【洞见研报】2024年新能源汽车行业趋势洞察报告

2023年新能源汽车行业趋势洞察报告【洞见趋势研判未来】扫码关注公众号，解锁百篇免费报告微信公众号APP（安卓&IOS）微信公众号22新能源汽车行业已从政策驱动进入市场主导的高质量发展新阶段。新能源汽车市场连续多年34.6%。“双碳”背景之下，新能源汽车产业布局重要性进一步凸显，新能源汽车产业作为行业竞争下半场关注“智能化”：新能源汽车对于产业链上下游发展带动作用仍颇为显著。从行业上游来看，受“预计充电服务、动力电池回收及后市场服务等细分领域未来市场空间巨大。电力钢铁水泥化工有色建筑交通 电力钢铁水泥化工有色建筑交通•从能源消耗角度出发，燃油车日常形式消耗事由量占据全球石油消耗总量的25.5%，公路汽车碳排放占交通领域碳排放总量的80%以上。解决汽车产业高能源•国务院发布《2030年前碳达峰行动方案》明确指出“大力推广新能源汽车，逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比，推动城市公共服务车辆2022年全球各领域使用石油占比2022年全球交通领域碳排其他27.30%其他27.30%水运与铁路3.70%化工轻油14.70%航运 0.航运 0.70%重油煤油5.40%农渔业6.10%50%建筑与施工汽车25.50%公路87%6.90%资料来源：能源研究院《世界能源统计年鉴》，洞见研报分析整理重点行业碳达峰碳中和时间表与路线图2027——2029年碳达峰风电、光电、需要在2060年前实现零排放需要在2060年前实现零排放2022——2025年碳达峰峰值19~20亿吨二氧化碳中长期：电弧炉、氢能炼钢和CCS短期：先进节能减排技术和能源综合利用技术中长期：燃料替代、原料替代、CCS关键化工产品力争2030年前碳达峰轻质化原料、先进煤气化技术、低碳制氢和二氧化碳利用技术、CCS铝冶炼行业2025年左右碳达峰铝冶炼行业2025年左右碳达峰峰值6.2亿吨二氧化碳中长期：再生铝替代原铝2027——2030年碳达峰，峰值约20~22亿吨二氧化碳提高采暖制冷效率大幅提升电气化水平，发展分布式能源2030——2035年碳达峰，峰值17.8~22亿吨二氧化碳优先铁路、水路运输，发展电动客/货车，氢燃料车、生物燃料飞机和船舶202020252030203520402045205020552060•续航里程和补能速度是制约新能源汽车发展的关键因素之一，我国超级充电基础设施正在加速布局。•国内ChaoJi充电标准于2021年发布，可支持350•续航里程和补能速度是制约新能源汽车发展的关键因素之一，我国超级充电基础设施正在加速布局。•国内ChaoJi充电标准于2021年发布，可支持350KW-900KW大功率充电，充电电压1000-1500V，充电电流500-600A，最高可实现10分钟增加续航300公里以上。•电控系统是新能源汽车的“控制中心”，驾驶员下发的控制指令都要通过电控系统来执行。•相较于电驱动系统和动力电池领域的国产化深度，中国IGBT行业技术与产业化发展较晚，国产化进程正在加速。•相较于以内燃机为动力核心的传统汽车，新能源汽车的核心技术为“三电”系统，即电池、电机、电控系统。核心技术的飞速发展为新能源汽车产品竞争力的提升发挥了关键支撑和引领作用，为实现汽车工业领域的“弯道超•得益于丰富的稀土资源，我国已成为驱动电机生产大国，且生产的驱动电机技术多项指标已经达到国际先进水平，国内驱动电机产业链完善，自主电机始终占据绝对份额。•但个别领域，例如电驱动系统集成能力，以及SiC器件研发、制造等领域，与国外先进水平仍存在较大差距。动力电池动力电池•动力电池作为新能源汽车的动力来源，是整车中最重要的系统，占整车成本的30%~40%。•动力电池的性能是制约新能源汽车发展的“命门”之一，因此动力电池的能量密度、电池安全、电池寿命是当下关注的重点。工信部、发改委、科技部2017年4月印发《汽车产业中长期发展规划》提出：到2020年，新能源汽车动力电池单体比能量（能量密度）达到300Wh/kg以上，力争实现350Wh/kg，系统比能量力争达到260Wh/kg；到2025年，动力电池系统比能量达到350Wh/kg。•这5511•随着中国经济的发展，中国居民人均可支配收入从2013年的18310.76元一路增长至2022年的36883.28元。虽然在新冠疫情影响下，居民人均可支配收入增速•虽然中国汽车总体保有量已成为世界第一，但是平均每千人汽车保有量仅有215辆，不及美国的1/3，不及日本的2013-2022年中国居民人均可支配收入变化趋势2022年全球主要地区平均每千人保有量居民人均可支配收入增速（%）10.90%36883.2835128.1032188.8430732.8528228.0523820.989.04%20167.128.92%18310.765.00%4.74%居民人均可支配收入（元）10.14%21966.198.44%8.68%8.87%25973.799.13%2013201420152016201720182019202020212022837平均每千人保有量（辆/千人）837731731637637612363329215223印度中国巴西墨西哥俄罗斯英国日本德国西班牙法国意大利美国629747资料来源：国家统计局，洞见研报分析整理新能源汽车免征购置税 新能源汽车免征购置税•政策的大力支持与引领是中国新能源汽车行业得以高速度、高质量发展的关键基础，自2008年中国首次推出新能源汽车产业发展规划起，国家与地方政府陆续出台一系列补贴政策，在行业发展前期有力推2010-2023Q3中国新能源汽车补贴政策与新能源汽车免征购置税政策延长新能源汽车免征购置税政策延长•2017年12月发文延长至2020年12月31日•2020年7月再次延长至2022年12月31日2014年9月1日-2017年12月31日政府开始逐步调整补贴政策，与此同时推出了双积分政策。新能源汽车免征车船税新能源汽车免征车船税•措施始于2014年9月，政策实施后有2014、2015年新能源汽车销量同比•2012年财政部、税务总局、工信部88资料来源：乘联会，中国汽车工业协会，洞见研报分析整理7 2乘用车市场整体平稳，新能源乘用车表现持续向好•当前中国新能源汽车行业已进入全面市场化竞争阶段，与整体增速较为稳定的乘用车市场相比，新能源汽车行业实现了产销的高速增长，其发展优势依旧在不2018-2023.10中国乘用车市场产量对比及新能中国乘用车产量（万辆）中国新能源乘用车产量（万辆）新能源渗透率（%）2747.62747.62652.82552.82462.52366.326.3%13.9%721.9699.85.9%145.64.7%119.04.6%129.62796.829.6%367.7201820192020202120222023.1-1099 2新能源汽车渗透率攀升，纯电车型为市场主力•相较于2021-2022的倍增阶段，自2023年起中国新能源乘用车市场开始进入稳定发展期，整体增速有所放缓。但从市场增量与存量角度出发，新能源乘用车市场主要份额仍被纯电车型占据。2023年Q3，纯电动乘用车销售90万辆，占全部新能源销量的7357.10%2021-2023Q3中国新能源汽车行业纯电车型销357.10%新能源乘用车整体销售同比增速（%）纯电新能源乘用车销量同比增速（%）204.60%156.60%108.80%119.40%108.80%347.30%80.20%82.40%347.30%80.20%32.20%37.90%27.00%32.20%37.90%207.00%6.60%207.00%166.30%133.80%117.30%92.80%89.90%38.60%133.80%117.30%92.80%89.90%55.90%22.20%48.10%55.90%22.20%.纯电新能源乘用车销量（万辆）.其他新能源乘用车销量（万辆）4722469385907974693859079721Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3资料来源：汽车之家研究院，乘联会，洞见研报分析整理10比亚迪中国比亚迪中国20222025年实现销量2500万辆的目标福特美国2026年电动车年产超过200万辆；2030年，电动车销量占公司全球销量的50%大众德国2030年，全球售出的汽车每两辆就有一辆纯电动汽车。电动化投入达到520亿欧元宝马德国2025年，纯电动车销量累计超过200万辆；2030年，全球累计交付约1000万辆纯电动汽车；MINI和劳斯莱斯品牌也将在2030年左右迈向全面自动化奔驰德国20302025年力争插电混动和纯电车型销量占比升至50%；2030年全球建立8个电池工厂，满足200GWh电池产能所需沃尔沃瑞典20302025年，实现全面电动化，纯电车型占比达到50%；2030年，只销售纯电动车，在全球范围内淘汰所有内燃机汽车起亚韩国20352030年，纯电汽车年销量达到120万辆；到2030年，全球汽车产品销量达到400万辆，其中环保车型超200万辆本田20402030年，产量超200万辆，在电动化和软件领域共计投入约5万亿日元（约400亿美元）•造车新势力异军突起，格局几经变动。新能源汽车市场的兴起吸引了许多新玩家进入，造车新势力们选择以新能源汽车切入行业市场，依托前期市场红利站稳脚跟，同时积极推出新车型，提升产品性能，完•传统车企积极转型，开启电动化“反攻”。汽车工业电动化浪潮来势汹涌，国内外传统主机厂纷纷选择转型，在制定全面停止销售燃油车目标规划的同时，加特斯拉2003美国到2030年，销售量达到2000万辆，部署1500GWh储能蔚来2014中国2025为止，进入超过25个国家和地区；全球范围内建成4000座换电站小鹏2014中国2025年之前主要全场景辅助驾驶，2025年之后，将全面进军自动驾驶和无人驾驶哪吒2014中国预计至2025年，实现国内销量达到50万辆，海外销量达到10-20万辆理想2015中国每年至少推出两款高压纯电动车型零跑2015中国到2025年，推出8款新车型，涵盖各种尺寸的轿埃安2017中国争取在2025年全球销量达到100万辆，2030年达到150万辆极氪2021中国2025年，推出6款新车，销量达到65万台22•我国新能源汽车行业发展已逐渐从依赖政策驱动，转变为了市场自由发展。当前我国新能源汽车行业市场竞争加剧，但集中度持续提高，头部效应明显，新能2022年中国新能源汽车市场份额2022年全球新能源汽车市场份额•在全球新能源车市场上，中国自主品牌凭借序号厂商10月同比2023年1-10月1比亚迪30109538.4%23713502吉利6208699.8%3619803埃安4150338.0%3924894理想40422302.1%2846475长城30461178.1%2005606五菱缤果26007-1502937小鹏20002292.0%1014458零跑18202159.0%1070299蔚来1607459.8%126067深蓝1551389.7%106000资料来源：乘联会，洞见研报分析整理充电服务商用车乘用车小鹏后市场服务汽车金融汽车保险汽车租赁二手车交易维修与养护拆解回收专用车环卫车矿山挖掘码头起重工程车物流车 充电服务商用车乘用车小鹏后市场服务汽车金融汽车保险汽车租赁二手车交易维修与养护拆解回收专用车环卫车矿山挖掘码头起重工程车物流车•随着新能源汽车的发展，原有以中游整车厂为价值核心的产业价值链条正在重塑，产业链整体正在结合跨行业能源、交通、信息通信等多领域主体形成“网状生态”。上游电池、电机、电控等核心零部件企业成为行业价值链核心，中游整车环节重要性在现阶段有所降低，后端服务市场蓄势待发，终端消关键原材料关键原材料核心零部件核心零部件车身及其附件电池正极汽车座椅方向盘后视镜汽车车灯仪表盘负极底盘电解液制动器减震器驱/传动车桥传动轴隔膜电机车规级半导体车身及其附件电池正极汽车座椅方向盘后视镜汽车车灯仪表盘负极底盘电解液制动器减震器驱/传动车桥传动轴隔膜电机车规级半导体66电控电控218811423127111512188114231271115111558056854202961215284344•随着中国新能源车产业链不断完善，新能源车逐渐成为我国优势产业之一，•新能源汽车对汽车出口量增长的贡献率不断升高，有效拉动了中国汽车出口大盘增长。2023年上半年，中国新能源汽车出口80万辆；2023年前三季度中国汽2022年各国汽车品牌中国及全球市场销量统计2019-2023Q3中国汽车出口量及新能源汽车占比统计该国汽车品牌在除中国外全球市场销量（万辆）2686该国汽车品牌在华市场销量（万辆）2709汽车出口量（万辆）新能源汽车出口量（万辆）新能源汽车占比（%）371339.9339.933.70%218.520.40%20.30%124.3108.667.942.625.42219.50%20%中国美国德国日本韩国法国-意大利资料来源：中汽协，海关总署，人民网，泽平宏观研究，洞见研报分析整理其他20192020202120222023Q322•动力电池是新能源汽车的核心零部件之一，其在新能源汽车“电动化”进程中扮演着极为重要的角色。作为新能源汽车行业的重要细分市场，中国动力电池行业•2023年动力电池市场1-10月同比增长达到43.1%，近三个月动力电池装机量均维持在34.5GWh，•当前动力电池市场供应情况较为集中，其中宁德时代占比42.5%，领先优势明显，弗迪电池由于受到比亚迪销量增长的带动，份额达到28.6%。两家企业同比2019-2023年10月新能源汽车配套电池总装机量（GWh）同比303.8159%159%277.190.10%43.10%53.215.90% 3.20%159.861.720192020202120222023.1-1014696装机量(MWh)同比14696441.70%441.70%192.80%147.10%136.90%52.20%59%2842-19.40%10.60%1008432广汽埃安（34.4%）小鹏（26.6%）特斯拉中国（99.9%）比亚迪441.50%151.00%98822352417738685506宁德时代弗迪电池中创新航高轩高科蜂巢能源欣旺达亿纬锂能孚能科技LG正力新能22——02驱动电机行业市场头部效应明显，深度配套与联合开发模式占比较高•2023年1-10月，电机企业头部效应明显，弗迪动力市场份额占比接近3成。多数产品自供，联合汽车电子、尼得科等企业采用与企业深度配套或联合开发的配套模式，法雷奥本期配套量位列第九，同比增幅超过524.924.9500%398.50%203.10%136.60%143.10%112.00%136.60%143.10%48.10%69.30%48.10%1.53.10%2.33.83.10%2.3弗迪动力联合汽车电子尼得科蜂巢易创中车时代特斯拉宁波双林大众变速器法雷奥方正电机弗迪动力-2.08%31.54%206.2比亚迪93.7%腾势汽车3.5%一汽丰田联合汽车电子13.86%7.51%42.9理想67.6%长城汽车14.3%上汽通用5.6%尼得科30.58%7.19%47.9广汽埃安70.1%吉利汽车28.7%唐骏汽车0.8%蜂巢易创9.55%6.57%33.8理想77.2%长城汽车22.5%吉麦新能源0.3%中车时代15.54%4.75%20.4上汽通用64.0%一汽红旗23.7%合众新能源9.3%特斯拉-26.95%3.92%46.4特斯拉中国100.0%----宁波双林48.67%3.25%20.0长安59.3%上汽通用五菱40.6%柳州蒲菱0.1%大众变速器-0.30%2.88%上汽大众69.4%一汽大众30.6%--法雷奥26.27%2.38%6.5吉利77.0%东风启辰12.5%北京奔驰8.7%方正电机-17.10%2.17%上期通用五菱73.8%小鹏18.1%北汽制造3.4%22尼得科等多家外供企业实现单一企业配套量超过624.7046.80%147.20%128.40%89.30%69.30%33.90%173.80%57.40%65.70%5.905.703.803.103.00-21.30%弗迪动力汇川联合动力尼得科中车时代特斯拉联合汽车电子阳光电源宁波央腾蔚来驱动华为弗迪动力-2.91%32.83%205.5比亚迪93.6%腾势汽车3.5%一汽丰田汇川联合动力6.24%7.91%41.2理想汽车67.4%小鹏汽车6.0%长安汽车5.7%尼得科30.55%7.54%45.7广汽埃安70.1%吉利汽车28.7%唐骏汽车0.8%中车时代15.26%5.02%22.5上汽通用五菱63.7%一汽红旗23.6%合众新能源9.2%特斯拉-26.95%4.11%46.4特斯拉中国100.0%----联合汽车电子6.04%4.00%28.2长城汽车28.1%上汽大众22.3%一汽大众19.2%阳光电源55.42%2.37%吉利汽车50.6%上汽通用五菱43.0%远程新能源商用车2.3%宁波央腾7.81%2.31%9.0上汽通用五菱53.1%长安汽车46.9%--蔚来驱动-14.71%2.05%蔚来汽车100.0%----华为121.34%2.05%6.3赛力斯汽车79.3%阿维塔汽车16.1%一汽奔腾4.0%资料来源：乘联会，洞见研报分析整理22。•早期城市NOA同样使用高精地图，进行精准定位服务。但其高精度、高鲜度等要求也意味着巨大的成本资源投入。随着车端算力的提升以及传感功能的迭代升“”+“”+布亚运会期间，开通17城，同时开启20城公测资料来源：乘联会，高工智能汽车，洞见研报分析整理22023Q3中国激光雷达市场格局2023Q1中国毫米波雷达市场华为2.00%其他10.30%华为10.81%速腾聚创17.82%图达通…禾赛科技37.48%其他22023Q3中国激光雷达市场格局2023Q1中国毫米波雷达市场华为2.00%其他10.30%华为10.81%速腾聚创17.82%图达通…禾赛科技37.48%其他…福瑞泰克2.40%海拉22.80%大陆5.40%安波福17.00%博世10.80%森思泰克13.40%维宁尔15.90%科技、图达通和速腾聚创，由于激光雷达的成本较高，智能汽车厂商逐渐TOP3为海拉、安波福和维宁尔，其中华为首次进•汽车传感器是把非电信号转换成电信号并向汽车传递各种工况信息的装置，其是实现智能驾驶的核心硬件，同时也是智能驾驶感知系统的基础。智驾水平的不毫米波雷达•穿透雾、烟、灰尘的能力强，可全天候工作，不受天气影响•价格便宜•精度低•探测距离有限•无法感知行人•完成障碍物运动速度、方位等识别激光雷达•高精度•探测距离远•抗干扰能力强•无法应对雨雪、雾霾天气•不具备能识别路标、车牌的功能•成本高•对速度不够敏感•路沿检测•车道线检测•障碍物识别•静态物体和动态物体的识别•定位以及地图的创建摄像头•可以描绘物体的外观和形状•读取标志•成本低廉、技术相对成熟•受环境因素以及外部因素影响较大•获取准确三维信息困难•属于被动式传感器，对算法依赖高•车道线检测•障碍物检测•交通标识的识别资料来源：电子工程专辑，高工智能，AIoT，洞见研报分析整理192芯片Snapdra2芯片SnapdragonRideJ5Ascend3A1000FSDOrinEye06AI算力269640-707220067功耗/8722535射程5nm/12nm16nm14nm7nm5nm发布时间2020202120182020201920192020量产时间//2021202120192022/32024/5适配场景/L3-L4L2-L3L1-L4——03芯片算力提升适配“智能化”升级要求，庞大市场吸引多方入局自动驾驶等级理论算力需求及应用场景计算芯片相关企业产品布局10TOPS自适应巡航，车道居中，自动紧急制动，自动泊车等L2+200TOPS自动辅助变道、高速NOA、城市NOA500TOPS车辆特定场景有条件自动化，驾驶员根据系统请求提供应答2000TOPS车辆特定场景自动化，驾驶员解放双手/无人驾驶资料来源：商业新知，各芯片厂商官网，盖世汽车研究所，洞见研报分析整理2033•我国自动驾驶与智能驾驶相关政策正在逐步完善，相关标准的持续出台标志着我国智能驾驶标准正在逐渐完善，这也为智能驾驶技术的商业化落地提供重要的协同持续完善自动驾驶政策法规体系入和上路通行试点工作的通知》体系建设指南》政策法规创新迭代促进自动驾驶应用落地汽车政策先行区数据安全管理办法》定》联汽车管理条例》范应用管理实施细则（试行）》道路测试和示范应用管理实施细则（试行）》政策先行区道路测试与应用管理试行办法》资料来源：政府官网，洞见研报分析整理33——02智能网联乘用车渗透率不断提高，未来市场潜力巨大L4/L5L0/L1L4/L588%75%68%94%52%29% 6%1%10%84%40%63%60%25%32%36%2017201820192020202120222025E2030E60%和10%。2030后L3级别自动驾驶的渗透率将大幅提2021-2025年中国智能网联汽车产业5303产业规模（亿元）5303466346634166355128852021202220232024E2025E网联乘用车市场渗透率达到42.4%，全国已开放智能网联汽车过15000公里，道路测试总里程7000多万公里，预计2资料来源：乘联会，高工智能汽车，洞见研报分析整理33——03智能网联水平提升，带动汽车芯片市场放量•汽车电子芯片是智能驾驶功能背后的重要支撑，智能化部分主要依赖计算芯片和底层车规级MCU。计算芯片在智能驾驶执行的过程需要处理海量的数据，而处2020-2030年中国车规级AI芯片中国车规级AI芯片市场规模（亿美元）增长率（%）61.3%61.3%53.3%48.0%34.8%7423.0%19.0%15.2%15.4%912020202120222023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E规模（亿元）4642422320192020202120222023E2024E2025E33——04智能化转型引发产业链价值分布变化，国产化替代仍存发力空间•智能汽车产业链主要包括智能座舱、智能驾驶、车载通信三大领域，国内供应商在多数领域已占据主导或具备国产替代能力，但芯片、操作系统等领域对外资座舱芯片操作系统底层架构通信终端车载模组通信芯片语言交互方案高精地图车载app应用软件车载通信智能座舱智能汽车信息娱乐系统液晶仪表HUD流媒体后视镜座舱域控制器决策系统座舱电子整车厂商新能源汽车关键零部件国产化替代情况示意图座舱芯片操作系统底层架构通信终端车载模组通信芯片语言交互方案高精地图车载app应用软件车载通信智能座舱智能汽车信息娱乐系统液晶仪表HUD流媒体后视镜座舱域控制器决策系统座舱电子整车厂商新势力传统车企新势力传统车企主要依赖海外进口或外资技术部分实现国产已经或能够完全实现国产替代资料来源：洞见研报分析整理 国产化难度3高低 国产化难度3高低——05车规级芯片准入门槛较高，国产化全面替代或将成为“新浪潮”•相较于消费级芯片，车规级芯片的制造要求和制造难度都相对较高，其对可靠性、安全性、长效性等不同汽车芯片国产化率不等，从不到5%到15%左右。在中国智能汽车市场蓬勃发展，国家大力支持智能制造和国产芯片企业的背景下，车规级芯片国产化进程力关键IP和制造工艺能力严重不足，制造工艺只备功能安全要求的电源芯片开发经验不足，矽力杰、品丰、士兰微、东科、比亚迪、纳功能安全要求高的主电机驱动、显示驱动等国片产业链产品定义不足，功能安全产品有待提升AsILBAEC-Q100体AQG324(模块)采用90nm以上成熟工艺，中低端只备国产能ASILBAEC-Q100资料来源：盖世汽车研究所，各芯片厂商官网，洞见研报分析整理3产品体系服务体系……3产品体系服务体系……——01汽车“网联化”引发行业变革，生态格局向消费电子转变 高精地图、互联和导 3硬…29%2030E3硬…29%2030E——02软件定义汽车，电子电气架构逐步走向集中域式•随着汽车智能化程度的提升，整车电子控制单元（ECU）的装配量也在增加。分布式架构受到信息交互效率与成本效率的限制，未来汽车电子电气架构有望向全球汽车软硬件产品内容结构占比20102016软件驱软件驱…其他…硬件驱动…27%硬件驱动63%其他分布式电子电气架构•各ECU由不同供应商提供，软硬件耦合在一起，跨域集中式电子电气架构•随着座舱不断智能化升级，相似功能间开始实现集成，逐渐集中域式电子电气架构•集中域式方案即用一个系统级的主控芯片(SoC)33——03汽车座舱概念逐渐消失，“类人”交互模式下的智能化终端兴起•随着新能源汽车“网联化”的发展，汽车正转变为关注全车乘员安全EuroNCAP宣布，从2022年开始，将开始对儿童车检测（childpresencedet主动交互自然对话策、预判，主动为用户提供建议，展现“高智商”合成语音自然、流畅，接近真人，展现“高情商”娱乐体感差异化服务空间切换适配不同场景灵敏感知乘员坐姿变化，自动调节座椅角度与体感温度根据不同场景，切换会议、休闲、家庭、私人休憩等极简面板集成式控制配置超高性能计算平台，实现“一屏控全舱”采用极简式面板，除紧急备用按钮为实体机械按钮外，指令均可通过语音、手势、微表情、脑电、虹膜更加注重用户隐私为保护乘员安全，监测驾驶员状态，大量采集用户数据难以避免。储存与分析数据时，将纯语义信息与用户身份信息予以区分，设置密级87.3629.9851.56387.3629.9851.563——01配套需求增长趋势明显，补能问题迫在眉睫•新能源汽车行业市场发展速度势头不减，随激增市场而来的便是庞大的补能需求问题，在动力电池技术无革命性突破情况下，续航里程和补能速度仍为制约新能源汽车渗透率上升的关键因素。当前我国充电2017-2022年国内充电桩保有量变动趋势2017-2022年新能源汽车车桩比变动趋势公共充电桩保有量（万台）私人充电桩保有量（万台）341.21147.0023.18179.7570.16114.7180.7447.6923.18179.7570.16114.7180.7421.39201720182019202020212022底，国内充电桩保有量达520.96万台，同比增长99.0桩179.75万台，占比34.5%，私人充电桩341.21车桩比（%）3.133.002.932.513.433.36201720182019202020212022••作为新能车的配套补能设施，新能车保有量的大幅增长带动了巨大的充电,车桩比仍有下降空间。充电换电3充电换电3——02政策风向明显，支持助力充电基础设施高质量大范围发展•近年来，我国已建成世界上数量最多、服务范围最广、品种类型最全的充电基础设施体系，但新能源汽车销量与保有量的快速增长冲抵了全国有效车桩比走低•充电设施发展趋向成熟，政策引导充电网络往高质量和创新技术发展，辐射区域扩大至三四线城市的指导意见》，提出到2030年基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理•2022年5月，国务院发布《关于印发扎实中提到，优化新能源汽车充电桩（站）的投资建设运营模式，加快推进高速改革委等部门关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力•政策制定行业的目标规划和规范要求，建立换电汽车车换电模式应用试点工作的通知》并开展新能源汽车换电对于换电技术，通过自动化、智能化、共享化、网络化和互动性五资料来源：政府官网，洞见研报分析整理12.8%11.8%312.8%11.8%3——01动力电池退役潮即将到来，千亿回收市场东风将至16WGh，预计至2026年前后中国新能源汽车动力电池退役2020-2035年中国新能源汽车动力电池磷酸铁锂退役量（GWh）三元锂退役量（GWh） 整体增长趋势（%）73.3%23.1%62.5%17.3%413.3%144.4%64462862462857951490.9%49351490.9%807440566.7%30921818127.1%25419.9%27314.1%382 18.1%13.5%7926446482020202120222023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E2033E2034E2035E资料来源：中汽协，高工锂电，中信建投，政府官网，洞见研报分析整理3233•随着新能源汽车行业的飞速发展，动力电池装机量也在直线上升，随之而来的便是动力电池退役与回收问题。国家十分重视动力电池回收行业发展，自2018年《关于加快推动工业资源综合利用的实施方案》完善废旧动力电池跨区域回收利用体系，推动产业链合作，培和再生利用骨干