期货基础讲解课件

期货基础讲解课件目录CATALOGUE期货市场概述期货市场的基本制度期货市场的交易品种期货市场的交易流程期货市场的风险与防范期货投资策略与技巧期货市场概述CATALOGUE01期货市场的定义期货市场是指进行期货交易的场所，它由交易所、结算所、经纪商和投资者等参与者组成，为买卖双方提供交易平台和相关服务。期货市场的主要功能是套期保值、价格发现和风险管理。期货市场起源于19世纪中叶，最初是为了满足人们对粮食和农产品的储存和运输需求。20世纪70年代以后，随着金融期货的推出，期货市场得到了快速发展，成为全球范围内重要的金融市场之一。中国期货市场起步较晚，但近年来发展迅速，品种不断丰富，市场规模不断扩大。期货市场的发展历程期货市场的特点是高杠杆效应、双向交易、T+0交易等。期货市场的套期保值功能可以帮助生产者和消费者规避价格波动风险，稳定收益。期货市场的价格发现功能可以反映市场对未来价格的预期，为投资者提供决策依据。期货市场的风险管理功能可以帮助投资者降低投资风险，提高收益的稳定性。01020304期货市场的特点与功能期货市场的基本制度CATALOGUE02保证金制度能够有效地控制市场风险，防止投资者因市场波动而造成损失。保证金制度是期货市场的基础制度之一，它要求投资者在买卖期货合约时按照规定缴纳一定比例的保证金，作为履约的保证。保证金的缴纳方式有两种：现金和期货合约。现金保证金是指按照期货合约价值的一定比例缴纳的现金；期货合约保证金是指按照期货合约数量的一定比例缴纳的期货合约。保证金制度每日无负债制度是指期货交易所要求投资者在每个交易日结束时，根据当日结算价和持仓情况，按照规定缴纳相应的追加保证金或退还保证金。每日无负债制度的目的是为了确保投资者能够承担其持仓的风险，避免因市场波动而造成损失。每日无负债制度的实施需要投资者密切关注自己的持仓情况，及时调整保证金缴纳比例，以避免因市场波动而造成损失。每日无负债制度涨跌停板制度的目的是为了防止市场过度波动，控制投资者的风险，避免市场出现极端情况。在涨跌停板制度下，如果期货价格达到涨跌停板限制，投资者将无法进行交易，直到价格回到限制范围内。涨跌停板制度是指期货交易所对期货合约的涨跌幅度设定上限和下限，以控制市场波动幅度。涨跌停板制度风险准备金制度是指期货交易所按照规定提取一定比例的资金作为风险准备金，以应对市场风险。风险准备金的来源包括会员缴纳的风险保证金和交易所的收益。风险准备金制度的目的是为了确保期货市场的稳定运行，保障投资者的利益。风险准备金制度期货市场的交易品种CATALOGUE03农产品期货金属期货能源期货化工期货商品期货01020304如大豆、小麦、玉米等。如铜、铝、锌等。如原油、汽油、柴油等。如塑料、橡胶、甲醇等。股指期货基于股票指数的期货合约，如上证50股指期货、沪深300股指期货等。外汇期货基于外汇汇率的期货合约，如美元/欧元、美元/日元等。国债期货基于国债的期货合约。金融期货基于股票指数的期货合约。常见的股票指数包括上证50、沪深300、中证500等。股指期货的交易主要集中在交易所内进行。股指期货基于外汇汇率的期货合约。外汇期货主要用于规避汇率风险和进行投机交易。外汇期货的交易主要在场外市场进行，但也有部分交易所提供外汇期货交易。外汇期货期货市场的交易流程CATALOGUE04选择正规的交易所，确保资金安全和交易的公正性。交易所的选择开户流程交易软件安装提供必要的身份证明和资金证明，签署相关协议。安装相应的交易软件，以便进行下单和交易操作。030201开户与交易软件的安装按照当前市场价格立即成交的订单。市价单按照指定价格或更优价格成交的订单。限价单在达到指定价格时自动成交的订单，常用于风险控制。止损单同时买入和卖出不同合约或不同品种的期货合约，以获取价差收益。套利单下单方式的介绍采取集合竞价或连续竞价的方式，决定期货合约的成交价格。竞价方式按照价格优先、时间优先的原则进行撮合，确保交易的公平和透明。撮合原则竞价方式与撮合原则的介绍每日对投资者的盈亏进行结算，确保交易的公正性。期货合约到期时，按照交割价进行实物交割或现金交割，完成交易过程。结算与交割的介绍交割结算期货市场的风险与防范CATALOGUE05总结词：市场风险是期货市场中最常见、最广泛的风险，主要源于市场价格波动、市场流动性不足以及市场政策变化等因素。详细描述：市场风险对所有投资者都存在，无论是大户还是散户。因为期货市场的价格波动是由供求关系决定的，而这种波动是无法预测的。因此，投资者必须密切关注市场动态，以便及时调整自己的投资策略。此外，市场流动性也是影响市场风险的重要因素。如果市场流动性不足，投资者可能难以在需要时以合理的价格买入或卖出期货合约，从而遭受损失。另外，政策变化也可能带来市场风险，例如政府政策调整可能导致某些期货品种的价格波动，从而影响投资者的收益。市场风险总结词信用风险是指交易对手违约的可能性，通常与对手的信用评级、保证金要求等因素有关。要点一要点二详细描述在期货市场中，信用风险通常来自于交易对手的违约。如果交易对手的信用状况不佳，或者没有按照合约要求缴纳保证金，那么他们可能会违约，从而给投资者带来损失。此外，如果市场价格波动导致交易对手的保证金不足，他们也可能选择违约。因此，投资者在选择交易对手时必须谨慎，并密切关注他们的信用状况和市场动态。信用风险流动性风险是指投资者无法在需要时以合理的价格买入或卖出期货合约的可能性。总结词在期货市场中，流动性风险通常与市场交易量有关。如果市场交易量不足，投资者可能难以在需要时以合理的价格买入或卖出期货合约。此外，如果投资者的交易量较大，他们可能会对市场价格产生较大的影响，从而影响自己的收益。因此，投资者在交易时必须谨慎选择时机和市场环境，并密切关注市场动态。详细描述流动性风险法律风险是指投资者违反法律法规或期货合约规定而可能遭受损失的风险。总结词在期货市场中，法律风险通常来自于投资者违反法律法规或期货合约规定的行为。例如，投资者可能违反了保证金制度、持仓限额制度等规定，从而遭受损失。此外，如果市场价格波动导致投资者的持仓价值下降，他们可能会选择违规平仓或违约交割，从而违反期货合约的规定。因此，投资者必须了解期货市场的法律法规和期货合约规定，并严格遵守执行。详细描述法律风险期货投资策略与技巧CATALOGUE06总结词通过同时进行数量相当、但方向相反的期货和现货交易，来规避价格波动风险。详细描述套期保值策略是期货投资中最常用的策略之一，通过在期货市场和现货市场进行相反的操作，以对冲价格波动带来的风险。这种策略可以帮助企业、机构和个人规避价格风险，锁定成本和利润。套期保值策略总结词利用不同期货合约之间、或者同一合约不同交割月份之间的价格差异进行低风险套利。详细描述套利交易策略是一种低风险的策略，通过利用不同期货合约之间、或者同一合约不同交割月份之间的价格差异，进行买入低估的合约、卖出高估的合约的操作，以获取无风险利润。这种策略需要投资者具备较高的分析能力和市场判断能力。套利交易策略根据市场趋势进行交易，当市场趋势明显时，跟随趋势进行操作。总结词趋势交易策略是一种基于市场趋势的策略，当市场趋势明显时，跟随趋势进行买入或卖出操作。这种策略需要投资者能够准确判断市场趋势，并有一定的资金管理能力。详细描述趋势交易策略VS