流动资金财务报表分析

财务报表分析

——金融SY1001班小组成员及其分配情况：

潘亮财务报表的勾稽关系及报表结构分析李楠楠财务报表重点分析及结论与对策分析指导老师：

周毓萍教授武汉理工大学经济学院2024/2/111重点分析目录新威建筑安装公司介绍财务报表勾稽关系分析结论和对策1234武汉理工大学经济学院2024/2/1121.对新威建筑安装公司的介绍武汉新威建筑安装工程有限公司系武汉市建筑施工企业，于一九九六年创立，是湖北省建设厅核准的房屋建筑总承包二级施工企业。公司注册资本3408万元人民币，至今总资产15亿元，净资产5.8亿元，公司创立至今，在长江叁角洲地区竣工大型建筑项目230多项，已完成房屋竣工面积超过1850万平方米，自行完成建安施工产值83亿元人民币。武汉理工大学经济学院2024/2/1132.财务报表的勾稽关系分析勾稽关系指某个会计报表和另一个会计报表之间以及本会计报表项目的内在逻辑对应关系。表内关系表间关系每张表内部关系各表间的关系武汉理工大学经济学院2024/2/1142.1表内关系损益表资产负债表现金流量表武汉理工大学经济学院2024/2/1152.1.1损益表满足：收入—费用=利润;净利润±调整事项=经营活动产生的现金流量；期初留存收益+净利润-现金股利=期末留存收益；武汉理工大学经济学院企业的形象2024/2/1162.1.2资产负债表满足：资产=负债+所有者权益；短期投资=短期投资－短期投资跌价准备；货币资金=现金+银行存款+其他货币资金；存货=各种材料+商品+在产品+半成品+包装物+低

值易耗品+委托货销商品等；武汉理工大学经济学院企业的财务状况2024/2/1172.1.3现金流量表满足：现金流入-现金流出=现金净增加额；期初现金余额±经营活动产生的现金±投资活动产生的现金±筹资活动产生的现金=期末现金金额；武汉理工大学经济学院企业的支付能力2024/2/118资产负债表、利润表和现金流量表之间的勾稽关系2024/2/119资产负债表与利润表间勾稽关系现金流量表与年末资产负债表之间的勾稽关系现金流量表利润表相关项目的勾稽关系分析表间关系2024/2/1110资产负债表与利润表间勾稽关系

武汉理工大学经济学院2024/2/1111武汉理工大学经济学院资产负债表与利润表间勾稽关系

2024/2/1112现金流量表利润表相关项目的勾稽关系现金流量表附注中的“净利润”和“投资损失（减收益）”项目必须与年度利润表中的同名项目相等。武汉理工大学经济学院2024/2/1113现金流量表与资产负债表之间的勾稽关系⒈现金流量表附注中的“递延税款贷项（减借项）”必须与年末资产负债表中递延税款贷项年末年初之差减递延税款借项年末年初之差的差相等；⒉在现金流量表的编制基础不包括现金等价物的情况下，年末资产负债表中货币资金的年末年初之差必须与现金流量表正表的最末一行和补充资料中的最末一行相等；

武汉理工大学经济学院2024/2/1114⒊在没有发生坏帐转销和已转销的坏帐又收回的情况下，年末资产负债表中坏帐准备的年末数与年初数之差必须与现金流量表补充资料中的“计提的坏帐准备和转销的坏帐”项目相等；⒋在没有发生固定资产处置、以固定资产投资等情况下，现金流量表补充资料中的“固定资产折旧”项目必须与资产负债表中累计折旧的年末数和年初数之差相等；武汉理工大学经济学院现金流量表与资产负债表之间的勾稽关系2024/2/1115⒌在没有购入无形资产、无形资产处置和以无形资产投资等情况下，现金流量表补充资料中的“无形资产摊销”项目必须与年末资产负债表中无形资产的年末数和年初数之差相等；⒍在没有用存货偿还非经营性负债、没有用存货对外投资和用存货交换固定资产、无形资产和其他长期资产的情况下，现金流量表补充资料中的“存货的减少（减增加）”必须与资产负债表中存货的年末与年初之差相等。武汉理工大学经济学院现金流量表与资产负债表之间的勾稽关系2024/2/11162.3结构分析资产结构分析负债结构分析资产负债匹配分析武汉理工大学经济学院2024/2/1117资产结构分析

流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。综合分析，该公司在2007年的资产结构欠佳。武汉理工大学经济学院2024/2/1118负债结构分析由此我们得出，公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。武汉理工大学经济学院2024/2/1119资产负债匹配分析200520062007由表中数据分析可得，在这种匹配模式下，公司融资风险相对较小，但是收益成效欠佳。2007年，流动资产比例的急剧上升，会使得企业的资本利用效率会降低，收益将降低。武汉理工大学经济学院2024/2/1120还款来源现金支付能力第一还款来源第二还款来源从第一还款来源分析三大能力营运过程的现金支付能力债务支付能力比率3.重点分析详细分析2024/2/11213.1.1还款来源

——第一还款来源第一还款来源是借款人生产经营活动及与其相关的发展产生直接用于归还贷款方的现金流量总称。

武汉理工大学经济学院2024/2/11223.1.2还款来源

——第二还款来源

第二还款来源是指当借款人无法偿还贷款时，融资人通过处理贷款担保，即处置抵押物、质押物或者对担保人进行追索所得到的款项。武汉理工大学经济学院2024/2/1123从第一还款来源的角度分析该企业的运营能力、盈利能力、偿债能力及其结构。采用横向分析的方法进行分析。第一还款来源在还款来源中占有重要作用，不管采取何种贷款方式,借款人第二还款来源只是起必要的补充作用。当第一还款来源出现问题时,银行对第二还款来源的追偿,往往会受到多种因素的干扰。第一还款来源的重要性武汉理工大学经济学院2024/2/11243.1.3财务分析

——营运能力武汉理工大学经济学院

营运能力是通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。营运能力分析指标：总资产周转率应收账款周转率存货周转率2024/2/1125总资产周转率

总资产周转率是反映资金周转速度的指标。计算公式如下：总资产周转率=销售收入净额/资产平均占用额资产平均占用额=(期初资产总额+期末资产总额)/2销售收入净额=主营业务收入-折扣与折让武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析

——营运能力2024/2/1126

该公司全部资产进行经营的效果较差，经营效率较低，从而使企业赢利能力减弱。总体来说该公司的经营效果还是较差的，所以公司应及时关注公司资产的利用程度。武汉理工大学经济学院2024/2/1127应收账款周转率在一定时期内应收账款周转次数越多，表明应收账款回收速度越快，企业管理工作的效率越高。计算公式如下：应收账款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额销售收入净额=主营业务收入-折扣与折让武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析

——营运能力2024/2/1128应收账款周转率上升趋势较大，说明企业的营运能力增强，应收账款的回收速度加快，较高的应收账款周转率可有效的降低收款费用和坏账损失，对流动资产的变现能力和周转速度也起到了促进作用。总体而言，该企业的营运能力严重不稳定，应收账款的流动性有降低趋势。2024/2/1129存货周转率存货周转率是用来衡量企业销售能力、流动资产流动性及存货在个生产经营环节的运营效率。计算公式如下：存货周转率=销售成本/存货平均余额销售成本=主营业务成本+其他业务支出武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析

——营运能力2024/2/1130武汉理工大学经济学院存货周转速度快，资金占用水平低，会促使偿债能力和盈利能力的提高。从总体上看，企业的存货周转率较差，管理人员应及时采取一些措施加强存货的管理。2024/2/1131盈利能力，就是企业获取利润的能力，它通常体现为一定时期内企业收益数额的大小和水平的高低。赢利能力的指标：销售净利率销售毛利率营业利润率成本费用利润率武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析

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盈利能力2024/2/1132计算公式：销售净利率＝净利润/主营业务收入销售毛利率＝（主营业务收入－主营业务成本）/主营业务收入营业利润率=营业利润/主营业务收入成本费用利润率＝利润总额/（主营业务成本+折扣与折让+经营费用+业务费用＋管理费用+财务费用+营业外支出）

武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析

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盈利能力2024/2/1133营业利润率的提高，表明企业市场竞争力越来越强，发展潜力越来越大，盈利能力越来越强；销售毛利率的增加提高了企业的盈利能力；成本费用利润率越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。总体来说，该公司的盈利能力有较大的提高，前景美好。武汉理工大学经济学院2024/2/11343.1.3财务分析

——偿债能力短期偿债能力是企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力。短期偿债能力分析指标：流动比率速动比率短期偿债能力2024/2/1135流动比率流动比率反映了企业可在短期内变现的流动资产偿还到期流动负债能力。流动比率=流动资产/流动负债武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析

——偿债能力2024/2/1136武汉理工大学经济学院一般认为生产企业的合理的最低流动比率为2，而2005-2007年的流动比率都大于2，这表明该企业短期偿债能力很强。但是从2005年到2006年流动比率上升，而2007年较2006年有大幅度的下降。从总体来说该企业的短期偿债能力不是很乐观。2024/2/1137速动比率剔除了流动比率中所提到的变现能力较差的存货、预付账款、待摊费用等项目的影响，进一步反映企业的短期偿债力，相对于流动比率更准确。速动比率=速动资产/流动负债速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用等3.1.3财务分析

——偿债能力速动比率武汉理工大学经济学院2024/2/1138武汉理工大学经济学院企业的速动比率为1时是比较合理的，该公司在2005-2007年的速动比率均大于1，说明企业有足够的能力偿还短期债务,但同时也说明企业拥有过多的不能获利的现款和应收账款。2007年的流动比率和速动比率都较低，致使该企业的短期偿债能力很弱。2024/2/1139长期偿债能力分析企业的长期偿债能力主要是为了确保企业偿还债务本金和支付债务利息的能力。重要标志主要衡量指标：资产负债率利息保障倍数武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析

——偿债能力2024/2/1140资产负债率

资产负债率表明企业资产总额中，债权人提供资金所占有的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越小，企业长期偿债能力越强。计算公式：资产负债率=负债总额/资产总额武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析

——偿债能力2024/2/1141资产负债率的提高，说明该企业长期偿债能力较弱，这样不助于增强债权人对企业出借资金的信心。但总体来说，资产负债率处于较低水平，该公司的长期偿债能力较好。武汉理工大学经济学院2024/2/1142武汉理工大学经济学院3.1.3财务分析

——偿债能力利息保证倍数该指标反映企业的获利能力对偿还到期债务的保障程度。若要保持正常的偿债能力，一般来说利息保障倍数至少应当大于1，比值越高，企业偿债能力越强，如果比值过小，企业将面临亏损。计算公式：利息保障倍数=息税前利润/利息费用支出2024/2/1143武汉理工大学经济学院一般来说利息保障倍数至少应当大于1，比值越高，企业偿债能力越强，总体来说，企业的利息保证倍数处于较高水平，企业的偿债能力较强。2024/2/11443.2现金支付能力

现金支付能力是企业用现金或支票，支付当前急需支付或近期内需要支付的款项的能力。分析指标:（1）营运过程的现金支付能力（2）债务支付能力比率武汉理工大学经济学院2024/2/1145营运过程的现金支付能力

营运过程的现金支付能力＝营业利润－(存货增减净额＋应收账款增减净额－应付账款增减净额)武汉理工大学经济学院2024/2/1146债务支付能力比率该比率用于从动态的角度说明企业经营现金净流量对流动负债或者到期债务的支付能力;公式:现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债营运资本=流动资产-流动负债经营活动现金净流量=净利润+财务费用+折旧+摊销—营运资本增加额武汉理工大学经济学院由图表可以看出，该企业的债务支付能力比率在2006年有所提高，在2007年则有大幅度降低，其值为负的主要原因是经营现金净流量为负。2024/2/11474.结论和对策是否能偿还建议和对策思考：该企业是否能偿还？该公司应如何改进呢？能力分析结论措施2024/2/11484.1是否能偿还？运营能力盈利能力偿债能力是否能偿还现金支付能力该公司呈现出能力下滑趋势，运营能力欠佳公司的短期偿债能力与长期偿债能力都较强公司的各项指标都呈现上升趋势，前景比较乐观该公司在营运过程中200