工程决策阶段和设计阶段造价管理-投资估算的编制与审核

投资估算的概念及作用01投资估算的概念02投资估算的作用企业介绍投资估算是指在建设项目前期各阶段(包括投资机会研究、项目建议书、初步可行性研究、详细可行性研究、方案设计等)按照规定的程序、办法和依据，通过对拟建项目所需投资的测算和估计形成投资估算文件的过程，是进行建设项目技术经济分析与评价和投资决策的基础。投资估算的准确与否不仅影响到项目前期各阶段的工作质量和经济评价结果，而且也直接关系到后续的设计概算和施工图预算的工作及其成果的质量，对建设项目资金筹措方案也有直接的影响。因此全面准确地估算建设项目投资，是建设项目前期各阶段造价管理的重要任务。01.投资估算的概念机会研究项目建议书初步可研详细可研方案设计投资估算是经济分析与评价投资决策的基础所需资金所需资金(1)投资机会研究与项目建议书阶段的投资估算是项目主管部门审批项目

建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用。(2)可行性研究阶段的投资估算是项目投资决策的重要依据，也是研究、

分析、计算项目投资经济效果的重要条件。(3)方案设计阶段的投资估算是项目具体建设方案技术经济分析、比选的

依据。该阶段的投资估算一经确定，即成为限额设计的依据，用以对

各专业设计实行投资切块分配，作为控制和指导设计的尺度。审批项目建议书的依据之一项目投资决策的重要依据建设方案分析比选的依据02投资估算的作用所需资金所需资金（4）项目投资估算可作为项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据，

建设单位可根据批准的项目投资估算额，进行资金筹措和向银行

申请贷款。（5）投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投

资计划的重要依据。（6）投资估算是建设工程设计招标、优选设计单位和设计方案的重要

依据。核算建设项目固定资产投资需要额的重要依据编制固定资产投资计划的依据设计招标设计方案的重要依据02投资估算的作用项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据练习题（多选题）项目可行性研究阶段投资估算的主要作用有（

）ABCD项目投资决策的重要依据编制项目规划的参考依据确定建设规模的参考依据审批项目建议书的依据计算项目投资经济效果的重要条件题解：本题考查的是投资估算的编制。投资估算的作用:(1)项目建议书阶段的，是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，也是编制项目规划、确定建设规模的参考依据。(2)项目可行性研究阶段的，是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件。可研报告批准后，将作为设计任务书中下达的投资限额，即项目投资的最高限额，不得随意突破。(3)设计阶段造价控制的依据。(4)可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据。(5)是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。(6)是建设工程设计招标、优选设计单位和设计方案的重要依据练习题（单选题）建设单位可根据批准的()，进行资金筹措和向银行申请贷款。B可行性研究报告项目投资估算额项目建议书设计概算题解：本题考查的是投资估算的编制。项目投资估算可作为项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的项目投资估算额，进行资金筹措和向银行申请贷款。练习题（单选题）关于项目投资估算的作用，下列说法中正确的是()。D项目建议书阶段的投资估算，是确定建设投资最高限额的依据可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，不得突破投资估算不能作为制定建设贷款计划的依据投资估算是核算建设项目固定资产需要额的重要依据题解：投资估算的作用第（5）条，投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。A选项的最高限额应是设计概算的，B选项的不得突破应为不得任意突破；作用第（4）条，资估算是制定建设贷款计算的依据。C选项是错的。投资估算是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，是项目投资决策的重要依据，是项目具体建设方案技术经济分析、比选的依据，可作为项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据，是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据，是建设工程设计招标、优选设计单位和设计方案的重要依据。小结投资估算的概念及作用01投资估算的编制内容02投资估算的编制依据企业介绍建设项目投资估算包括建设投资、建设期利息和流动资金的估算。建设投资估算的内容按照费用的性质划分，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费用三部分。工程费用预备费工程建设费01编制内容建设期利息是为工程建设筹措债务资金而发生的融资费用及在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息，包括支付金融机构的贷款利息和为筹集资金而发生的融资费用。建设期利息单独估算以便对建设项目进行融资前和融资后财务分析。企业介绍流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金的概念，实际上就是财务中的营运资金。建设项目投资估算的基本步骤如下：分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费；估算价差预备费；估算建设期利息；估算流动资金；汇总出总投资。营运资金01投资估算的编制内容编制步骤（多选题）估算建设投资后需编制建设投资估算表,为后期的融资决策提供依据。按费用的性质划分,建设投资可分为（）ABE工程费用工程建设其他费用固定资产费用无形资产费用预备费企业介绍练习题题解：本题考查的是投资估算的编制。建设投资由工程费用、工程建设其他费用和预备费三部分构成（单选题）建设投资估算的内容按照()划分，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费用三部分。D资金来源形成资产投入时间费用性质企业介绍练习题题解：本题考查的是投资估算的编制。建设投资估算的内容按照费用的性质划分，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费用三部分（单选题）投资估算的主要工作包括:①估算预备费②估算工程建设其他费③估算工程费用④估算设备购置费。其正确的工作步骤是()。C③④②①③④①②④③②①④③①②企业介绍练习题题解：建设项目投资估算的基本步骤如下:(1)分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费;(2)在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费;(3)估算价差预备费;(4)估算建设期利息;(5)估算流动资金;(6)汇总出总投资。所需资金所需资金(1)国家、行业和地方政府的

有关规定；(2)拟建项目建设方案确定的

各项工程建设内容；(3)工程勘察与设计文件或有

关专业提供的主要工程量

和主要设备清单；(4)行业部门、项目所在地工程造价管理机构或行业协会等编制的投资估算指标、概算指标(定额)、工程建设其他费用定额(规定)、综合单价、价格指数和有关造价文件等；02投资估算的编制依据所需资金所需资金(5)类似工程的各种技术经济指标

和参数；(6)工程所在地的工、料、机市场

价格，建筑、工艺及附属设备

的市场价格和有关费用；(7)政府有关部门、金融机构等部

门发布的价格指数、利率、汇

率、税率等有关参数；(8)与项目建设相关的工程地质资

料、设计文件、图纸等。02投资估算的编制依据建设项目投资估算包括建设投资、建设期利息和流动资金的估算。建设投资估算的内容按照费用的性质划分，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费用三部分。在按形成资产法估算建设投资时，工程费用形成固定资产;工程建设其他费用可分别形成固定资产、无形资产及其他资产。小结投资估算的编制方法1.设备购置费估算2.工程建设其他费用估算（1）土地使用费估算（2）与项目建设有关的其他费用估算（3）与未来企业生产经营有关的

其他费用估算。设备购置费是指为建设项目购置或自制的达到固定资产标准的各种国产或进口设备、工具、器具的购置费用，全称设备及工器具购置费。1、设备购置费估算设备购置费=设备原价+设备运杂费=设备原价*（1+设备运杂费%）工器具购置费=设备购置费*工器具购置定额费%企业介绍可行性研究阶段的投资估算，其工程建设其他费用的估算应结合拟建项目的具体情况，有合同或协议明确的费用按合同或协议列入。无合同或协议明确的费用，根据国家和各行业部门、工程所在地地方政府的有关工程建设其他费用定额和估算办法估算。2、工程建设其他费用估算工程建设其他费用土地使用费用与项目建设有关的其他费用与未来企业生产经营有关的其他费用。企业介绍取得土地的方式有出让和划拔，另外还有二级市场随房屋的转让和租赁取得土地使用权。一般都只需估算出让和划拔两种情形的土地使用费。（1）土地使用费估算土地补偿费青苗补偿费和地上附着物补偿费安置补助费新菜地开发建设基金耕地占用税土地管理费出让方式土地使用费农地征地补偿费用城镇土地拆迁补偿费用土地使用费拆迁补偿搬迁安置补助费土地出让金划拨方式土地使用费或与项目建设有关的其他费用包括：（2）与项目建设有关的其他费用估算①建设管理费②可行性研究费③研究试验费④勘察费⑤设计费⑥专项评价费⑦场地准备及临时设施费⑧工程保险费⑨特殊设备安全监督检验费⑩市政公用设施费等与未来企业生产经营有关的其他费用包括了联合试运转费、专利及专有技术使用费、生产准备费。（3）与未来企业生产经营有关的其他费用估算联合试运转费，按照整个车间的负荷或无负荷联合试运转发生的费用支出大于试运转收入的亏损部分计算。生产准备费一般根据需要培训和提前进厂人员的人数及培训时间按生产准备费指标进行估算。试运转所需的原材料、燃料及动力消耗低值易耗品其他材料消耗工器具使用费机械使用费保险金施工单位参加试运转人员的工资及专家指导费等。联合试运转支出不包括属建筑安装工程费单台设备调试费及试车费用（多选题）下列费用中，试运转支出包括：（）。试运转所需的原材料燃料及动力消耗低值易耗品设备安装工程费用开支的调试机械使用费ABCE题解：单位建筑工程投资估算法没有单位参数价格法，参数不是工程量。练习题工程建设其他费用包括土地使用费用、与项目建设有关的其他费用、与未来企业生产经营有关的其他费用。与未来企业生产经营有关的其他费用包括了联合试运转费、专利及专有技术使用费、生产准备费。联合试运转支出包括：试运转所需的原材料、燃料及动力消耗，低值易耗品，其他材料消耗、工器具使用费、机械使用费、保险金、施工单位参加试运转人员的工资，以及专家指导费等。不包括应由设备安装工程费项下开支的单台设备调试费及试车费用。小结投资估算的编制方法可行性研究阶段的投资估算1建筑工程费用估算

（1）单位建筑工程投资估算法

（2）单位实物工程量投资估算法

（3）概算指标投资估算法建设项目可行性研究阶段投资估算原则上应采用指标估算法。对投资有重大影响的主体工程应估算出分部分项工程量，参考相关概算指标或概算定额编制主要单项工程的投资估算。一、可行性研究阶段的投资估算可行性研究阶段估算指标估算法重大主体分部分项工程量（单选题）在可行性研究阶段投资估算精度要求高，需采用相对详细的投资估算方法是（）。生产能力指数估算法系数估算法比例估算法指标估算法D题解：可行性研究阶段投资估算要求精度相对较高，易需采用指标估算法。练习题企业介绍建筑工程费用（即建筑安装工程费）是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，一般采用单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法、概算指标投资估算法等进行估算。1建筑工程费用估算建筑项目总投资建筑安装工程费设备和工、器具购置费工程建设其他费用基本预备费价差预备费建设期贷款利息流动资金投资静态投资内容动态因素的投资企业介绍是一种以描述整个项目工程量的造价指标去乘以工程量得估算造价的方法。即以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量计算建筑工程投资的方法。（1）单位建筑工程投资估算法建筑工程费用=造价指标X工程量一般工业与民用建筑：单位建筑面积（m2）的投资工业窑炉砌筑：单位容积（m3）的投资水库以水坝：单位长度（m）的投资铁路路基：单位长度（km）的投资矿上掘进：单位长度（m）的投资建筑面积工程量窑炉容积工程量水坝长度工程量路基长度掘进长度单位长度价格法单位面积价格法单位容积价格法单位功能价格法（多选题）单位建筑工程投资估算法可以分为：（）。单位长度价格法单位面积价格法单位容积价格法单位功能价格法单位参数价格法ABCD题解：单位建筑工程投资估算法没有单位参数价格法，参数不是工程量。练习题此方法是利用每单位长度的费用价格进行估算，首先要用已知的项目建筑工程费用除以该项目的长度，得到单位长度价格，然后将结果应用到拟建项目的建筑工程费估算中。1）单位长度价格法水库投资=水坝长X投资/m铁路路基投资=路基长X投资/km矿上掘进投资=掘进长X投资/m此方法首先要用已知的项目建筑工程费用除以该项目的房屋总建筑面积，即为单位面积价格、单方造价，然后将结果应用到拟建项目的建筑工程费估算中非常方便，建筑面积乘以单方造价指标得建筑工程造价，也就是建筑工程费用。2）单位面积价格法建筑工程费用=单方造价X建筑面积在一些项目中，建筑高度是影响成本的重要因素。例如，仓库、工业窑炉砌筑通常以其建筑容积做为整体工程量，单位容积价格则成为初步估算建设工程投资费用的好方法。此法也需要平日积累，将已完工程总的建筑工程费用除以建筑容积，即可得到单位容积价格。做为之后估算同类建筑工程投资的指标。3）单位容积价格法仓库=单方容积造价X建筑容积工业窑炉=单方容积造价X建筑容积此方法是利用每功能单位的成本价格估算，将选出所有此类项目中共有的单位，并计算每个项目中该单位的数量。例如，可以用医院里的病床数量为功能单位，新建一所医院的费用被细分为其所提供的病床数量。这种计算方法首先给出每张病床的单价，然后乘以该医院所有病床的数量，从而确定该医院项目的工程费用。4）单位功能价格法医院工程费用=单位病床造价X病床数量该类工程内容单一，主要分项工程占比较大，以其单位实物工程量的投资乘以实物工程总量计算。（2）单位实物工程量投资估算法土石方工程=每立方米投资X土方量矿井巷道衬砌工程=每延长米投资X衬砌长场地、路面铺设工程=每平方米投资X相应的实物工程总量对于没有估算指标且建筑工程费占总投资比例较大的项目，可采用概算指标估算法。釆用此种方法，应有较为详细的工程资料、建筑材料价格和工程费用指标，投入的时间和工作量较大。（3）概算指标投资估算法用于可行性研究阶段投资估算的指标估算法中的建筑工程费用的估算方法有单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法、概算指标投资估算法；单位建筑工程投资估算法是通过单位建筑工程量或产能指标乘以建筑工程量或产能得投资的方法；因此又细分为单位长度价格法、单位面积价格法、单位容积价格法和单位功能价格法。小结投资估算的复习静态投资动态投资固定资产投资——工程造价建设项目总投资流动资产投资——流动资金工程费用建设投资建设期利息工程建设其他费用预备费建筑安装工程费设备及工器具购置费建设用地费与项目建设有关的其他费用与未来生产经营有关的其他费用基本预备费价差预备费投资估算的编制方法系数估算法比例估算法

指数估算法系数估算法也称为因子估算法，它是以拟建项目的主体工程费或主要设备购置费为基数，以造价构成的各项费用与主体工程费或设备购置费的百分比为系数，依此估算拟建项目总投资的方法。因子估算法主体工程费为基数设备购置费为基数一、系数估算法C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+...)+I这种方法简单易行，但是精度较低，一般应用于设计深度不足，拟建建设项目与已建类似建设项目的主体工程费或主要生产工艺设备投资比重较大，行业内相关系数等基础资料完备的情况，一般用于项目建议书阶段。简单易行精度较低用于项目建议书阶段一、系数估算法C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+...)+I式中C----拟建建设项目的静态投资;E----拟建建设项目的主体工程费或主要

生产工艺设备费;其计算公式如下：P1、P2、P3...----已建类似建设项目的辅助或配套工程费占主体工程费或主要生产工艺设备费的的比重;f1、f2、f3...-----由于建设时间、地点而产生的定额水平、建筑安装材料价格、费用变更和调整等综合调整系数;I-----根据具体情况计算的拟建建设项目各项其他建设费用。（单选题）用系数估算法估算项目的静态投资，简单易行，但精度较低，一般用于（）。项目建议书阶段项目规划阶段初步可行性研究阶段详细可行性研究阶段A题解：有招标发包和直接发包两种发包方式，不能全部实行招标发包。练习题企业介绍根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂建设投资的比例K，然后根据投资安排及市场情况估算岀拟建项目的主要设备投资合计，即可按比例求出拟建项目的建设投资。其表达式如下：类似项目设备投资占全厂投资的比例拟建项目的主要设备投资二、比例估算法式中I——拟建项目的建设投资;K——已建项目主要设备投资占拟建项目投资的比例;n——设备种类数;Qi——第i种设备的数量;Pi——第i种设备的单价(到厂价格)。对于详细可行性研究阶段的投资估算，要求精度相对较高，需控制在±10%以内，通常是用指标估算法来完成的静态投资部分的估算。该阶段估算内容见工程造价咨询规范投资估算汇总表：适用详细可研阶段误差控制在±10%以内精度相对较高三、指标估算法·建设工程造价=工程费用+工程建设其他费+预备费+建设期利息三、指标估算法·建设总投资=建设工程造价+流动资金投资系数估算法是以拟建项目的主体工程费或主要设备购置费为基数，类似工程造价构成与基数的百分比为系数，估算拟建项目总投资的方法。系数估算法简单易行，但是精度较低，一般用于项目建议书阶段。比例估算法是根据已有同类企业主要设备投资占全厂建设投资的比例，以及拟建项目的主要设备投资，求取拟建项目的建设投资。对于详细可行性研究阶段的投资估算，要求精度相对较高，用指标估算法来完成的静态投资部分的估算。小结投资估算文件一般由封面、签署页、编制说明、投资估算分析、总投资估算表、单项工程投资估算表、主要技术经济指标等内容组成。投资估算文件的组成建设项目工程造价咨询规范中的范例我们来感知一下。投资估算文件的组成建设项目工程造价咨询规范中的范例我们来感知一下。投资估算文件的组成1.工程概况；2.编制范围；3.编制方法；4.编制依据；5.主要技术经济指标；6.有关参数、率值选定的说明；7.特殊问题的说明;8.采用限额设计的工程还应对投资限额和投资分解做进一步说明；9.采用方案比选的工程还应对方案比选的估算和经济指标做进一步说明。投资估算编制说明包括九个方面的内容，分别是：(一)编制说明

包括采用新技术、新材料、新设备、新工艺时，必须说明的价格的确定，进口材料、设备、技术费用的构成与计算参数，采用巨型结构、异型结构的费用估算方法，环保投资占总投资的比重，未包括项目或费用的必要说明等投资估算分析应包括工程投资比例分析、构成比例分析、影响投资主要因素分析、与同类工程项目比较分析等四个方面的内容：(二)投资估算说明(1)工程投资比例分析。一般建筑工程要分析土建、装饰、给排水、电气、暖通、空调、动力等主体工程和道路、广场、围墙、大门、室外管线、绿化等室外附属工程占总投资的比例，一般工业项目要分析主要生产项目(列出各生产装置)、辅助生产项目、公用工程项目(给排水、供电和通信、供气、总图运输及外管)、服务性工程、生活福利设施、厂外工程占建设总投资的比例。投资估算分析应包括工程投资比例分析、构成比例分析、影响投资主要因素分析、与同类工程项目比较分析等四个方面的内容：(二)投资估算说明(2)分析设备购置费、建筑工程费、安装工程费、工程建设其他费用、预备费占建设总投资的比例；分析引进设备费用占全部设备费用的比例等。(3)分析影响投资的主要因素。(4)与国内类似工程项目的比较，分析说明投资高低原因。总投资估算汇总表是将工程费用、工程建设其他费用、预备费、建设期利息、流动资金等估算额以表格的形式进行汇总，形成建设项目投资估算总额。(三)投资估算汇总表单项工程投资估算应按建设项目划分的各个单项工程分别计算组成工程费用的建筑工程费、设备购置费、安装工程费，如表5-3所示。(四)单项工程投资估算汇总表一般土建给排水采暖通风空调照明工艺设备及安装

工艺金属结构工艺管道工艺筑炉及保温变配电设备及安装仪表设备及安装

某某车间企业介绍投资估算人员应根据项目特点、计算并分析整个建设项目、各单项工程和主要单位工程的主要技术经济指标。（五）主要技术经济指标投资估算文件一般由封面、签署页、编制说明、投资估算分析、总投资估算表、单项工程投资估算表、主要技术经济指标等内容组成。总投资估算汇总表是将工程费用、工程建设其他费用、预备费、建设期利息、流动资金等估算额以表格的形式进行汇总，形成建设项目投资估算总额。单项工程投资估算应按建设项目划分的各个单项工程分别计算组成工程费用的建筑工程费、设备购置费、安装工程费，小结投资估算的编制方法分项详细估算法扩大指标估算法流动资金也称流动资产投资，是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。(三)流动资金的估算是建设总投资的构成内容，建设工程造价是固定资产投资，所以流动资产投资不是工程造价的构成。（流动资金）是建设总投资的构成内容，建设工程造价是固定资产投资，所以流

动资产投资不是工程造价的构成。

基于项目经济评价的需要，我们要学习流动资金的估算。

流动资金的估算可采用分项详细估算法和扩大指标估算法。让我们分别来学习。(三)流动资金的估算建设项目总投资：固定资产投资——工程造价流动资产投资——流动资金建设投资建设期利息工程费用工程建设其它费用预备费建设安装工程费设备及工器具购置费建设用地费与项目建设有关的其它费用与未来生产经营有关的其它费用基本预备费价差预备费企业介绍分项详细估算法是根据项目的流动资产和流动负债，估算项目所占用流动资金的方法。1.分项详细估算法可行性研究阶段的流动资金估算应采用分项详细估算法。流动资金=流动资产-流动负债流动资产存货现金应收帐款预付帐款流动负债应付帐款预收帐款（单选题）可行性研究阶段的流动资金估算应采用（）。A.类似项目成本估算法B.分项工程估算法C.分项详细估算法D.指标成本估算法C题解：可行性研究阶段的流动资金估算应采用分项详细估算法。练习题（单选题）某企业全年的销售收入是6000万元，经营成本占全部销售收入的40%，应收帐款年周转次数是60次，则应收帐款估算额为（）万元。A.6000B.3000C.40D.20C题解：应收账款=年经营成本/应收账款周转次数

=6000×40%/60=40（万元）练习题企业介绍扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金率指标，亦可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率。将各类流动资金率乘以相对应的费用基数来估算流动资金。2.扩大指标估算法企业介绍一般常用的基数有销售收入、经营成本、总成本费用和固定资产投资等，究竟采用何种基数依行业习惯而定。扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，适用于项目建议书阶段的估算。扩大指标估算法计算流动资金的公式为：年流动资金额=年费用基数x各类流动资金率年流动资金额=年产量x单位产品产量占用流动资金额2.扩大指标估算法（单选题）某企业全年的销售收入是6000万元，该行业销售收入流动资金率为8%，固定资产流动资金率10%则应流动资金估算额为（）万元。A.60B.48C.40D.20B题解：流动资金=基数X流动资金率

=6000×8%=48（万元）练习题需要注意的是，流动资金属于长期性(永久性)流动资产。其筹措可按自有资本金和长期负债两种方式解决。

建设期利息估算公式自有资本金部分一般不能低于流动资金总额的30%

(该部分称为铺底流动资金，根据原国家计委的规定，工业建设项目按流动资金总额的30%作为铺底流动资金，计入建设期投资总额)。在投产的第一年开始按生产负荷安排流动资金需用量。流动资金的借款部分按全年计算利息，并计入生产期间财务费用，项目计算期末收回全部流动资金。流动资金也称流动资产投资，是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金的估算可采用分项详细估算法和扩大指标估算法。小结投资估算的编制方法基本预备费的估算一般是以建设项目的工程费用和工程建设其他费用之和为基础，乘以基本预备费率进行计算。4、基本预备费基本预备费=（工程费用+工程建设其它费）

*基本预备费率基本预备费率的大小应根据建设项目的设计阶段和具体的设计深度，以及在估算中所釆用的各项估算指标与设计内容的贴近度、项目所属行业主管部门的具体规定确定。建设项目总投资建筑安装工程费设备和工、器具购置费工程建设其他费用基本预备费价差预备费建设期贷款利息流动资金投资静态投资内容动态投资内容企业介绍建筑安装工程费、设备工器具购置费、工程建设其它费以及基本预备费这四项内容算至估算时点，故称为静态投资部分，而从估算时点至建设期的价差变化，则是由价差预备费估算来完成。5、价差预备费价差预备费的内容包括：人工、设备、材料、施工机械的价差费，建筑安装工程费及工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等增加的费用。价差预备费属于动态投资部分。5、价差预备费价差预备费一般根据国家规定的投资综合价格指数，按估算年份的（静态）投资额为基数，釆用复利方法计算。是各年的投资额经过估算时点至建设期各年年中所发生的价差预计的合计。建设项目总投资建筑安装工程费设备和工、器具购置费工程建设其他费用基本预备费价差预备费建设期贷款利息流动资金投资静态投资内容动态投资内容（单选题）价差预备费一般根据国家规定的综合价格指数，按估算年份的（）为基数采用复利方法计算。收益额利润额投资额帐面额C题解：价差预备费一般根据国家规定的投资综合价格指数，按估算年份的（静态）投资额为基数。练习题计算公式如图所示：5、价差预备费P=∑

It[(1+f)(1+f)(1+f)-1]t=1nm0.5t-1式中P—价差预备费（万元）；n—建设期（年）；It—静态投资部分第t年投入的工程费用（万元）；f—年涨价率(%);m—建设前期年限（从编制估算到开工建设，单位：年）；t—年度数。【例5-3】某建设项目建筑安装工程费8000万元，设备购置费4500万元，工程建设其他费用3000万元，已知基本预备费率5%,项目建设前期年限为1年，建设期为3年，各年投资计划额为：第一年完成投资30%,第二年50%,第三年20%。年均投资价格上涨率为5%,求建设项目建设期间价差预备费。5、价差预备费解：基本预备费

=（8000+4500+3000）×5%=775（万元）

静态投资额

=8000+4500+3000+775=16275（万元）

然后我们计算各年的基数，按题目给点的各年投资比例分；

代入公式求取各年的价差预备费：建设期的价差预备费为三年的价差预备费合计：P=370.73+1055.65+606.12=2032.5(万元)建设期第一年完成静态投资=16275x30%=4882.5（万元）第一年价差预备费为：P1=I1[（1+f）（1+f)-1]=370.73（万元）第二年完成静态投资=16275x50%=8137.5（万元）第二年价差预备费为:P2=I2[(1+f)(1+f)(1+f)-1]=1055.65(万元)第三年完成静态投资=16275x20%=3255（万元）第三年价差预备费为:P3=I3[(1+f)(1+f)(1+f)-1]=606.12(万元)0.50.50.522（单选题）某工程投资中，设备、建筑安装和工程建设其他费用分别为600万元、1000万元和400万元，基本预备费率为10%。投资建设期二年，各年投资额相等。预计年均投资价格上涨5%，则该工程的涨价预备费为（

）万元。A.152.5

B.100C.167.75

D.52.5C题解：静态投资=(600+1000+400)X(1+10%)=2200(万元)，因此每年投入1100万元，第一年涨价预备费=1100X[(1+5%)-1]=55(万元)；第二年涨价预备费=1100X[(1+5%)2-1]=112.75(万元)，合计167.75万元。练习题基本预备费=（建设项目的工程费用+工程建设其他费用）X基本预备费率价差预备费一般根据国家规定的投资综合价格指数，按估算年份的投资额为基数，釆用复利方法计算。价差预备费的取费基数是各年的静态投资额。小结投资估算的编制方法概念公式例题练习在建设项目分年度投资计划的基础上设定初步融资方案，对采用债务融资的项目应估算建设期利息。6、建设期利息估算建设期利息是指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，是资本化利息。建设期利息包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在境内外发行的债券等在建设期间应计的借款利息。企业介绍对于多种借款资金来源，每笔借款的年利率各不相同的项目，既可分别计算每笔借款的利息，也可先计算出各笔借款加权平均的年利率，并以此利率计算全部借款的利息。6、建设期利息估算建设期利息的估算，当年借款按半年计息，年初借款本息按全年计息。国外贷款利息的计算中，还应包括国外贷款银行根据贷款协议向贷款方以年利率的方式收取的手续费、管理费、承诺费，以及国内代理机构向贷款单位收取的转贷费、担保费、管理费等。式中qj—建设期第j年利息；

Pj-1

—建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和；Aj

—建设期第j年贷款金额；i—年利率;n—建设期年份数；建设期利息合计为：建设期各年利息的计算公式如图所示：

建设期利息估算公式q=∑qjj=1nqj=(Pj-1+1/2Aj)·i(j=1,…,n)【例5-4】某新建项目，建设期为3年，分年度贷款，第一年贷款600万元，第二年贷款900万元，第三年贷款500万元，年利率为6%，计算建设期利息。

建设期利息估算例题建设项目总投资建筑安装工程费设备和工、器具购置费工程建设其他费用基本预备费价差预备费建设期贷款利息流动资金投资静态投资内容动态投资内容在建设期，各年利息计算如下：q1=1/2A1·i=1/2x600×6%=18(万元)q2=(P1+1/2A2)·i=(600+18+1/2×900)×6%=64.08(万元)q3=(P2+1/2A3)·i=(618+900+64.08+1/2x500)×6%=109.92(万元)所以建设期利息之和为：q=q1+q2+q3=18+64.08+109.92=192(万元)解:（单选题）某新建项目，建设期为两年，分年均衡进行贷款，第一年贷款300万元，第二年贷款1000万元，年利率是10%，建设期内利息只计息不支付，则建设期贷款利息为（）。A.65B.81.5C.86.5D.96.5D题解：第一年贷款利息

=(1/2X300)X10%

=

15(万元)；

第二年贷款利息

=(300+15+1/2X1000)X10%

=

81.5(万元)；

建设期利息

=15+81.5

=

96.5(万元)。练习题建设期利息是允许在投产后计入固定资产原值的利息，是资本化利息。建设期利息包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在境内外发行的债券等在建设期间应计的借款利息。建设期利息为各年的利息合计。各年的利息计算分成两部分：当年借款按半年计息，上年借款按全年计息。国外贷款利息的计算中，还应包括国外贷款银行根据贷款协议向贷款方以年利率的方式收取的手续费、管理费、承诺费，以及国内代理机构向贷款单位收取的转贷费、担保费、管理费等。小结投资估算的审核主要从编制依据、编制方法、编制内容以及费用项目和数额几个方面进行：

设备估算的审核

编制依据编制方法编制内容费用项目费用数额1.审核和分析编制依据的时效性、准确性和实用性企业介绍估算项目投资所需的数据资料很多，如已建同类型项目的投资、设备和材料价格、运杂费率，有关的指标、标准以及各种规定等，这些资料可能随时间、地区、价格及定额水平的差异，使投资估算有较大的出入，因此要注意投资估算编制依据的时效性、准确性和实用性。针对这些差异必须做好定额指标水平、价差的调整系数及费用项目的调查。同时对工艺水平、规模大小、自然条件、环境因素等对已建项目与拟建项目在投资方面形成的差异进行调整，使投资估算的价格和费用水平符合项目建设所在地实际情况。针对调整的过程及结果要进行深入细致的分析和审查。2.审核选用估算方法的科学性与适用性企业介绍投资估算的方法有许多种，每种估算方法都有各自适用条件和范围，并具有不同的精确度。如果使用的投资估算方法与项目的客观条件和情况不相适应，或者超出了该方法的适用范围，就不能保证投资估算的质量。而且还要结合设计的阶段或深度等条件，采用适用、合理的估算办法进行估算。这段的关键点是：资估算方法的科学性和适用性是审核的要点。（单选题）为保证投资估算的完整性和准确性，必须加强对投资估算的审核工作，应审核选用的投资估算方法的（

）。科学性和实用性准确性和适用性时效性和准确性科学性和适用性D题解：投资估算的编制，审核选用的投资估算方法的科学性和适用性。练习题审核投资估算的工程内容，包括工程规模、自然条件、技术标准、环境要求，与规定要求是否一致，是否在估算时已进行了必要的修正和反映，是否对工程内容尽可能地量化和质化，有没有出现内容方面的重复或漏项和费用方面的高估或低算。3.审核投资估算的编制内容与拟建项目规划要求的一致性如建设项目的主体工程与附加工程或辅助工程、公用工程、生产与生活服务设施、交通工程等是否与规定的一致。是否漏掉了某些辅助工程、室外工程等的建设费用。(1)审核各个费用项目与规定要求、实际情况是否相符，有无漏项或多项，估算的费用项目是否符合项目的具体情况、国家规定及建设地区的实际要求，是否针对具体情况做了适当的增减。4.审核投资估算的费用项目、费用数额的真实性值得注意的是：投资估算要留有余地，既要防止漏项少算，又要防止高估冒算。要在优化和可行的建设方案的基础上，根据有关规定认真、准确、合理地确定经济指标，以保证投资估算具有足够的精度水平，使其真正地对项目建设方案的投资决策起到应有的作用。(4)审核“三废”处理所需相应的投资是否进行了估算，其估算数额是否符合实际。(5)审核项目投资主体自有的稀缺资源是否考虑了机会成本，沉没成本是否剔除。(6)审核是否考虑了采用新技术、新材料以及现行标准和规范比已建项目的要求提高所需增加的投资额，考虑的额度是否合适。(2)审核项目所在地区的交通、地方材料供应、国内外设备的订货与大型设备的(3)审核是否考虑了物价上涨和引进国外设备或技术项目是否考虑了每年的通货膨胀率对投资额的影响，考虑的波动变化幅度是否合适。4.审核投资估算的费用项目、费用数额的真实性值得注意的是：投资估算要留有余地，既要防止漏项少算，又要防止高估冒算。要在优化和可行的建设方案的基础上，根据有关规定认真、准确、合理地确定经济指标，以保证投资估算具有足够的精度水平，使其真正地对项目建设方案的投资决策起到应有的作用。投资估算的审核包括：1.审核和分析投资估算编制依据的时效性、准确性和实用性；2.审核选用的投资估算方法的科学性与适用性；3.审核投资估算的编制内容与拟建项目规划要求的一致性；4.审核投资估算的费用项目、费用数额的真实性。小结

投资估算编制案例[例5-5]某企业拟兴建一项年产某种产品3000万吨的工业生产项目，该项目由一个综合生产车间和若干附属工程组成。根据项目建议书中提供的同行业已建年产2000万吨类似综合生产车间项目主设备投资和与主设备投资有关的其他专业工程投资系数如表5-4所示。表5-4已建类似项目主设备投资和与主设备投资有关的其他专业工程投资系数表主设备投资锅炉设备加热设备冷却设备仪器仪表起重设备电力传动建筑工程安装工程2200万元0.120.010.040.020.090.180.270.13

投资估算编制案例拟建项目的附属工程由动力系统、机修系统、行政办公楼工程、宿舍工程、总图工程、场外工程等组成，其投资初步估计如表5-5所示。表5-5附属工程投资初步估计数据表单位:万元工程名称动力系统机修系统行政办公楼宿舍工程总图工程场外工程建筑工程费用180080025001500130080设备购置费用3520安装工程费用200150合计203597025001500

投资估算编制案例据估计工程建设其他费用约为工程费用的20%，基本预备费率为5%。从投资估算完成到正式开工建设需要一年的时间，开工后预计物价年平均上涨率3%。该项目建设投资的70%为企业自有资本金，其余资金采用贷款方式解决，贷款利率7.85%（按年计息）。在2年建设期内贷款和资本金均按第1年60%，第2年40%投入。流动资金占用额按年生产能力每吨25元估算。问题:1.试用生产能力指数估算法估算拟建项目综合生产车间主设备投资。拟建项目与已建类似项目主设备投资综合调整系数取1.20，生产能力指数取0.85。2.试用主体专业系数法估算拟建项目综合生产车间投资额。经测定拟建项目与类似项目由于建设时间、地点和费用标准的不同，在锅炉设备、加热设备、冷却设备、仪器仪表、起重设备、电力传动、建筑工程、安装工程等专业工程投资综合调整系数分别为:1.10、1.05、1.00、1.05、1.20、1.20、1.05、1.10。3.估算拟建项目全部建设投资。4.估算拟建项目建设期利息、流动资金，汇总该建设项目投资估算总额。

投资估算编制案例分析解：问题1是运用了生产能力指数法求取综合生产车间主设备投资。同学们可以返回去找到拟建的综合生产车间和类似工程的生产能力及造价指标，指数和综合修正系数。问题1拟建项目综合生产车间主设备投资=2200×（3000/2000）0.85×1.20=3726.33(万元)

投资估算编制案例分析解：问题2是运用了设备系数法，求取综合生产车间的所有设备的投资额。题解中运用了问题1的结果，做为了基数，然后将设备构成的系数，分别乘以了修正系数，其中主设备本身的设备系数因为是与本身的倍数，所以为1为了填写表格，这里又按与设备的系数关系计算了建筑工程费和安装工程费，合计后得到综合生产车间投资额。问题2:拟建项目综合生产车间投资额=设备费用+建筑工程费用+安装工程费用(1)设备费用=3726.33×(1+1.10×0.12+1.05×0.01+1.00×0.04+1.05×0.02+1.20×0.09+1.20×0.18)=3726.33×(1+0.528)=5693.83(万元)(2)建筑工程费用=3726.33×(1.05×0.27)