2022年一建《工程经济》直播讲义

2022年全国一级建造师执业资格考试

《建设工程经济》

专题七财务管理

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考点1:筹资主体

按照筹资主体划分，可分为和

一、企业筹资

按照筹资主体划分类型筹资渠道

企业自有资金、应付息税、

内源筹资以及未使用或者未分配专项

企业筹资基金

权益筹资、债务筹资以及混

外源筹资合筹资

外源筹资分为〔发行股票，企业债券筹资〕晌商

业银行申请贷款，委托信托公司进行证券化筹资〕。

二、工程融资

工程融资又叫，只依靠工程本身的资产和未来现金流量来保

证，即使工程实际运作失败，债权人也只要求以工程本身或盈余还债，而对工程

以外的其他资产无权追索。目前我国社会资本参与的PPP模式在根底设施投资建

设领域得到快速开展。

PPP工程融资特点：

1.以为主体；

2.追索贷款；

3.风险投资；

4.工程资产负债表之外的融资；

5.灵活的信用结构。

【2022・单】企业作为筹资主体时,内源筹资资金的来源有〔〕。

A.留存收益B.

债券筹资C.

优先股筹资D.

普通股筹资E.

应收账款

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】

考点2:筹资方式

一、短期筹资的特点和方式

〔一〕短期筹资是指为满足企业临时性流动资金需要而进行的筹资活动，一般

是在或超过一年的一个营业周期内到期。

与长期负债筹资相比，短期负债筹资有如下特点：

1.筹资

2.筹资

3.筹资

4.筹资

【2022•多】对筹资方而言，短期负债筹资的特点有〔〕。

A.筹资速度快B.

筹资风险高C.

筹资难度大D.

限制条件较多E.

筹资本钱高

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〔二〕短期筹资最常用的方式:

和O

商业信用的具体形式有〔支付期最长不超过〕

等。

1.应付账款：有等信用条件。

应付账款可以分为：

①免费信用；

②有代价信用；

③展期信用。

【例1Z102072-1】A企业按2/10、n/30的条件购入货物20万元。如果该企业

在10天内付款，便享受了10天的免费信用期，并获得了折扣0.4[=20x2%]万

元，免费信用额为19.6[=20-0.4]万元。

如果A企业放弃折扣，在10天后〔不超过30天〕付款，该企业便要承受因放弃

折扣而造成的隐含本钱。

一般而言，放弃现金折扣的本钱可由下式求得：

A企业放弃现金折扣的本钱为:

[2%-[1-2%]]x[360-[30-10]]=36.7%

【2022・单】某建筑企业按2/10,n/30的条件购入货物100万元，假设该企业在

第30天付款，那么放弃现金折扣的本钱为□o

A.2.00%

B.2.04%

C.36.73%

D.73.47%

【答案】C

【解析】放弃现金折扣本钱=[2%・[1-2%]]x[360-[30-10]]=36.73%

〔三〕短期借款的信用条件

是银行对借款人规定的贷款的。

是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一的贷款协定。

【例1Z102072-2】某周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.5%，借款企业年度内使

用了600万元，余额400万元，借款企业该年度就要向银行支付承诺费2万元(400

x0.5%)。这是银行向企业提供此项贷款的附加条件。

银行要求借款企业在银行中按贷款限额或实际借用额一定百分比〔一般为10%〜

20%)的。

【例1Z102072-3】某企业按年利率6%向银行借款1000万元，银行要求维持限额10%

的补偿性余额，那么该企业实际可用的借款只有900万元，而该项借款的有效年利率那么

为：

(4)借款抵押。

(5)归还条件。贷款的归还有和两种方式。

(6)其他承诺〔如及时提供财务报表、保持适当的财务水平〕。

〔四〕短期借款利息的支付方法:

收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法。

先从本金中局部，到期时借款那么要归还全部本金的一种

计息方法。企业可利用的贷款额只有，因此贷款的

【例1Z102072-4】某企业从银行取得借款120万元，期限1年，年利率〔即名

义利率为6%,利息额为7.2[=120x6%]万元；按照贴现法计息，企业实际可利

用的借款为112.8[=120-7.2]万元。

贷款分期均衡归还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，

却支付全额利息。

【例1Z102072-5】某企业从银行取得借款120万元，期限1年，年利率〔即名

义利率〕为6%,分12个月等额还本付息。按照加息法付息该项贷款的实际利率为：

二、长期筹资的特点及方式

1.长期借款筹资

♦长期借款筹资的优缺点〔与发行债券相比拟〕：

(1)筹资

(2)借款

(3),在经营不利的情况下可能会产生不能偿付的风险，甚至导

致破产。

(4),制约着借款的使用。

2.融资租赁

融资租赁的目的是。融资租赁是指长期的、完

全补偿的、不可撤销的、由承租人负责维护的租赁。融资租赁最主要的外部特征

是

融资租赁的租金包括三大局部：

租赁资产的本钱大体由资产的购置价、运杂费、运输

途中的保险费等工程构成；

即出租人向承租人所提供资金的利息；

包括出租人承办租赁业务的费用以及出租人向承租人提供

租赁效劳所赚取的利润。

【2022•多】融资租赁的租金应由〔〕构成。

A.租赁资产的本钱

B.出租人承办租赁业务的费用

C.租赁资产的运行本钱

D.租赁资产本钱的利息

E.出租人提供租赁效劳的利润

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考点3:资金本钱的计算

资金本钱包括和两个局部。

是指企业占用资金支付的费用，如等。

是指在资金筹集过程中支付的各项费用，如

等。

资金本钱率〔通常也叫〕二资金占用费/筹资净额。

1、个别资金本钱的计算

资金本钱率=资金占用费/筹资净额

二利息/〔筹资总额-筹资费〕

=X年利率/X〔1一筹资费率〕

二年利率/〔1一筹资费率〕

先还利息后缴税：

2、综合资金本钱的计算

对各种个别资金本钱进行,也称为O

【例1Z102073-1】A公司从银行取得一笔长期借款1000万元，年利率为5%,

每年结息一次，到期一次还本，企业所得税率为25%,那么这笔借款每一年的资

金本钱率为：

【例1Z102073-2】A公司现有长期资本总额为10000万元，其中长期借款

2022万元，长期债券5000万元，普通股3000万元，各种长期资金本钱率分别为

5%、6%和10%。该公司综合资金本钱率可按两步测算：

长期借款资金比例=2022-10000x100%=20%

长期债券资金比例二5000^10000x100%=50%

普通股资金比例二3000^10000x100%=30%

综合资金本钱=5%x20%+6%x50%+10%x30%=7%

【2022・单】企业以发行债券方式融资产生的资金本钱中，属于资金占用费的

是〔〕。

A.债券代理发行费

B.债券公证费

C.债券发行广告费

D.债券利息

Q

【

咪

趣

】

【2022・单】某建设企业年初从银行借款1000万元，期限5年，年利率为8%,每

年末结息一次，到期一次还本，企业所得税率为25%,那么该笔借款的年资金本钱率

为

〔〕o

A.1.60%B.8.00%C.8.24%D.6.00%

【答案】D

【2022・单】某施工企业向银行借款5000万元，借款期限2年，借款年利率4%,

每年计算并支付利息，到期一次归还本金，企业适用的所得税率25%,那么该笔资金

的资金本钱率为〔〕。

A.l%B.3%C.4%D.8%

【答案】B

考点4:资本结构分析与优化

资本结构指的是和各占多大比例,

外部因素%翼汇率、资本市场、行业特

资本结构的

影响因素营业收入、成长性、盈利能力、

内部因素管理层偏好、财务灵活性以及股

权结构

【2022•单】企业某时点所有者权益资本为1000万元，企业长期债务资本为

800万元，短期负债为500万元，那么应列入资本结构管理范畴的金额为（）万

元。A.2300

B.1800

C.1500

D.1000

8【咪趣】

考点5:现金的财务管理

一、现金管理的目标

企业置存现金的，主要满足整、需要和需要。

企业现金管理的，就是要在资产的和之间做出抉择，以获

二、现金管理的方法

现金管理的目的在于

使现金流入和现金流出发生时间趋于致。

〔尽量把钱放自己口袋〕

三、最正确现金持有量分析

常用确实定现金持有量的方法有存货模式和随机模式三种。

是通过分析持有现金的本钱，寻找持有本钱最低的现金持有量。

企业持有的现金，有三种本钱：

和现金持有量之间比例关系

是一种固定本钱，和现金持有量间比例关系

和现金持有量比例关系

上述三种本钱的现金持有量，就是

【2022•单】企业持有一定量的现金用于保证月末职工的工资发放，其置存的

目的是为了满足（）需要。

A.交易性

B.投机性

C.预防性

D.风险管理

【答案】A

【解析】交易性：满足日常业务的现金支付；预防性：以防发生意外支付的现

金；投机性：不寻常的购置时机。

【2022・单】某施工企业有四种现金持有方案如下表。按本钱分析模式选择的

最正确现金持有方案应为〔〕方案。

现金持有方案及相关本钱〔单位：元〕

A.甲B.乙C丙D.T

Q

【

咪

趣

】

考点6:存货的财务管理

一、存货管理的目标

进行存货管理，就要尽力在各种与之间做出权衡，到达两者

的最正确结合。

二、储藏存货的有关本钱

取得本钱=订货本钱+购置本钱

二订货固定本钱+订货变动本钱+购置本钱

储存本钱=储存固定本钱+储存变动本钱

三、

存货决策涉及四项内容涉及的部门

决定进货工程销售部门、采购部门和生

产部门的职责

选择供给单位

决定进货时间

财务部门的职责

决定进货批量

♦经济订货量或经济批量

K——每次订货的变动本钱

D——存货年需要量G—

一单位储存本钱

【例1Z102083】某施工企业生产所需A材料，年度采购总量为1000吨，材料

单价为5000元/吨，一次订货本钱为2022元，每吨材料的年平均储藏本钱为100

元。那么A材料的经济采购批量如下：

【2022・单】某施工企业所需的一种材料,年度采购总量为2022吨。材料单价为

1000元/吨，一次订购本钱为3000元,材料的年平均储存本钱为100元