货币金融学-金融市场

货币金融学——金融市场汇报人：AA2024-01-29CONTENTS金融市场概述货币市场资本市场外汇市场金融衍生品市场金融市场监管金融市场概述01定义金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所，是实现货币资金借贷和办理各种票据及有价证券交易活动的总称。分类按交易期限可分为货币市场和资本市场；按交易工具可分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场、黄金市场等；按交割期限可分为现货市场和期货市场。金融市场的定义与分类以物物交换和金银货币流通为主，受到地域和时间的限制。早期金融市场以电子化、信息化、全球化为特征，金融工具不断创新，交易规模不断扩大。现代金融市场经历了计划经济时期的国家银行体系，到改革开放后的多元化金融市场体系，再到加入WTO后的国际化金融市场体系。中国金融市场的发展历程金融市场的发展历程聚敛功能指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合功能。调节功能指金融市场对宏观经济的调节作用，包括货币政策的实施、财政政策的配合以及汇率政策的调节等。反映功能金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统，这实际上就是金融市场反映功能的写照。配置功能指金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效的配置在效率最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。金融市场的功能与作用货币市场02货币市场是指交易期限在一年以内的短期金融市场，主要满足金融机构的流动性需求。定义交易期限短、流动性高、风险较低、交易量巨大。特点货币市场的定义与特点包括短期国库券、商业票据、银行承兑汇票、可转让定期存单等。工具主要通过贴现、回购、拆借等方式进行交易，具有高效、便捷的特点。交易方式货币市场的工具与交易方式包括商业银行、证券公司、保险公司、基金公司等，是货币市场的主要交易者。包括大型企业、政府机构等，也参与货币市场交易，但规模相对较小。通过公开市场操作等手段，调节货币市场利率和流动性，维护金融稳定。金融机构非金融机构中央银行货币市场的主要参与者资本市场03资本市场是指期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所，包括股票市场、债券市场和长期信贷市场等。长期性、高风险性、高收益性、资金流动性较强。资本市场的定义与特点特点定义工具股票、债券、基金、衍生品等。交易方式现货交易、期货交易、期权交易、信用交易等。资本市场的工具与交易方式个人投资者、机构投资者（如养老基金、保险公司、共同基金等）。01020304政府、企业、金融机构等。证券公司、投资银行、律师事务所、会计师事务所等。政府监管机构（如证监会、银保监会等）和自律组织（如证券交易所、证券业协会等）。发行人中介机构投资人监管机构资本市场的主要参与者外汇市场04外汇市场的定义与特点定义外汇市场是指进行外汇买卖的交易场所，它是国际金融市场的重要组成部分。特点全天候交易、高杠杆比例、交易成本低、价格波动频繁。即期交易、远期交易、掉期交易、期权交易等。交易方式外汇现货、外汇期货、外汇期权、货币互换等。交易工具外汇市场的交易方式与工具作为外汇市场的主要做市商，提供买卖报价并赚取差价。通过干预外汇市场来稳定汇率或实现货币政策目标。作为中介机构，为买卖双方提供撮合服务并收取佣金。通过参与外汇交易来获取投资收益或进行风险对冲。商业银行中央银行外汇经纪商投资者和投机者外汇市场的主要参与者金融衍生品市场05定义金融衍生品市场是指交易金融衍生工具的市场，这些工具的价值取决于其他基础资产或指数的价格变动。特点高杠杆性、高风险性、价格波动性大、全球性等。金融衍生品市场的定义与特点金融衍生品市场的工具与交易方式期货、期权、远期合约、互换等。工具场内交易和场外交易。场内交易是指在交易所内进行的标准化合约交易，场外交易则是指在交易所以外进行的非标准化合约交易。交易方式通过金融衍生品交易来规避价格波动风险，锁定成本或收益。利用金融衍生品市场的价格波动进行买卖，以获取价差收益。同时买入低价资产并卖出高价资产，从中获取无风险或低风险利润。提供买卖报价并愿意在该价位上接受交易商的买卖要求，以维持市场的流动性。套期保值者投机者套利者做市商金融衍生品市场的主要参与者金融市场监管06目标：维护金融市场稳定，保护投资者利益，促进金融市场健康发展。确保市场公平、透明、有效。防止市场操纵、欺诈等不正当行为。金融市场监管的目标与原则原则：依法监管、公开公正、风险为本、保护投资者。强调监管的法治化和规范化。重视市场风险的识别和管理。着重保护中小投资者的合法权益。金融市场监管的目标与原则监管机构：中央银行、证券监督管理委员会、银行业监督管理委员会等。中央银行负责制定货币政策，维护金融稳定。证券监督管理委员会负责证券市场的监管。金融市场监管的机构与职责银行业监督管理委员会负责银行业的监管。职责：制定监管政策，实施市场监管，处理市场风险。制定和完善金融市场监管法规。金融市场监管的机构与职责对金融机构和市场进行日常监管和现场检查。及时发现和处理市场风险事件。金融市场监管的机构与职责020103040506基本法律：《证券法》、《银行业监督管理法》、《保险法》等。这些法律是金融市场监管的基础，规定了金融市场的基本制度和监管原则。行政法规和部门规章：如《证券投资基金法》、《期货交易管理