理财规划实务（第2版）单身期理财 现金消费规划

理财规划项目准备Part1生命周期分析：单身期

职场新人，通常年轻而富有朝气，价值观可能尚未定型，变数尚多；消费能量可观，处于个人用品购买爆发期，有较强的消费能力，渴望认同和追求卓越的价值观；就个人财务来看，收入不高，收入主要用于个人用品的购买；大多数人和父母同住，吃住在父母家。而离家和朋友合住的，开销要较前者为高；进入谈情说爱阶段后，支出有一定程度的增加；年纪较长仍单身者，收入增长较快，对生活质量的要求提升。在此阶段，节省者有一定的储蓄。投资方式主要以炒股和基金定投为主；银行服务使用较多，信用卡使用较为普遍；大多数人的保险意识较为淡薄。主要开销为房租、日常餐饮支出、服饰鞋帽消费、休闲娱乐、在职进修等。项目准备Part1理财重点：

此时正处于事业起步期，亟须积累原始资本。现在的年轻人疏于理财，消费欲望强，甚至被打上“啃老族”“月光族”等标签，因此，年轻消费者要学习理财知识，养成良好的消费习惯，做好该阶段的理财规划。（1）保险规划：收入低、年轻、身体好不是漠视保险的理由，反而更应关注自身可能有的家庭责任。例如现如今大多数家庭的孩子为独生子女，父母的赡养义务已是义不容辞，作为家庭收入主要来源者，更应注重自身保障。对于无法预期老年能否自给自足的年轻人，应为自己投保定期寿险和意外险。同时，每个年轻人都应为自己投保重大疾病险，投保额度视具体情况而定，一般为20万至30万元。在此阶段，因为保险预算低，不宜投保分红险、终生寿险等储蓄加保险的险种，应将储蓄和保险分开。项目准备Part1（2）投资规划：股票、基金定投的方式应作为年轻人主要的投资和储蓄方式。储蓄目标为婚礼和蜜月费用、购车/购房首付款。独身主义者，可制定全生涯的理财目标，以退休后的生活水准为终极财务目标，在保证终极目标的基础上制定中短期的目标，并在有重大的消费和投资决定的时候，了解中短期目标对长期目标的影响，同时在此基础上通过资产配置提高达成目标的可能性。（3）消费规划：在固定储蓄和消费之余，如有结余，可为自己制定短期理财目标，如旅游、在职进修等。有效控制消费，采用“收入-储蓄-保险预算=生活支出预算”的方式，先储蓄，后消费。必须关注自己使用信用卡的情况，尽可能不要留下卡债。现金规划消费规划12现金与消费规划现金规划1编制客户收入支出表判断家庭财务状况掌握现金管理一般工具学习银行卡管理01.为什么要做现金规划？Part1想一想：观看视频，思考现实生活中为什么要留存一定的现金？案例导入P65Part1孙先生，现年30岁，单身，近1-2年内无结婚计划。目前担任某大型互联网企业的产品经理，收入相对稳定，工作业绩优秀。理财规划师通过与孙先生交流，获取了孙先生的相关信息，孙先生目前拥有社会保险和医疗保险，其财务情况主要如下：案例导入P65Part1案例要求：1.判断家庭生命周期及理财重点；2.分析家庭财务状况；3.估算紧急备用金；4.制定现金规划方案；5.分析消费现状，提出合理消费建议。02.现金规划的概念及作用Part1现金规划是理财规划的首要且必需的规划。现金规划是指为了满足个人或家庭的短期需求而进行的管理日常的现金、现金等价物和短期融资的活动。现金规划的作用：①使所拥有的资产保持一定的流动性，满足支付日常家庭费用的需要；②使流动性较强的资产保持一定收益；③能建立紧急备用金，以应对突发事件。现金规划应遵循的原则：短期需求可以用手头的现金来满足，而预期的或将来的需求则可以通过短期投资、融资工具或储蓄产品来满足。Part103.现金规划的影响因素思考：现实生活中我们应该保留多少现金及现金等价物（闲钱）？03.现金规划的影响因素Part1现金规划的影响因素1.对金融资产流动性的要求交易动机（成正相关关系）谨慎动机或预防动机（成正相关关系）投资动机（成正相关关系）2.持有现金及现金等价物的机会成本观看视频：机会成本思考：持有现金及现金等价物的机会成本是什么？04.与现金规划相关的财务报表Part1活动1：确定收支项目活动2：编制收入支出表家庭收入支出表样表Part1收入支出项目金额项目金额工资收入基本消费支出年终奖房屋按揭贷款利息收入教育支出股票红利娱乐支出证券买卖差价医药费租金收入投资支出其他收入其他支出收入合计支出合计收入结余＝收入合计－支出合计注意编制周期：12个月，也可1个月为周期05.家庭财务状况分析Part1活动1：计算财务比率数值活动2：判断财务比率是否健康流动性比率Part1流动资产与月支出的比值，反映客户应急储备状况和支出能力的强弱。

资产流动性：资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力。资产流动性与收益性通常呈反比。流动性比率应保持在3-6左右，也就是说持有3-6个月的日常支出想一想：某家庭月支出为800元，那么该家庭每月合理的流动性资产，也就是闲钱就应该是多少？流动性比率＝流动性资产（现金或现金等价物）/每月支出流动性资产（现金或现金等价物）＝流动性比率✖每月支出2400-4800元结余比率Part1又称储蓄比率，它反映了客户控制其开支和能够增加其净资产的能力。结余比率越高，则说明投资潜力越大，要进一步合理利用结余进行投资；如果结余比率过低，适当减少消费，增加结余，保证家庭财务状况的稳健。参考数值：一般来说，结余比率在10%~40%都是合理的。结余比率如果小于10%，需要适当控制支出；结余比率高于40%甚至更高时，则可以考虑增加消费或投资。想一想：王先生的家庭（夫妻双方）一年为20万元，年结余为10万元，请问结余比率为多少？结余比率为10万/20万=0.5，说明一年下来可以留存50%的税后收入，该家庭的控制支出和储蓄积累的能力比较强。结余比率＝年结余/税后收入家庭投资比率Part1“净资产”就是指整个家庭总资产中去掉负债后的部分，包括实物与非实物。投资收益是提高净资产水平的一条重要途径，因此这个指标的高低体现的是家庭是否具有相应的投资意识，也反映了客户通过投资增加财富以实现其财务目标的能力。参考数值：家庭投资比率控制在50%左右较为理想，但也要注意根据客户风险承受能力的不同适度调整。在对该比率进行分析时，还需要考虑一个人的年龄。如果客户处于青年期，由于财富积累年限尚浅，投资在资产中的比率不高，他们的投资比率也会比较低，在0.2左右也属于正常现象。但是对那些即将退休的人来说，过低的比值就是令人担忧的，因为这涉及失去工资收入后的收入稳定性的问题。想一想：王小姐投资性资产有基金7万元、股票10万元。净资产总额为总资产减去负债计405万元，那么家庭投资比例是多少？投资与净资产比率为17/405≈4.2%。说明王小姐投资性资产和净资产差距很大，4.2%的投资比率很低，这就说明该客户很少涉及投资领域，可以建议她在保持一定储蓄的前提下，进行适度的投资，提高收益。从另一角度讲，如果该比率过高，也要考虑投资风险的过度放大，应该适当减少投资性资产的比重和投资品种的配置，分散风险。家庭投资比率＝投资资产/净资产总额即付比率Part1即付比率主要反映客户可随时变现的资产用于偿还债务的能力，是对短期偿债能力的评估。参考数值：该数值保持在70%左右比较合理。在计算即付比率时，除了现金、银行存款，也可以把短期能够变现的有价证券计为立即可动用资金进行分析。想一想：沈先生家庭的银行存款有9万元钱，家庭负债总共25万元，那么沈先生的即付比率是多少？沈先生的即付比率就是36%。因此该家庭随时变现资产偿还债务的能力较弱，也意味着在经济形势不利时，他将无法迅速减轻负债规避风险。但是此一比率如果偏高则是过于注重流动性资产，说明客户的综合收益率低，财务结构不合理。即付比率＝流动资产/负债总额负债收入比率Part1该指标反映的是负债和收入的占比情况，当年的收入是否能够负担当年的债务本息额度，它是衡量客户财务状况是否良好的重要指标。参考数值：该数值应低于40%。想一想：沈先生当年的负债总额是21360，当年的税后收入是180000，那么该家庭的负债收入比率为多少？该家庭的负债收入比率=负债/税后收入=21360/180000≈11.87%例子里的沈先生负债收入比率低于40%，说明以客户的经济收入完全可以承担当期债务，而如果超过40%的临界点，则容易发生家庭财政危机。该指标是反映在一定时期（一年）内财务状况良好程度的指标，主要衡量客户短期内偿还债务的能力。负债收入比率＝当年负债/当年税后收入清偿比率Part1该指标反映的是客户的综合偿债能力。净资产占比较小，比率偏低说明债务过多，一旦出现债务到期收入下降，就会资不抵债；如果偏高，说明没有合理应用偿债能力提高个人资产规模，需要进一步优化。参考数值：该数值保持在50%以上较为理想。清偿比率＝净资产/总资产负债比率Part1该指标反映的是客户的综合偿债能力，负债比率和清偿比率加和为1，因此呈现相反的关系。负债占比较大，比率偏高，说明债务到期收入下降，就会资不抵债；如果偏低，说明没有合理应用偿债能力提高个人资产规模，需要进一步优化。清偿比率与负债比率为互补关系，其和为1，也反映家庭的综合偿债能力。参考数值：该数值控制在50%以下较为理想。负债比率＝负债总额/总资产财务自由度Part1该指标简单来说，就是如果你失业了，生活是否会受到很大的影响。如果单纯依靠工薪收入，生活品质肯定会遭受影响，这时候财务自由度就很低，不管你之前年薪多少。而这个时候，如果还有自己的理财收入，那么光靠理财便可以维生了，此时钱是为你工作而不是你为钱工作，达到了财务自由。参考数值：该数值大于或等于1较为理想。财务自由度＝投资性收入（非工资收入）/日常消费支出家庭财务状况分析指标P73Part1项目计算公式参考值主要功能流动性比率流动性资产（现金或现金等价物）/每月支出3-6应急储备状况结余比率(储蓄比率)年结余/税后收入10%-40%控制开支和增加净资产的能力家庭投资比率投资资产/净资产50%投资意识即付比率流动资产/负债总额70%短期偿债能力负债收入比率当年负债/当年税后收入低于40%短期偿债能力清偿比率净资产/总资产50％以上综合偿债能力负债比率负债总额/总资产50％以内综合偿债能力财务自由度投资性收入（非工资性收入）/日常消费支出大于或等于1生活品质06.现金规划工具（流动性资产）Part1一、现金规划的一般工具

现金规划工具的选取，首要考虑的因素是流动性，在此前提下保证流动性资产具有较好的收益。现金规划的一般工具包括现金和现金等价物。现金等价物，指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。一般包括流动性比较强的活期存款、各类银行存款和货币市场基金等。（1）现金。现金是现金规划的重要工具。与其他的现金规划工具相比，现金有两个突出特点：一是现金在所有金融工具中流动性最强；二是持有现金的收益率低，在通货膨胀的条件下，现金不仅没有收益，反而会贬值。在这种情况下，人们之所以持有现金，是为了追求现金的流动性，客观上却损失了一定的收益。手上的现金量通常以能够满足日常生活开支为宜。06.现金规划工具（流动性资产）Part1（2）活期存款和各类银行存款。活期存款是无需任何事先通知，存款户可随时存取和转让的银行存款。具有现金等价物性质的银行存款有定活两便、个人通知存款等。储蓄产品特点存期起存额适用范围活期储蓄/活期一本通/一卡通存取灵活不限人民币1元所有客户整存整取起存金额低，利率较高，稳定性较强，可提前部分或全部支取，不限币种人民币存期：3个月、6个月、1年、2年、3年、5年；外币存期：1个月、3个月、6个月、1年、2年人民币50元，港币50元，日元1000元，其他币种为10元有资金结余，对资金使用周期明确且暂且不提用资金的客户零存整取起存额较低，积零成整，但不能办理部分提前支取1年、3年、5年人民币5元需要逐步积累每月结余的客户整存零取整笔存入，到期支取利息，在不影响定期利息的前提下，分期提取部分本金1年、3年、5年人民币1000元有整笔资金结余，需要在日后按期分期支取的客户06.现金规划工具（流动性资产）Part1储蓄产品特点存期起存额适用范围存本取息整笔存入，分期付息，到期还本3年、5年人民币5000元在一定期限内本金不动，只需提取利息的客户定活两便不约定存期，一次存入，一次支取不限人民币50元有较大资金结余，但不久的将来需要随时全额支取使用的客户个人支票储蓄存款存款方便，支取快捷，以活期存款为基础，与银行签订《个人使用支票协议书》，将储蓄和消费结为一体同活期储蓄同活期储蓄个体工商户个人通知存款不约定存期，整笔存入，可以一次或分次支取不限人民币5万元有大额款项，且短期内一次或多次支取的客户教育储蓄存期灵活，存款总额不超过2万元，利率优惠，限额内利息免税，但不得部分提前支取1年、3年、6年人民币50元有小学四年级以上（含四年级）子女的客户Part1投资对象

现金、1年以内（含）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内（含）的债券；期限在1年以内（含）的债券回购；期限在1年以内（含）的中央银行票据；证监会、人行认可的其他流动性较好货币市场工具等投资特点

本金安全、资金流动性强、收益率较高、投资成本低、分红免税申购银行网点申购、有代销资格的券商营业部、基金公司直销柜台、网上申购（部分基金公司）收益率指标：七日年化收益率、每万份基金单位收益影响因素：利率因素、规模因素、收益率趋同趋势06.现金规划工具（流动性资产）（3）货币市场基金Part1上述数据截止日期为2017年第二季度，来源于网贷之家研究中心、Choice金融终端06.现金规划工具（流动性资产）知识链接—货币基金（以余额宝为例）Part1指支付宝客户把支付宝账户内或者银行卡内资金转入到余额宝，转入单笔金额最低为1元，自2017年8月14日0点起，余额宝的个人最高持有额度调整为10万元。工作日（T）15:00之前转入，在第二个工作（T+1）日由基金公司进行份额确认；工作日（T）15:00后转入的资金将会顺延1个工作日（T+2）确认。余额宝转出到支付宝实时到账，无限额；余额宝转出到银行卡到账时间说明：提供快速到账和普通到账服务。快速到账：当日转出，当日到账（预计2小时内到账）目前单日单户限额5万元（含）；普通到账：T日转出，T+1日24:00前到账。转入转出互联网货币基金与传统理财产品对比Part1种类年化收益率安全性投资门槛流动性购买便利度货币市场基金1.5%~3%极高1元T+0高银行活期存款0.35%极高1元T+0高银行理财产品4%~6%高1万元低中理财工具Part106.现金规划工具Part1二、传统现金规划融资工具

短期的融资工具融得的资金，能够解决由于突发事件而导致的短期资金不足，是解决未预料事件导致的现金及现金等价物金额不足的好办法。适用于现金规划的融资方式主要有信用卡融资、凭证式国债质押贷款、存单质押、保单质押融资和典当融资。（1）信用卡融资。信用卡是银行或其他财务机构签发给资信状况良好的人士，用于在指定的商家购物和消费，或在指定银行机构存取现金的特制卡片，是一种特殊的信用凭证。信用卡在扮演支付工具的同时，也发挥了最基本的账务记录功能。再加上预借现金、循环信用等功能，信用卡超越了支付工具的单纯角色，具备了理财功能。01.学习银行卡管理Part2按发行机构

商业信用卡、服务信用卡、银行信用卡

按发行对象

单位卡和个人卡按偿还方式

信用卡和借记卡

按流通范围国际卡和地区卡按持卡人地位主卡和附属卡按持卡人信誉金卡和普卡01.学习银行卡管理Part2信用卡（贷记卡）准贷记卡不必往卡里存钱，免担保、免抵押；可在银行核给额度内透支消费；先消费、后还款有免息期；可以按最低还款额方式还款；提供账单服务；卡面凸字。先存款，后消费不能透支，没有免息期；不存在还款问题不提供账单服务卡面不必凸字。需先行开立存款账户；可以在银行允许范围内小额透支可能有免息期，视银行政策而定可能可以按最低还款额方式还款，视银行政策而定；提供账单服务；卡面凸字。储蓄卡（借记卡）01.银行卡功能Part2转账结算功能储蓄功能代收代付功能消费支付功能其他功能信用卡生活理财理性消费折扣消费个性化消费信用卡投资理财免息优惠使用资金小额贷款与信用积累汇兑理财与综合理财02.信用卡Part203.清算组织Part22002年3月26日，经国务院同意，人民银行批准，我国自己的银行卡组织——“中国银联股份有限公司”正式宣告成立。中国银联的成立是我国银行卡产业“继往开来”的一件大事，标志着我国银行卡产业进入新的发展时期。银联卡网络不断向境外延伸，2004年1月18日，银联网络正式开通香港业务，中国银行卡品牌的国际化之路迈出了划时代的一步。随后，澳门、新加坡、泰国、韩国、菲律宾、越南、马来西亚、印度尼西亚、俄罗斯、哈萨克斯坦、日本、美国、德国、法国、卢森堡、比利时、意大利、荷兰、瑞士、土耳其、澳大利亚、新西兰等23个国家和地区的受理业务陆续开通。目前，银联境外受理网络已经覆盖了95%以上中国人常去的国家和地区，基本实现“中国人走到哪里，银联卡用到哪里”的目标。03.知识链接—国际信用卡组织Part2目前，在国际上主要有威士国际组织（VISAInternational）及万事达卡国际组织（MasterCardInternational）两大组织及美国运通国际股份有限公司（AmericanExpress）、大来信用证有限公司（DinersClub）、JCB日本国际信用卡公司（JCB）三家专业信用卡公司。在各地区还有一些地区性的信用卡组织，如欧洲的EUROPAY、我国的银联、台湾地区的联合信用卡中心等等。04.知识链接—信用卡基础知识Part1交易日:实际交易发生的日期。记帐日：交易金额及费用计入信用卡帐户的日期，记帐日是计算循环利息的起点。账单日：指为持卡人生成账单的日期，账单上将列示上个账单日后的所有交易，包括利息、费用。一个持卡人名下的所有卡片，包括主卡、附属卡的所有交易反映在一张账单上。最后还款日：指帐户对帐单所规定的该期帐单应还款项的最后还款日期，至该日之前本行应收到持卡人对当期应缴款金额或最低还款额的付款。我行规定从帐单日第二天起的第二十天为帐户的最后还款日。Part2最低还款额：是指持卡人使用循环信用时需要偿还的最低金额，最低还款额列示在当期帐单上。不能享受免息还款期待遇，所有交易将自记帐日起计收透支利息。滞纳金：持卡人于最后还款日未偿还最低还款额的罚金，为最低还款额未还部分的5%，最低10元人民币或1美元。滞纳金是在应还帐款迟交后的第一个帐单日收取。发卡机构对信用卡透支按月计收复利，日利率为万分之五。在免息还款期内，持卡人没有全额还清当期对账单上的本期应还金额，便要支付消费交易由银行代垫给特约商店资金的利息，起息日为记账日。持卡人使用信用额度支取现金交易的，不享受免息还款期和最低还款额规定，持卡人支取现金自记账日起，按规定利率计付透支利息。发卡机构对信用卡账户内的存款不计付利息。04.知识链接—信用卡基础知识04.知识链接—免息还款期Part2对消费类交易，从银行记账日至最后还款日之间为免息还款期，一般为20-50天。例:张小姐7月19日消费，结算在8月18日账单上，在9月8日最后还款日全额还款即享受了最长51天免息期（7月19－9月8日）。如她在8月18日消费，当天是账单日，在9月8日最后还款日全额还款，即享受了最短20天的免息期7/19消费7/20记账8/18出账单9/8还款免息期51天18日为账单日8日为还款日视频：50天超长免息期06.现金规划工具Part1（2）凭证式国债质押贷款。凭证式国债质押贷款是指借款人以未到期的凭证式国债作质押，从商业银行取得人民币贷款，到期归还贷款本息的一种贷款业务。（3）存单质押。存单质押是指借款人以贷款银行签发的未到期的个人本、外币定期储蓄存单（也有银行办理与本行签订有保证承诺协议的其他金融机构开具的存单的抵押贷款）作为质押来获取钱款的一种融资方式。（4）保单质押融资。保单质押贷款、是指保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。（5）典当融资。典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。06.现金规划工具Part1三、互联网短期融资工具

随着移动互联网的快速发展，主流互联网金融企业纷纷推出互联网金融服务。这些互联网金融服务凭借便捷的流程、较低的申请门槛，成为众多年轻人理财的首选工具。互联网短期融资工具主要分为虚拟信用卡工具和互联网现金借贷工具。（1）类信用卡工具。目前，较为主流的类信用卡工具主要为蚂蚁金服推出的“蚂蚁花呗”和京东金融的“京东白条”。蚂蚁花呗是面向支付宝活跃用户推出的类似“虚拟信用卡”的支付服务。根据客户的芝麻信用分不同，获得不同的“花呗”额度。该信用额度可在天猫、淘宝等阿里平台上购买商品。京东白条是以京东会员内部的信用信息为依据，使用户可在京东商城线上平台使用“白条”消费，即先消费、后付款的信用赊账服务。06.现金规划工具Part1项目蚂蚁花呗京东白条信用卡所属公司蚂蚁金服京东金融各大银行额度无最高额，一般3000元至1万元一般3000元至1万元一般3000元至3万元还款日一般为每月10日自消费30天内不固定免息期≤41天≤30天≤56天分期期数3、6、9、12期3、6、9、12期最多36期分期费率3期：2.5%；6期：4.5%；9期：6.5%；12期：8.8%0.5%~1%，通常0.5%平均0.7%逾期费率每日0.05%每日0.05%每日0.05%，按月计算复利06.现金规划工具Part1（2）互联网现金借贷工具。互联网现金借贷属于网络小额贷款的一种。网络小额贷款由小额贷款公司作为贷款人，利用互联网向小微企业或个人提供短期、小额信用贷款，使贷款申请、贷中审核、贷款发放网络化。相对于传统银行产品，互联网现金借贷产品具有以下的特征：①申请门槛低；②流程便捷；③资金到账快；④还款灵活。类别微粒贷蚂蚁借呗京东金条成立时间2015年5月2016年3月2016年3月所属平台微信支付宝京东金融征信平台微众前海蚂蚁金服上海征信信用积分无芝麻信用（600分以上）小白积分（90分以上）开通方式邀请制邀请制邀请制06.现金规划工具Part1类别微粒贷蚂蚁借呗京东金条最低可借500元100元500元额度30万元5万元10万元利率0.05%/天0.04%/天0.04%/天期限5、10、20期6、12期1、3、6、12期提前还款支持支持支持消费规划2银行卡知识案例分析案例导入P65Part2孙先生，现年30岁，单身，近1-2年内无结婚计划。目前担任某大型互联网企业的产品经理，收入相对稳定，工作业绩优秀。理财规划师通过与孙先生交流，获取了孙先生的相关信息，孙先生目前拥有社会保险和医疗保险，其财务情况主要如下：案例导入P65Part2案例要求：1.判断家庭生命周期及理财重点；2.分析家庭财务状况；3.估算紧急备用金；4.制定现金规划方案；5.分析消费现状，提出合理消费建议。06.案例总结Part2一、判断家庭生命周期及理财重点根据家庭生命周期理论判断，孙先生目前处于单身期阶段。该阶段面临恋爱、结婚、娱乐、继续教育支出等问题，很容易形成入不敷出的窘境，因此建议加强现金流管理，多储蓄，科学合理地安排各项日常收支，适当进行高风险的金融投资，如进行股票、基金、外汇、期货投资等，一方面积累投资经验，另一方面利用年轻人风险承受能力较强的特征博取较高的投资回报。二、分析家庭财务情况分析孙先生目前流动性资产是120000.00元，每月支出194800.00÷12≈16233.00元，孙先生的流动性比率为120000.00÷16233.0≈7.4三、估算紧急备用金现金储备一般为月支出的3~6倍，即48700至97400元区间内，考虑孙先生工作收人稳定，职业前景看好，建议其现金储备保留月支出的3倍水平，大约49000元。06.案例总结Part2四、制定现金规划方案1.结合孙先生的财务状况，为孙先生设计的现金规划方案如下：紧急备用金49000元，其中，保留现金10000元，还应将货币市场基金（余额宝）的投入增加至39000元，可将定期存款中的29000元转投至货币市场基金（余额宝），作为日常生活储备金。这样既可以获得比活期储蓄存款较高的收益，又可以灵活取现或消费。2.根据资产流动性比率来看，孙先生可将多余的定期存款71000元投资到其他高收益的理财产品上（例如互联网理财），以获得更大利益。3.另外，建