第七章 保险投资

第七章保险投资第一节保险投资概述第二节保险投资核算分类第三节投资性房地产第四节长期股权投资第五节金融资产第一节保险投资概述一、保险投资的意义二、保险投资的资金来源1、自有资金资本金资本公积留存收益2、外来资金准备金负债其他：短期负债、银行贷款、拆借资金三、保险投资的原则安全性盈利性流动性四、保险投资的形式银行存款债券股票和股权投资证券投资基金贷款资金拆借证券回购房地产金融衍生工具2009《保险法》第一百零六条

保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则。保险公司的资金运用限于下列形式：（一）银行存款；（二）买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；（三）投资不动产；（四）国务院规定的其他资金运用形式。保险公司资金运用的具体管理办法，由国务院保险监督管理机构依照前两款的规定制定。第二节保险投资核算分类根据交易的目的性和经济实质反映的经济内容，保险投资可分为三类：投资性房地产长期股权投资金融资产第三节投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。已出租的土地使用权和已出租的建筑物持有并准备增值后转让的土地使用权一项房地产，部分用于赚取租金或资本增值，部分用于生产商品、提供劳务或经营管理，用于赚取租金或资本增值的部分能够单独计量和出售的，可确认为投资性房地产，不能单独计量和出售的部分不确认。企业将建筑物出租，按租赁协议向承租人提供的相关辅助服务在整个协议中不重大的，应将其确认为投资性房地产。投资性房地产确认条件：同时满足下列条件可确认为投资性房地产1.与该投资性房地产有关经济利益很可能流入；2.该投资性房地产的成本能够可靠计量。投资性房地产初始计量：总原则：投资性房地产应当按照成本进行初始计量投资性房地产具体计量：

1.设置科目(1)“投资性房地产”用途：核算投资性房地产的价值，包括:采用成本模式计量的投资性房地产采用公允价值模式计量的投资性房地产明细科目：按照类别和项目设置

注：采用公允价值模式计量时并分别设置“成本”和“公允价值变动”

(2)“投资性房地产累计折旧（摊销）”

用途：核算采用成本模式计量的投资性房地产的累计折旧（摊销）【例1】甲公司属一家商贸企业，为拓展经营规模，于2007年2月1日购入市中心的一幢商务楼，拟用于对外招租。该幢商务楼的买价5000万元，发生相关税费250万元。甲公司购入该商务楼时，已与乙公司签订租赁协议，约定购入同时开始租赁给乙公司使用，租赁期为l0年。

甲公司购入该商务楼应作如下会计处理：借：投资性房地产－商务楼5250万贷：银行存款5250万投资性房地产后续计量计量模式投资性房地产的后续计量分为：

成本计量模式公允价计量模式企业应当在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。计量模式一经确定，不得随意变更，如计量模式转换，按《企业会计准则第28号－会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定处理。1.成本计量模式指在资产负债表日以成本模式对投资性房地产进行后续计量。（1）采用成本模式计量的建筑物根据《第4号－－固定资产》规定计提折旧；会计处理时：

①确认租金收入借：银行存款贷：其他业务收入

②按期计提折旧借：其他业务成本贷：投资性房地产累计折旧(摊销)（2）采用成本模式计量的土地使用权根据《第6号－－无形资产》规定摊销会计处理时：①确认租金收入借：银行存款贷：其他业务收入②按期摊销土地使用权价值借：其他业务成本贷：投资性房地产累计折旧(摊销)2.公允价值计量模式有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能持续可靠取得的可对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。注：已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。设置“公允价值变动损益”科目处理原则①采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销；②应以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。投资性房地产的后续支出与投资性房地产有关的后续支出1.满足投资性房地产的确认条件应当计入“投资性房地产成本”；2.不满足投资性房地产的确认条件应当在发生时计入“当期损益”。第四节长期股权投资一、长期股权投资的概念:1.企业对其子公司、合营公司及联营企业的权益性投资

2.企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。第四节长期股权投资二、长期股权投资的范围

1、对子公司投资，即企业能够对被投资单位实施控制的权益性投资；2、对合营企业投资，即企业与其他合营方共同对被投资单位实施控制的权益性投资；3、对联营企业投资，即企业对被投资单位具有重大影响的权益性投资；4、企业持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。三、长期股权投资的初始计量1、支付现金取得的长期股权投资初始投资成本＝实际支付的价款+直接相关的费用、税等

借：长期股权投资贷：银行存款2、发行权益性证券取得的长期股权投资初始投资成本＝发行的权益性证券的公允价值借：长期股权投资（发行权益证券的公允价值）贷：股本（面值）资本公积注意：发生的佣金及手续费，不计入成本借：资本公积贷：银行存款三、长期股权投资的初始计量3、投资者投入的长期股权投资

初始投资成本＝合同或协议价4、通过非货币性资产交换、债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照有关规定处理。5、企业合并形成的长期股权投资①同一控制下的企业合并

第一：长期股权投资的初始投资成本＝被合并方所有者权益账面价值×持股比例％

第二：长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值、发行股份的面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积(资本溢价或股本溢价)不足冲减的，调整留存收益②非同一控制下的企业合并

长期股权投资的初始投资成本＝购买方在购买日确定的合并成本四、长期股权投资核算方法A、成本法（一）成本法的概念：是指投资按成本计价的方法。（二）成本法的适用范围

(1)投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资

(2)投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。

第二节长期股权投资核算方法（三）成本法的运用

被投资单位宣告分派的利润或现金股利，投资企业按应享有的部分，确认为当期投资收益，但投资企业确认的投资收益，仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额。所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。四、长期股权投资核算方法B、权益法（一）权益法的概念

权益法是指投资最初以初始投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。

（二）权益法的适用

投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算1.控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。

2.共同控制，是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。3.重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。练一练:判断A公司是否对B公司实施控制1.A公司拥有B公司40%的表决权资本，C公司拥有B公司30%的表决权资本，D公司拥有B公司30%的表决权资本。A公司与C公司达成协议，C公司在B公司的权益由A公司代表。2.A公司拥有B公司45%的表决权资本，同时，根据协议，B公司的董事长和总经理由A公司派出，总经理有权负责B公司的经营管理。长期股权投资的成本法二、账务处理

1、取得投资时：借:长期股权投资应收股利

贷:银行存款

2、被投资企业宣告发放股利

①投资当年借：应收股利

贷：长期股权投资

②投资以后年度

借：应收股利

贷：投资收益（投资后利润分配）

长期股权投资（本期应冲减的成本）

长期股权投资的成本法3、期末长期投权投资发生减值时，按照长期股权投资的账面价值高于可收回金额的差额

借：资产减值损失

贷：长期股权投资减值准备

注意:计提减值准备的长期股权投资，价值恢复时不转回已计提的减值准备。

4、收回投资时

借：银行存款

长期股权投资减值准备

贷：长期股权投资

注意:借贷方差额计入“投资收益”科目。练一练1、甲公司2007年5月5日益银行存款购买诚远股份有限公司的股票100000股作为长期投资，每股买入价10元，每股价格中包含有0.2元的已宣告分派的现金股利，另支付相关税费7000元。长期股权投资的权益法一、科目设置长期股权投资采用权益法核算的，应当分别“成本”、”损益调整”、”所有者权益其他变动”进行明细核算。其他同成本法。注意:

投资的账面余额＝“成本”＋“损益调整”＋“其他权益变动”等明细科目投资的账面价值=投资的账面余额－长期投资减值准备长期股权投资的权益法

二、账务处理3．初始计量时的特殊处理：采用权益法核算的长期股权投资，取得投资时对于初始投资成本大于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，该差额不要求调整投资成本；对于初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，两者之间的差额一方面应调整长期股权投资的初始投资成本，同时应计入取得投资当期的损益。4．持有期间确认应享有或应分担被投资单位的净利润或净亏损：借或贷：长期股权投资－损益调整贷或借：投资收益练一练:2007年东方股份有限公司实现净利1000万元.甲公司按照持股比例确认投资收益300万元。2008年5月15日，东方公司宣告发放现金股利，每股10送3元，甲公司可分派150万元。2008年6月15日，甲公司收到东方公司分派的现金股利。作相关会计分录。长期股权投资减值一、科目设置“长期股权投资减值准备”：核算企业长期股权投资发生减值时计提的减值准备。本科目应当按照被投资单位进行明细核算。资产负债表日，企业根据资产减值准则或金融工具确认和计量准则确定长期股权投资发生减值的，按应减记的金额，借记"资产减值损失"科目，贷记本科目。处置长期股权投资时，应同时结转已计提的长期股权投资减值准备。本科目期末贷方余额，反映企业已计提但尚未转销的长期股权投资减值准备。二、账务处理借：资产减值损失-----计提的长期股权投资减值准备贷：长期股权投资减值准备第五节金融资产金融资产是指企业的下列资产：(一)现金；(二)持有的其他单位的权益工具；(三)从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利；(四)在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产的合同权利；(五)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同权利，企业根据该合同将收到非固定数量的自身权益工具；(六)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同权利除外。其中，企业自身权益工具不包括本身就是在将来收取或支付企业自身权益工具的合同。通俗理解货币资金应收账款/应收票据等债权持有的债券等股权教材：金融资产的分类1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2、持有至到期投资3、贷款和应收款项4、可供出售金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产——金融资产之一（一）交易性金融资产1、交易性金融资产的概念交易性金融资产主要是指公司为了近期内出售或回购，比如公司以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。2、科目设置（1）“应收股利”科目（2）“应收利息”科目（3）“投资收益”科目（4）“交易性金融资产”科目（5）“公允价值变动损益”科目3、会计核算取得期末股/息处置成本的确定如何按公允价值计量确认为收益还是冲减交易性金融资产确认投资收益（1）期末按公允价值计量，计入公允价值变动损益（2）处置时不仅确认转让投资收益，同时结转公允价值变动损益初始计量交易性金融资产——成本：公允价值交易费用——“投资收益”借：交易性金融资产——成本投资收益贷：银行存款后续计量——收到股利/利息未包含在成本中——冲“公允价值变动”包含在成本中——冲“成本”借：银行存款贷：交易性金融资产（公允价值变动）（成本）已宣告发放的现金股利或债券利息，期末——公允价值计量公允价值>余额公允价值<余额借：交易性金融资产——公允价值变动贷：公允价值变动损益借：公允价值变动损益贷：交易性金融资产——公允价值变动处置——确认投资收益借：银行存款

借/贷：投资收益借/贷：交易性金融资产——公允价值变动贷：交易性金融资产——成本借：公允价值变动损益贷：投资收益例1.20X6年1月1日,购入债券：面值100，利率3%,划分为交易性金融资产。取得时，支付价款103（含已宣告发放利息3），另支付交易费用2。借：交易性金融资产——成本103

投资收益2

贷：银行存款1052.20X6年1月5日，收到最初支付价款中所含利息3借：银行存款3

贷：交易性金融资产——成本33.20X6年12月31日，债券公允价值为110借：交易性金融资产——公允价值变动10

贷：公允价值变动损益105.20X7年10月6日，将该债券处置（售价120）借：银行存款120

贷：交易性金融资产——成本100

交易性金融资产——公允价值变动7

投资收益13借：公允价值变动损益7

贷：投资收益7借：银行存款3

贷：交易性金融资产——公允价值变动34.20X7年1月5日，收到X6年利息一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

（二）直接指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产

公司将某项金融资产指定为以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产，通常是指该金融资产不满足确认为交易性金融资产条件的，公司仍可在符合某些特定条件时将其按公允价值计量，并将其公允价值变动计人当期损益。持有至到期投资——金融资产之二一、持有至到期投资概述持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。二、科目设置保险公司应设置“持有至到期投资”科目核算公司持有至到期投资。

持有至到期投资的核算三、账务处理（一）持有至到期投资的初始计量持有至到期投资的初始确认时，应当按照公允价值计量相关交易费用之和作为初始入账金额。

(二)持有至到期投资的后续计量公司应当采用实际利率法，按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。

二、计量——基本原则：摊余成本

（一）初始计量企业取得的持有至到期投资，应按取得该投资的公允价值与交易费用之和计入持有至到期投资的投资成本和溢折价。支付的价款中包含了已宣告发放的债券利息，应当计入初始确认金额，不单独确认为应收项目。在随后期间收到这部分利息或现金股利时，直接冲减初始确认金额。与交易性金融资产相同与与交易性金融资产相同借：持有至到期投资——投资成本贷：银行存款

后续计量第三十二条持有至到期投资，应当采用实际利率法，按摊余成本计量。

=初始确认金额扣除：已偿还本金

加上或扣除：采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额间的差额进行摊销形成的累计摊销额扣除：已发生的减值损失金融资产摊余成本实际利率法（1）实际利率，是指将金融资产在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产当前账面价值所使用的利率。（2）实际利率法，是指按照金融资产(含一组金融资产)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。

[例1]20X0年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限5年，划分为持有至到期投资,公允价值为90,交易费用为5，每年按票面利率可收得固定利息4。该债券在第五年兑付(不能提前兑付)时可得本金110.

在初始确认时,计算实际利率如下:4*(1+r)+4*(1+r)+…+114*(1+r)=95

计算结果：r≈6.96%-1-2-5实际利率：

年份年初摊余成本a投资收益b=a*r应收利息c年末摊余成本d=a+b-c20X0956.61497.6120X197.616.794100.4120X2100.416.994103.3920X3103.397.194106.5820X4106.587.424+1100实际利率法总结：投资收益=年初摊余成本X实际利率应收利息=面值X票面利率溢折价摊销=投资收益—应收利息==》+折价摊销借方

==》—溢价摊销贷方三、账务处理持有至到期投资——投资成本

——溢折价

——应计利息应收利息投资收益资产减值损失持有至到期投资减值准备买价=面值平价市场利率=票面利率买价》面值溢价票面利率＞市场利率对投资者而言，是为以后各期多得利息而预先付出的代价。买价《面值折价票面利率＜市场利率对投资者而言，则是为以后各期少得利息而预先求得的补偿取得期末到期成本的确定计提减值准备确认利息收入收回本金收息：投资以前利息：冲投资成本投资以后利息：冲应收利息到期还本付息：冲“应计利息”取得借：持有至到期投资——投资成本贷：银行存款计息借：应收利息/持有至到期投资——应计利息

借/贷：持有至到期投资”科目（溢折价）贷：投资收益收息借：银行存款贷：应收利息==》分期付息持有至到期投资——应计利息==》到期还本付息持有至到期投资——投资成本==》投资以前的利息收回本金借：银行存款贷/借：持有至到期投资”科目（溢折价）贷：持有至到期投资——投资成本例.Y企业2007年1月3日购入B公司2007年1月1日发行的五年期债券，票面利率12%，债券面值1000元，企业按1000元的价格购入80张，该债券每年付息一次，最后一年还本并付最后一次利息。

(1)投资时：投资成本80000

借：持有至到期投资——投资成本80000

贷：银行存款80000借：银行存款89600

贷：持有至到期投资——投资成本

80000

应收利息9600

借：应收利息9600

贷：投资收益

9600(2)年度终了计算利息（2007——2011）(3)各年收到债券利息（除最后一次付息外2007——2010）借：银行存款9600

贷：应收利息9600(4)到期还本并收到最后一次利息如果是到期一次还本付息的债券呢？

[例1]20X0年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限5年，划分为持有至到期投资,公允价值为90,交易费用为5，每年按票面利率可收得固定利息4。该债券在第五年兑付(不能提前兑付)时可得本金110.

在初始确认时,计算实际利率如下:

4*(1+r)+4*(1+r)+…+114*(1+r)=95

计算结果：r≈6.96%-1-2-5

年份年初摊余成本a投资收益b=a*r应收利息c年末摊余成本d=a+b-c20X0956.61497.6120X197.616.794100.4120X2100.416.994103.3920X3103.397.194106.5820X4106.587.424+1100借：持有至到期投资——投资成本95

贷：银行存款95借：应收利息4

持有至到期投资——溢折价2.61

贷：投资收益6.61借：应收利息4

持有至到期投资——溢折价2.79

贷：投资收益6.79借：应收利息4

持有至到期投资——溢折价2.99

贷：投资收益6.99借：应收利息4

持有至到期投资——溢折价3.19

贷：投资收益7.19借：应收利息4

持有至到期投资——溢折价3.42

贷：投资收益7.42收回本金借：银行存款110

贷：持有至到期投资——投资成本95

持有至到期投资——溢折价15计提减值借：资产减值损失贷：持有至到期投资减值准备借：持有至到期投资减值准备贷：资产减值损失如果中途出售借：银行存款借/贷：投资收益借/贷：持有至到期投资——溢折价贷：持有至到期投资——投资成本

——应计利息持有至到期投资减值准备

贷款和应收款项——金融资产之三一、贷款和应收款项概述贷款和应收款项，是指在活跃市场没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

二、贷款业务的核算1．

拆出资金的概念2．利息收入的确认3．科目设置保险公司应设置“拆出资金”科目，核算保险公司按规定从事拆借业务而拆出资金的本金。

4．账务处理贷款和应收款项的核算三、应收款项的核算应收款项是保险公司日常经营业务中发生的与公司外部、与公司内部各部门及职工之间往来而尚未结算的公司拥有的短期债权。（一）存出保证金的核算存出保证金是指公司开展直接承保业务按合同约定存出的保证金以及分保业务按分保合同约定存出的保证金，包括存出交易保证金、存出理赔保证金、存出共同海损保证金、存出分保保证金。贷款和应收款项的核算

（二）应