未公开信息交易罪

未公开信息交易罪汇报人：刘奕湘组员：陈丽、朱妍、刘奕湘、杜希如未公开信息交易罪目录定义案例分析防范措施定义111/21/20233定义定义未公开信息交易罪是指在未公开信息发布前，利用该信息进行交易、买卖或泄露给他人，以获取非法利益的行为未公开信息：指尚未公开披露的具有重大影响的信息，如企业财务报表、重大合同、内幕消息等交易：指以非公开信息为基础进行的买卖、投资或其他金融交易行为非法利益：指通过未公开信息交易获得的违法所得，如非法获取巨额利润、操纵市场等案例分析211/21/20235案例分析违法行为的原因（动机）财物动机政治动机友情动机案例分析案例背景许某担任某基金管理有限公司红利基金经理，后又兼任某基金公司均衡基金经理，对上述两个基金的资金进行股票投资拥有决定权案例分析任职期间，许某利用掌控红利基金、均衡基金投资决策的职务便利，在红利基金、均衡基金进行买卖股票情况的信息尚未披露前，亲自或通过MSN通信、电话等方式指令张某，在指定证券账户先于或同期于其管理的红利基金、均衡基金买入或卖出同一股票许某在出差期间，使用公司配发的笔记本电脑在入住的酒店内，亲自下单买卖交易了12支股票；张某利用位于办公室电脑下单买卖交易了100余支股票。上述交易活动共涉及股票126支，累计交易金额达1.88亿余元，非法获利金额达615万余元离职后许某主动至中国证监会上海稽查局接受调查，如实向公安机关交代了上述犯罪事实。上海市静安区人民法院经审理认为，许某犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑三年，缓刑三年，并处罚金人民币210万元，退缴赃款予以没收，上缴国库案例分析案例分析案例分析案例分析案例分析《中华人民共和国刑法》第180条：利用未公开信息交易罪的法律依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》等相关法律法规本案中，许某在担任基金经理期间，违反规定，利用掌握的未公开信息，从事与该信息相关的证券交易活动，先于或同步多次买入、卖出相同个股，情节严重，其行为已构成利用未公开信息交易罪，应依法予以严惩案例分析相关法律根据《刑法》第一百八十条的规定，金融机构从业人员、有关监管部门工作人员等“利用”因职务便利获取的未公开信息，从事相关证券期货交易，是利用未公开信息交易罪典型的实行行为案例分析构成要件证券交易记录：通过证券交易所、证券公司等机构的交易记录，可以证明犯罪嫌疑人进行了未公开信息交易银行交易记录：通过银行账户的交易记录，可以追踪到犯罪嫌疑人的资金流动，证明其与未公开信息交易有关通信记录：通过电话、短信、电子邮件等通信记录，可以证明犯罪嫌疑人与内部人员进行了信息交流，涉及未公开信息案例分析法律责任未公开信息交易罪的法律责任主要包括以下几种利用未公开信息交易罪是典型的行政犯：行政犯兼具行政不法性与刑事不法性的双重属性在行政犯中，应受刑罚处罚的行为先是违反了行政法规案例分析刑事责任：根据《中华人民共和国刑法》的相关规定，未公开信息交易罪的刑事责任为：情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。单位犯本罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役行政责任：除了刑事责任外，未公开信息交易罪的行为人还可能面临行政处罚，包括罚款、禁止从事证券市场相关业务等民事责任：如果未公开信息交易行为给投资者造成损失，行为人还需要承担民事赔偿责任案例分析判决标准故意性：法院需要确定犯罪嫌疑人的交易行为是否存在故意操作的情节信息来源：法院需要查明未公开信息的具体来源，以确定犯罪嫌疑人是否具备获取未公开信息的渠道利益关系：法院需要分析犯罪嫌疑人与未公开信息披露后的股价、市场表现等是否存在关联，以确定是否存在利益驱动案例分析对证券市场的影响本案中，许某在担任基金经理期间，违反规定，利用掌握的未公开信息，从事与该信息相关的证券交易活动，先于或同步多次买入、卖出相同个股，情节严重，其行为已构成利用未公开信息交易罪，应依法予以严惩不仅对其任职单位的财产利益造成损害，而且严重破坏了公开、公平、公正的证券、期货市场原则，严重损害客户投资者或处于信息弱势的散户利益，严重损害金融行业信誉，影响投资者对金融机构的信任，进而对资产管理和基金、证券、期货市场的健康发展产生负面影响，社会危害性日益凸显，必须予以惩治防范措施311/21/202320防范措施为了预防未公开信息交易罪的发生，建议采取以下措施加强信息披露制度：完善信息披露规范，及时公开重要信息，减少未公开信息的存在加强监管力度：加大对金融市场的监管力度，严厉打击未公开信息交易行为提高法律意识：加强法律宣传教育，提高公众对未公开信息交易罪的认知和警惕性防范措施加强行业自律：行业协会、企业等应加强自律，建立