会计造假事件课件

美国安然能源公司，一个居世界500强第7位，2000年营业规模过千亿美元，让世人赫然的能源巨人，几乎在一瞬间倒塌了……安然事件连同美国9.11事件、世界通信公司会计造假案和安达信解体，被美国证监会前主席哈维·皮特称为美国金融证券市场遭遇的“四大危机”，可见安然事件对美国经济的影响之大。安然事件对美国经济的影响是多方面的，有直接的，有间接的，有些影响现在还难以估量。2024/2/12001年12月2日，安然申请破产保护连续四年荣膺“美国最具创新精神”称号，《纽约时报》称其为“美国新式工作场所的典范”在《财富》杂志“美国500强”榜上傲视群雄，位居第七，其股票一直是华尔街分析师力荐“蓝筹股”经营业务覆盖全球40多个国家和地区，雇员逾2万，营业收入突破千亿美元全世界最大的能源交易商，掌控美国20％的电力和天然气交易“安然事件”回顾2024/2/183,安然前身休斯敦天然气公司成立85,与北方内陆天然气公司合并成立安然99,安然在线成立，后成为全球最大能源交易商01/3/5,《财富》发表文章，首次指出安然的财务有“黑箱”01/5/6,一买方分析公司发表报告，建议投资者卖掉安然股票，并对其关联交易与会计手法持消极态度；高盛、美林等卖方分析师仍强力推荐安然股票01/7/12,安然公布二季度季报，分析师、投资者、媒体怀疑其不动产投资的价值重估及关联交易对利润的影响01/8/14,史基林辞去首席执行官一职，董事长莱再度兼任此职“安然事件”回顾2024/2/101/8/15,安然全球财务副总裁沃金斯写给莱一封长信，表示：“我非常紧张，我们很有可能爆出财务丑闻”01/8/20,沃金斯写信给安达信合伙人，指出：“如果安然崩溃，举世各界将会恍然大悟，过去安然的成功只不过是一个精心设计的会计游戏”01/8/30,著名网站TheStreet.Com认为，安然二季度利润主要来自关联交易，安然在借高价关联交易制造利润01/10/16,安然公布三季度季报，一次冲销10亿美元投资坏账。还回购5500万普通股，股东权益因此损失12亿美元。媒体和分析师对其关联交易表示怀疑。股价跌至33.84美元“安然事件”回顾2024/2/101/10/22,TheStreet.Com网站进一步披露安然与两个关联企业的复杂交易，及其对其负债率和股价的致命风险。安然股价下跌70%，当天损失近40亿美元市值01/10/22,SEC要求安然对其对外投资作出说明01/10/23,邓肯下令销毁有关安然的部分文件，直到安达信于11月8日接到SEC的传票为止01/10/24,安然开除其首席财务主管法斯托01/10/31,安然宣布SEC对其的质询已升格为正式调查01/11/08,安然宣布重编前三年报表，调低盈利等数字01/11/08,安然宣布将出让给其对手：动能公司“安然事件”回顾2024/2/101/11/29,动能收购安然宣告失败，SEC开始展开对安然和安达信的调查。前一天，标准普尔得知此消息后，将安然的债信降为“垃圾级”，安然股价暴跌85%，至0.61美元01/12/02,安然申请破产保护01/12/04,安达信总裁和五大总裁分别发表声明，反思美国的会计准则、披露准则和会计师行业监管制度01/12/12,安达信总裁和邓肯在国会作证，承认对安然两笔SPE中的一笔存在判断错误，另一笔则因安然隐瞒而未发现。SEC首席会计师在作证时说：SEC曾希望FASB制订好一些的指南，指导如何披露SPE“安然事件”回顾2024/2/102/1/02,安达信公布德勤对其的评价报告，证明其业务质量符合专业标准02/1/10,安达信发表声明，承认其员工销毁有关安然的部分文件02/1/10,美国司法部门针对安然破产展开调查02/1/15,纽交所宣布对安然股票进行摘牌处理02/1/15,安达信宣布辞退邓肯，与安然有关的另外三位合伙人被休职，还免除休斯敦分所所长在内的四位合伙人的管理权02/1/16,邓肯接受国会讯问。其律师表示，邓肯销毁文件“只是执行了安达信律师的指示，他没做错什么。”02/1/17，安然宣布解聘安达信“安然事件”回顾2024/2/1安然从2000年的每股90美元跌至不到1美元，安然最终于2001年12月2日申请破产保护，成了美国历史上最大的破产案。安然破产不仅使数百万持股人损失惨重，而且造成该公司大批员工投资在本公司股票上的退休金血本无归。2024/2/1“安然事件”回顾安然公司经营业绩一览表（单位：亿美元）2024/2/1“安然事件”回顾安然公司财务状况一览表（单位：亿美元）2024/2/1“安然事件”回顾安然事件前后股价走势（单位：美元）2024/2/1安然从1997年以来，主要通过“组织创新”、“交易设计”和“衍生工具”等方式，创立了近3000家SPE,形成一张错综复杂的网络，利用与之的关联交易，达到粉饰报表，虚增利润及隐瞒负债的目的SPE性质：是为了达到某一特定目的而临时设立的从事某项交易或一系列交易的实体，具有目的单一、寿命有限的特点按照美国GAAP的现行规定，子公司的会计报表必须纳入合并报表的编制范围，但并未对是否需要合并SPE的财务报表作出规定安然舞弊手法之透视2024/2/1之一：通过SPE高估利润，隐瞒负债安然公司不恰当地利用SPE符合特定条件可以不合并其报表的会计惯例，将本应纳入合并财务报表的3个SPE排除在合并财务报表编制范围之外，导致1997年至2000年期间高估了4.99亿美元的利润，低估了数十亿美元的负债以不符合“重要性”原则为由，未采纳安达信的审计调整建议，导致1997年至2000年期间高估净利润0.92亿美元安然舞弊手法之透视2024/2/1安然舞弊手法之透视单位：亿美元资料来源：EnronCorporation’s8－KfilingwiththeSEConNovember82001

安然公司重新合并3个SPE的财务影响2024/2/1之二：空挂应收票据，虚增资产和股东权益安然公司与LJM2合作设立上述4家猛兽（Raptor）类SPE时，为了解决它们的资本金问题，于2000年4月向“鹰爪”出售了1.72亿美元的安然股票，“鹰爪”向安然公司出具了1.72亿美元的应付本票。在没有收到“鹰爪”公司支付的任何认股款的情况下，安然公司仍将其记录为实收资本的增加，并相应增加了应收票据，由此虚增了资产和权益1.72亿美元。按照GAAP，这笔交易应视为股东欠款，作为股东权益的减项2001年9月末，安然公司不得不作为重大会计差错将虚增的资产和股东权益进行更正，差错金额达12亿美元，抵销和更正与SPE相关交易的利润，又使安然公司2000年末股东权益减少了约22亿美元，此两项股东权益的减少，约占安然公司2000年末净资产的30％安然舞弊手法之透视2024/2/1安然公司虚增资产和股东权益如下：2024/2/1之三：与著名金融机构相互勾结，隐瞒银行贷款，如：1997年12月至2001年9月，Citibank和J.P.MorganChase以衍生工具预付款的名义，向安然公司贷款50亿美元，但安然只将1.482亿美元反映在合并资产负债表上，其余48.518亿美元则在这两家银行的配合下予以隐瞒之四：无中生有虚构利润：2001年2月，安然根据与EliLilly公司签订的一份15年期的能源服务合同，以MTM为由，确认了3800万美元的收益。这3800万美元是安然公司通过电脑模拟，按8.5％折线率计算能源节约的现值，再乘以安然公司可望分得的比例推算的安然舞弊手法之透视2024/2/1安达信的审计失败出具严重失实的审计报告和内部控制评价报告销毁审计档案妨碍司法调查对安然公司审计缺乏独立性知错不该未及时予以纠正安达信难辞其咎？2024/2/1安达信安然外部审计安然公司顾问安然公司会计美国人称其为“可笑的会计”

左手审计安达信右手拿钱2024/2/1安达信（原世界知名会计师事务所）作为安然公司的审计机构，2001年收费高达5200万美元。安达信在安然造假丑闻中栽倒，真可谓应验了中国的一句老话“拿人家的手短”。当时，安达信、普华永道、德勤、毕马威、安永并列世界五大会计师事务所。“安然事件”后安达信倒闭，只剩下“四大”。2024/2/1国内会计造假案例1.银广夏造假案银广夏1999年和2000年通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虚构巨额利润7.45亿元，创造了“中国第一蓝筹股”的神话，其停盘时流通市值比1998年末增加了至少70亿元。2006年7月16日，中国证监会对广东科龙电器股份有限公司及其责任人的证券违法违规行为做出行政处罚与市场永久性禁入决定。

这是新的《证券市场禁入规定》自2006年7月10日施行以来，证监会做出的第一个市场禁入处罚。

事实证明，顾雏军收购科龙后，公司的经营状况并无明显改善，净利润的大起大落属于人为调控，扭亏神话原来靠的是做假账。2.科龙电器造假案(一)利用会计政策，调节减值准备，实现“扭亏”

科龙舞弊手法之一：虚构主营业务收入、少计坏账准备、少计诉讼赔偿金等编造虚假财务报告。经查，在2002年至2004年的3年间，科龙共在其年报中虚增利润3.87亿元。

科龙2001中报实现收入27.9亿元，净利1975万元，到了年报，则实现收入47.2亿元，净亏15.56亿元。科龙2001年下半年出现近16亿元巨额亏损的主要原因之一是计提减值准备6.35亿元。到了2002年，科龙转回各项减值准备，对当年利润的影响是3.5亿元。如果2001年没有计提各项减值准备和广告费用，科龙电器2002年的扭亏为盈将不可能；如果没有2001年的计提和2002年的转回，科龙电器在2003年也不会盈利。按照现有的退市规则，如果科龙电器业绩没有经过上述财务处理，早就被“披星戴帽”甚至退市处理了。

可见，科龙电器2002年和2003年根本没有盈利，ST科龙扭亏只是一种会计数字游戏的结果。(二)虚增收入和收益

科龙舞弊手法之二：使用不正当的收入确认方法，虚构收入，虚增利润，粉饰财务报表。

经查，2002年科龙年报中共虚增收入4.033亿元，虚增利润近1.2亿元。其具体手法主要是通过对未出库销售的存货开具发票或销售出库单并确认为收入，以虚增年报的主营业务收入和利润。根据德勤会计师事务所的报告，科龙电器2004年第四季度有高达4.27亿元的销售收入没有得到验证，其中向一个不知名的新客户销售就达2.97亿元，而且到2005年4月28日审计时仍然没有收回。此后的2003年和2004年，同样是在顾雏军和格林柯尔的操纵下，科龙年报又分别虚增收3.048亿元和5.127亿元，虚增利润8935万元和1.2亿元。这意味着在顾雏军入主科龙之后所出具过的3份公司年报都存在财务造假，将不曾实现的销售确认为当期收入。(三)利用关联交易转移资金科龙舞弊手法之三：利用关联交易转移资金。

经查，科龙电器2002年至2004年未披露与格林柯尔公司共同投资、关联采购等关联交易事项，2000年至2001年未按规定披露重大关联交易，2003年、2004年科龙公司年报也均未披露使用关联方巨额资产的事项。

顾雏军入主科龙不久便开始在各地疯狂收购或新设控股子公司，通过收购打造的”科龙系”主要由数家上市公司和各地子公司构成。到案发时，科龙已有37家控股子公司、参股公司，28家分公司。由顾雏军等在境内外设立的私人公司所组成的“格林柯尔系”在国内亦拥有12家公司或分支机构。此间”科龙”与”格林柯尔”公司之间发生资金的频繁转换，共同投资和关联交易也相当多。科龙公司在银行设有500多个账户都被用来转移资金。在不到4年的时间里，格林柯尔系有关公司涉嫌侵占和挪用科龙电器财产的累计发生额为34.85亿元。3.蓝田股份造假案蓝田公司因涉嫌造假，高管受到公安机关调查，资金链断裂，最终走向退市、破产。在常识可及的水产养殖领域，蓝田股份编织的“皇帝新装”本来应该是很容易被戳穿的，但银行贷款却源源流入蓝田股份。2001年10月，刘姝威在《金融内参》上发表了《应立即停止对蓝田股份发放贷款》的600字文稿，把曾经创造中国股市长盛不衰绩优神话的蓝田股份推进了“洪湖”。

1996年6月18日，蓝田股票在上交所挂牌交易，号称“中国农业第一股”。在蓝田股份的招股说明书中，董事长瞿兆玉抛出一个雄心勃勃的计划：4年后，年销售收入达10亿元，年税利超过2亿元。尽管此时，蓝田股份年销售额仅3亿元，年税利仅3200万元。举债扩张为圈钱

蓝田股份上市以来，每年都要上新项目，大量投入基础设施建设。大规模的扩张需要大量的资金，蓝田当然寄希望于通过配股进行直接融资。但按照规定，每次配股与上次配股至少间隔1个财年。当配股融资无法支撑扩张时，瞿兆玉启动另一个融资杠杆——向银行贷款。据农行总行信贷部负责人介绍，仅农行就给蓝田贷款9亿元。向蓝田提供贷款的银行还包括工商银行、民生银行等。鉴于农业投资回报周期较长，高额负债增大财务成本。蓝田股份对配股融资渴求越来越强烈，而且想来一次大配股。1997年配股时融的1.1亿元，因为盘子不大。据规定，公司配股总数不得超过其股本总数的30%。要想多配股只有将总股本做大。1997年和1998年，蓝田股份连续两年以1：1的比例实施送股。截止1999年，蓝田的总股本由上市时的9696万股猛增到4.46亿股。真相浮出水面

2001年年报，三年来的财务指标来了一个“大变脸”：主营业务收入，1999年调整前是18亿5千多万元，调整后是2千4百多万元，2000年调整前是18亿4千多万元，调整后不到4千万元，2001年是5千5百多万元。调整后的主营业务收入不到调整前的零头。净利润，1999年调整前是5亿1千多万元，调整后是负的2千2百多万元，2000年，调整前是4亿3千多万元，