财务管理第7章营运资金管理课件Autosaved课件

$number{01}财务管理第7章营运资金管理课件目录营运资金管理概述现金管理应收账款管理存货管理短期融资01营运资金管理概述0102营运资金定义营运资金是企业实现短期偿债能力和盈利能力的重要基础。营运资金是指企业维持日常经营所需的流动资金，包括现金、存货、应收账款等。123营运资金特点营运资金管理具有风险性企业在经营过程中可能面临各种不确定性因素，如市场波动、政策调整等，因此需要加强风险管理。营运资金具有高流动性企业需要随时应对市场需求变化和生产经营波动，因此营运资金需要保持较高的流动性。营运资金管理具有复杂性由于营运资金涉及多个方面，如采购、生产、销售等，因此需要进行全面、系统的管理。实现盈利最大化提高营运资金使用效率保持足够的偿债能力营运资金管理目标通过合理安排营运资金投向和优化投资组合，实现企业盈利最大化。通过合理安排现金流和优化资源配置，提高营运资金的使用效率，降低经营成本。通过合理安排短期借款和还款计划，保持足够的短期偿债能力，避免财务风险。02现金管理满足企业日常交易的需求，如购买原材料、支付工资等。交易动机预防动机投机动机为了应对突发事件或不可预测的支出而持有现金。为了抓住未来的投资机会而持有现金。030201持有现金的动机通过比较现金持有成本和转换成本来决定最佳现金持有量。成本分析法基于现金流入和流出的不确定性来计算最佳现金持有量。存货模式考虑到现金流入和流出的随机性，以确定最佳现金持有量。随机模式最佳现金持有量确定

现金日常管理收支管理确保现金流入和流出的平衡，避免资金闲置或短缺。短期投资将多余的现金进行短期投资，以获取一定的收益。风险管理对现金流入和流出的不确定性进行管理，降低风险。03应收账款管理应收账款可以刺激销售，增加企业的市场份额和竞争力。促进销售通过提供信用，企业可以降低库存水平，从而降低库存成本。降低库存应收账款的功能资金用于应收账款，可能丧失其他投资机会所获得的收益。机会成本应收账款的管理和催收需要投入人力和物力，产生相应的成本。管理成本无法收回的应收账款导致的损失。坏账成本应收账款的成本信用条件包括信用期限、折扣期限和现金折扣等。信用标准确定客户是否具备享受企业提供的信用政策的条件。收款政策企业采取的对应收账款回收的措施和程序。应收账款政策04存货管理储存必要的原材料、在产品和产成品，以保证生产和销售的正常进行。储存功能根据生产和市场需求的变化，调节和平衡供需矛盾。调节功能在生产和需求之间起到缓冲作用，缓解生产和需求之间的矛盾。缓冲功能存货的功能订货成本包括订货手续费、货物成本等。缺货成本由于存货不足导致的生产中断、销售机会丧失等损失。持有成本包括资金占用成本、保险费、保管费等。存货的成本123根据存货的重要程度将其分为ABC三类，对A类存货进行重点控制。ABC分类法通过计算经济订货量来确定最佳的订货批次和数量。经济订货量模型（EOQ）利用信息技术实时跟踪库存情况，及时调整订货策略。实时库存控制存货的控制方法05短期融资短期融资的渠道02030104向银行或其他金融机构申请的短期贷款。将未到期的商业票据向银行申请贴现。通过赊购或预收货款的方式获取短期融资。通过发行短期债券或资产支持证券进行融资。商业信用短期贷款证券化融资票据贴现利率成本短期融资通常需要支付一定的利率作为资金使用的代价。手续费成本申请短期融资时可能需要支付给银行或其他金融机构的手续费。信用成本由于短期融资的期限较短，借款人需要承担一定的信用风险，这种风险可能转化为实际损失。短期融资的成本03信用风险如果借款人无法按时偿还短期融资，会影响其信用记录，进而影响未来的融资能力。01流动性风险短期融资的期限较短，借款人需要在短期内偿还，如果资