企业发行的证券，包括股票、债券。我国商业银行的证券资产主要是政府债券。

我国商业银行的证券投资根据我国《银行法》第四十三条的规定商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产；商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资。

（三）表外业务表外业务是不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额能带来额外收益的经营活动。（P212)狭义：未列入资产负债表，但是与资产负债表内的业务关系密切，在一定条件下会转化为表内业务。需要在资产负债表的脚注记载、予以揭示。

广义：所有不在资产负债表内反映的所有业务。包括狭义的表外业务和中间业务。表外业务银行需要垫资，有风险，可能转换为表内业务；中间业务银行不需要垫资，无风险；知识链接：中间业务1、概念：商业银行不需要直接运用自己的资金在客户之间代理办理各种委托事项，并收取手续费，银行本身不垫资的业务。2、主要业务内容汇兑信用证承兑信托代收保管担保或类似的或有负债贷款承诺（传统）金融衍生工具（新兴）投资银行业务（国外）广义表外业务狭义的表外业务金融服务业务（中间业务）结算业务

承兑业务

代理业务

信托业务租赁业务思考：我国商业银行表外业务的现状和发展趋势？国外最好的商业银行的表外业务占到总业务的80%；我国目前仅20%左右。

四、现代商业银行的经营与管理（一）商业银行的经营原则（三性原则）安全性原则——核心原则流动性原则盈利性原则安全性、流动性成正比，与盈利性成反比。银行家的职责在于保持这三性的平衡。1、为什么要强调安全性原则？银行经营的特殊商品是货币，货币的流向、流速、流量变化难于控制，货币对国民经济的影响是巨大的。2、为什么要强调流动性原则？银行为了应对存款的提取和贷款的发放，银行的流动性具有刚性特征（不可预测）

，必须保持较高的流动性。从资产的角度，流动性是指无损的状态下迅速变现的能力；从负债的角度，流动性是指随时能以合理的成本筹措到需要的资金。3、为什么要强调盈利性原则？盈利性：商业银行的获利能力，即利润，用于拓展市场、改善服务质量、完善硬软件等。（二）商业银行经营管理理论资产管理理论

负债管理理论资产负债管理理论资产负债外管理理论（20世纪90年代理论的雏形，未成系统）

1.资产管理理论（TheAssetManagementTheory)

以商业银行资产的安全性和流动性为重点第一阶段：1700年，商业贷款理论（真实票据理论），核心就是商业银行大多数贷款只能建立在短期商业库存商品的基础上，禁止对不具有自偿性的对象放款。特点：不能发放不动产贷款、消费贷款、长期设备贷款和农业贷款、证券投资贷款。

第二阶段：可转换理论（美国经济学家莫尔顿）要保持银行资产的流动性，除了原有的短期流动资金贷款的方式外，还可持有转换性强的资产，即那些在需要时就可以在市场上随时转换成现金的资产。（TheShiftablityTheory）特点：银行可以从事证券投资、不动产贷款和长期贷款。第三阶段：预期收入理论（美国金融学家普鲁克诺）无论放款期限长短，只要借款人具有可靠的收入，贷款就能按期偿还，就不至于影响银行的流动性能够。银行回收贷款的资金来源应该是依靠借款人将来的预期收入。特点：银行可以发放消费贷款。2.负债管理理论

（TheLiabilityManagementTheory)核心是把对商业银行资产流动性管理的重点由原来的资产方面转向负债方面，提高了盈利性，但忽略了安全性。（1）存款理论资产业务的发展应取决于存款沉淀的余额。（2）购买理论（20世纪60年代）银行可以主动负债，向外借款。（3）销售理论（20世纪80年代，金融创新）努力推销金融产品，如发行金融债券

3.资产负债管理理论（Asset-LiabilityManagement）资产负债联合管理理论——前提是利率市场化资产负债比例管理理论——我国核心：强调资产与负债规模、结构和期限的对称性。（1）资产负债联合管理理论

——“资金缺口管理法”

商业银行应该根据经济形势的发展和变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，通过扩大和缩小利率差额使资产负债两方面统一协调，才能较好地实现经营目标。

积极管理方法：缺口调整方向与利率变化方向一致则净利息收入增加。利率敏感性缺口（利率敏感性即浮动利率）＝利率敏感性资产－利率敏感性负债或缺口率＝利率敏感性资产／利率敏感性负债三种情况a.零缺口——无风险，理论

b.正缺口——利率下降，利润缩小；利率上升，利润扩大；

c.负缺口——利率下降，利润扩大；利率上升，利润缩小；（2）资产负债比例管理理论将资产负债表各项目之间和各项资金按“对称比例原则”进行安排和管理。比例指标一般分为四类（具体指标了解）A、总体控制指标B、安全性指标C、流动性指标D、盈利性指标五、金融创新（financialinnovation)

定义：突破金融业多年传统的经营局面，在金融工具、金融业务、金融技术、金融机构、金融市场及金融管制等方面