财政与金融课件第三章金融市场

金融市场金融市场概述货币市场资本市场外汇市场金融衍生品市场目录01金融市场概述金融市场是指资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场所。定义金融市场的主要功能是实现资金的有效配置，促进经济发展。功能定义与功能包括个人、企业、政府和外国投资者等，他们通过提供资金获取收益。资金供给方包括企业、政府和金融机构等，他们通过筹集资金实现自身发展。资金需求方金融市场的参与者

金融市场的分类按交易对象可分为货币市场和资本市场。货币市场主要交易短期债券和票据，资本市场主要交易长期债券和股票等。按交易方式可分为场内交易和场外交易。场内交易是指通过交易所进行的交易，场外交易是指通过银行或其他金融机构进行的交易。按地域范围可分为国内金融市场和国际金融市场。国内金融市场主要服务于本国经济，国际金融市场则服务于跨国经济活动。02货币市场短期国库券市场01是指发行和交易短期国库券的金融市场，短期国库券是政府为筹集短期资金而发行的债券，期限通常在一年以内。回购协议市场02是指通过回购协议进行短期融资的金融市场，回购协议是指出售证券并约定在未来某一日期按约定的价格买回该证券的交易协议。短期国库券与回购协议市场的功能03为政府和企业提供短期融资渠道，调节资金供求关系，是货币政策实施的重要工具。短期国库券与回购协议市场商业票据市场是指发行和交易商业票据的金融市场，商业票据是企业为了筹集短期资金而发行的短期债务工具。银行承兑汇票市场是指银行承兑汇票的交易市场，银行承兑汇票是由银行承兑的远期汇款结算凭证，通常由企业签发，银行承诺在指定日期无条件支付指定的金额给收款人或持票人。商业票据与银行承兑汇票市场的功能为企业提供短期融资渠道，促进商业信用的发展，是货币市场的重要组成部分。商业票据与银行承兑汇票市场大额可转让定期存单市场为投资者提供了一种新的投资工具，为商业银行提供了新的融资方式，是货币市场的一个重要组成部分。大额可转让定期存单市场的功能是指大额可转让定期存单的发行和交易市场，大额可转让定期存单是由商业银行或其他金融机构发行的定期存款凭证，可以流通转让。大额可转让定期存单市场金额较大，期限固定且较长，可以在二级市场上流通转让。大额可转让定期存单的特点03资本市场股票市场是投资者买卖公司股票的场所，是资本市场的重要组成部分。股票市场概述股票交易方式股票价格指数投资者可以通过证券交易所、证券公司、网上交易平台等途径进行股票买卖。股票价格指数是反映股票市场整体走势的重要指标，如上证指数、深证指数等。030201股票市场债券市场是发行和交易债券的场所，是投资者获取固定收益的重要渠道。债券市场概述国债、企业债、金融债等，每种债券的特点和风险不同，投资者需根据自身风险承受能力进行选择。债券种类与特点投资者可以通过银行间市场、证券交易所等途径进行债券买卖。债券交易方式债券市场投资基金市场是投资者通过集合投资的方式，由专业基金管理人进行投资管理的场所。投资基金市场概述股票型基金、债券型基金、混合型基金等，每种基金的风险和收益不同，投资者需根据自身风险承受能力和投资目标进行选择。基金种类与特点投资者可以通过银行、证券公司、基金公司等途径购买和赎回基金份额。基金交易方式投资基金市场04外汇市场中央银行和政府机构中央银行和政府机构也参与外汇市场，以影响汇率水平和宏观经济政策。金融机构包括商业银行、投资银行和证券公司等，他们在外汇市场中进行大规模的交易，提供外汇服务和产品。个人和企业个人和企业是外汇市场的主要参与者，他们通过购买和出售外汇来满足跨国交易和投资需求。外汇市场的参与者基础货币交叉货币远期外汇外汇期货外汇市场的交易品种01020304如美元、欧元、英镑、日元等，是外汇市场交易的主要货币。如澳元/瑞士法郎、美元/瑞士法郎等，是两种非基础货币之间的交易。即远期合约，是约定在未来某一日期按照约定汇率进行外汇交易的合约。是交易所交易的标准化合约，约定在未来某一日期按照固定汇率进行外汇交易。外汇市场的交易方式在交易所内进行的交易，如纽约证券交易所、伦敦证券交易所等。通过电子交易平台或电话进行的交易，不通过交易所进行。通过计算机程序自动执行交易指令，无需人工干预。根据当前市场价格立即执行交易，无需等待对手方报价。场内交易场外交易自动交易市价交易05金融衍生品市场金融期货市场是买卖期货合约的市场，这些合约规定了未来某一时间购买或出售特定金融资产的条件。定义金融期货市场的主要功能是提供风险转移和价格发现机制，帮助参与者规避价格波动风险和获取套期保值机会。功能金融期货市场的参与者包括投机者、套期保值者和套利者等。参与者金融期货市场对宏观经济和微观经济都有重要影响，能够促进资本形成、价格发现和风险管理。影响金融期货市场金融期权市场是买卖期权合约的市场，这些合约赋予持有者在未来某一时间以特定价格购买或出售金融资产的权利。定义金融期权市场对宏观经济和微观经济都有重要影响，能够促进资本形成、风险管理、价格发现和资源配置。影响金融期权市场的主要功能是提供风险转移和资源配置机制，帮助参与者规避风险、获取收益和进行资产配置。功能金融期权市场的参与者包括套期保值者、投机者和套利者等。参与者金融期权市场金融互换市场定义金融互换市场是买卖互换合约的市场，这些合约涉及两个或多个参与者在未来某一时间交换现金流。功能金融互换市场的主要功能是提供风险转移和资源配置机制，帮助参与者规避利